ＨＰＣシステムズ株式会社（6597）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値375 円
- 理論株価2058 円α -51.1%
- 上限株価3044 円上限α -27.7%
理論株価に成長価値 986円 を加えた値
- 決算時株価4209 円
PER×EPSベース
- 事業価値1770 円
- 配当価値288 円
- 合計＝理論株価2058 円
実力EPSは、特別損失 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.4億円+7.5円
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
176位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【最高益】CTO事業が牽引し営業益12.1%増。28円→32円の増配。
売上高は2022年6月期の60.2億円から2026年6月期の79.1億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.0%です。
売上は 70.6億円 → 79.1億円（+12%）。「HPC事業」と「CTO事業」の両方が増えました。
2026年6月期のEPSは119.57円、1株配当は32円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は3期連続の増益、1株配当は2期連続の増配です。
直近5期で、ROEは8.1%〜21.9%、自己資本比率は21.1%〜57.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全12段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑12% → 営業益↑12%（ほぼ全部が売上増の分）
売上 70.6億円 → 79.1億円、営業利益 6.4億円 → 7.1億円。
営業利益の増加 +7,698万円（6.4億円 → 7.1億円）のうち、売上高の増加による分が +7,583万円（99%）、利益率の上昇による分が +115万円（1%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 9.0%→9.0%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 9.0% → 9.0%（0.0pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで営業益↑＝CTO事業セグメント↑（90%）（売上はHPC事業↑）
「CTO事業」の営業利益は 1.8億円 → 2.5億円（+6,937万円）です。
売上は 70.6億円 → 79.1億円（+12%）。「HPC事業」と「CTO事業」の両方が増えました。「HPC事業」は 45.7億円 → 50.0億円（+4.3億円）です。ほかは 「CTO事業」+4.1億円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「CTO事業」で、会社全体の営業利益の増加額の 90% にあたります。ほかは 「HPC事業」+761万円・「調整額（全社費用など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 16.7%→18.2%
ROE は 16.7% → 18.2%（+1.5pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 16.6% → 18.2%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（4.6億円）なのに、営業CF は赤字（−77.8億円）です。同じ期に、売上債権は 10.9億円 → 7.8億円、有利子負債は 5.3億円 → 77.7億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 57→582日（前期の10.2倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 57日 → 582日 に伸びました（前期の 10.2倍）。棚卸資産は 7.8億円 → 89.3億円（前期の 11.5倍）、売上は 70.6億円 → 79.1億円（+12%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 57日 → 582日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 80日 → 598日です（売上債権回転日数 56日 → 36日、買入債務回転日数 33日 → 20日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 1.74→4.73倍（主に借入の分）／借入↑ +72.5億円（営業CF赤字の穴埋め）
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 18.2%と高めですが、財務レバレッジ（期首・期末の平均）が 1.82倍 → 3.18倍 に上がっています。
ROA（純利益 ÷ 平均の総資産）は 5.7%で、ROE との差 12.4pt は財務レバレッジ（総資産 ÷ 自己資本）による上乗せです（ROE ＝ ROA × 財務レバレッジ）。事業に投じた資本（自己資本＋有利子負債）に対する税引後の営業利益（ROIC）は 4.9%です。期末の自己資本比率が 57.6% → 21.1% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.74倍 → 4.73倍）。自己資本比率の下げ幅（−36.4pt）への効き方は 借入 94%・自社株買い 5%・配当 1%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。利益の積み上がり（+1.7pt）・借入以外の負債の減少（+0.8pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。有利子負債が 5.3億円 → 77.7億円 に増えました（+72.5億円、+1378%）。営業CF が赤字（−77.8億円）で、借入は事業の現金の不足を埋めた形です。財務CF は +65.1億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
ROE・ROA・財務レバレッジは期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（ROE の分解と同じ。ROE ＝ ROA × 財務レバレッジ）。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違うことがあります。DE レシオ・ROIC は期末の値です。総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
8.利益の中身一時的な損益は純益の6%
純利益（+7%）は本業の営業利益（+12%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 6%です。本業の営業利益は 6.4億円 → 7.1億円（+12%）、純利益は 4.2億円 → 4.6億円（+7%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −4,023万円です。実効税率は 29.4%（直前3期の平均 33.0%、−3.6pt）です。営業利益の増加 +7,698万円（6.4億円 → 7.1億円）のうち、売上高の増加による分が +7,583万円（99%）、利益率の上昇による分が +115万円（1%）です。営業外の為替差損益は +5,892万円（例年の目安 +2,823万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 6% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
