株式会社オリジン（6513）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（2031円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価1102 円
株主総利回りの表から逆算
- 理論株価＝上限株価2323 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値3319 円
- 資産価値の7割で下支え2323 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 3.9億円・退職給付の数理差異（一括処理・営業利益内） 7.8億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−0.8円
- 特別損失（合計）+3.9億円+51.9円
- 退職給付の数理差異（一括処理・営業利益内）−7.8億円−104.4円
財務サマリー
6軸スコア
電気機器の中で
176位 / 223社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【低迷】エレクトロニクス事業を中心に減収、営業赤字が拡大（−9.4億円）。40円→35円に減配。
売上高は2022年3月期の323億円から2026年3月期の269億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.5%です。
営業利益率は −0.9% → −3.5%（−2.7pt）。主因は粗利率の低下です。
売上は 288億円 → 269億円（−7%）。いちばん大きく減ったのは「エレクトロニクス事業」のセグメント（会社全体の減少額の 41%）です。
2026年3月期のEPSは−422.34円（赤字）、1株配当は35円です。
営業利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、黒字（5.7億円・3.7億円）から赤字（−5.8億円・−14.7億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−9.6%〜9.7%、自己資本比率は50.4%〜55.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓7% → 営業益 −2.5億円→−9.4億円
売上 288億円 → 269億円、営業利益 −2.5億円 → −9.4億円。
2.利益率の中身粗利率↓／販管費率→
営業利益率 −0.9% → −3.5%（−2.7pt）。
営業利益率は −0.9% → −3.5%（−2.7pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 23.1% → 20.6%（−2.5pt）、販管費率 24.0% → 24.1%（+0.2pt）。
3.どこで売上↓＝エレクトロニクス事業セグメント↓（41%）
「エレクトロニクス事業」は 75.0億円 → 67.2億円（−7.8億円）です。
売上は 288億円 → 269億円（−7%）。いちばん大きく減ったのは「エレクトロニクス事業」のセグメント（会社全体の減少額の 41%）です。ほかは 「コンポーネント事業」−5.0億円・「その他」−4.8億円・「メカトロニクス事業」−4.5億円・「ケミトロニクス事業」+2.8億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力2期続けて純損失（ROE −0.4%→−9.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF −7.2億円／売上債権回転日数→（84日前後）
6.利益の中身一時的な損益は純損失の13%
本業の営業利益は −2.5億円 → −9.4億円、純利益は −8,375万円 → −22.2億円です。
一時的な損益は純損失の 13%です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 退職給付の数理計算上の差異 +7.8億円・特別損失 −3.9億円・特別利益 +624万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は +7,659万円（例年の目安 +2.3億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元減配（40→35円）
2026年3月期のEPSは−422.34円（赤字）、1株配当は35円です。
8.配当の持続性予想配当性向 21%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2027年3月期の会社予想では 20.6%（予想の1株配当 40円 ÷ 予想 EPS 193.98円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 2.1億円・2.1億円、2025年3月期 −18.8億円・1.9億円、2026年3月期 −14.9億円・2.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −6.9億円、2025年3月期 −23.4億円、2026年3月期 −17.0億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 55万円で、配当と合わせた支出は 2.1億円（FCF は −14.9億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-11 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−5%・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の323億円から2026年3月期の269億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.5%です。営業利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、黒字（5.7億円・3.7億円）から赤字（−5.8億円・−14.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−9.6%〜9.7%、自己資本比率は50.4%〜55.0%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 176位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −9.6% | 7.3% | 222社中204位 |
| ROA | −4.9% | 4.3% | 223社中204位 |
| ROIC | −2.4% | 5.1% | 221社中204位 |
| 営業利益率 | −3.5% | 6.7% | 221社中202位 |
| 純利益率 | −8.3% | 5.9% | 223社中204位 |
| 粗利率 | 20.6% | 30.3% | 219社中177位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 50.5% | 61.2% | 223社中160位 |
| D/Eレシオ | 18.8% | 16.3% | 220社中98位 |
| 流動比率 | 233.9% | 249.0% | 221社中120位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.60回 | 0.76回 | 223社中175位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −6.7% | 4.1% | 219社中195位 |
| 営業利益の成長率 | −282.4% | 14.4% | 217社中209位 |
| 純利益の成長率 | −2,550.9% | 15.2% | 219社中216位 |
| EPSの成長率 | −2,624.8% | 16.8% | 219社中216位 |
| 売上高CAGR（3年） | −5.7% | 3.1% | 217社中196位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 6.2% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | 0.25倍 | 1.04倍 | 210社中209位 |
| 配当利回り | 3.18% | 2.54% | 194社中70位 |
| 配当性向 | −8.3% | 36.2% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 0.8% | 2.9% | 195社中189位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-11 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を上方修正。売上の計画進捗50.8%（前年同期の実績構成比47.3%）。下期に利益率2.1%が必要。
会社予想は 売上 300億円（前期比 +12%）・営業利益 10.0億円。
2026-11-11 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 280億円 → 300億円、営業利益 2.0億円 → 10.0億円、経常利益 5.5億円 → 14.0億円、純利益 1.0億円 → 10.0億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 50.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 47.3%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +3.4ptです。
通期予想を達成するには、下期に 売上 148億円・営業利益 3.2億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 4.5% → 下期 2.1%。2026年3月期の通期は −3.5%、2025年3月期の通期は −0.9%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 50.8%↑（前年同期の実績構成比 47.3%）・累計は前年同期比 +19.7%
