広島電鉄株式会社（9033）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（172円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価618 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価701 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値1001 円
- 資産価値の7割で下支え701 円
実力EPSは、特別利益 64.1億円・特別損失 48.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−64.1億円−168.8円
- 特別損失（合計）+48.4億円+127.6円
財務サマリー
6軸スコア
陸運業の中で
53位 / 56社
広島電鉄をAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「広島電鉄を分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【回復】不動産業が牽引し営業赤字が縮小（−2.9億円）。
売上高は2022年3月期の274億円から2026年3月期の375億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.1%です。
売上は 337億円 → 375億円（+11%）。最大の要因は「運輸業」のセグメントで、会社全体の増加額の 60% にあたります。
2026年3月期のEPSは38.14円、1株配当は8円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
純利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて赤字（−10.5億円）から黒字（9.4億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−2.8%〜3.3%、自己資本比率は40.1%〜41.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑11% → 営業益 −14.2億円→−2.9億円
売上 337億円 → 375億円、営業利益 −14.2億円 → −2.9億円。
2.どこで営業益↑＝不動産業セグメント↑（52%）（売上は運輸業↑）
「不動産業」の営業利益は 15.8億円 → 21.7億円（+5.9億円）です。
売上は 337億円 → 375億円（+11%）。最大の要因は「運輸業」のセグメントで、会社全体の増加額の 60% にあたります。「運輸業」は 210億円 → 232億円（+22.4億円）です。ほかは 「不動産業」+9.6億円・「建設業」+5.1億円・「流通業」+4,900万円・「レジャー・サービス業」+900万円・「調整額（セグメント間の消去など）」−100万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「不動産業」で、会社全体の営業利益の増加額の 52% にあたります。ほかは 「運輸業」+3.7億円・「調整額（全社費用など）」+1.3億円・「レジャー・サービス業」+4,700万円・「建設業」−1,000万円・「流通業」+700万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
3.稼ぐ力ROE 3.3%→2.7%
ROE は 3.3% → 2.7%（−0.6pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.5倍
営業CF は純利益の 1.5倍です。
5.利益の中身一時的な益を除くと赤字の試算
一時的な益（純利益の 1.1倍）を除くと赤字の試算で、純利益の中身は一時的な益に大きく左右されています。
純利益は 11.6億円の黒字ですが、一時的な益（税引後 12.5億円）を除くと赤字の試算です。本業の営業利益は −14.2億円 → −2.9億円、純利益は 13.8億円 → 11.6億円（−16%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +64.1億円・特別損失 −48.4億円です。実効税率は 19.2%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.株主への還元据え置き（8円）・配当性向 18→21%
EPS は 45.42円 → 38.14円（−16%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 17.6% → 21.0% に上がりました。
7.配当の持続性予想配当性向 22%／FCF −25.9億円＜配当 2.4億円
予想の配当性向は 22.1%で、2026年3月期まで2期続けて全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、その前の期は上回っていました。配当性向は 2026年3月期 21.0%（有報）、2027年3月期の会社予想では 22.1%（予想の1株配当 8円 ÷ 予想 EPS 36.18円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 18.8億円・1.8億円、2025年3月期 −4.9億円・1.8億円、2026年3月期 −25.9億円・2.4億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 11.2億円、2025年3月期 −30.4億円、2026年3月期 −40.9億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.5倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-13 の第2四半期（上期）の短信の値です。
8.5期の中での位置売上 年+8%・5期連続増収
売上高は2022年3月期の274億円から2026年3月期の375億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.1%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。純利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて赤字（−10.5億円）から黒字（9.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.8%〜3.3%、自己資本比率は40.1%〜41.3%の範囲で推移しています。
出していない段：利益率の中身（材料が取れていない：売上総利益）、人件費（材料が取れていない：給料手当の行が無い）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
陸運業 56社中 53位（総合43点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.7% | 8.6% | 56社中50位 |
| ROA | 1.1% | 3.0% | 56社中53位 |
| ROIC | −0.3% | 3.9% | 56社中56位 |
| 営業利益率 | −0.8% | 7.3% | 56社中56位 |
