株式会社ソシオネクスト（6526）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値557 円
- 理論株価＝上限株価982 円α -47.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1869 円
PER×EPSベース
- 事業価値393 円
- 超過現金価値189 円
- 配当価値400 円
- 合計＝理論株価982 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
160位 / 223社
ソシオネクストをAIに分析させる
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業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益50.6%減。
売上高は2023年3月期の1,928億円から2026年3月期の2,008億円となり、年平均成長率（CAGR）は+1.4%です。
営業利益率は 13.3% → 6.2%（−7.1pt）。販管費率は 41.9% → 38.6% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。
ROE は 14.6% → 6.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年3月期のEPSは49.74円、1株配当は50円です。
直近4期で、ROEは6.5%〜21.7%、自己資本比率は56.6%〜80.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑7% → 営業益↓51%（利益率↓の分が最大）
売上 1,885億円 → 2,008億円、営業利益 250億円 → 124億円。
営業利益の減少 −126億円（250億円 → 124億円）のうち、売上高の増加による分が +16.3億円、利益率の低下による分が −143億円です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 13.3% → 6.2%（−7.1pt）。
営業利益率は 13.3% → 6.2%（−7.1pt）。販管費率は 41.9% → 38.6% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。粗利率 55.1% → 44.7%（−10.4pt）、販管費率 41.9% → 38.6%（−3.3pt）。売上は 1,885億円 → 2,008億円（+7%）、売上原価は 846億円 → 1,111億円（+31%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費率は 41.9% → 38.6%（−3.3pt）。下がった分の多く（−2.6pt）は、売上の増加による分です。販管費そのものは 789億円 → 774億円（−2%）、売上は 1,885億円 → 2,008億円（+7%）です。下がった分 −3.3pt のうち、売上の増減による分が −2.6pt、販管費の増減による分が −0.7ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力ROE↓ 14.6%→6.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 14.6% → 6.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 10.4% → 4.3%、総資産回転率 1.06回 → 1.19回、財務レバレッジ 1.33倍 → 1.25倍。下げ幅への効き方は 純利益率 93%・財務レバレッジ 7%です。総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.9倍
営業CF は純利益の 0.9倍です。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 73→102日（前期の1.4倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 73日 → 102日 に伸びました（前期の 1.4倍）。棚卸資産は 170億円 → 311億円（+82%）、売上は 1,885億円 → 2,008億円（+7%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 73日 → 102日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 83日 → 117日です（売上債権回転日数 61日 → 67日、買入債務回転日数 51日 → 52日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−55%）は本業の営業利益（−51%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 250億円 → 124億円（−51%）、純利益は 196億円 → 87.3億円（−55%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 25.7%（直前3期の平均 22.7%、+3.0pt）です。営業利益の減少 −126億円（250億円 → 124億円）のうち、売上高の増加による分が +16.3億円、利益率の低下による分が −143億円です。営業外の為替差損益は −9.0億円（例年の目安 +8.6億円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元据え置き（50円）・配当性向 46→101%（利益を上回る）
EPS は 109.78円 → 49.74円（−55%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 45.5% → 100.5% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 84%／FCF −152億円＜配当 88.5億円
予想の配当性向は 83.5%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2026年3月期 100.5%（有報）、2027年3月期の会社予想では 83.5%（予想の1株配当 50円 ÷ 予想 EPS 59.86円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 297億円・112億円、2025年3月期 173億円・89.5億円、2026年3月期 −152億円・88.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 298億円、2025年3月期 153億円、2026年3月期 −152億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 50.0億円で、配当と合わせた支出は 139億円（FCF は −152億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.9倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-28 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+1%・ROE は4期で最低
売上高は2023年3月期の1,928億円から2026年3月期の2,008億円となり、年平均成長率（CAGR）は+1.4%です。直近4期で、ROEは6.5%〜21.7%、自己資本比率は56.6%〜80.5%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 160位（総合48点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 6.5% | 7.3% | 222社中123位 |
| ROA | 5.2% | 4.3% | 223社中91位 |
| ROIC | 6.9% | 5.1% | 221社中80位 |
