株式会社ニレコ（6863）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値633 円
- 決算時株価658 円
決算時 659円 から特別配当 1.0円 を引いた落ち後
- 理論株価1366 円α +107.6%
- 上限株価1653 円上限α +151.2%
理論株価に成長価値 287円 を加えた値
- 事業価値880 円
- 超過現金価値215 円
- 配当価値272 円
- 合計＝理論株価1366 円
実力EPSは、特別利益 2.0億円・特別損失 0.3億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.0億円−6.6円
- 特別損失（合計）+0.3億円+1.0円
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
2位 / 223社
ニレコをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ニレコを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【減額】制御機器事業の減益が響き営業益10.8%減。31.67円→29.67円に減配。
売上高は2022年3月期の81.2億円から2026年3月期の110億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.9%です。
営業利益率は 17.7% → 15.4%（−2.3pt）。主因は粗利率の低下です。
2026年3月期のEPSは65.58円、1株配当は29.67円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。
直近5期で、ROEは3.0%〜9.7%、自己資本比率は82.6%〜85.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑2% → 営業益↓11%（利益率↓の分が最大）
売上 108億円 → 110億円、営業利益 19.1億円 → 17.0億円。
営業利益の減少 −2.1億円（19.1億円 → 17.0億円）のうち、売上高の増加による分が +4,717万円、利益率の低下による分が −2.5億円です。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率→
営業利益率 17.7% → 15.4%（−2.3pt）。
営業利益率は 17.7% → 15.4%（−2.3pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 41.8% → 40.2%（−1.7pt）、販管費率 24.1% → 24.7%（+0.6pt）。
3.どこで営業益↓＝制御機器事業セグメント↓（76%）
「制御機器事業」の営業利益は 15.6億円 → 14.0億円（−1.6億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「制御機器事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 76% にあたります。ほかは 「検査機事業」+5,807万円・「調整額（全社費用など）」−4,487万円・「オプティクス事業」−4,363万円・「その他（報告セグメント以外）」−1,818万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 9.7%→8.6%
ROE は 9.7% → 8.6%（−1.1pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.3倍
営業CF は純利益の 1.3倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の9%
純利益（−8%）は本業の営業利益（−11%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 9%です。本業の営業利益は 19.1億円 → 17.0億円（−11%）、純利益は 15.6億円 → 14.4億円（−8%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +2.0億円・特別損失 −2,957万円です。実効税率は 26.6%（直前3期の平均 29.0%、−2.4pt）です。営業利益の減少 −2.1億円（19.1億円 → 17.0億円）のうち、売上高の増加による分が +4,717万円、利益率の低下による分が −2.5億円です。営業外の為替差損益は −1,861万円（例年の目安 −509万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 9% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 628倍（前期 743倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 628倍（前期 743倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 257万円 → 271万円、営業利益は 19.1億円 → 17.0億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.5%（前期 1.9%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元減配（31.67→29.67円）・配当性向 45→45%
EPS は 70.37円 → 65.58円（−7%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 45.0% → 45.2% でほぼ同じです。
9.配当の持続性予想配当性向 50%／FCF 26.4億円≧配当 7.9億円
予想の配当性向は 50.2%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 45.2%（有報）、2027年3月期の会社予想では 50.2%（予想の1株配当 35円 ÷ 予想 EPS 69.79円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 4.4億円・3.6億円、2025年3月期 9.8億円・4.9億円、2026年3月期 26.4億円・7.9億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 2.9億円、2025年3月期 11.6億円、2026年3月期 16.4億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 5.1億円で、配当と合わせた支出は 13.0億円（FCF は 26.4億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+8%・5期連続増収
売上高は2022年3月期の81.2億円から2026年3月期の110億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.9%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは3.0%〜9.7%、自己資本比率は82.6%〜85.7%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 2位（総合73点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 8.6% | 7.3% | 222社中94位 |
