株式会社フェローテック（6890）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は2567円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価2707 円α -56.6%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値3867 円
- 決算時株価6231 円
決算時 6281円 から特別配当 50.0円 を引いた落ち後
- 資産価値の7割で下支え2707 円
実力EPSは、特別利益 7.9億円・特別損失 6.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−7.9億円−11.8円
- 特別損失（合計）+6.9億円+10.4円
会社予想が無く、一過性の損益も除いていないため、実績をそのまま使っています。
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
127位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【増額】半導体等装置関連事業が牽引し営業益14.4%増。営業外損益の悪化で純益は5.1%減。141円→148円の増配。
売上高は2022年3月期の1,338億円から2026年3月期の2,889億円となり、年平均成長率（CAGR）は+21.2%です。
売上は 2,744億円 → 2,889億円（+5%）。最大の要因は「半導体等装置関連事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
2026年3月期のEPSは317.88円、1株配当は148円です。
直近の期まで、売上高は6期連続の増収、1株配当は2期連続の増配です。
直近5期で、ROEは6.0%〜26.9%、自己資本比率は37.6%〜49.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益↑14%（6割は利益率↑の分）
売上 2,744億円 → 2,889億円、営業利益 241億円 → 276億円。
営業利益の増加 +34.7億円（241億円 → 276億円）のうち、売上高の増加による分が +12.8億円（37%）、利益率の上昇による分が +22.0億円（63%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 8.8%→9.5%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 8.8% → 9.5%（+0.8pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↑・営業益↑＝半導体等装置関連事業セグメント↑
「半導体等装置関連事業」の売上は 1,652億円 → 1,851億円、営業利益は 123億円 → 160億円です。
売上は 2,744億円 → 2,889億円（+5%）。最大の要因は「半導体等装置関連事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。「半導体等装置関連事業」は 1,652億円 → 1,851億円（+199億円）で、会社全体の増加（+145億円）を上回りました。ほかは 「その他（報告セグメント以外）」−112億円・「電子デバイス事業」+71.0億円・「車載関連事業」−12.2億円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「半導体等装置関連事業」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。「半導体等装置関連事業」の営業利益は 123億円 → 160億円（+37.4億円）です。ほかは 「電子デバイス事業」+22.1億円・「その他（報告セグメント以外）」−11.4億円・「車載関連事業」−9.1億円・「調整額（全社費用など）」−4.4億円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 7.1%→6.0%
ROE は 7.1% → 6.0%（−1.1pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.0倍
営業CF は純利益の 2.0倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−5%）は本業の営業利益（+14%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 241億円 → 276億円（+14%）、純利益は 157億円 → 149億円（−5%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +7.8億円・特別損失 −6.9億円です。実効税率は 43.1%（直前3期の平均 36.2%、+6.8pt）です。営業利益の増加 +34.7億円（241億円 → 276億円）のうち、売上高の増加による分が +12.8億円（37%）、利益率の上昇による分が +22.0億円（63%）です。営業外の為替差損益は −6.9億円（例年の目安 +28.6億円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 7.4倍（前期 8.7倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 7.4倍（前期 8.7倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 27.7億円 → 37.3億円、営業利益は 241億円 → 276億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.8%（前期 1.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（141→148円、2期連続）・配当性向 42→47%
EPS は 334.13円 → 317.88円（−5%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 42.2% → 46.6% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 22%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2026年3月期 46.6%（有報）、2026年12月期の会社予想では 21.9%（予想の1株配当 200円 ÷ 予想 EPS 912.67円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −637億円・49.3億円、2025年3月期 −136億円・49.3億円、2026年3月期 −376億円・74.9億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −465億円、2025年3月期 −257億円、2026年3月期 −253億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 0円です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+21%・6期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の1,338億円から2026年3月期の2,889億円となり、年平均成長率（CAGR）は+21.2%です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収です。直近5期で、ROEは6.0%〜26.9%、自己資本比率は37.6%〜49.5%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 127位（総合54点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 6.0% | 7.3% | 222社中130位 |