| 純利益率 | 3.1% | 6.0% | 56社中43位 |
| 粗利率 | — | 12.2% | 値なし |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 40.8% | 40.3% | 56社中26位 |
| D/Eレシオ | 68.9% | 76.3% | 56社中29位 |
| 流動比率 | 59.1% | 123.6% | 56社中49位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.34回 | 0.63回 | 56社中44位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 11.2% | 4.4% | 56社中3位 |
| 営業利益の成長率 | 79.6% | 7.4% | 56社中5位 |
| 純利益の成長率 | −16.0% | 10.2% | 56社中48位 |
| EPSの成長率 | −16.0% | 11.6% | 56社中48位 |
| 売上高CAGR（3年） | 10.9% | 5.2% | 56社中5位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 14.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | 7.1% | 14.2% | 55社中37位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 16.2倍 | 12.7倍 | 56社中12位 |
| PBR | 0.42倍 | 1.00倍 | 56社中52位 |
| 配当利回り | 1.29% | 2.40% | 55社中47位 |
| 配当性向 | 21.0% | 30.3% | 55社中42位 |
| DOE | 0.6% | 2.5% | 55社中51位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-13 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を上方修正。売上の計画進捗47.8%（前年同期の実績構成比43.4%）。下期に利益率2.3%が必要。
会社予想は 売上 416億円（前期比 +11%）・営業利益 9.0億円。
2026-11-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 409億円 → 416億円、営業利益 8.1億円 → 9.0億円、経常利益 8.7億円 → 10.3億円、純利益 10.0億円 → 11.0億円。前回の公表予想は 2026-08-12 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 47.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 43.4%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +4.4ptです。
通期予想を達成するには、下期に 売上 217億円・営業利益 5.0億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 2.0% → 下期 2.3%。2026年3月期の通期は −0.8%、2025年3月期の通期は −4.2%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 47.8%↑（前年同期の実績構成比 43.4%）・累計は前年同期比 +22.4%
会社予想は 売上 416億円（前期比 +11%）・営業利益 9.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 47.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 43.4%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +4.4ptです。売上の累計は前年同期比 +22.4%、通期予想は前期比 +11.0%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 2.0%→2.3%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 217億円・営業利益 5.0億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 2.0% → 下期 2.3%。2026年3月期の通期は −0.8%、2025年3月期の通期は −4.2%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年3月期 470億円）の 46%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.30倍、今期の計画は 1.09倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −1.0億円・下期 −1.9億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 8.1億円→9.0億円）
2026-11-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 409億円 → 416億円、営業利益 8.1億円 → 9.0億円、経常利益 8.7億円 → 10.3億円、純利益 10.0億円 → 11.0億円。前回の公表予想は 2026-08-12 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +11.1%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
5.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 1.1倍）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-11-13 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 101.0+27.1% | 2.1+5150.0% | 3.8+116.1% | 4.8+292.7% | 15.91+291.9% |
| Q1累計 | 101.0+27.1% | 2.1+5150.0% | 3.8+116.1% | 4.8+292.7% | 15.91+291.9% |
| Q2単独 | 98.0+17.9% | 1.9+280.2% | 1.4+184.7% | 1.1+173.5% | 3.56+173.3% |
| Q2累計 | 199.0+22.4% | 4.0+493.1% | 5.1+4572.7% | 5.9+2562.5% | 19.47+2533.8% |
| Q3未発表 | 昨年66.0% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年105.0% | — | — | 昨年85.8% | — |
| 通期予想 | 416.0 | 9.0 | 10.3 | 11.0 | — |