| ROA | 7.0% | 4.3% | 223社中53位 |
| ROIC | 7.1% | 5.1% | 221社中76位 |
| 営業利益率 | 15.4% | 6.7% | 221社中26位 |
| 純利益率 | 13.1% | 5.9% | 223社中25位 |
| 粗利率 | 40.2% | 30.3% | 219社中64位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 82.6% | 61.2% | 223社中26位 |
| D/Eレシオ | 3.2% | 16.3% | 220社中157位 |
| 流動比率 | 620.1% | 249.0% | 221社中23位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.54回 | 0.76回 | 223社中185位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 2.5% | 4.1% | 219社中135位 |
| 営業利益の成長率 | −10.8% | 14.4% | 217社中164位 |
| 純利益の成長率 | −7.7% | 15.2% | 219社中154位 |
| EPSの成長率 | −6.8% | 16.8% | 219社中158位 |
| 売上高CAGR（3年） | 6.4% | 3.1% | 217社中61位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 12.9% | 6.2% | 174社中65位 |
| EPS CAGR（3年） | 18.8% | 9.5% | 171社中62位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 10.1倍 | 15.1倍 | 191社中152位 |
| PBR | 0.83倍 | 1.04倍 | 210社中142位 |
| 配当利回り | 4.50% | 2.54% | 194社中21位 |
| 配当性向 | 45.2% | 36.2% | 185社中67位 |
| DOE | 3.8% | 2.9% | 195社中57位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-09-29 時点）
【進捗高め】通期予想を上方修正。営業益の計画進捗11.8%（前年同期の実績構成比8.5%）。下期の計画利益率17.2%。
会社予想は 売上 132億円（前期比 +20%）・営業利益 20.0億円（同 +18%）。
通期の予想を上げました。
通期: 売上 125億円 → 132億円、営業利益 19.0億円 → 20.0億円、経常利益 20.0億円 → 21.0億円、純利益 14.5億円 → 15.0億円。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 11.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 8.5%より高い水準です。
営業利益の差は +3.3pt、売上は計画進捗 22.3%（前年同期の実績構成比 20.7%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 74.0億円・営業利益 12.7億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 12.6% → 下期 17.2%。2026年3月期の通期は 15.4%、2025年3月期の通期は 17.7%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 11.8%↑（前年同期の実績構成比 8.5%）・累計は前年同期比 +62.8%
会社予想は 売上 132億円（前期比 +20%）・営業利益 20.0億円（同 +18%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 22.3%／前年同期の実績構成比 20.7%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 11.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 8.5%より高い水準です。営業利益の差は +3.3pt、売上は計画進捗 22.3%（前年同期の実績構成比 20.7%）。営業利益の累計は前年同期比 +62.8%、通期予想は前期比 +17.6%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の計画利益率 12.6%→17.2%・売上は上期の予想の1.3倍
会社が計画している下期の金額は、売上 74.0億円・営業利益 12.7億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 12.6% → 下期 17.2%。2026年3月期の通期は 15.4%、2025年3月期の通期は 17.7%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 110億円）の 67%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想、2026-09-29 時点）。
4.会社予想の修正通期予想↑（営業益 19.0億円→20.0億円）
通期の予想を上げました。通期: 売上 125億円 → 132億円、営業利益 19.0億円 → 20.0億円、経常利益 20.0億円 → 21.0億円、純利益 14.5億円 → 15.0億円。通期の営業利益の修正幅は +5.3%です。（2026-09-29 開示。修正前は 2026-08-07 開示の第1四半期の決算短信の予想）
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信（2026-09-29 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 29.5+29.0% | 2.4+62.8% | 2.8+56.2% | 1.5+41.9% | 6.97+46.7% |
| Q1累計 | 29.5+29.0% | 2.4+62.8% | 2.8+56.2% | 1.5+41.9% | 6.97+46.7% |
| Q2未発表 | 昨年45.8% | 昨年42.8% | 昨年42.3% | 昨年34.9% | — |
| Q3未発表 | 昨年69.4% | 昨年61.5% | 昨年62.2% | 昨年57.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.2% | 昨年92.0% | 昨年92.0% | 昨年103.7% | — |
| 通期予想 | 132.0 | 20.0 | 21.0 | 15.0 | — |
| 進捗率 | 22.3%並み | 11.8%速い | 13.2%速い | 9.9%並み | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 29.4億円+29.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 132.0億円 | 22.3%例年並み昨年20.7% |
