株式会社バッファロー（6676）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値1307 円
- 決算時株価2377 円
PER×EPSベース
- 理論株価5417 円α +127.9%
- 上限株価7902 円上限α +232.5%
理論株価に成長価値 2486円 を加えた値
- 事業価値4143 円
- 超過現金価値794 円
- 配当価値480 円
- 合計＝理論株価5417 円
実力EPSは、特別利益 2.1億円・特別損失 0.6億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.1億円−6.5円
- 特別損失（合計）+0.6億円+1.7円
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
34位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【足踏み】営業益4.4%増。普通配当は増配（特別配当を含む合計は据え置き）。
売上高は2022年3月期の1,441億円から2026年3月期の1,173億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.0%です。
ROE は 11.0% → 18.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
営業利益率は 6.2% → 7.9%（+1.7pt）。粗利率は 27.5% → 25.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2026年3月期のEPSは319.92円、1株配当は60円です。
直近の期まで、営業利益は2期連続の増益です。
直近5期で、ROEは4.8%〜18.3%、自己資本比率は58.7%〜66.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓18% → 営業益↑4%（利益率↑の分が最大）
売上 1,431億円 → 1,173億円、営業利益 88.4億円 → 92.3億円。
営業利益の増加 +3.9億円（88.4億円 → 92.3億円）のうち、売上高の減少による分が −15.9億円、利益率の上昇による分が +19.8億円です。
2.利益率の中身粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 6.2% → 7.9%（+1.7pt）。
営業利益率は 6.2% → 7.9%（+1.7pt）。粗利率は 27.5% → 25.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 27.5% → 25.9%（−1.6pt）、販管費率 21.3% → 18.0%（−3.3pt）。販管費率は 21.3% → 18.0%（−3.3pt）。販管費の金額が減った分（−7.9pt）が、売上の減少によって販管費率が上がった分（+4.7pt）より大きくなっています。販管費そのものは 305億円 → 212億円（−31%）、売上は 1,431億円 → 1,173億円（−18%）です。下がった分 −3.3pt のうち、売上の増減による分が +4.7pt、販管費の増減による分が −7.9ptです。
3.稼ぐ力ROE↑ 11.0%→18.3%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 11.0% → 18.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 4.2% → 6.9%、総資産回転率 1.66回 → 1.58回、財務レバレッジ 1.59倍 → 1.68倍。上げ幅への効き方は 純利益率 89%・財務レバレッジ 11%です。総資産回転率は逆に押し下げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.5倍（大きく下回る）
営業CF（37.0億円）が純利益（80.7億円）の半分に届いていません。同じ期に、売上債権は 145億円 → 120億円、有利子負債は 0円 → 15.5億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
5.在庫と運転資本売上↓18%なのに在庫↑9%（回転日数 71→93日）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
売上が減った（−18%）のに、棚卸資産は増えています（+9%。棚卸資産回転日数 71日 → 93日）。棚卸資産は 203億円 → 222億円（+9%）、売上は 1,431億円 → 1,173億円（−18%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 71日 → 93日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 55日 → 75日です（売上債権回転日数 37日 → 37日、買入債務回転日数 54日 → 56日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損益は純益の2%
純利益（+34%）は本業の営業利益（+4%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 2%です。本業の営業利益は 88.4億円 → 92.3億円（+4%）、純利益は 60.1億円 → 80.7億円（+34%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +2.1億円・特別損失 −5,500万円です。実効税率は 22.2%（直前3期の平均 31.7%、−9.4pt）です。営業利益の増加 +3.9億円（88.4億円 → 92.3億円）のうち、売上高の減少による分が −15.9億円、利益率の上昇による分が +19.8億円です。営業外の為替差損益は −1.8億円（例年の目安 −1.8億円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 2% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 659倍
営業利益 ÷ 支払利息は 659倍で、利払いの余裕があります。
支払利息は 1,400万円、営業利益は 92.3億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.9%です。前期の支払利息か営業利益が有報から取れていないため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（50→60円）・配当性向 31→19%
EPS は 192.00円 → 319.92円（+67%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 31.3% → 18.8% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 32%／FCF 43.3億円≧配当 16.4億円
