バルミューダ株式会社（6612）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。利益から見た値は3.2円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価143 円
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値204 円
- 決算時株価—
- 資産価値の7割で下支え143 円
実力EPSは、特別損失 6.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+6.9億円+56.6円
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
215位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−8.7億円）。
売上高は2021年12月期の184億円から2025年12月期の101億円となり、年平均成長率（CAGR）は−13.9%です。
営業利益率は 0.1% → −8.6%（−8.7pt）。粗利率は 31.2% → 32.7% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2025年12月期のEPSは−187.82円（赤字）です。
営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（1,200万円・6,700万円）から赤字（−8.7億円・−16.0億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−44.6%〜18.4%、自己資本比率は54.7%〜70.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓19% → 営業益 黒字→赤字（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 125億円 → 101億円、営業利益 1,200万円 → −8.7億円。
営業利益の減少 −8.8億円（1,200万円 → −8.7億円）のうち、売上高の減少による分が −226万円（0%）、利益率の低下による分が −8.8億円（100%）です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 0.1% → −8.6%（−8.7pt）。
営業利益率は 0.1% → −8.6%（−8.7pt）。粗利率は 31.2% → 32.7% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 31.2% → 32.7%（+1.5pt）、販管費率 31.1% → 41.3%（+10.2pt）。販管費率は 31.1% → 41.3%（+10.2pt）。上がった分の多く（+7.2pt）は、売上の減少による分です。販管費そのものは 38.7億円 → 41.7億円（+8%）、売上は 125億円 → 101億円（−19%）です。上がった分 +10.2pt のうち、売上の増減による分が +7.2pt、販管費の増減による分が +3.0ptです。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 1.6%→−44.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF −5.8億円／売上債権回転日数→（65日前後）
5.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 1.42→1.66倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 70.3% → 60.3% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.42倍 → 1.66倍）。
自己資本比率の下げ幅（−10.0pt）への効き方は 純損失 66%・借入 34%です。下げ幅に最も大きく効いたのは純損失の分です。借入以外の負債の減少（+4.9pt）・その他の純資産の動き（+0.4pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債は 4.3億円 → 7.7億円（+80%）、DE レシオは 0.10倍 → 0.27倍です。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
6.利益の中身純損失の30%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 30%）。
純損失 −16.0億円には、一時的な損が 4.8億円（税引後、純損失の 30%）入っています。本業の営業利益は 1,200万円 → −8.7億円、純利益は 6,700万円 → −16.0億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −6.9億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −8.8億円（1,200万円 → −8.7億円）のうち、売上高の減少による分が −226万円（0%）、利益率の低下による分が −8.8億円（100%）です。営業外の為替差損益は −3,100万円（例年の目安 +4,933万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元無配（5期とも0円）
8.5期の中での位置売上 年−14%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の184億円から2025年12月期の101億円となり、年平均成長率（CAGR）は−13.9%です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（1,200万円・6,700万円）から赤字（−8.7億円・−16.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−44.6%〜18.4%、自己資本比率は54.7%〜70.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 215位（総合31点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −44.6% | 7.3% | 222社中218位 |
| ROA | −34.3% | 4.3% | 223社中220位 |
| ROIC | −16.9% | 5.1% | 221社中216位 |
| 営業利益率 | −8.6% | 6.7% | 221社中212位 |
| 純利益率 | −15.8% | 5.9% | 223社中213位 |
| 粗利率 | 32.7% | 30.3% | 219社中93位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 60.3% | 61.2% | 223社中121位 |
| D/Eレシオ | 27.4% | 16.3% | 220社中77位 |
| 流動比率 | 233.1% | 249.0% | 221社中123位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.17回 | 0.76回 | 223社中1位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −18.8% | 4.1% | 219社中215位 |
| 営業利益の成長率 | −7,316.7% | 14.4% | 217社中216位 |
| 純利益の成長率 | −2,482.1% | 15.2% | 219社中215位 |
| EPSの成長率 | −2,471.5% | 16.8% | 219社中215位 |
| 売上高CAGR（3年） | −16.9% | 3.1% | 217社中212位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 6.2% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | — | 1.04倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 2.54% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.2% | 値なし |
| DOE | — | 2.9% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-08-07 時点）
下期に利益率5.6%が必要。
会社予想は 売上 105億円（前期比 +4%）・営業利益 3,000万円。
通期予想を達成するには、下期に 売上 61.4億円・営業利益 3.4億円が必要です。
上期の実績の 1.4倍の売上で、営業利益率は上期 −7.2% → 下期 5.6%。2025年12月期の通期は −8.6%、2024年12月期の通期は 0.1%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 105億円（前期比 +4%）・営業利益 3,000万円
2.下期に必要利益率 −7.2%→5.6%・売上は上期の実績の1.4倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 61.4億円・営業利益 3.4億円が必要です。
