株式会社エリアクエスト（8912）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値55.4 円
- 理論株価＝上限株価98.8 円α -35.3%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価153 円
PER×EPSベース
- 事業価値50.8 円
- 超過現金価値16.0 円
- 配当価値32.0 円
- 合計＝理論株価98.8 円
実力EPSは、特別損失 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.2億円+0.8円
財務サマリー
6軸スコア
不動産業の中で
46位 / 130社
エリアクエストをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「エリアクエストを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【足踏み】営業益4.9%減。営業外損益の改善で純益は15.2%増。3円→4円の大幅増配。
売上高は2022年6月期の21.8億円から2026年6月期の25.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.7%です。
ROE は 7.5% → 9.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2026年6月期のEPSは8.12円、1株配当は4円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
直近5期で、ROEは6.7%〜9.5%、自己資本比率は34.7%〜44.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑2% → 営業益↓5%
売上 24.8億円 → 25.2億円、営業利益 2.9億円 → 2.8億円、経常利益 1.9億円 → 2.4億円（営業外の損益の増減 +6,962万円）。
営業利益は 2.9億円 → 2.8億円（−1,413万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が −1.0億円 → −3,386万円と +6,962万円動き、経常利益を営業利益より押し上げました。営業利益は 2.9億円 → 2.8億円（−5%）、経常利益は 1.9億円 → 2.4億円（+30%）です。内訳は 支払利息 −132万円・その他 +7,093万円です。動いた分はその他（持分法による投資損益など）の分です。支払利息は逆の向きに動きました。今期の経常利益は営業利益を 3,386万円下回っています（前期は 1.0億円下回る）。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身営業利益率→ 11.8%→11.0%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 11.8% → 11.0%（−0.8pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↑ 7.5%→9.5%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 7.5% → 9.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 4.5% → 5.1%、総資産回転率 0.60回 → 0.65回、財務レバレッジ 2.76倍 → 2.87倍。上げ幅への効き方は 純利益率 51%・総資産回転率 33%・財務レバレッジ 16%です。売上は 24.8億円 → 25.2億円（+2%）、総資産（期首・期末の平均）は 41.5億円 → 39.0億円（−6%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.2倍
営業CF は純利益の 2.2倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の9%
純利益（+15%）は本業の営業利益（−5%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 9%です。本業の営業利益は 2.9億円 → 2.8億円（−5%）、純利益は 1.1億円 → 1.3億円（+15%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2,064万円です。実効税率は 41.8%（直前3期の平均 39.9%、+1.9pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 9% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 14.6倍（前期 16.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 14.6倍（前期 16.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,765万円 → 1,897万円、営業利益は 2.9億円 → 2.8億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 4.2%（前期 3.1%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（3→4円）・配当性向 43→49%
EPS は 7.00円 → 8.12円（+16%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 42.9% → 49.3% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 44%／FCF 3.4億円≧配当 4,766万円
予想の配当性向は 44.2%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年6月期 49.3%（有報）、2027年6月期の会社予想では 44.2%（予想の1株配当 4円 ÷ 予想 EPS 9.04円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年6月期 4.4億円・3,743万円、2025年6月期 1.1億円・4,985万円、2026年6月期 3.4億円・4,766万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年6月期 4,500万円、2025年6月期 1.4億円、2026年6月期 2.6億円です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.0億円で、配当と合わせた支出は 1.5億円（FCF は 3.4億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-10 の第1四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+4%・5期連続増収・ROE は5期で最高
売上高は2022年6月期の21.8億円から2026年6月期の25.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.7%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは6.7%〜9.5%、自己資本比率は34.7%〜44.8%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
不動産業 130社中 46位（総合61点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.5% | 11.1% | 130社中78位 |
| ROA | 3.4% | 3.7% | 130社中69位 |
| ROIC | 9.0% | 4.5% | 130社中24位 |
| 営業利益率 | 11.0% | 9.7% | 130社中50位 |
| 純利益率 | 5.1% | 6.1% | 130社中77位 |
| 粗利率 | 29.6% | 23.3% | 129社中48位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 34.7% | 33.0% | 130社中59位 |
| D/Eレシオ | 33.6% | 150.5% | 130社中116位 |
| 流動比率 | 60.3% | 245.1% | 130社中130位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.65回 | 0.67回 | 130社中71位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 1.8% | 11.3% | 127社中104位 |
| 営業利益の成長率 | −4.8% | 19.3% | 127社中108位 |
| 純利益の成長率 | 15.2% | 16.1% | 127社中67位 |
| EPSの成長率 | 16.0% | 16.0% | 127社中64位 |
| 売上高CAGR（3年） | 2.8% | 10.8% | 121社中96位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 6.0% | 14.0% | 111社中84位 |
| EPS CAGR（3年） | 10.4% | 11.9% | 106社中58位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 18.8倍 | 10.4倍 | 118社中22位 |
| PBR | 1.77倍 | 1.19倍 | 126社中32位 |
| 配当利回り | 2.62% | 3.32% | 115社中74位 |
| 配当性向 | 49.3% | 32.7% | 110社中22位 |
| DOE | 4.6% | 3.5% | 115社中35位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（第1四半期・2026-11-10 時点）
【進捗並み】営業益の計画進捗15.9%（前年同期の実績構成比18.8%）。下期の計画利益率10.9%。
会社予想は 売上 25.4億円（前期比 +1%）・営業利益 2.8億円（同 +0%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 15.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 18.8%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は −2.8pt、売上は計画進捗 24.7%（前年同期の実績構成比 24.6%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 12.7億円・営業利益 1.4億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 10.9% → 下期 10.9%。2026年6月期の通期は 11.0%、2025年6月期の通期は 11.8%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 15.9%→（前年同期の実績構成比 18.8%）・累計は前年同期比 −15.4%