予想の配当性向は 31.6%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 37.5%（有報）、2027年3月期の会社予想では 31.6%（予想の1株配当 60円 ÷ 予想 EPS 189.84円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 120億円・20.2億円、2025年3月期 134億円・19.1億円、2026年3月期 43.3億円・16.4億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 30.9億円、2025年3月期 131億円、2026年3月期 33.0億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 87.0億円で、配当と合わせた支出は 103億円（FCF は 43.3億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF（37.0億円）が純利益（80.7億円）の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-06 の第1四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年−5%・2期連続増益・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の1,441億円から2026年3月期の1,173億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.0%です。直近の期まで、営業利益は2期連続の増益です。直近5期で、ROEは4.8%〜18.3%、自己資本比率は58.7%〜66.9%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 34位（総合65点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 18.3% | 7.3% | 222社中22位 |
| ROA | 11.3% | 4.3% | 223社中18位 |
| ROIC | 16.1% | 5.1% | 221社中12位 |
| 営業利益率 | 7.9% | 6.7% | 221社中101位 |
| 純利益率 | 6.9% | 5.9% | 223社中91位 |
| 粗利率 | 25.9% | 30.3% | 219社中139位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 60.2% | 61.2% | 223社中122位 |
| D/Eレシオ | 3.6% | 16.3% | 220社中153位 |
| 流動比率 | 243.4% | 249.0% | 221社中116位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.64回 | 0.76回 | 223社中5位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −18.0% | 4.1% | 219社中214位 |
| 営業利益の成長率 | 4.4% | 14.4% | 217社中136位 |
| 純利益の成長率 | 34.4% | 15.2% | 219社中82位 |
| EPSの成長率 | 66.6% | 16.8% | 219社中60位 |
| 売上高CAGR（3年） | −6.3% | 3.1% | 217社中198位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 26.9% | 6.2% | 174社中36位 |
| EPS CAGR（3年） | 52.3% | 9.5% | 171社中13位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 7.4倍 | 15.1倍 | 191社中178位 |
| PBR | 1.31倍 | 1.04倍 | 210社中73位 |
| 配当利回り | 2.52% | 2.54% | 194社中101位 |
| 配当性向 | 18.8% | 36.2% | 185社中161位 |
| DOE | 3.3% | 2.9% | 195社中68位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-06 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗46.3%（前年同期の実績構成比32.2%）。残りの3四半期に利益率4.0%が必要。
会社予想は 売上 1,100億円（前期比 −6%）・営業利益 62.0億円（同 −33%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 46.3%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 32.2%より高い水準です。
営業利益の差は +14.1pt、売上は計画進捗 23.9%（前年同期の実績構成比 26.7%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 837億円・営業利益 33.3億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.2倍の売上で、営業利益率は第1四半期 10.9% → 残りの3四半期 4.0%。2026年3月期の通期は 7.9%、2025年3月期の通期は 6.2%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 46.3%↑（前年同期の実績構成比 32.2%）・累計は前年同期比 −3.4%
会社予想は 売上 1,100億円（前期比 −6%）・営業利益 62.0億円（同 −33%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 23.9%／前年同期の実績構成比 26.7%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 46.3%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 32.2%より高い水準です。営業利益の差は +14.1pt、売上は計画進捗 23.9%（前年同期の実績構成比 26.7%）。営業利益の累計は前年同期比 −3.4%、通期予想は前期比 −32.8%です。累計の減り方が予想の減り方より小さいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 10.9%→4.0%・売上は第1四半期の実績の3.2倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 837億円・営業利益 33.3億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.2倍の売上で、営業利益率は第1四半期 10.9% → 残りの3四半期 4.0%。2026年3月期の通期は 7.9%、2025年3月期の通期は 6.2%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年3月期 1,458億円）の 57%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 2.74倍、今期の計画は 3.18倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 29.7億円・残りの3四半期 62.6億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-06 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 262.9-16.1% | 28.7-3.4% | 28.6-3.9% | 20.4-11.5% | 86.13+4.3% |
| Q1累計 | 262.9-16.1% | 28.7-3.4% | 28.6-3.9% | 20.4-11.5% | 86.13+4.3% |
| Q2未発表 | 昨年51.2% | 昨年60.1% | 昨年55.2% | 昨年57.2% | — |
| Q3未発表 | 昨年77.1% | 昨年84.0% | 昨年83.2% | 昨年84.9% | — |
| Q4未発表 | 昨年99.8% | 昨年108.6% | 昨年109.9% | 昨年110.6% | — |
| 通期予想 | 1,100.0 | 62.0 | 62.0 | 45.0 | — |
| 進捗率 | 23.9%並み | 46.3%速い | 46.0%速い | 45.3%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 262.9億円-16.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1100.0億円 | 23.9%例年並み昨年26.7% |