上期の実績の 1.4倍の売上で、営業利益率は上期 −7.2% → 下期 5.6%。2025年12月期の通期は −8.6%、2024年12月期の通期は 0.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2021年12月期 184億円）の 33%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.95倍、今期の計画は 1.41倍で、前年より下期への配分が大きい計画です。前年は上期 営業利益 −3.8億円・下期 −4.8億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点前年より下期に寄せた計画
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：前年より下期に寄せた計画。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 17.8-18.7% | -2.7+4.6% | -2.8+5.7% | -2.8+5.6% | -33.35+6.3% |
| Q1累計 | 17.8-18.7% | -2.7+4.6% | -2.8+5.7% | -2.8+5.6% | -33.35+6.3% |
| Q2単独 | 25.9-13.8% | -0.5+54.8% | -0.4+54.7% | -0.5+51.0% | -5.52+50.7% |
| Q2累計 | 43.7-15.8% | -3.1+18.2% | -3.3+17.5% | -3.3+16.6% | -38.87+16.9% |
| Q3未発表 | 昨年66.9% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年103.2% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 105.0 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | — |
| 進捗率 | 41.6%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 17.8億円-18.7% | 25.9億円-13.8% | 未発表 | 未発表 | 105.0億円 | 41.6%例年より遅い昨年51.3% |
| 累計 | 17.8億円-18.7% | 43.6億円-15.8% | 昨年 66.9% | 昨年 103.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | -2.7億円+4.6% | -4700万円+54.8% | 未発表 | 未発表 | 3000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.7億円+4.6% | -3.1億円+18.2% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -2.8億円+5.7% | -4300万円+54.7% | 未発表 | 未発表 | 1500万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.8億円+5.7% | -3.3億円+17.5% | |||||
| 純利益 | 単独 | -2.8億円+5.6% | -4700万円+51.0% | 未発表 | 未発表 | 1000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | -2.8億円+5.6% | -3.3億円+16.6% | |||||
| EPS | 単独 | -33.35円+6.3% | -5.52円+50.7% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -33.35円+6.3% | -38.87円+16.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
バルミューダ株式会社の概要
バルミューダ株式会社（証券コード 6612）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-44.6%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率60.3%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-18.8%）、営業利益は赤字転落（前期1,200万円→今期-8.7億円）となった。ROEは前期比46.2pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -44.6%
- 自己資本比率: 60.3%
- 営業利益率: -8.6%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の184億円から2025年12月期の101億円となり、年平均成長率（CAGR）は−13.9%です。営業利益率は 0.1% → −8.6%（−8.7pt）。粗利率は 31.2% → 32.7% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2025年12月期のEPSは−187.82円（赤字）です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（1,200万円・6,700万円）から赤字（−8.7億円・−16.0億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−44.6%〜18.4%、自己資本比率は54.7%〜70.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↓19% → 営業益 黒字→赤字（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 125億円 → 101億円、営業利益 1,200万円 → −8.7億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 0.1% → −8.6%（−8.7pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 1.6%→−44.6%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −5.8億円／売上債権回転日数→（65日前後）
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 1.42→1.66倍（主に純損失の分）
期末の自己資本比率が 70.3% → 60.3% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.42倍 → 1.66倍）。
利益の中身
純損失の30%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 30%）。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年−14%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 215位（総合31点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性33（鈍化）・安全性68（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力25（弱い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE −44.6%（業種の中央値 7.3%・222社中218位）、ROA −34.3%（業種の中央値 4.3%・223社中220位）、営業利益率 −8.6%（業種の中央値 6.7%・221社中212位）、売上高成長率 −18.8%（業種の中央値 4.1%・219社中215位）、自己資本比率 60.3%（業種の中央値 61.2%・223社中121位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 1.04倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 2.54%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.2%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 寺尾 玄 67.82%
よくある質問
バルミューダ株式会社（6612）の配当利回りは？
バルミューダ株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
バルミューダ株式会社（6612）のROEは？
最新決算期のROEは-44.6%で、マイナスの水準にあります。前期比では46.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
バルミューダ株式会社（6612）の財務健全性は？
自己資本比率は60.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
バルミューダ株式会社（6612）の収益性はどうですか？
営業利益率は-8.6%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期1,200万円→今期-8.7億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。