| ROA | 2.2% | 4.3% | 223社中163位 |
| ROIC | 3.4% | 5.1% | 221社中141位 |
| 営業利益率 | 9.5% | 6.7% | 221社中79位 |
| 純利益率 | 5.2% | 5.9% | 223社中125位 |
| 粗利率 | 28.1% | 30.3% | 219社中129位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 37.6% | 61.2% | 223社中201位 |
| D/Eレシオ | 78.2% | 16.3% | 220社中30位 |
| 流動比率 | 207.9% | 249.0% | 221社中143位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.42回 | 0.76回 | 223社中204位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 5.3% | 4.1% | 219社中92位 |
| 営業利益の成長率 | 14.4% | 14.4% | 217社中109位 |
| 純利益の成長率 | −5.1% | 15.2% | 219社中149位 |
| EPSの成長率 | −4.9% | 16.8% | 219社中153位 |
| 売上高CAGR（3年） | 11.1% | 3.1% | 217社中20位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −7.7% | 6.2% | 174社中136位 |
| EPS CAGR（3年） | −21.0% | 9.5% | 171社中152位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 19.8倍 | 15.1倍 | 191社中62位 |
| PBR | 1.14倍 | 1.04倍 | 210社中89位 |
| 配当利回り | 2.36% | 2.54% | 194社中117位 |
| 配当性向 | 46.6% | 36.2% | 185社中63位 |
| DOE | 2.7% | 2.9% | 195社中109位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第1四半期・2026-11-02 時点）
【上方修正】通期予想を上方修正。
会社予想は 売上 4,000億円・営業利益 680億円。
通期の予想を上げました。
通期: 売上 3,800億円 → 4,000億円、営業利益 600億円 → 680億円、経常利益 550億円 → 660億円、純利益 360億円 → 480億円。
今期が12か月でない決算（変則決算）のため、下期の逆算はしていません。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 4,000億円・営業利益 680億円
2.会社予想の修正通期予想↑（営業益 600億円→680億円）
通期の予想を上げました。通期: 売上 3,800億円 → 4,000億円、営業利益 600億円 → 680億円、経常利益 550億円 → 660億円、純利益 360億円 → 480億円。通期の営業利益の修正幅は +13.3%です。（2026-11-02 開示。修正前は 2026-08-14 開示の第1四半期の決算短信の予想）なお、2026-08-14 開示の第1四半期の決算短信でも通期の予想を変えています: 売上 3,500億円 → 3,800億円、営業利益 380億円 → 600億円、経常利益 360億円 → 550億円、純利益 230億円 → 360億円。前回の公表予想は 2026-05-15 開示の決算短信（通期）の予想です。その短信での通期の営業利益の修正幅は +57.9%です。今の通期の予想は、期初の予想（2026-05-15 開示の決算短信（通期））より上の水準です（売上 3,500億円 → 4,000億円、営業利益 380億円 → 680億円、経常利益 360億円 → 660億円、純利益 230億円 → 480億円）。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：前年と比べられない）、下期に必要（この会社には当てはめない：変則決算）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信（2026-11-02 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 1,824.4+164.8% | 280.7+320.7% | 272.8+365.2% | 215.2+704.7% | 430.60+653.7% |
| Q1累計 | 1,824.4+164.8% | 280.7+320.7% | 272.8+365.2% | 215.2+704.7% | 430.60+653.7% |
| Q2未発表 | — | — | — | — | — |
| Q3未発表 | — | — | — | — | — |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 4,000.0 | 680.0 | 660.0 | 480.0 | — |
| 進捗率 | 45.6% | 41.3% | 41.3% | 44.8% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 1824.4億円+164.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 4000.0億円 | 45.6%比較なし |
| 累計 | 1824.4億円+164.8% | ||||||
| 営業利益 | 単独 | 280.7億円+320.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 680.0億円 | 41.3%比較なし |
| 累計 | 280.7億円+320.7% | ||||||
| 経常利益 | 単独 | 272.8億円+365.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 660.0億円 | 41.3%比較なし |
| 累計 | 272.8億円+365.2% | ||||||
| 純利益 | 単独 | 215.2億円+704.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 480.0億円 | 44.8%比較なし |