| 累計 | 29.4億円+29.0% | 昨年 45.8% | 昨年 69.4% | 昨年 100.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2.4億円+62.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 20.0億円 | 11.8%例年より速い昨年8.5% |
| 累計 | 2.4億円+62.8% | 昨年 42.8% | 昨年 61.5% | 昨年 92.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2.8億円+56.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 21.0億円 | 13.2%例年より速い昨年9.9% |
| 累計 | 2.8億円+56.2% | 昨年 42.3% | 昨年 62.2% | 昨年 92.0% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.5億円+41.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 15.0億円 | 9.9%例年並み昨年7.3% |
| 累計 | 1.5億円+41.9% | 昨年 34.9% | 昨年 57.2% | 昨年 103.7% | |||
| EPS | 単独 | 6.97円+46.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 6.97円+46.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ニレコの概要
株式会社ニレコ（証券コード 6863）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE8.6%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率82.6%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+2.5%）、営業利益は減益（-10.8%）となった。ROEは前期比1.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.5%
- ROE: 8.6%
- 自己資本比率: 82.6%
- 営業利益率: 15.4%
- PER: 10.05倍
- PBR: 0.83倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の81.2億円から2026年3月期の110億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.9%です。営業利益率は 17.7% → 15.4%（−2.3pt）。主因は粗利率の低下です。2026年3月期のEPSは65.58円、1株配当は29.67円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは3.0%〜9.7%、自己資本比率は82.6%〜85.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑2% → 営業益↓11%（利益率↓の分が最大）
売上 108億円 → 110億円、営業利益 19.1億円 → 17.0億円。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率→
営業利益率 17.7% → 15.4%（−2.3pt）。
どこで
営業益↓＝制御機器事業セグメント↓（76%）
「制御機器事業」の営業利益は 15.6億円 → 14.0億円（−1.6億円）です。
稼ぐ力
ROE 9.7%→8.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.3倍
利益の中身
一時的な損益は純益の9%
純利益（−8%）は本業の営業利益（−11%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 628倍（前期 743倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 628倍（前期 743倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
減配（31.67→29.67円）・配当性向 45→45%
EPS は 70.37円 → 65.58円（−7%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 45.0% → 45.2% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 50%／FCF 26.4億円≧配当 7.9億円
5期の中での位置
売上 年+8%・5期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 2位（総合73点）
6軸スコア: 割安度85（割安）・稼ぐ力53（標準）・成長性65（安定成長）・安全性89（健全）・還元力77（手厚い）・事業独占力68（強い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE 8.6%（業種の中央値 7.3%・222社中94位）、ROA 7.0%（業種の中央値 4.3%・223社中53位）、営業利益率 15.4%（業種の中央値 6.7%・221社中26位）、売上高成長率 2.5%（業種の中央値 4.1%・219社中135位）、自己資本比率 82.6%（業種の中央値 61.2%・223社中26位）、PER 10.1倍（業種の中央値 15.1倍・191社中152位）、PBR 0.83倍（業種の中央値 1.04倍・210社中142位）、配当利回り 4.50%（業種の中央値 2.54%・194社中21位）、配当性向 45.2%（業種の中央値 36.2%・185社中67位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ニレコ（6863）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.5%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ニレコ（6863）のROEは？
最新決算期のROEは8.6%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では1.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ニレコ（6863）の財務健全性は？
自己資本比率は82.6%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ニレコ（6863）の収益性はどうですか？
営業利益率は15.4%で、高い収益性を示しています。前期比では減益（-10.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ニレコ（6863）は割安ですか？
PERは10.05倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。