株式会社トラース・オン・プロダクト（6696）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。利益から見た値は18.5円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価29.7 円
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値42.5 円
- 決算時株価—
- 資産価値の7割で下支え29.7 円
実力EPSは、特別損失 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.2億円+3.0円
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
210位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年1月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−0.4億円）。
売上高は2022年1月期の4.0億円から2026年1月期の4.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.7%です。
営業利益率は 1.3% → −7.4%（−8.7pt）。販管費率は 57.2% → 53.1% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。
売上は 4.1億円 → 4.9億円（+18%）。最大の要因は「受注型Product事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
2026年1月期のEPSは−12.77円（赤字）です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。
営業利益と純利益は2025年1月期から2026年1月期にかけて、黒字（527万円・235万円）から赤字（−3,615万円・−6,163万円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−110.8%〜0.6%、自己資本比率は62.0%〜79.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑18% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 4.1億円 → 4.9億円、営業利益 527万円 → −3,615万円。
営業利益の減少 −4,142万円（527万円 → −3,615万円）のうち、売上高の増加による分が +95万円、利益率の低下による分が −4,237万円です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 1.3% → −7.4%（−8.7pt）。
営業利益率は 1.3% → −7.4%（−8.7pt）。販管費率は 57.2% → 53.1% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 58.5% → 45.7%（−12.8pt）、販管費率 57.2% → 53.1%（−4.1pt）。売上は 4.1億円 → 4.9億円（+18%）、売上原価は 1.7億円 → 2.6億円（+55%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費率は 57.2% → 53.1%（−4.1pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−8.8pt）が、販管費の金額が増えた分（+4.7pt）より大きくなっています。販管費そのものは 2.4億円 → 2.6億円（+10%）、売上は 4.1億円 → 4.9億円（+18%）です。下がった分 −4.1pt のうち、売上の増減による分が −8.8pt、販管費の増減による分が +4.7ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.どこで売上↑＝受注型Product事業セグメント↑
「受注型Product事業」は 1.3億円 → 2.2億円（+9,115万円）で、会社全体の増加（+7,445万円）を上回りました。
売上は 4.1億円 → 4.9億円（+18%）。最大の要因は「受注型Product事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。ほかは 「テクニカルサービス事業」−6,664万円・「TraaS事業」+4,995万円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 0.6%→−17.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF −2,989万円／売上債権回転日数→（95日前後）
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 58→34日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 88日 → 98日です（売上債権回転日数 90日 → 95日、買入債務回転日数 59日 → 31日）。
棚卸資産回転日数が 58日 → 34日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 2,692万円 → 2,454万円（−9%）、売上は 4.1億円 → 4.9億円（+18%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 58日 → 34日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 1.32→1.61倍（主に借入の分）／借入↑ +9,167万円（営業CF赤字の穴埋め）
期末の自己資本比率が 75.7% → 62.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.32倍 → 1.61倍）。
自己資本比率の下げ幅（−13.8pt）への効き方は 借入 82%・純損失 18%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。借入以外の負債の減少（+1.2pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額・自社株買いの支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債が 6,000万円 → 1.5億円 に増えました（+9,167万円、+153%）。営業CF が赤字（−2,989万円）で、借入は事業の現金の不足を埋めた形です（投資CF も −9,785万円）。財務CF は +9,215万円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
8.利益の中身純損失の23%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 23%）。
純損失 −6,163万円には、一時的な損が 1,429万円（税引後、純損失の 23%）入っています。本業の営業利益は 527万円 → −3,615万円、純利益は 235万円 → −6,163万円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2,041万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −4,142万円（527万円 → −3,615万円）のうち、売上高の増加による分が +95万円、利益率の低下による分が −4,237万円です。営業外の為替差損益は +154万円（例年の目安 +81万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
9.株主への還元無配（5期とも0円）
10.5期の中での位置売上 年+5%・2期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換
売上高は2022年1月期の4.0億円から2026年1月期の4.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.7%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益と純利益は2025年1月期から2026年1月期にかけて、黒字（527万円・235万円）から赤字（−3,615万円・−6,163万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−110.8%〜0.6%、自己資本比率は62.0%〜79.3%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：前期の行が無い）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 210位（総合33点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −17.6% | 7.3% | 222社中208位 |
| ROA | −10.9% | 4.3% | 223社中211位 |
| ROIC | −5.0% | 5.1% | 221社中211位 |
| 営業利益率 | −7.4% | 6.7% | 221社中210位 |
| 純利益率 | −12.7% | 5.9% | 223社中209位 |
| 粗利率 | 45.7% | 30.3% | 219社中31位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 62.0% | 61.2% | 223社中110位 |
| D/Eレシオ | 43.4% | 16.3% | 220社中62位 |
| 流動比率 | 479.9% | 249.0% | 221社中39位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.86回 | 0.76回 | 223社中75位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 18.1% | 4.1% | 219社中16位 |
| 営業利益の成長率 | −786.0% | 14.4% | 217社中213位 |
| 純利益の成長率 | −2,727.2% | 15.2% | 219社中217位 |
| EPSの成長率 | −2,706.1% | 16.8% | 219社中217位 |
| 売上高CAGR（3年） | −0.7% | 3.1% | 217社中159位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 6.2% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | — | 1.04倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.54% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.2% | 値なし |
| DOE | — | 2.9% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年1月期の進み具合（第2四半期・2026-09-10 時点）