| 累計 | 262.9億円-16.1% | 昨年 51.2% | 昨年 77.1% | 昨年 99.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | 28.7億円-3.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 62.0億円 | 46.3%例年より速い昨年32.2% |
| 累計 | 28.7億円-3.4% | 昨年 60.1% | 昨年 84.0% | 昨年 108.6% | |||
| 経常利益 | 単独 | 28.6億円-3.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 62.0億円 | 46.0%例年より速い昨年29.1% |
| 累計 | 28.6億円-3.9% | 昨年 55.2% | 昨年 83.2% | 昨年 109.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 20.4億円-11.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 45.0億円 | 45.3%例年より速い昨年28.6% |
| 累計 | 20.4億円-11.5% | 昨年 57.2% | 昨年 84.9% | 昨年 110.6% | |||
| EPS | 単独 | 86.13円+4.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 86.13円+4.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社バッファローの概要
株式会社バッファロー（証券コード 6676）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE18.3%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率60.2%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-18.1%）、営業利益は増益（+3.7%）となった。ROEは前期比7.3pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.5%
- ROE: 18.3%
- 自己資本比率: 60.2%
- 営業利益率: 7.9%
- PER: 7.43倍
- PBR: 1.31倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の1,441億円から2026年3月期の1,173億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.0%です。ROE は 11.0% → 18.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。営業利益率は 6.2% → 7.9%（+1.7pt）。粗利率は 27.5% → 25.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2026年3月期のEPSは319.92円、1株配当は60円です。直近の期まで、営業利益は2期連続の増益です。直近5期で、ROEは4.8%〜18.3%、自己資本比率は58.7%〜66.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓18% → 営業益↑4%（利益率↑の分が最大）
売上 1,431億円 → 1,173億円、営業利益 88.4億円 → 92.3億円。
利益率の中身
粗利率↓（上がっていない）／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 6.2% → 7.9%（+1.7pt）。
稼ぐ力
ROE↑ 11.0%→18.3%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.5倍（大きく下回る）
在庫と運転資本
売上↓18%なのに在庫↑9%（回転日数 71→93日）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損益は純益の2%
純利益（+34%）は本業の営業利益（+4%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 659倍
営業利益 ÷ 支払利息は 659倍で、利払いの余裕があります。
株主への還元
増配（50→60円）・配当性向 31→19%
EPS は 192.00円 → 319.92円（+67%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 31.3% → 18.8% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 32%／FCF 43.3億円≧配当 16.4億円
5期の中での位置
売上 年−5%・2期連続増益・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 34位（総合65点）
6軸スコア: 割安度81（割安）・稼ぐ力61（標準）・成長性49（鈍化）・安全性89（健全）・還元力48（控えめ）・事業独占力62（強い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE 18.3%（業種の中央値 7.3%・222社中22位）、ROA 11.3%（業種の中央値 4.3%・223社中18位）、営業利益率 7.9%（業種の中央値 6.7%・221社中101位）、売上高成長率 −18.0%（業種の中央値 4.1%・219社中214位）、自己資本比率 60.2%（業種の中央値 61.2%・223社中122位）、PER 7.4倍（業種の中央値 15.1倍・191社中178位）、PBR 1.31倍（業種の中央値 1.04倍・210社中73位）、配当利回り 2.52%（業種の中央値 2.54%・194社中101位）、配当性向 18.8%（業種の中央値 36.2%・185社中161位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 牧 寛之 48.71%
- 株式会社メルコグループ 30.17%
- エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー（Ｅｆｆｉｓｓｉｍｏ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｐｔｅ Ｌｔｄ） 9.28%
よくある質問
株式会社バッファロー（6676）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.5%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社バッファロー（6676）のROEは？
最新決算期のROEは18.3%で、高水準にあります。前期比では7.3pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社バッファロー（6676）の財務健全性は？
自己資本比率は60.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社バッファロー（6676）の収益性はどうですか？
営業利益率は7.9%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+3.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社バッファロー（6676）は割安ですか？
PERは7.43倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。