9.利払い営業益÷支払利息 43.3倍（前期 72.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 43.3倍（前期 72.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 874万円 → 1,649万円、営業利益は 6.4億円 → 7.1億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.2%（前期 1.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より152%増えています（45.2億円 → 114億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
10.株主への還元増配（28→32円、2期連続）・配当性向 28→27%
EPS は 101.59円 → 119.57円（+18%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 27.6% → 26.8% でほぼ同じです。
11.配当の持続性予想配当性向 22%／FCF −77.5億円＜配当 1.2億円
予想の配当性向は 22.1%で、2026年6月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2026年6月期 26.8%（有報）、2027年6月期の会社予想では 22.1%（予想の1株配当 36円 ÷ 予想 EPS 162.74円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年6月期 40.7億円・1.1億円、2025年6月期 12.8億円・1.1億円、2026年6月期 −77.5億円・1.2億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年6月期 40.3億円、2025年6月期 13.0億円、2026年6月期 −78.4億円です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 5.3億円で、配当と合わせた支出は 6.5億円（FCF は −77.5億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 純利益は黒字（4.6億円）なのに、営業CF は赤字（−77.8億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の通期の短信の値です。
12.5期の中での位置売上 年+7%・2期連続増収・3期連続増益
売上高は2022年6月期の60.2億円から2026年6月期の79.1億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.0%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは8.1%〜21.9%、自己資本比率は21.1%〜57.6%の範囲で推移しています。
出していない段：5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 176位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 18.2% | 7.3% | 222社中23位 |
| ROA | 4.0% | 4.3% | 223社中119位 |
| ROIC | 4.9% | 5.1% | 221社中115位 |
| 営業利益率 | 9.0% | 6.7% | 221社中81位 |
| 純利益率 | 5.8% | 5.9% | 223社中116位 |
| 粗利率 | 29.1% | 30.3% | 219社中117位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 21.1% | 61.2% | 223社中218位 |
| D/Eレシオ | 321.9% | 16.3% | 220社中2位 |
| 流動比率 | 124.9% | 249.0% | 221社中205位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.69回 | 0.76回 | 223社中135位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 11.9% | 4.1% | 219社中35位 |
| 営業利益の成長率 | 12.1% | 14.4% | 217社中116位 |
| 純利益の成長率 | 7.5% | 15.2% | 219社中122位 |
| EPSの成長率 | 17.7% | 16.8% | 219社中106位 |
| 売上高CAGR（3年） | −3.7% | 3.1% | 217社中184位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 40.2% | 6.2% | 174社中18位 |
| EPS CAGR（3年） | 40.7% | 9.5% | 171社中22位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 35.2倍 | 15.1倍 | 191社中22位 |
| PBR | 6.74倍 | 1.04倍 | 210社中8位 |
| 配当利回り | 0.76% | 2.54% | 194社中183位 |
| 配当性向 | 26.8% | 36.2% | 185社中142位 |
| DOE | 5.1% | 2.9% | 195社中26位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（通期の短信・2026-08-14 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 104億円（前期比 +32%）・営業利益 10.8億円（同 +52%）を計画。
会社予想は 売上 104億円（前期比 +32%）・営業利益 10.8億円（同 +52%）。
今期の進み具合
全1段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 104億円（前期比 +32%）・営業利益 10.8億円（同 +52%）
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 63.8+13.6% | 6.9+16.7% | 7.4+24.8% | 5.0+27.9% | 133.11+41.1% |
| Q4単独 | 15.3+5.3% | 0.2-50.0% | -0.6-207.8% | -0.5-269.0% | -13.54-286.8% |
| Q4累計 | 79.1+11.9% | 7.1+12.1% | 6.9+6.4% | 4.6+7.6% | 119.57+17.7% |
| 通期予想 | 78.0 | 7.1 | 7.0 | 4.8 | — |
| 達成率 | 101.4% | 101.1% | 97.9% | 94.8% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 15.3億円+5.3% | 78.0億円 | 101.4% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 63.8億円+13.6% | 79.1億円+11.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 2200万円-50.0% | 7.0億円 | 101.1% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 6.9億円+16.7% | 7.1億円+12.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -5500万円-207.8% | 7.0億円 | 97.9% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 7.4億円+24.8% | 6.8億円+6.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -4900万円-269.0% | 4.8億円 | 94.8% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 5.0億円+27.9% | 4.5億円+7.6% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -13.54円-286.8% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 133.11円+41.1% | 119.57円+17.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
