株式会社Ｃａｓａ（7196）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
金融業はROA（総資産利益率）が構造的に低く、このモデルが合わないため割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価350 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値454 円
- 決算時株価713 円
PER×EPSベース
- 事業価値18.5 円
- 超過現金価値171 円
- 配当価値160 円
- 合計＝理論株価350 円
実力EPSは、特別利益 2.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.0億円−10.2円
会社予想EPS 20.7円 と 実力EPS 2.3円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
その他金融業の中で
36位 / 39社
金融業（銀行・証券・保険・その他金融）は営業CFに顧客預り金・貸出金・保険料などの増減が入るため、FCF・FCF利回り・FCFマージンは出していません（意味を持たないため）。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年1月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−0.6億円）。32円→15円に減配。
売上高は2022年1月期の103億円から2026年1月期の128億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.4%です。
営業利益率は 10.7% → −0.5%（−11.2pt）。販管費率は 50.0% → 48.3% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。
ROE は 8.2% → 1.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年1月期のEPSは12.58円、1株配当は15円です。
直近の期まで、売上高は3期連続の増収です。
直近5期で、ROEは1.7%〜9.4%、自己資本比率は43.5%〜54.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 122億円 → 128億円、営業利益 13.0億円 → −6,320万円。
営業利益の減少 −13.7億円（13.0億円 → −6,320万円）のうち、売上高の増加による分が +6,396万円、利益率の低下による分が −14.3億円です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 10.7% → −0.5%（−11.2pt）。
営業利益率は 10.7% → −0.5%（−11.2pt）。販管費率は 50.0% → 48.3% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 60.8% → 47.8%（−13.0pt）、販管費率 50.0% → 48.3%（−1.8pt）。売上は 122億円 → 128億円（+5%）、売上原価は 47.7億円 → 66.6億円（+40%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費率は 50.0% → 48.3%（−1.8pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−2.3pt）が、販管費の金額が増えた分（+0.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 60.8億円 → 61.5億円（+1%）、売上は 122億円 → 128億円（+5%）です。下がった分 −1.8pt のうち、売上の増減による分が −2.3pt、販管費の増減による分が +0.5ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力ROE↓ 8.2%→1.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 8.2% → 1.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 5.0% → 1.0%、総資産回転率 0.80回 → 0.82回、財務レバレッジ 2.07倍 → 2.19倍。下げ幅への効き方は 純利益率 100%です。財務レバレッジ・総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の4.4倍（前期から回復）
前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。2025年1月期は純利益 6.0億円に対して営業CF が 1,366万円（純利益の 0.0倍）でした。2025年1月期に、売上債権は 15.2億円 → 16.8億円、有利子負債は 1.9億円 → 1.7億円でした。2026年1月期は純利益 1.2億円に対して営業CF が 5.4億円（純利益の 4.4倍）です。
5.利益の中身純益の81%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 81%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 81% 低い試算です。
純利益 1.2億円には、一時的な益が 1.0億円（税引後、純利益の 81%）入っています。本業の営業利益は 13.0億円 → −6,320万円、純利益は 6.0億円 → 1.2億円（−80%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +2.0億円です。実効税率は 49.4%（直前3期の平均 46.6%、+2.8pt）です。営業利益の減少 −13.7億円（13.0億円 → −6,320万円）のうち、売上高の増加による分が +6,396万円、利益率の低下による分が −14.3億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.株主への還元減配（32→15円）・配当性向 54→119%（利益を上回る）
EPS は 59.78円 → 12.58円（−79%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 53.5% → 119.2% に上がりました。
7.配当の持続性予想配当性向 97%／FCF 3.6億円≧配当 3.2億円
予想の配当性向は 96.9%で、2026年1月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年1月期 119.2%（有報）、2027年1月期の会社予想では 96.9%（予想の1株配当 20円 ÷ 予想 EPS 20.65円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年1月期 11.3億円・3.0億円、2025年1月期 −3.2億円・3.0億円、2026年1月期 3.6億円・3.2億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年1月期 9.3億円、2025年1月期 −6,374万円、2026年1月期 3.6億円です。2026年1月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 7.9億円で、配当と合わせた支出は 11.2億円（FCF は 3.6億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-10 の第2四半期（上期）の短信の値です。
8.5期の中での位置売上 年+5%・3期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年1月期の103億円から2026年1月期の128億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.4%です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収です。直近5期で、ROEは1.7%〜9.4%、自己資本比率は43.5%〜54.1%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他金融業 39社中 36位（総合44点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.7% | 10.4% | 39社中36位 |
| ROA | 0.8% | 1.6% | 39社中27位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 43.5% | 24.7% | 39社中12位 |
| 成長 | |||
|---|---|---|---|
| 純利益の成長率 | −79.5% | 20.5% | 37社中36位 |
| EPSの成長率 | −79.0% | 20.7% | 37社中36位 |
| EPS CAGR（3年） | −21.1% | 11.9% | 30社中30位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 56.7倍 | 11.9倍 | 36社中1位 |
| PBR | 0.98倍 | 1.05倍 | 38社中23位 |
| 配当利回り | 2.10% | 3.47% | 34社中30位 |
| 配当性向 | 119.2% | 40.6% | 36社中2位 |
| DOE | 2.1% | 3.4% | 34社中30位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 金融業は営業利益率・売上高成長率など、会社ごとに定義が揃わない指標（ROIC・粗利率・D/Eレシオ・流動比率・総資産回転率などを含む）を比較していません。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年1月期の進み具合（第2四半期・2026-09-10 時点）
下期に利益率6.4%が必要。
会社予想は 売上 138億円（前期比 +8%）・営業利益 3.5億円。
通期予想を達成するには、下期に 売上 71.0億円・営業利益 4.5億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −1.5% → 下期 6.4%。2026年1月期の通期は −0.5%、2025年1月期の通期は 10.7%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 138億円（前期比 +8%）・営業利益 3.5億円