| 累計 | 215.2億円+704.7% | ||||||
| EPS | 単独 | 430.60円+653.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 430.60円+653.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社フェローテックの概要
株式会社フェローテック（証券コード 6890）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE6.0%はやや低位な水準。また、自己資本比率37.6%は標準的な水準。また、PER19.8倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+5.3%）、営業利益は増益（+14.4%）となった。ROEは前期比1.1pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.4%
- ROE: 6.0%
- 自己資本比率: 37.6%
- 営業利益率: 9.5%
- PER: 19.76倍
- PBR: 1.14倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の1,338億円から2026年3月期の2,889億円となり、年平均成長率（CAGR）は+21.2%です。売上は 2,744億円 → 2,889億円（+5%）。最大の要因は「半導体等装置関連事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。2026年3月期のEPSは317.88円、1株配当は148円です。直近の期まで、売上高は6期連続の増収、1株配当は2期連続の増配です。直近5期で、ROEは6.0%〜26.9%、自己資本比率は37.6%〜49.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益↑14%（6割は利益率↑の分）
売上 2,744億円 → 2,889億円、営業利益 241億円 → 276億円。
利益率の中身
営業利益率→ 8.8%→9.5%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↑・営業益↑＝半導体等装置関連事業セグメント↑
「半導体等装置関連事業」の売上は 1,652億円 → 1,851億円、営業利益は 123億円 → 160億円です。
稼ぐ力
ROE 7.1%→6.0%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.0倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−5%）は本業の営業利益（+14%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 7.4倍（前期 8.7倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 7.4倍（前期 8.7倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（141→148円、2期連続）・配当性向 42→47%
EPS は 334.13円 → 317.88円（−5%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 42.2% → 46.6% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 22%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年+21%・6期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 127位（総合54点）
6軸スコア: 割安度31（やや割高）・稼ぐ力41（やや低い）・成長性59（安定成長）・安全性65（標準）・還元力70（手厚い）・事業独占力56（強い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE 6.0%（業種の中央値 7.3%・222社中130位）、ROA 2.2%（業種の中央値 4.3%・223社中163位）、営業利益率 9.5%（業種の中央値 6.7%・221社中79位）、売上高成長率 5.3%（業種の中央値 4.1%・219社中92位）、自己資本比率 37.6%（業種の中央値 61.2%・223社中201位）、PER 19.8倍（業種の中央値 15.1倍・191社中62位）、PBR 1.14倍（業種の中央値 1.04倍・210社中89位）、配当利回り 2.36%（業種の中央値 2.54%・194社中117位）、配当性向 46.6%（業種の中央値 36.2%・185社中63位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- Ｏａｓｉｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｔｄ． 6.57%
- 野村證券株式会社 6.31%
- アセットマネジメントOne株式会社 5.03%
- みずほ証券 株式会社 4.77%
- ゴールドマン・サックス・インターナショナル（Goldman Sachs International） 4.49%
- 株式会社シティインデックスイレブンス 4.41%
- Ｓｐｉｃａ Ｌｉｍｉｔｅｄ 4.19%
- ＳＥＮＩＯＲ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＨＯＬＤＩＮＧ（ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ）ＰＴＥ．ＬＴＤ． 4.04%
- アイエックスジーエス・インク 3.68%
- ゴールドマン・サックス証券株式会社 3.42%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社フェローテック（6890）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.4%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社フェローテック（6890）のROEは？
最新決算期のROEは6.0%で、やや低位な水準にあります。前期比では1.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社フェローテック（6890）の財務健全性は？
自己資本比率は37.6%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社フェローテック（6890）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.5%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+14.4%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社フェローテック（6890）は割安ですか？
PERは19.76倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。