| 営業利益率 | 6.2% | 6.7% | 221社中120位 |
| 純利益率 | 4.3% | 5.9% | 223社中136位 |
| 粗利率 | 44.7% | 30.3% | 219社中39位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 79.4% | 61.2% | 223社中39位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 16.3% | 220社中184位 |
| 流動比率 | 377.7% | 249.0% | 221社中55位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.20回 | 0.76回 | 223社中21位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 6.5% | 4.1% | 219社中83位 |
| 営業利益の成長率 | −50.6% | 14.4% | 217社中199位 |
| 純利益の成長率 | −55.4% | 15.2% | 219社中189位 |
| EPSの成長率 | −54.7% | 16.8% | 219社中189位 |
| 売上高CAGR（3年） | 1.4% | 3.1% | 217社中132位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −17.1% | 6.2% | 174社中151位 |
| EPS CAGR（3年） | −24.9% | 9.5% | 171社中154位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 37.6倍 | 15.1倍 | 191社中19位 |
| PBR | 2.46倍 | 1.04倍 | 210社中32位 |
| 配当利回り | 2.67% | 2.54% | 194社中92位 |
| 配当性向 | 100.5% | 36.2% | 185社中15位 |
| DOE | 6.6% | 2.9% | 195社中10位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-28 時点）
【進捗低め】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗10.8%（前年同期の実績構成比30.5%）。
会社予想は 売上 2,250億円（前期比 +12%）・営業利益 155億円（同 +25%）。
2026-10-28 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 2,150億円 → 2,250億円、営業利益 140億円 → 155億円、経常利益 140億円 → 155億円、純利益 100億円 → 105億円。前回の公表予想は 2026-07-29 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 10.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 30.5%より低い水準です。
営業利益の差は −19.7pt、売上は計画進捗 44.2%（前年同期の実績構成比 43.4%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 1,256億円・営業利益 138億円が必要です。
上期の実績の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 1.7% → 下期 11.0%。2026年3月期の通期は 6.2%、2025年3月期の通期は 13.3%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 10.8%↓（前年同期の実績構成比 30.5%）・累計は前年同期比 −55.7%
会社予想は 売上 2,250億円（前期比 +12%）・営業利益 155億円（同 +25%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 44.2%／前年同期の実績構成比 43.4%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 10.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 30.5%より低い水準です。営業利益の差は −19.7pt、売上は計画進捗 44.2%（前年同期の実績構成比 43.4%）。営業利益の累計は前年同期比 −55.7%、通期予想は前期比 +25.5%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 1.7%→11.0%・売上は上期の実績の1.3倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 1,256億円・営業利益 138億円が必要です。
上期の実績の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 1.7% → 下期 11.0%。2026年3月期の通期は 6.2%、2025年3月期の通期は 13.3%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年3月期 2,212億円）の 57%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.30倍、今期の計画は 1.26倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 37.7億円・下期 85.9億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 140億円→155億円）
2026-10-28 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 2,150億円 → 2,250億円、営業利益 140億円 → 155億円、経常利益 140億円 → 155億円、純利益 100億円 → 105億円。前回の公表予想は 2026-07-29 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +10.7%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-10-28 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 390.4+13.0% | -6.6-146.0% | -7.8-209.1% | -5.8-225.8% | -3.31-226.8% |
| Q1累計 | 390.4+13.0% | -6.6-146.0% | -7.8-209.1% | -5.8-225.8% | -3.31-226.8% |
| Q2単独 | 603.8+14.7% | 23.3+0.1% | 30.2+45.6% | 21.1+31.9% | 12.01+32.1% |
| Q2累計 | 994.2+14.0% | 16.7-55.7% | 22.4-19.8% | 15.3-25.9% | 8.70-25.6% |
| Q3未発表 | 昨年70.8% | 昨年58.3% | 昨年56.4% | 昨年54.8% | — |
| Q4未発表 | 昨年105.7% | 昨年123.5% | 昨年130.6% | 昨年130.3% | — |
| 通期予想 | 2,250.0 | 155.0 | 155.0 | 105.0 | — |
| 進捗率 | 44.2%並み | 10.8%遅い | 14.5%遅い | 14.5%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 390.4億円+13.0% | 603.8億円+14.7% | 未発表 | 未発表 | 2250.0億円 | 44.2%例年並み昨年43.4% |