会社予想は 売上 300億円（前期比 +12%）・営業利益 10.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 50.8%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 47.3%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +3.4ptです。売上の累計は前年同期比 +19.7%、通期予想は前期比 +11.6%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 4.5%→2.1%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 148億円・営業利益 3.2億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 4.5% → 下期 2.1%。2026年3月期の通期は −3.5%、2025年3月期の通期は −0.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2019年3月期 379億円）の 39%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.11倍、今期の計画は 0.97倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −7.5億円・下期 −1.9億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 2.0億円→10.0億円）
2026-11-11 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 280億円 → 300億円、営業利益 2.0億円 → 10.0億円、経常利益 5.5億円 → 14.0億円、純利益 1.0億円 → 10.0億円。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第1四半期の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-11 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 72.3+19.4% | 4.7+212.4% | 7.4+368.1% | 5.6+217.7% | 107.69+219.1% |
| Q1累計 | 72.3+19.4% | 4.7+212.4% | 7.4+368.1% | 5.6+217.7% | 107.69+219.1% |
| Q2単独 | 80.0+20.0% | 2.1+163.4% | 1.9+176.9% | 0.2+103.5% | 3.81+104.1% |
| Q2累計 | 152.3+19.7% | 6.8+190.7% | 9.3+277.8% | 5.8+160.0% | 111.50+161.1% |
| Q3未発表 | 昨年73.3% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年101.4% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 300.0 | 10.0 | 14.0 | 10.0 | — |
| 進捗率 | 50.8%速い | 68.4% | 66.4% | 57.6% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 72.3億円+19.4% | 80.0億円+20.0% | 未発表 | 未発表 | 300.0億円 | 50.8%例年より速い昨年47.3% |
| 累計 | 72.3億円+19.4% | 152.3億円+19.7% | 昨年 73.3% | 昨年 101.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 4.7億円+212.4% | 2.1億円+163.4% | 未発表 | 未発表 | 10.0億円 | 68.4%比較なし |
| 累計 | 4.7億円+212.4% | 6.8億円+190.7% | |||||
| 経常利益 | 単独 | 7.4億円+368.1% | 1.9億円+176.9% | 未発表 | 未発表 | 14.0億円 | 66.4%比較なし |
| 累計 | 7.4億円+368.1% | 9.3億円+277.8% | |||||
| 純利益 | 単独 | 5.6億円+217.7% | 1700万円+103.5% | 未発表 | 未発表 | 10.0億円 | 57.6%比較なし |
| 累計 | 5.6億円+217.7% | 5.8億円+160.0% | |||||
| EPS | 単独 | 107.69円+219.1% | 3.81円+104.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 107.69円+219.1% | 111.50円+161.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社オリジンの概要
株式会社オリジン（証券コード 6513）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-9.6%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率50.5%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-6.7%）、営業利益は赤字拡大（前期-2.5億円→今期-9.4億円）となった。ROEは前期比9.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.2%
- ROE: -9.6%
- 自己資本比率: 50.5%
- 営業利益率: -3.5%
- PER: —
- PBR: 0.25倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の323億円から2026年3月期の269億円となり、年平均成長率（CAGR）は−4.5%です。営業利益率は −0.9% → −3.5%（−2.7pt）。主因は粗利率の低下です。売上は 288億円 → 269億円（−7%）。いちばん大きく減ったのは「エレクトロニクス事業」のセグメント（会社全体の減少額の 41%）です。2026年3月期のEPSは−422.34円（赤字）、1株配当は35円です。営業利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、黒字（5.7億円・3.7億円）から赤字（−5.8億円・−14.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−9.6%〜9.7%、自己資本比率は50.4%〜55.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓7% → 営業益 −2.5億円→−9.4億円
売上 288億円 → 269億円、営業利益 −2.5億円 → −9.4億円。
利益率の中身
粗利率↓／販管費率→
営業利益率 −0.9% → −3.5%（−2.7pt）。
どこで
売上↓＝エレクトロニクス事業セグメント↓（41%）
「エレクトロニクス事業」は 75.0億円 → 67.2億円（−7.8億円）です。
稼ぐ力
2期続けて純損失（ROE −0.4%→−9.6%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF −7.2億円／売上債権回転日数→（84日前後）
利益の中身
一時的な損益は純損失の13%
本業の営業利益は −2.5億円 → −9.4億円、純利益は −8,375万円 → −22.2億円です。
株主への還元
減配（40→35円）
2026年3月期のEPSは−422.34円（赤字）、1株配当は35円です。
配当の持続性
予想配当性向 21%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年−5%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
電気機器 223社中 176位（総合45点）
6軸スコア: 割安度21（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性36（鈍化）・安全性76（健全）・還元力65（標準）・事業独占力54（強い）
業種（電気機器）の中央値との比較: ROE −9.6%（業種の中央値 7.3%・222社中204位）、ROA −4.9%（業種の中央値 4.3%・223社中204位）、営業利益率 −3.5%（業種の中央値 6.7%・221社中202位）、売上高成長率 −6.7%（業種の中央値 4.1%・219社中195位）、自己資本比率 50.5%（業種の中央値 61.2%・223社中160位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR 0.25倍（業種の中央値 1.04倍・210社中209位）、配当利回り 3.18%（業種の中央値 2.54%・194社中70位）、配当性向 −8.3%（業種の中央値 36.2%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（電気機器）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- オリジン取引先持株会 6.63%
- 株式会社みずほ銀行 4.13%
- ＢＲＯＯＫＬＡＮＤＳ ＦＵＮＤ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ ＬＩＭＩＴＥＤ 3.28%
- オリジン取引先持株会 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社オリジン（6513）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.2%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社オリジン（6513）のROEは？
最新決算期のROEは-9.6%で、マイナスの水準にあります。前期比では9.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社オリジン（6513）の財務健全性は？
自己資本比率は50.5%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社オリジン（6513）の収益性はどうですか？
営業利益率は-3.5%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字拡大（前期-2.5億円→今期-9.4億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。