コスモエネルギーホールディングス株式会社（5021）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値2798 円
- 理論株価＝上限株価3235 円α -27.0%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価4431 円
PER×EPSベース
- 事業価値1915 円
- 配当価値1320 円
- 合計＝理論株価3235 円
実力EPSは、特別利益 96.5億円・特別損失 134億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−96.5億円−33.4円
- 特別損失（合計）+134億円+46.2円
財務サマリー
6軸スコア
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反発】営業益12.9%増。
売上高は2022年3月期の2.44兆円から2026年3月期の2.68兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.3%です。
ROE は 9.7% → 12.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2026年3月期のEPSは453.06円、1株配当は165円です。
直近5期で、ROEは9.7%〜35.6%、自己資本比率は23.5%〜27.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓4% → 営業益↑13%
売上 2.80兆円 → 2.68兆円、営業利益 1,282億円 → 1,448億円。
営業利益は 1,282億円 → 1,448億円（+165億円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 4.6%→5.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 4.6% → 5.4%（+0.8pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 2.80兆円 → 2.68兆円（−4%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↑ 9.7%→12.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 9.7% → 12.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 2.1% → 2.8%、総資産回転率 1.28回 → 1.23回、財務レバレッジ 3.69倍 → 3.66倍。上げ幅への効き方は 純利益率 100%です。総資産回転率・財務レバレッジは逆に押し下げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.9倍
営業CF は純利益の 2.9倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の3%
純利益（+28%）は本業の営業利益（+13%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 3%です。本業の営業利益は 1,282億円 → 1,448億円（+13%）、純利益は 577億円 → 740億円（+28%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −134億円・特別利益 +96.5億円です。実効税率は 49.1%（直前3期の平均 52.2%、−3.0pt）です。営業外の為替差損益は +32.4億円（例年の目安 +93.2億円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 3% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 26.8倍（前期 24.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 26.8倍（前期 24.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 52.4億円 → 54.1億円、営業利益は 1,282億円 → 1,448億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.9%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（165円）・配当性向 49→36%
EPS は 336.39円 → 453.06円（+35%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 49.1% → 36.4% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 60%／FCF 1,290億円≧配当 273億円
予想の配当性向は 59.5%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年3月期 53.0%（有報）、2027年3月期の会社予想では 59.5%（予想の1株配当 165円 ÷ 予想 EPS 277.10円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 1,452億円・199億円、2025年3月期 −85.7億円・262億円、2026年3月期 1,290億円・273億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 1,015億円、2025年3月期 451億円、2026年3月期 1,233億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 297億円で、配当と合わせた支出は 570億円（FCF は 1,290億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.9倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-10 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+2%
売上高は2022年3月期の2.44兆円から2026年3月期の2.68兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.3%です。直近5期で、ROEは9.7%〜35.6%、自己資本比率は23.5%〜27.6%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-10 時点）
下期は赤字になっても通期予想に届く水準。
会社予想は 売上 2.87兆円（前期比 +7%）・営業利益 1,020億円（同 −30%）。
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1,228億円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 0.8倍の売上で、営業利益率は上期 14.4% → 下期 −9.4%。2026年3月期の通期は 5.4%、2025年3月期の通期は 4.6%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 2.87兆円（前期比 +7%）・営業利益 1,020億円（同 −30%）
2.下期の逆算赤字になっても通期予想に届く水準
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1,228億円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 0.8倍の売上で、営業利益率は上期 14.4% → 下期 −9.4%。2026年3月期の通期は 5.4%、2025年3月期の通期は 4.6%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2025年3月期 2.80兆円）の 47%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.01倍、今期の計画は 0.84倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 603億円・下期 845億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-10 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 0.76+17.4% | 0.13+1489.0% | 0.13+3086.7% | 0.08+4248.4% | 529.05+4390.8% |