| 進捗率 | 47.8%速い | 44.6% | 49.9% | 53.7% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 101.0億円+27.1% | 98.0億円+17.9% | 未発表 | 未発表 | 416.0億円 | 47.8%例年より速い昨年43.4% |
| 累計 | 101.0億円+27.1% | 199.0億円+22.4% | 昨年 66.0% | 昨年 105.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2.1億円+5150.0% | 1.9億円+280.2% | 未発表 | 未発表 | 9.0億円 | 44.6%比較なし |
| 累計 | 2.1億円+5150.0% | 4.0億円+493.1% | |||||
| 経常利益 | 単独 | 3.8億円+116.1% | 1.4億円+184.7% | 未発表 | 未発表 | 10.3億円 | 49.9%比較なし |
| 累計 | 3.8億円+116.1% | 5.1億円+4572.7% | |||||
| 純利益 | 単独 | 4.8億円+292.7% | 1.1億円+173.5% | 未発表 | 未発表 | 11.0億円 | 53.7%比較なし |
| 累計 | 4.8億円+292.7% | 5.9億円+2562.5% | 昨年 85.8% | ||||
| EPS | 単独 | 15.91円+291.9% | 3.56円+173.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 15.91円+291.9% | 19.47円+2533.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
広島電鉄株式会社の概要
広島電鉄株式会社（証券コード 9033）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE2.7%は低位な水準にある。また、自己資本比率40.8%は標準的な水準。また、PER16.2倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+11.2%）、営業利益は赤字縮小（前期-14.2億円→今期-2.9億円）となった。ROEは前期比0.6pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.3%
- ROE: 2.7%
- 自己資本比率: 40.8%
- 営業利益率: -0.8%
- PER: 16.20倍
- PBR: 0.42倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の274億円から2026年3月期の375億円となり、年平均成長率（CAGR）は+8.1%です。売上は 337億円 → 375億円（+11%）。最大の要因は「運輸業」のセグメントで、会社全体の増加額の 60% にあたります。2026年3月期のEPSは38.14円、1株配当は8円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。純利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて赤字（−10.5億円）から黒字（9.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.8%〜3.3%、自己資本比率は40.1%〜41.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↑11% → 営業益 −14.2億円→−2.9億円
売上 337億円 → 375億円、営業利益 −14.2億円 → −2.9億円。
どこで
営業益↑＝不動産業セグメント↑（52%）（売上は運輸業↑）
「不動産業」の営業利益は 15.8億円 → 21.7億円（+5.9億円）です。
稼ぐ力
ROE 3.3%→2.7%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.5倍
利益の中身
一時的な益を除くと赤字の試算
一時的な益（純利益の 1.1倍）を除くと赤字の試算で、純利益の中身は一時的な益に大きく左右されています。
株主への還元
据え置き（8円）・配当性向 18→21%
EPS は 45.42円 → 38.14円（−16%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 17.6% → 21.0% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 22%／FCF −25.9億円＜配当 2.4億円
5期の中での位置
売上 年+8%・5期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
陸運業 56社中 53位（総合43点）
6軸スコア: 割安度21（割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性71（高成長）・安全性52（標準）・還元力53（標準）・事業独占力40（標準）
業種（陸運業）の中央値との比較: ROE 2.7%（業種の中央値 8.6%・56社中50位）、ROA 1.1%（業種の中央値 3.0%・56社中53位）、営業利益率 −0.8%（業種の中央値 7.3%・56社中56位）、売上高成長率 11.2%（業種の中央値 4.4%・56社中3位）、自己資本比率 40.8%（業種の中央値 40.3%・56社中26位）、PER 16.2倍（業種の中央値 12.7倍・56社中12位）、PBR 0.42倍（業種の中央値 1.00倍・56社中52位）、配当利回り 1.29%（業種の中央値 2.40%・55社中47位）、配当性向 21.0%（業種の中央値 30.3%・55社中42位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（陸運業）
総合スコア上位
- ゼロ 9028 71点
- 鴻池運輸 9025 69点
- サカイ引越センター 9039 69点
- 日本石油輸送 9074 68点
- ヒガシホールディングス 9029 67点
- カンダホールディングス 9059 67点
よくある質問
広島電鉄株式会社（9033）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.3%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
広島電鉄株式会社（9033）のROEは？
最新決算期のROEは2.7%で、低位な水準にあります。前期比では0.6pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
広島電鉄株式会社（9033）の財務健全性は？
自己資本比率は40.8%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
広島電鉄株式会社（9033）の収益性はどうですか？
営業利益率は-0.8%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字縮小（前期-14.2億円→今期-2.9億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
広島電鉄株式会社（9033）は割安ですか？
PERは16.20倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。