株式会社大日光・エンジニアリング（6635）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（377円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価479 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 決算時株価487 円
PER×EPSベース
- 資産価値684 円
- 資産価値の7割で下支え479 円
実力EPSは、特別利益 1.8億円・特別損失 2.8億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.8億円−14.0円
- 特別損失（合計）+2.8億円+22.3円
会社予想EPS 106.9円 と 実力EPS 39.8円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
133位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【足踏み】アジアが減収の主因、営業益0.8%減。12円→16円の大幅増配。
売上高は2021年12月期の299億円から2025年12月期の370億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.5%です。
売上は 390億円 → 370億円（−5%）。最大の要因は「アジア」のセグメントで、会社全体の減少額の 82% にあたります。
2025年12月期のEPSは31.45円、1株配当は16円です。
純利益は2021年12月期から2022年12月期にかけて赤字（−9,003万円）から黒字（10.0億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−2.7%〜22.9%、自己資本比率は16.2%〜24.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓5% → 営業益→（売上減の分が最大）
売上 390億円 → 370億円、営業利益 6.4億円 → 6.4億円。
営業利益の減少 −529万円（6.4億円 → 6.4億円）のうち、売上高の減少による分が −3,312万円、利益率の上昇による分が +2,783万円です。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.7%→1.7%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.7% → 1.7%（+0.1pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↓＝アジアセグメント↓（82%）
「アジア」は 227億円 → 210億円（−16.5億円）です。
売上は 390億円 → 370億円（−5%）。最大の要因は「アジア」のセグメントで、会社全体の減少額の 82% にあたります。ほかは 「日本」−2.5億円・「その他（報告セグメント以外）」−1.1億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 4.3%→3.0%
ROE は 4.3% → 3.0%（−1.3pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の12.3倍
営業CF は純利益の 12.3倍です。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の27%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 27%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 27% 高い試算です。
純利益 2.1億円には、一時的な損が 5,570万円（税引後、純利益の 27%）入っています。本業の営業利益は 6.4億円 → 6.4億円（−1%）、純利益は 2.8億円 → 2.1億円（−25%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2.8億円・特別利益 +1.8億円です。実効税率は 64.3%（直前3期の平均 26.8%、+37.5pt）です。営業利益の減少 −529万円（6.4億円 → 6.4億円）のうち、売上高の減少による分が −3,312万円、利益率の上昇による分が +2,783万円です。営業外の為替差損益は −3,425万円（例年の目安 −7,144万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 3.1倍（前期 3.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.1倍（前期 3.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1.9億円 → 2.0億円、営業利益は 6.4億円 → 6.4億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.7%（前期 1.6%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（12→16円）・配当性向 29→51%
EPS は 41.05円 → 31.45円（−23%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 29.2% → 50.9% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 15%／FCF 19.2億円≧配当 7,012万円
予想の配当性向は 15.0%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2025年12月期 50.9%（有報）、2026年12月期の会社予想では 15.0%（予想の1株配当 16円 ÷ 予想 EPS 106.91円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 11.3億円・8,601万円、2024年12月期 12.1億円・7,529万円、2025年12月期 19.2億円・7,012万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 5.3億円、2024年12月期 11.4億円、2025年12月期 16.4億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 6,734万円で、配当と合わせた支出は 1.4億円（FCF は 19.2億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 12.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-13 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+5%
売上高は2021年12月期の299億円から2025年12月期の370億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.5%です。純利益は2021年12月期から2022年12月期にかけて赤字（−9,003万円）から黒字（10.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.7%〜22.9%、自己資本比率は16.2%〜24.1%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 133位（総合53点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 3.0% | 7.3% | 222社中170位 |
