ニッポンインシュア株式会社（5843）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
金融業はROA（総資産利益率）が構造的に低く、このモデルが合わないため割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値691 円
- 決算時株価2997 円
PER×EPSベース
- 理論株価5222 円
- 上限株価7920 円
理論株価に成長価値 2698円 を加えた値
- 事業価値4496 円
- 超過現金価値526 円
- 配当価値200 円
- 合計＝理論株価5222 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
その他金融業の中で
22位 / 39社
金融業（銀行・証券・保険・その他金融）は営業CFに顧客預り金・貸出金・保険料などの増減が入るため、FCF・FCF利回り・FCFマージンは出していません（意味を持たないため）。
ニッポンインシュアをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ニッポンインシュアを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近3期）
決算の読み方と直近3期の流れ
2025年9月期の決算をもとに
【続伸】保証事業が牽引し営業益81.5%増。11円→19円の大幅増配。
売上高は2023年9月期の28.8億円から2025年9月期の37.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.0%です。
営業利益率は 13.0% → 20.3%（+7.3pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。
売上は 32.2億円 → 37.4億円（+16%）。最大の要因は「保証事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 97% にあたります。
2025年9月期のEPSは188.49円、1株配当は19円です。
直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、経常利益は2期以上連続の増益です。
直近3期で、ROEは18.2%〜23.6%、自己資本比率は32.4%〜46.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑16% → 営業益↑82%（8割は利益率↑の分）
売上 32.2億円 → 37.4億円、営業利益 4.2億円 → 7.6億円。
営業利益の増加 +3.4億円（4.2億円 → 7.6億円）のうち、売上高の増加による分が +6,707万円（20%）、利益率の上昇による分が +2.7億円（80%）です。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 13.0% → 20.3%（+7.3pt）。
営業利益率は 13.0% → 20.3%（+7.3pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。粗利率 58.6% → 62.7%（+4.1pt）、販管費率 45.6% → 42.3%（−3.2pt）。販管費率は 45.6% → 42.3%（−3.2pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−6.3pt）が、販管費の金額が増えた分（+3.1pt）より大きくなっています。販管費そのものは 14.7億円 → 15.8億円（+8%）、売上は 32.2億円 → 37.4億円（+16%）です。下がった分 −3.2pt のうち、売上の増減による分が −6.3pt、販管費の増減による分が +3.1ptです。
3.どこで売上↑・営業益↑＝保証事業セグメント↑
「保証事業」の売上は 30.1億円 → 35.1億円、営業利益は 6.7億円 → 10.3億円です。
売上は 32.2億円 → 37.4億円（+16%）。最大の要因は「保証事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 97% にあたります。「保証事業」は 30.1億円 → 35.1億円（+5.0億円）です。ほかは 「その他（報告セグメント以外）」+1,595万円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「保証事業」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。「保証事業」の営業利益は 6.7億円 → 10.3億円（+3.6億円）です。ほかは 「調整額（全社費用など）」−2,893万円・「その他（報告セグメント以外）」+634万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↑ 18.2%→23.6%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 18.2% → 23.6%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 8.7% → 14.1%、総資産回転率 0.80回 → 0.75回、財務レバレッジ 2.60倍 → 2.22倍。上げ幅への効き方は 純利益率 100%です。財務レバレッジ・総資産回転率は逆に押し下げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の0.7倍
営業CF は純利益の 0.7倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+89%）は本業の営業利益（+82%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 4.2億円 → 7.6億円（+82%）、純利益は 2.8億円 → 5.3億円（+89%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 31.8%（直前2期の平均 32.2%、−0.3pt）です。営業利益の増加 +3.4億円（4.2億円 → 7.6億円）のうち、売上高の増加による分が +6,707万円（20%）、利益率の上昇による分が +2.7億円（80%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 279倍（前期 275倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 279倍（前期 275倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 152万円 → 272万円、営業利益は 4.2億円 → 7.6億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.6%（前期 0.3%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（11→19円）・配当性向 11→10%
EPS は 100.73円 → 188.49円（+87%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 10.9% → 10.1% でほぼ同じです。
9.配当の持続性予想配当性向 10%／FCF 3.2億円≧配当 3,031万円