ＨＰＣシステムズ株式会社の概要
ＨＰＣシステムズ株式会社（証券コード 6597）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE18.2%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率21.1%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER35.2倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+11.9%）、営業利益は増益（+12.1%）となった。ROEは前期比1.5pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.8%
- ROE: 18.2%
- 自己資本比率: 21.1%
- 営業利益率: 9.0%
- PER: 35.20倍
- PBR: 6.74倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年6月期の60.2億円から2026年6月期の79.1億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.0%です。売上は 70.6億円 → 79.1億円（+12%）。「HPC事業」と「CTO事業」の両方が増えました。2026年6月期のEPSは119.57円、1株配当は32円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は3期連続の増益、1株配当は2期連続の増配です。直近5期で、ROEは8.1%〜21.9%、自己資本比率は21.1%〜57.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全12段）
何が起きた
売上↑12% → 営業益↑12%（ほぼ全部が売上増の分）
売上 70.6億円 → 79.1億円、営業利益 6.4億円 → 7.1億円。
利益率の中身
営業利益率→ 9.0%→9.0%（ほぼ変わらず）
どこで
営業益↑＝CTO事業セグメント↑（90%）（売上はHPC事業↑）
「CTO事業」の営業利益は 1.8億円 → 2.5億円（+6,937万円）です。
稼ぐ力
ROE 16.7%→18.2%
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 57→582日（前期の10.2倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 1.74→4.73倍（主に借入の分）／借入↑ +72.5億円（営業CF赤字の穴埋め）
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 18.2%と高めですが、財務レバレッジ（期首・期末の平均）が 1.82倍 → 3.18倍 に上がっています。
利益の中身
一時的な損益は純益の6%
純利益（+7%）は本業の営業利益（+12%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 43.3倍（前期 72.8倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 43.3倍（前期 72.8倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（28→32円、2期連続）・配当性向 28→27%
EPS は 101.59円 → 119.57円（+18%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 27.6% → 26.8% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 22%／FCF −77.5億円＜配当 1.2億円
5期の中での位置
売上 年+7%・2期連続増収・3期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 176位（総合45点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力55（標準）・成長性53（安定成長）・安全性42（やや注意）・還元力49（控えめ）・事業独占力54（強い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE 18.2%（業種の中央値 7.3%・222社中23位）、ROA 4.0%（業種の中央値 4.3%・223社中119位）、営業利益率 9.0%（業種の中央値 6.7%・221社中81位）、売上高成長率 11.9%（業種の中央値 4.1%・219社中35位）、自己資本比率 21.1%（業種の中央値 61.2%・223社中218位）、PER 35.2倍（業種の中央値 15.1倍・191社中22位）、PBR 6.74倍（業種の中央値 1.04倍・210社中8位）、配当利回り 0.76%（業種の中央値 2.54%・194社中183位）、配当性向 26.8%（業種の中央値 36.2%・185社中142位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 菱洋エレクトロ株式会社 6.98%
- ナラサキ産業株式会社 6.39%
- 株式会社りそな銀行 5.94%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 4.65%
- 山上 豊 4.39%
- アセットマネジメントOne株式会社 3.03%
- レオス・キャピタルワークス株式会社 2.70%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ＨＰＣシステムズ株式会社（6597）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.8%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ＨＰＣシステムズ株式会社（6597）のROEは？
最新決算期のROEは18.2%で、高水準にあります。前期比では1.5pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＨＰＣシステムズ株式会社（6597）の財務健全性は？
自己資本比率は21.1%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＨＰＣシステムズ株式会社（6597）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.0%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+12.1%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＨＰＣシステムズ株式会社（6597）は割安ですか？
PERは35.20倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。