| ROA | 0.7% | 4.3% | 223社中184位 |
| ROIC | 1.2% | 5.1% | 221社中179位 |
| 営業利益率 | 1.7% | 6.7% | 221社中187位 |
| 純利益率 | 0.6% | 5.9% | 223社中185位 |
| 粗利率 | 10.5% | 30.3% | 219社中211位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 24.1% | 61.2% | 223社中214位 |
| D/Eレシオ | 167.8% | 16.3% | 220社中8位 |
| 流動比率 | 135.4% | 249.0% | 221社中199位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.28回 | 0.76回 | 223社中17位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −5.2% | 4.1% | 219社中190位 |
| 営業利益の成長率 | −0.8% | 14.4% | 217社中149位 |
| 純利益の成長率 | −24.7% | 15.2% | 219社中174位 |
| EPSの成長率 | −23.4% | 16.8% | 219社中173位 |
| 売上高CAGR（3年） | 2.9% | 3.1% | 217社中113位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −0.5% | 6.2% | 174社中116位 |
| EPS CAGR（3年） | −43.9% | 9.5% | 171社中166位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.5倍 | 15.1倍 | 191社中93位 |
| PBR | 0.47倍 | 1.04倍 | 210社中192位 |
| 配当利回り | 3.28% | 2.54% | 194社中65位 |
| 配当性向 | 50.9% | 36.2% | 185社中49位 |
| DOE | 1.5% | 2.9% | 195社中165位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-13 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗37.1%（前年同期の実績構成比86.5%）。第4四半期に利益率9.7%が必要。
会社予想は 売上 410億円（前期比 +11%）・営業利益 10.8億円（同 +69%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 37.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 86.5%より低い水準です。
営業利益の差は −49.4pt、売上は計画進捗 82.9%（前年同期の実績構成比 73.5%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 70.0億円・営業利益 6.8億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 1.2% → 第4四半期 9.7%。2025年12月期の通期は 1.7%、2024年12月期の通期は 1.7%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 37.1%↓（前年同期の実績構成比 86.5%）・累計は前年同期比 −27.4%
会社予想は 売上 410億円（前期比 +11%）・営業利益 10.8億円（同 +69%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 82.9%／前年同期の実績構成比 73.5%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 37.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 86.5%より低い水準です。営業利益の差は −49.4pt、売上は計画進捗 82.9%（前年同期の実績構成比 73.5%）。営業利益の累計は前年同期比 −27.4%、通期予想は前期比 +69.2%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 1.2%→9.7%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.2倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 70.0億円・営業利益 6.8億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 1.2% → 第4四半期 9.7%。2025年12月期の通期は 1.7%、2024年12月期の通期は 1.7%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.36倍、今期の計画は 0.21倍で、前年より第4四半期への配分が小さい計画です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 5.5億円・第4四半期 8,613万円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-13 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 95.6+7.6% | 0.6-68.8% | 0.8-62.1% | 2.6+34.4% | 39.64+35.2% |
| Q1累計 | 95.6+7.6% | 0.6-68.8% | 0.8-62.1% | 2.6+34.4% | 39.64+35.2% |
| Q2単独 | 103.1+17.0% | 0.8-52.1% | 1.7-8.3% | 1.5+172.7% | 22.62+172.9% |
| Q2累計 | 198.7+12.3% | 1.4-61.0% | 2.5-37.2% | 4.1+64.8% | 62.26+65.5% |
| Q3単独 | 141.3+49.1% | 2.6+31.3% | 2.9+52.1% | 2.0+79.1% | 29.70+77.6% |
| Q3累計 | 340.0+25.1% | 4.0-27.4% | 5.4-7.9% | 6.1+69.2% | 91.96+69.3% |
| Q4未発表 | 昨年94.8% | 昨年69.4% | 昨年79.4% | 昨年40.9% | — |
| 通期予想 | 410.0 | 10.8 | 9.8 | 7.1 | — |
| 進捗率 | 82.9%速い | 37.1%遅い | 54.9%遅い | 85.8%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 95.6億円+7.6% | 103.1億円+17.0% | 141.3億円+49.1% | 未発表 | 410.0億円 | 82.9%例年より速い昨年73.5% |
| 累計 | 95.6億円+7.6% | 198.7億円+12.3% | 340.0億円+25.1% | 昨年 94.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | 5800万円-68.8% | 7900万円-52.1% | 2.6億円+31.3% | 未発表 | 10.8億円 | 37.1%例年より遅い昨年86.5% |
| 累計 | 5800万円-68.8% | 1.4億円-61.0% | 4.0億円-27.4% | 昨年 69.4% | |||