予想の配当性向は 10.0%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2025年9月期 10.1%（有報）、2026年9月期の会社予想では 10.0%（予想の1株配当 25円 ÷ 予想 EPS 249.37円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2025年9月期 3.2億円・3,031万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年9月期 3.2億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2025年9月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 0.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+14%・2期以上連続増収・2期以上連続増益・ROE は3期で最高
売上高は2023年9月期の28.8億円から2025年9月期の37.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.0%です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、経常利益は2期以上連続の増益です。直近3期で、ROEは18.2%〜23.6%、自己資本比率は32.4%〜46.7%の範囲で推移しています。
出していない段：在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他金融業 39社中 22位（総合60点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 23.6% | 10.4% | 39社中5位 |
| ROA | 9.9% | 1.6% | 39社中4位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 46.7% | 24.7% | 39社中10位 |
| 成長 | |||
|---|---|---|---|
| 純利益の成長率 | 88.7% | 20.5% | 37社中5位 |
| EPSの成長率 | 87.1% | 20.7% | 37社中4位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 11.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.9倍 | 11.9倍 | 36社中11位 |
| PBR | 3.39倍 | 1.05倍 | 38社中4位 |
| 配当利回り | 0.63% | 3.47% | 34社中33位 |
| 配当性向 | 10.1% | 40.6% | 36社中34位 |
| DOE | 2.1% | 3.4% | 34社中29位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 金融業は営業利益率・売上高成長率など、会社ごとに定義が揃わない指標（ROIC・粗利率・D/Eレシオ・流動比率・総資産回転率などを含む）を比較していません。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年9月期の進み具合（第3四半期・2026-08-07 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗81.5%（前年同期の実績構成比72.3%）。
会社予想は 売上 42.3億円（前期比 +13%）・営業利益 10.3億円（同 +35%）。
2026-08-07 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 営業利益 8.8億円 → 10.3億円、経常利益 8.9億円 → 10.4億円、純利益 6.2億円 → 7.2億円。売上は据え置きです。前回の公表予想は 2026-05-14 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 81.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 72.3%より高い水準です。
営業利益の差は +9.1pt、売上は計画進捗 73.8%（前年同期の実績構成比 73.3%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 11.1億円・営業利益 1.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 26.7% → 第4四半期 17.1%。2025年9月期の通期は 20.3%、2024年9月期の通期は 13.0%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 81.5%↑（前年同期の実績構成比 72.3%）・累計は前年同期比 +52.1%
会社予想は 売上 42.3億円（前期比 +13%）・営業利益 10.3億円（同 +35%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 73.8%／前年同期の実績構成比 73.3%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 81.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 72.3%より高い水準です。営業利益の差は +9.1pt、売上は計画進捗 73.8%（前年同期の実績構成比 73.3%）。営業利益の累計は前年同期比 +52.1%、通期予想は前期比 +35.0%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 26.7%→17.1%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 11.1億円・営業利益 1.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 26.7% → 第4四半期 17.1%。2025年9月期の通期は 20.3%、2024年9月期の通期は 13.0%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.36倍、今期の計画は 0.36倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 5.5億円・第4四半期 2.1億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 8.8億円→10.3億円）
2026-08-07 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 営業利益 8.8億円 → 10.3億円、経常利益 8.9億円 → 10.4億円、純利益 6.2億円 → 7.2億円。売上は据え置きです。前回の公表予想は 2026-05-14 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +16.1%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 2件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 20.6+15.6% | 5.9+52.5% | 6.0+50.9% | 4.2+53.3% | 145.64+49.3% |
| Q3単独 | 10.6+10.8% | 2.5+51.2% | 2.5+51.2% | 1.6+57.7% | 57.16+53.8% |
| Q3累計 | 31.2+13.9% | 8.4+52.1% | 8.5+51.0% | 5.8+54.5% | 202.80+50.5% |
| Q4未発表 | 昨年100.6% | 昨年118.8% | 昨年118.9% | 昨年120.1% | — |
| 通期予想 | 42.3 | 10.3 | 10.4 | 7.2 | — |
| 進捗率 | 73.8%並み | 81.5%速い | 81.5%速い | 81.3%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 10.6億円+10.8% | 未発表 | 42.3億円 | 73.8%例年並み昨年73.3% |