| 累計 | 390.4億円+13.0% | 994.2億円+14.0% | 昨年 70.8% | 昨年 105.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | -6.6億円-146.0% | 23.3億円+0.1% | 未発表 | 未発表 | 155.0億円 | 10.8%例年より遅い昨年30.5% |
| 累計 | -6.6億円-146.0% | 16.7億円-55.7% | 昨年 58.3% | 昨年 123.5% | |||
| 経常利益 | 単独 | -7.8億円-209.1% | 30.2億円+45.6% | 未発表 | 未発表 | 155.0億円 | 14.5%例年より遅い昨年23.7% |
| 累計 | -7.8億円-209.1% | 22.4億円-19.8% | 昨年 56.4% | 昨年 130.6% | |||
| 純利益 | 単独 | -5.8億円-225.8% | 21.1億円+31.9% | 未発表 | 未発表 | 105.0億円 | 14.5%例年より遅い昨年23.6% |
| 累計 | -5.8億円-225.8% | 15.3億円-25.9% | 昨年 54.8% | 昨年 130.3% | |||
| EPS | 単独 | -3.31円-226.8% | 12.01円+32.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -3.31円-226.8% | 8.70円-25.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ソシオネクストの概要
株式会社ソシオネクスト（証券コード 6526）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE6.5%はやや低位な水準。また、自己資本比率79.4%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER37.6倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+6.5%）、営業利益は減益（-50.6%）となった。ROEは前期比8.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.7%
- ROE: 6.5%
- 自己資本比率: 79.4%
- 営業利益率: 6.2%
- PER: 37.58倍
- PBR: 2.46倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2023年3月期の1,928億円から2026年3月期の2,008億円となり、年平均成長率（CAGR）は+1.4%です。営業利益率は 13.3% → 6.2%（−7.1pt）。販管費率は 41.9% → 38.6% と下がっていて、押し下げたのは粗利率の低下です。ROE は 14.6% → 6.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年3月期のEPSは49.74円、1株配当は50円です。直近4期で、ROEは6.5%〜21.7%、自己資本比率は56.6%〜80.5%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑7% → 営業益↓51%（利益率↓の分が最大）
売上 1,885億円 → 2,008億円、営業利益 250億円 → 124億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の伸び＞売上の伸び）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 13.3% → 6.2%（−7.1pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 14.6%→6.5%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.9倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 73→102日（前期の1.4倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−55%）は本業の営業利益（−51%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
据え置き（50円）・配当性向 46→101%（利益を上回る）
EPS は 109.78円 → 49.74円（−55%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 45.5% → 100.5% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 84%／FCF −152億円＜配当 88.5億円
5期の中での位置
売上 年+1%・ROE は4期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 160位（総合48点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力40（やや低い）・成長性42（鈍化）・安全性89（健全）・還元力58（標準）・事業独占力45（標準）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE 6.5%（業種の中央値 7.3%・222社中123位）、ROA 5.2%（業種の中央値 4.3%・223社中91位）、営業利益率 6.2%（業種の中央値 6.7%・221社中120位）、売上高成長率 6.5%（業種の中央値 4.1%・219社中83位）、自己資本比率 79.4%（業種の中央値 61.2%・223社中39位）、PER 37.6倍（業種の中央値 15.1倍・191社中19位）、PBR 2.46倍（業種の中央値 1.04倍・210社中32位）、配当利回り 2.67%（業種の中央値 2.54%・194社中92位）、配当性向 100.5%（業種の中央値 36.2%・185社中15位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 野村證券株式会社 10.30%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 6.94%
- ブラックロック・ジャパン株式会社 5.32%
- キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー 4.82%
- ビーエヌピーパリバセキュリティーズジャパンリミテッド 1.83%
- Ｐｒｉｎｃｉｐａｌ Ｇｌｏｂａｌ Ｉｎｖｅｓｔｏｒｓ，ＬＬＣ 0.22%
- 株式会社 日本政策投資銀行 0.00%
- パナソニック ホールディングス株式会社 0.00%
- 富士通株式会社 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ソシオネクスト（6526）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.7%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ソシオネクスト（6526）のROEは？
最新決算期のROEは6.5%で、やや低位な水準にあります。前期比では8.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ソシオネクスト（6526）の財務健全性は？
自己資本比率は79.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ソシオネクスト（6526）の収益性はどうですか？
営業利益率は6.2%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-50.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ソシオネクスト（6526）は割安ですか？
PERは37.58倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。