| 経常利益 | 単独 | 8000万円-62.1% | 1.7億円-8.3% | 2.9億円+52.1% | 未発表 | 9.8億円 | 54.9%例年より遅い昨年84.5% |
| 累計 | 8000万円-62.1% | 2.5億円-37.2% | 5.4億円-7.9% | 昨年 79.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 2.6億円+34.4% | 1.5億円+172.7% | 2.0億円+79.1% | 未発表 | 7.1億円 | 85.8%例年より遅い昨年172.4% |
| 累計 | 2.6億円+34.4% | 4.1億円+64.8% | 6.1億円+69.2% | 昨年 40.9% | |||
| EPS | 単独 | 39.64円+35.2% | 22.62円+172.9% | 29.70円+77.6% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 39.64円+35.2% | 62.26円+65.5% | 91.96円+69.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社大日光・エンジニアリングの概要
株式会社大日光・エンジニアリング（証券コード 6635）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE3.0%は低位な水準にある。また、自己資本比率24.1%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER15.5倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-5.1%）、営業利益はほぼ横ばい（-0.8%）となった。ROEは前期比1.3pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.3%
- ROE: 3.0%
- 自己資本比率: 24.1%
- 営業利益率: 1.7%
- PER: 15.50倍
- PBR: 0.47倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の299億円から2025年12月期の370億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.5%です。売上は 390億円 → 370億円（−5%）。最大の要因は「アジア」のセグメントで、会社全体の減少額の 82% にあたります。2025年12月期のEPSは31.45円、1株配当は16円です。純利益は2021年12月期から2022年12月期にかけて赤字（−9,003万円）から黒字（10.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.7%〜22.9%、自己資本比率は16.2%〜24.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓5% → 営業益→（売上減の分が最大）
売上 390億円 → 370億円、営業利益 6.4億円 → 6.4億円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.7%→1.7%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↓＝アジアセグメント↓（82%）
「アジア」は 227億円 → 210億円（−16.5億円）です。
稼ぐ力
ROE 4.3%→3.0%
お金の流れ
営業CF＝純利益の12.3倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の27%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 27%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 27% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 3.1倍（前期 3.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.1倍（前期 3.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（12→16円）・配当性向 29→51%
EPS は 41.05円 → 31.45円（−23%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 29.2% → 50.9% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 15%／FCF 19.2億円≧配当 7,012万円
5期の中での位置
売上 年+5%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 133位（総合53点）
6軸スコア: 割安度75（割安）・稼ぐ力16（低収益）・成長性37（鈍化）・安全性51（標準）・還元力76（手厚い）・事業独占力61（強い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE 3.0%（業種の中央値 7.3%・222社中170位）、ROA 0.7%（業種の中央値 4.3%・223社中184位）、営業利益率 1.7%（業種の中央値 6.7%・221社中187位）、売上高成長率 −5.2%（業種の中央値 4.1%・219社中190位）、自己資本比率 24.1%（業種の中央値 61.2%・223社中214位）、PER 15.5倍（業種の中央値 15.1倍・191社中93位）、PBR 0.47倍（業種の中央値 1.04倍・210社中192位）、配当利回り 3.28%（業種の中央値 2.54%・194社中65位）、配当性向 50.9%（業種の中央値 36.2%・185社中49位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 有限会社欅 20.07%
- ＬＥＥ ＷＯ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＧＲＯＵＰ ＬＩＭＩＴＥＤ 19.05%
- 株式会社ＮＣネットワーク 4.61%
- 三井住友信託銀行株式会社 4.04%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社大日光・エンジニアリング（6635）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.3%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社大日光・エンジニアリング（6635）のROEは？
最新決算期のROEは3.0%で、低位な水準にあります。前期比では1.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社大日光・エンジニアリング（6635）の財務健全性は？
自己資本比率は24.1%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社大日光・エンジニアリング（6635）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.7%で、薄利の収益構造を示しています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社大日光・エンジニアリング（6635）は割安ですか？
PERは15.50倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。