下期に利益率14.2%が必要。
会社予想は 売上 5.3億円（前期比 +10%）・営業利益 300万円。
通期予想を達成するには、下期に 売上 3.7億円・営業利益 5,200万円が必要です。
上期の実績の 2.2倍の売上で、営業利益率は上期 −29.0% → 下期 14.2%。2026年1月期の通期は −7.4%、2025年1月期の通期は 1.3%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 5.3億円（前期比 +10%）・営業利益 300万円
2.下期に必要利益率 −29.0%→14.2%・売上は上期の実績の2.2倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 3.7億円・営業利益 5,200万円が必要です。
上期の実績の 2.2倍の売上で、営業利益率は上期 −29.0% → 下期 14.2%。2026年1月期の通期は −7.4%、2025年1月期の通期は 1.3%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2018年1月期 12.6億円）の 29%を売る計画です。前年の同じ時期の累計か前期の通期実績が無いため、前年の比率とは比べていません。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-10 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 百万円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 74— | -39— | -39— | -41— | -8.68— |
| Q1累計 | 74— | -39— | -39— | -41— | -8.68— |
| Q2単独 | 95— | -10— | -11— | -15— | -3.02— |
| Q2累計 | 169— | -49— | -50— | -56— | -11.70— |
| Q3未発表 | 昨年67.9% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年98.6% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 535 | 3 | 1 | -6 | — |
| 進捗率 | 31.6% | —累計赤字 | —累計赤字 | —予想の赤字を超過 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。純利益は、累計の赤字が通期予想の赤字を大きく上回っているため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 7400万円— | 9500万円— | 未発表 | 未発表 | 5.3億円 | 31.6%比較なし |
| 累計 | 7400万円— | 1.7億円— | 昨年 67.9% | 昨年 98.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | -3900万円— | -1000万円— | 未発表 | 未発表 | 300万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3900万円— | -4900万円— | |||||
| 経常利益 | 単独 | -3900万円— | -1100万円— | 未発表 | 未発表 | 100万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -3900万円— | -5000万円— | |||||
| 純利益 | 単独 | -4100万円— | -1500万円— | 未発表 | 未発表 | -600万円 | —予想の赤字を超過 |
| 累計 | -4100万円— | -5600万円— | |||||
| EPS | 単独 | -8.68円— | -3.02円— | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -8.68円— | -11.70円— |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。純利益は、累計の赤字が通期予想の赤字を大きく上回っているため、進捗率は出していません。
株式会社トラース・オン・プロダクトの概要
株式会社トラース・オン・プロダクト（証券コード 6696）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-01-31）のデータによると、ROE-17.6%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率62.0%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+18.1%）、営業利益は赤字転落（前期527万円→今期-3,615万円）となった。ROEは前期比18.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -17.6%
- 自己資本比率: 62.0%
- 営業利益率: -7.4%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年1月期の4.0億円から2026年1月期の4.9億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.7%です。営業利益率は 1.3% → −7.4%（−8.7pt）。販管費率は 57.2% → 53.1% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。売上は 4.1億円 → 4.9億円（+18%）。最大の要因は「受注型Product事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。2026年1月期のEPSは−12.77円（赤字）です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。営業利益と純利益は2025年1月期から2026年1月期にかけて、黒字（527万円・235万円）から赤字（−3,615万円・−6,163万円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−110.8%〜0.6%、自己資本比率は62.0%〜79.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑18% → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 4.1億円 → 4.9億円、営業利益 527万円 → −3,615万円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 1.3% → −7.4%（−8.7pt）。
どこで
売上↑＝受注型Product事業セグメント↑
「受注型Product事業」は 1.3億円 → 2.2億円（+9,115万円）で、会社全体の増加（+7,445万円）を上回りました。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 0.6%→−17.6%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −2,989万円／売上債権回転日数→（95日前後）
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 58→34日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 88日 → 98日です（売上債権回転日数 90日 → 95日、買入債務回転日数 59日 → 31日）。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 1.32→1.61倍（主に借入の分）／借入↑ +9,167万円（営業CF赤字の穴埋め）
期末の自己資本比率が 75.7% → 62.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.32倍 → 1.61倍）。
利益の中身
純損失の23%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 23%）。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+5%・2期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 210位（総合33点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性36（鈍化）・安全性78（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力19（弱い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE −17.6%（業種の中央値 7.3%・222社中208位）、ROA −10.9%（業種の中央値 4.3%・223社中211位）、営業利益率 −7.4%（業種の中央値 6.7%・221社中210位）、売上高成長率 18.1%（業種の中央値 4.1%・219社中16位）、自己資本比率 62.0%（業種の中央値 61.2%・223社中110位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 1.04倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.54%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.2%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 藤吉 英彦 32.01%
- 株式会社ＮＳＣホールディングス 8.55%
- 野村證券株式会社 5.22%
- 株式会社ウィズ・パートナーズ 4.88%
- 前川 昌之 4.07%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社トラース・オン・プロダクト（6696）の配当利回りは？
株式会社トラース・オン・プロダクトの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社トラース・オン・プロダクト（6696）のROEは？
最新決算期のROEは-17.6%で、マイナスの水準にあります。前期比では18.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社トラース・オン・プロダクト（6696）の財務健全性は？
自己資本比率は62.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社トラース・オン・プロダクト（6696）の収益性はどうですか？
営業利益率は-7.4%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期527万円→今期-3,615万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。