ヤマトホールディングス株式会社(9064)

ラジ株ナビ

株価チャート

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理想株価

理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)

超割高

理論株価は資産価値を下回っています。

価格の位置
  • 緑:0円から理論株価まで(資産価値には届かない)
  • 理論株価=上限株価814 円α -53.3%

    上限株価は理論株価と同じ値(上限α も同じ)

  • 資産価値1140 円
  • 決算時株価1744 円

    PER×EPSベース

理論株価の中身
  • 事業価値143 円
  • 超過現金価値303 円
  • 配当価値368 円
  • 合計=理論株価814 円
EPSの中身
2026年3月期の決算
公表EPS実力EPS会社予想EPS
43.1円39.9円50.5円
事業価値に使用中

実力EPSは、特別利益 210億円・特別損失 174億円・為替差損益(例年の水準からの突出分) 15.6億円を除いて試算した当社の値です(会社の公表値ではありません)。

内訳(実力EPSへの調整)税引前1株あたり
  • 特別利益(合計)−210億円−33.0円
  • 特別損失(合計)+174億円+27.4円
  • 為替差損益(例年の水準からの突出分)+15.6億円+2.5円
詳しい解説を見る →

財務サマリー

2026年3月期(有報)

6軸スコア

総合

陸運業の中で

44位 / 56社

PER
40.5倍
↑+131%
PBR
1.0倍
↓-10%
EPS
50.5円
↑+17%
予想 2027年3月期
ROE
2.4%
↓-4.1pt
ROA
1.1%
↓-1.9pt
配当利回り
2.6%
↑+0.3pt
配当性向
106.8%
↑+65.7pt
DOE
2.6%
予想 2027年3月期
予想 2027年3月期
1.9兆円 → 1.9兆円
前年→今年
営業利益
予想 2027年3月期
283.0億円 → 420.0億円
前年→今年
経常利益
予想 2027年3月期
262.6億円 → 420.0億円
前年→今年
予想 2027年3月期
136.6億円 → 160.0億円
前年→今年
総資産
1.3兆円
自己資本
5710.3億円
1807 円 → 1803 円
前年→今年
1株配当
予想 2027年3月期
46.0 円
6.5% → 2.4%
前年→今年
3.0% → 1.1%
前年→今年
ROIC
1.4% → 1.9%
前年→今年
0.8% → 1.5%
前年→今年
46.5% → 44.6%
前年→今年
1252.6億円
NC/総資産
11.7%
NC/自己資本
26.2%
予想 2027年3月期
2.6%
722.2億円
649.5億円
3.5%
8.2日
NC比率
27.0%
815.9億円
EBITDA率
4.4%
5.5倍
11.4倍
1人当たり売上
1068万円
1人当たり営利
16万円
営業CF/負債
0.58倍
内部留保率
36.7%
のれん比率
0.1%
実効税率
54.2%
売上成長
予想 2027年3月期
+1.6%
営利成長
予想 2027年3月期
+48.4%
純利成長
予想 2027年3月期
+17.1%
EPS成長
予想 2027年3月期
+17.3%
1人売上成長
+4.7%
1人営利成長
+97.1%
株数5年変化
-14.6%
株数10年変化
-20.4%
売上高CAGR(3年)
+1.2%/年
EPS CAGR(3年)
-30.2%/年
配当CAGR(3年)
+0.0%/年
決算期
2026年3月期(有報)
データ年数
12年

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業績・配当の推移(直近5期)

決算の読み方と直近5期の流れ

2026年3月期の決算をもとに

【回復】エクスプレス事業が牽引し営業益99.2%増。純益は64.0%減。

売上高は2022年3月期の1.79兆円から2026年3月期の1.87兆円となり、年平均成長率(CAGR)は+1.0%です。

ROE は 6.5% → 2.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。

売上は 1.76兆円 → 1.87兆円(+6%)。最大の要因は「コントラクト・ロジスティクス事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 66% にあたります。

2026年3月期のEPSは43.07円、1株配当は46円です。

直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。

直近5期で、ROEは2.4%〜9.6%、自己資本比率は44.6%〜55.1%の範囲で推移しています。

決算の読み方

全10段

数字の動きを、順番に読み解きます。

  1. 1.何が起きた売上↑6% → 営業益↑99%(9割は利益率↑の分)