| 累計 | 未取得 | 20.6億円+15.6% | 31.2億円+13.9% | 昨年 100.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 2.5億円+51.2% | 未発表 | 10.3億円 | 81.5%例年より速い昨年72.3% |
| 累計 | 未取得 | 5.9億円+52.5% | 8.3億円+52.1% | 昨年 118.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 2.5億円+51.2% | 未発表 | 10.4億円 | 81.5%例年より速い昨年72.4% |
| 累計 | 未取得 | 6.0億円+50.9% | 8.5億円+51.0% | 昨年 118.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 1.6億円+57.7% | 未発表 | 7.2億円 | 81.3%例年より速い昨年71.1% |
| 累計 | 未取得 | 4.2億円+53.3% | 5.8億円+54.5% | 昨年 120.1% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 57.16円+53.8% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 145.64円+49.3% | 202.80円+50.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
ニッポンインシュア株式会社の概要
ニッポンインシュア株式会社（証券コード 5843）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE23.6%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率46.7%は標準的な水準。また、本業の高い収益力がROEにも反映されている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+16.0%）、営業利益は増益（+81.5%）となった。ROEは前期比5.4pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.6%
- ROE: 23.6%
- 自己資本比率: 46.7%
- 営業利益率: 20.3%
- PER: 15.90倍
- PBR: 3.39倍
業績・配当の推移（直近3期）
売上高は2023年9月期の28.8億円から2025年9月期の37.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+14.0%です。営業利益率は 13.0% → 20.3%（+7.3pt）。粗利率の上昇と販管費率の低下の両方が押し上げました。売上は 32.2億円 → 37.4億円（+16%）。最大の要因は「保証事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 97% にあたります。2025年9月期のEPSは188.49円、1株配当は19円です。直近の期まで、売上高は2期以上連続の増収、経常利益は2期以上連続の増益です。直近3期で、ROEは18.2%〜23.6%、自己資本比率は32.4%〜46.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑16% → 営業益↑82%（8割は利益率↑の分）
売上 32.2億円 → 37.4億円、営業利益 4.2億円 → 7.6億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 13.0% → 20.3%（+7.3pt）。
どこで
売上↑・営業益↑＝保証事業セグメント↑
「保証事業」の売上は 30.1億円 → 35.1億円、営業利益は 6.7億円 → 10.3億円です。
稼ぐ力
ROE↑ 18.2%→23.6%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.7倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+89%）は本業の営業利益（+82%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 279倍（前期 275倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 279倍（前期 275倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（11→19円）・配当性向 11→10%
EPS は 100.73円 → 188.49円（+87%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 10.9% → 10.1% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 10%／FCF 3.2億円≧配当 3,031万円
5期の中での位置
売上 年+14%・2期以上連続増収・2期以上連続増益・ROE は3期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他金融業 39社中 22位（総合60点）
6軸スコア: 割安度42（やや割高）・稼ぐ力80（高収益）・成長性43（鈍化）・安全性85（健全）・還元力43（控えめ）・事業独占力69（強い）
業種（その他金融業）の中央値との比較: ROE 23.6%（業種の中央値 10.4%・39社中5位）、ROA 9.9%（業種の中央値 1.6%・39社中4位）、自己資本比率 46.7%（業種の中央値 24.7%・39社中10位）、PER 15.9倍（業種の中央値 11.9倍・36社中11位）、PBR 3.39倍（業種の中央値 1.05倍・38社中4位）、配当利回り 0.63%（業種の中央値 3.47%・34社中33位）、配当性向 10.1%（業種の中央値 40.6%・36社中34位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（その他金融業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 三好 修 32.45%
- 豊島不動産株式会社 9.88%
- 三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社 5.03%
- 光通信株式会社 3.72%
- 野村證券株式会社 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ニッポンインシュア株式会社（5843）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.6%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ニッポンインシュア株式会社（5843）のROEは？
最新決算期のROEは23.6%で、非常に高い水準にあります。前期比では5.4pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ニッポンインシュア株式会社（5843）の財務健全性は？
自己資本比率は46.7%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ニッポンインシュア株式会社（5843）の収益性はどうですか？
営業利益率は20.3%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+81.5%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ニッポンインシュア株式会社（5843）は割安ですか？
PERは15.90倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。