| Q1累計 | 0.76+17.4% | 0.13+1489.0% | 0.13+3086.7% | 0.08+4248.4% | 529.05+4390.8% |
| Q2単独 | 0.80+17.0% | 0.10+87.3% | 0.10+102.3% | 0.06+147.0% | 398.77+155.2% |
| Q2累計 | 1.56+17.2% | 0.22+273.1% | 0.23+336.5% | 0.15+523.6% | 927.82+544.6% |
| Q3未発表 | 昨年75.0% | 昨年60.7% | 昨年55.9% | 昨年47.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年103.8% | 昨年117.7% | 昨年123.3% | 昨年139.7% | — |
| 通期予想 | 2.87 | 0.10 | 0.12 | 0.04 | — |
| 進捗率 | 54.5%速い | 220.4%速い | 202.0%速い | 334.9%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 7615.9億円+17.4% | 8019.2億円+17.0% | 未発表 | 未発表 | 2.9兆円 | 54.5%例年より速い昨年49.8% |
| 累計 | 7615.9億円+17.4% | 1.6兆円+17.2% | 昨年 75.0% | 昨年 103.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1269.2億円+1489.0% | 978.8億円+87.3% | 未発表 | 未発表 | 1020.0億円 | 220.4%例年より速い昨年41.6% |
| 累計 | 1269.2億円+1489.0% | 2247.9億円+273.1% | 昨年 60.7% | 昨年 117.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1330.4億円+3086.7% | 992.1億円+102.3% | 未発表 | 未発表 | 1150.0億円 | 202.0%例年より速い昨年35.7% |
| 累計 | 1330.4億円+3086.7% | 2322.5億円+336.5% | 昨年 55.9% | 昨年 123.3% | |||
| 純利益 | 単独 | 840.1億円+4248.4% | 633.7億円+147.0% | 未発表 | 未発表 | 440.0億円 | 334.9%例年より速い昨年31.9% |
| 累計 | 840.1億円+4248.4% | 1473.7億円+523.6% | 昨年 47.2% | 昨年 139.7% | |||
| EPS | 単独 | 529.05円+4390.8% | 398.77円+155.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 529.05円+4390.8% | 927.82円+544.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
コスモエネルギーホールディングス株式会社の概要
コスモエネルギーホールディングス株式会社（証券コード 5021）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE12.4%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率27.6%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER9.8倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-4.4%）、営業利益は増益（+12.9%）となった。ROEは前期比2.7pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.7%
- ROE: 12.4%
- 自己資本比率: 27.6%
- 営業利益率: 5.4%
- PER: 9.78倍
- PBR: 1.16倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の2.44兆円から2026年3月期の2.68兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.3%です。ROE は 9.7% → 12.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2026年3月期のEPSは453.06円、1株配当は165円です。直近5期で、ROEは9.7%〜35.6%、自己資本比率は23.5%〜27.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓4% → 営業益↑13%
売上 2.80兆円 → 2.68兆円、営業利益 1,282億円 → 1,448億円。
利益率の中身
営業利益率→ 4.6%→5.4%（ほぼ変わらず）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE↑ 9.7%→12.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.9倍
利益の中身
一時的な損益は純益の3%
純利益（+28%）は本業の営業利益（+13%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 26.8倍（前期 24.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 26.8倍（前期 24.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（165円）・配当性向 49→36%
EPS は 336.39円 → 453.06円（+35%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 49.1% → 36.4% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 60%／FCF 1,290億円≧配当 273億円
5期の中での位置
売上 年+2%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
- ユシロ 5013 68点
- ＭＯＲＥＳＣＯ 5018 61点
- ニチレキグループ 5011 56点
- ビーピー・カストロール 5015 55点
- 出光興産 5019 55点
- ＥＮＥＯＳホールディングス 5020 53点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 岩谷産業株式会社 19.76%
- 三井住友信託銀行株式会社 4.89%
- 野村證券株式会社 4.83%
- 株式会社みずほ銀行 3.89%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 3.23%
- ユービーエス・エイ・ジー（銀行） 2.29%
- ＢＦＡＭ Ｐａｒｔｎｅｒｓ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ 1.49%
- 株式会社シティインデックスイレブンス 0.32%
- コスモエネルギーホールディングス株式会社 0.00%
- インフィニティ・アライアンス・リミテッド 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
コスモエネルギーホールディングス株式会社（5021）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.7%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
コスモエネルギーホールディングス株式会社（5021）のROEは？
最新決算期のROEは12.4%で、標準を上回る水準にあります。前期比では2.7pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
コスモエネルギーホールディングス株式会社（5021）の財務健全性は？
自己資本比率は27.6%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
コスモエネルギーホールディングス株式会社（5021）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.4%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+12.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
コスモエネルギーホールディングス株式会社（5021）は割安ですか？
PERは9.78倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。