    売上 1.76兆円 → 1.87兆円、営業利益 142億円 → 283億円。

  2. 2.利益率の中身営業利益率→ 0.8%→1.5%(ほぼ変わらず)

  3. 3.どこで営業益↑=エクスプレス事業セグメント↑(売上はコントラクト・ロジスティクス事業↑)

    「エクスプレス事業」の営業利益は −129億円 → 23.0億円(+152億円)です。

出していない段:人件費(材料が取れていない:給料手当の行が無い)。ほか6段は目立つ動きなし

出典: EDINET 有価証券報告書の数値(連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体)

業種内の位置づけ

陸運業 56社中 44位(総合50点)

業種の中央値との比較

指標この会社業種の中央値順位
収益性
ROE2.4%8.6%56社中51位
ROA1.1%3.0%56社中52位
ROIC1.9%3.9%56社中48位
営業利益率1.5%7.3%56社中55位
純利益率0.7%6.0%56社中54位
粗利率4.8%12.2%31社中31位
安全性
自己資本比率44.6%40.3%56社中23位
D/Eレシオ21.9%76.3%56社中46位
流動比率155.0%123.6%56社中14位

順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。

四半期の進捗率

決算の読み方(今期の進み具合)

2027年3月期の進み具合(第2四半期・2026-11-04 時点)

【下方修正】短信で通期予想を下方修正。下期に利益率4.4%が必要。

会社予想は 売上 1.90兆円(前期比 +2%)・営業利益 420億円(同 +48%)。

2026-11-04 開示の第2四半期(上期)の決算短信で、通期の予想を下げました。

通期: 売上 1.92兆円 → 1.90兆円。営業利益は据え置きです。前回の公表予想は 2026-08-03 開示の第1四半期の決算短信の予想です。

通期予想を達成するには、下期に 売上 9,881億円・営業利益 437億円が必要です。

上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −0.2% → 下期 4.4%。2026年3月期の通期は 1.5%、2025年3月期の通期は 0.8%でした。

今期の進み具合

全4段

会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。

  1. 1.進み具合今期予想 売上 1.90兆円(前期比 +2%)・営業利益 420億円(同 +48%)

  2. 2.下期に必要利益率 −0.2%→4.4%・売上は上期の実績の1.1倍

    通期予想を達成するには、下期に 売上 9,881億円・営業利益 437億円が必要です。

  3. 3.会社予想の修正短信で通期予想↓

出していない段:前年との比較(この会社には当てはめない:進捗率が0〜200%の外)

基準:2026-11-04 第2四半期の短信

市場予想(コンセンサス)との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。

第2四半期(中間)の進捗率と実績
開示日: 2026-11-04
四半期ごとの実績と進捗率

各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。

000億= 実額+00.0%= 前年同期比

単位: 兆円(EPSのみ円)

四半期売上営業益経常益純益EPS
Q1単独0.44+1.4%-0.00+25.0%-0.00+25.8%-0.01-8.5%-18.59-9.3%
Q1累計0.44+1.4%-0.00+25.0%-0.00+25.8%-0.01-8.5%-18.59-9.3%
Q2単独0.46-1.3%0.00+15.1%0.00+41.4%-0.00-970.6%-14.76-1005.5%
Q2累計0.91+0.0%-0.00+53.8%-0.00+78.0%-0.01-116.1%-33.35-116.8%
Q3未発表昨年77.1%昨年136.3%昨年145.8%昨年184.4%—
Q4未発表昨年100.3%昨年101.1%昨年97.3%昨年91.1%—
通期予想1.900.040.040.02—
進捗率47.9%並み—累計赤字—累計赤字—累計赤字—

単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」(Q4 の累計は通期の実績)。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。

※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。

ヤマトホールディングス株式会社の概要

ヤマトホールディングス株式会社(証券コード 9064)の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期(2026-03-31)のデータによると、ROE2.4%は低位な水準にある。また、自己資本比率44.6%は標準的な水準。また、PER40.5倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収(+5.8%)、営業利益は増益(+99.2%)となった。ROEは前期比4.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。