会社予想は 売上 25.4億円（前期比 +1%）・営業利益 2.8億円（同 +0%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 24.7%／前年同期の実績構成比 24.6%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 15.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 18.8%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は −2.8pt、売上は計画進捗 24.7%（前年同期の実績構成比 24.6%）。営業利益の累計は前年同期比 −15.4%、通期予想は前期比 −0.3%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 10.9%→10.9%・売上は上期の予想の1.0倍
会社が計画している下期の金額は、売上 12.7億円・営業利益 1.4億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 10.9% → 下期 10.9%。2026年6月期の通期は 11.0%、2025年6月期の通期は 11.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2018年6月期 26.8億円）の 47%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-10 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 6.3+1.0% | 0.4-15.4% | 0.7-3.9% | 0.4+22.2% | 2.90+28.9% |
| Q1累計 | 6.3+1.0% | 0.4-15.4% | 0.7-3.9% | 0.4+22.2% | 2.90+28.9% |
| Q2未発表 | 昨年48.9% | 昨年41.0% | 昨年57.6% | 昨年57.7% | — |
| Q3未発表 | 昨年74.6% | 昨年76.5% | 昨年90.1% | 昨年94.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.9% | 昨年120.4% | 昨年83.8% | 昨年80.0% | — |
| 通期予想 | 25.4 | 2.8 | 2.5 | 1.4 | — |
| 進捗率 | 24.7%並み | 15.9%並み | 29.2%並み | 31.4%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 6.3億円+1.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 25.4億円 | 24.7%例年並み昨年24.6% |
| 累計 | 6.3億円+1.0% | 昨年 48.9% | 昨年 74.6% | 昨年 100.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 4400万円-15.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.8億円 | 15.9%例年並み昨年18.8% |
| 累計 | 4400万円-15.4% | 昨年 41.0% | 昨年 76.5% | 昨年 120.4% | |||
| 経常利益 | 単独 | 7300万円-3.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.5億円 | 29.2%例年並み昨年31.3% |
| 累計 | 7300万円-3.9% | 昨年 57.6% | 昨年 90.1% | 昨年 83.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 4400万円+22.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.4億円 | 31.4%例年より速い昨年27.8% |
| 累計 | 4400万円+22.2% | 昨年 57.7% | 昨年 94.9% | 昨年 80.0% | |||
| EPS | 単独 | 2.90円+28.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 2.90円+28.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社エリアクエストの概要
株式会社エリアクエスト（証券コード 8912）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE9.5%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率34.7%は標準的な水準。また、PER18.8倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+1.8%）、営業利益は減益（-4.9%）となった。ROEは前期比2.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.6%
- ROE: 9.5%
- 自己資本比率: 34.7%
- 営業利益率: 11.0%
- PER: 18.80倍
- PBR: 1.77倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年6月期の21.8億円から2026年6月期の25.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.7%です。ROE は 7.5% → 9.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2026年6月期のEPSは8.12円、1株配当は4円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは6.7%〜9.5%、自己資本比率は34.7%〜44.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑2% → 営業益↓5%
売上 24.8億円 → 25.2億円、営業利益 2.9億円 → 2.8億円、経常利益 1.9億円 → 2.4億円（営業外の損益の増減 +6,962万円）。
利益率の中身
営業利益率→ 11.8%→11.0%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↑ 7.5%→9.5%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.2倍
利益の中身
一時的な損益は純益の9%
純利益（+15%）は本業の営業利益（−5%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 14.6倍（前期 16.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 14.6倍（前期 16.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（3→4円）・配当性向 43→49%
EPS は 7.00円 → 8.12円（+16%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 42.9% → 49.3% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 44%／FCF 3.4億円≧配当 4,766万円
5期の中での位置
売上 年+4%・5期連続増収・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
不動産業 130社中 46位（総合61点）
6軸スコア: 割安度63（標準）・稼ぐ力51（標準）・成長性40（鈍化）・安全性78（健全）・還元力71（手厚い）・事業独占力63（強い）
業種（不動産業）の中央値との比較: ROE 9.5%（業種の中央値 11.1%・130社中78位）、ROA 3.4%（業種の中央値 3.7%・130社中69位）、営業利益率 11.0%（業種の中央値 9.7%・130社中50位）、売上高成長率 1.8%（業種の中央値 11.3%・127社中104位）、自己資本比率 34.7%（業種の中央値 33.0%・130社中59位）、PER 18.8倍（業種の中央値 10.4倍・118社中22位）、PBR 1.77倍（業種の中央値 1.19倍・126社中32位）、配当利回り 2.62%（業種の中央値 3.32%・115社中74位）、配当性向 49.3%（業種の中央値 32.7%・110社中22位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
関連ページ
同業種の銘柄（不動産業）
総合スコア上位
- イノベーションホールディングス 3484 77点
- 空港施設 8864 75点
- ディア・ライフ 3245 73点
- 毎日コムネット 8908 73点
- ＦＪネクストホールディングス 8935 73点
- フェイスネットワーク 3489 72点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社エリアクエスト（8912）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社エリアクエスト（8912）のROEは？
最新決算期のROEは9.5%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では2.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社エリアクエスト（8912）の財務健全性は？
自己資本比率は34.7%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社エリアクエスト（8912）の収益性はどうですか？
営業利益率は11.0%で、高い収益性を示しています。前期比では減益（-4.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社エリアクエスト（8912）は割安ですか？
PERは18.80倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。