2.下期に必要利益率 −1.5%→6.4%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 71.0億円・営業利益 4.5億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −1.5% → 下期 6.4%。2026年1月期の通期は −0.5%、2025年1月期の通期は 10.7%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年1月期 128億円）の 56%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.01倍、今期の計画は 1.06倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −1.4億円・下期 7,980万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点2026年1月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年1月期の純益に一時的な益。2026年1月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 81%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-09-10 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 33.0+4.5% | -1.5-1.4% | -1.3-13.9% | -1.1-229.5% | -12.57-243.8% |
| Q1累計 | 33.0+4.5% | -1.5-1.4% | -1.3-13.9% | -1.1-229.5% | -12.57-243.8% |
| Q2単独 | 34.3+7.6% | 0.5+1533.3% | 0.7+228.6% | 0.4+333.3% | 3.87+366.9% |
| Q2累計 | 67.3+6.0% | -1.0+30.8% | -0.6+34.0% | -0.8-208.2% | -8.70-219.3% |
| Q3未発表 | 昨年74.8% | — | — | 昨年1.6% | — |
| Q4未発表 | 昨年99.9% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 138.3 | 3.6 | 4.3 | 1.9 | — |
| 進捗率 | 48.6%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 33.0億円+4.5% | 34.3億円+7.6% | 未発表 | 未発表 | 138.3億円 | 48.6%例年並み昨年49.7% |
| 累計 | 33.0億円+4.5% | 67.3億円+6.0% | 昨年 74.8% | 昨年 99.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1.5億円-1.4% | 4900万円+1533.3% | 未発表 | 未発表 | 3.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.5億円-1.4% | -9900万円+30.8% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -1.3億円-13.9% | 6900万円+228.6% | 未発表 | 未発表 | 4.3億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.3億円-13.9% | -6200万円+34.0% | |||||
| 純利益 | 単独 | -1.1億円-229.5% | 3500万円+333.3% | 未発表 | 未発表 | 1.9億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1.1億円-229.5% | -7900万円-208.2% | 昨年 1.6% | ||||
| EPS | 単独 | -12.57円-243.8% | 3.87円+366.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -12.57円-243.8% | -8.70円-219.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社Ｃａｓａの概要
株式会社Ｃａｓａ（証券コード 7196）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-01-31）のデータによると、ROE1.7%は低位な水準にある。また、自己資本比率43.5%は標準的な水準。また、PER56.7倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+4.9%）、営業利益は赤字転落（前期13.0億円→今期-6,320万円）となった。ROEは前期比6.5pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.1%
- ROE: 1.7%
- 自己資本比率: 43.5%
- 営業利益率: -0.5%
- PER: 56.70倍
- PBR: 0.98倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年1月期の103億円から2026年1月期の128億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.4%です。営業利益率は 10.7% → −0.5%（−11.2pt）。販管費率は 50.0% → 48.3% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。ROE は 8.2% → 1.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年1月期のEPSは12.58円、1株配当は15円です。直近の期まで、売上高は3期連続の増収です。直近5期で、ROEは1.7%〜9.4%、自己資本比率は43.5%〜54.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 122億円 → 128億円、営業利益 13.0億円 → −6,320万円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 10.7% → −0.5%（−11.2pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 8.2%→1.7%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の4.4倍（前期から回復）
利益の中身
純益の81%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 81%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 81% 低い試算です。
株主への還元
減配（32→15円）・配当性向 54→119%（利益を上回る）
EPS は 59.78円 → 12.58円（−79%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 53.5% → 119.2% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 97%／FCF 3.6億円≧配当 3.2億円
5期の中での位置
売上 年+5%・3期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他金融業 39社中 36位（総合44点）
6軸スコア: 割安度32（やや割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性41（鈍化）・安全性80（健全）・還元力41（控えめ）・事業独占力53（強い）
業種（その他金融業）の中央値との比較: ROE 1.7%（業種の中央値 10.4%・39社中36位）、ROA 0.8%（業種の中央値 1.6%・39社中27位）、自己資本比率 43.5%（業種の中央値 24.7%・39社中12位）、PER 56.7倍（業種の中央値 11.9倍・36社中1位）、PBR 0.98倍（業種の中央値 1.05倍・38社中23位）、配当利回り 2.10%（業種の中央値 3.47%・34社中30位）、配当性向 119.2%（業種の中央値 40.6%・36社中2位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（その他金融業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 宮地 正剛 17.78%
- リコーリース株式会社 12.08%
- ジャパンベストレスキューシステム株式会社 4.86%
- 野村アセットマネジメント株式会社 4.28%
- 三井住友信託銀行株式会社 3.39%
- アント・キャピタル・パートナーズ株式会社 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社Ｃａｓａ（7196）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.1%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社Ｃａｓａ（7196）のROEは？
最新決算期のROEは1.7%で、低位な水準にあります。前期比では6.5pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社Ｃａｓａ（7196）の財務健全性は？
自己資本比率は43.5%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社Ｃａｓａ（7196）の収益性はどうですか？
営業利益率は-0.5%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期13.0億円→今期-6,320万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社Ｃａｓａ（7196）は割安ですか？
PERは56.70倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。