主要指標

  • 配当利回り: 2.6%
  • ROE: 2.4%
  • 自己資本比率: 44.6%
  • 営業利益率: 1.5%
  • PER: 40.50倍
  • PBR: 0.97倍

業績・配当の推移(直近5期)

売上高は2022年3月期の1.79兆円から2026年3月期の1.87兆円となり、年平均成長率(CAGR)は+1.0%です。ROE は 6.5% → 2.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。売上は 1.76兆円 → 1.87兆円(+6%)。最大の要因は「コントラクト・ロジスティクス事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 66% にあたります。2026年3月期のEPSは43.07円、1株配当は46円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。直近5期で、ROEは2.4%〜9.6%、自己資本比率は44.6%〜55.1%の範囲で推移しています。

決算の読み方(全10段)

何が起きた
売上↑6% → 営業益↑99%(9割は利益率↑の分)

売上 1.76兆円 → 1.87兆円、営業利益 142億円 → 283億円。

利益率の中身
営業利益率→ 0.8%→1.5%(ほぼ変わらず)

どこで
営業益↑=エクスプレス事業セグメント↑(売上はコントラクト・ロジスティクス事業↑)

「エクスプレス事業」の営業利益は −129億円 → 23.0億円(+152億円)です。

稼ぐ力
ROE↓ 6.5%→2.4%(最も大きく寄与:純利益率↓)

お金の流れ
営業CF=純利益の5.3倍

利益の中身
一時的な損益は純益の7%

純利益(−64%)は本業の営業利益(+99%)と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き(詳細を表示)・前期の一時的な損益・営業外の損益(支払利息・持分法など)・非支配株主の取り分を見てください。

利払い
営業益÷支払利息 11.4倍(前期 8.9倍)

営業利益 ÷ 支払利息は 11.4倍(前期 8.9倍)で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。

株主への還元
据え置き(46円)・配当性向 41→107%(利益を上回る)

EPS は 111.87円 → 43.07円(−61%)で、配当性向(1株配当 ÷ EPS)は 41.1% → 106.8% に上がりました。

配当の持続性
予想配当性向 91%/FCF 649億円≧配当 148億円

5期の中での位置
売上 年+1%・2期連続増収・ROE は5期で最低

出典: EDINET 有価証券報告書の数値(連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体)

業種内の位置づけ

陸運業 56社中 44位(総合50点)

6軸スコア: 割安度44(やや割高)・稼ぐ力16(低収益)・成長性35(鈍化)・安全性83(健全)・還元力41(控えめ)・事業独占力79(独占的)

業種(陸運業)の中央値との比較: ROE 2.4%(業種の中央値 8.6%・56社中51位)、ROA 1.1%(業種の中央値 3.0%・56社中52位)、営業利益率 1.5%(業種の中央値 7.3%・56社中55位)、売上高成長率 5.8%(業種の中央値 4.4%・56社中21位)、自己資本比率 44.6%(業種の中央値 40.3%・56社中23位)、PER 40.5倍(業種の中央値 12.7倍・56社中3位)、PBR 0.97倍(業種の中央値 1.00倍・56社中32位)、配当利回り 2.64%(業種の中央値 2.40%・55社中21位)、配当性向 106.8%(業種の中央値 30.3%・55社中3位)。

このページで分かること

ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。

データの出典と更新

財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。

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この銘柄の大量保有者

大量保有報告書の提出者(保有割合の高い順)

5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です(5%以下になると、以後の報告義務はなくなります)。

よくある質問

ヤマトホールディングス株式会社(9064)の配当利回りは?

最新決算期の配当利回りは2.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。

ヤマトホールディングス株式会社(9064)のROEは?

最新決算期のROEは2.4%で、低位な水準にあります。前期比では4.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。

ヤマトホールディングス株式会社(9064)の財務健全性は?

自己資本比率は44.6%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。

ヤマトホールディングス株式会社(9064)の収益性はどうですか?

営業利益率は1.5%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益(+99.2%)となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。

ヤマトホールディングス株式会社(9064)は割安ですか?

PERは40.50倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。