ＪＸ金属株式会社（5016）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値492 円
- 理論株価＝上限株価3307 円α -0.1%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価3309 円
PER×EPSベース
- 事業価値3147 円
- 配当価値160 円
- 合計＝理論株価3307 円
実力EPSは、引当金繰入の急増分（営業CFの引当金の増減が前期比で急増した超過分） 215億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 引当金繰入の急増分（営業CFの引当金の増減が前期比で急増した超過分）+215億円+17.7円
財務サマリー
6軸スコア
非鉄金属の中で
12位 / 32社
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業績・配当の推移（直近2期）
決算の読み方と直近2期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【堅調】基礎材料が増収を牽引、営業益55.5%増。109.55円→31円に減配。
売上高は2025年3月期の7,149億円から2026年3月期の8,846億円となり、年平均成長率（CAGR）は+23.7%です。
売上は 7,149億円 → 8,846億円（+24%）。最大の要因は「基礎材料」のセグメントで、会社全体の増加額の 60% にあたります。
営業利益率は 15.7% → 19.8%（+4.0pt）。販管費率の低下とその他の営業損益の改善の両方が押し上げました。
2026年3月期のEPSは112.94円、1株配当は31円です。
直近2期で、ROEは11.0%〜15.6%、自己資本比率は48.0%〜48.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑24% → 営業益↑56%（6割は利益率↑の分）
売上 7,149億円 → 8,846億円、営業利益 1,125億円 → 1,750億円。
営業利益の増加 +625億円（1,125億円 → 1,750億円）のうち、売上高の増加による分が +267億円（43%）、利益率の上昇による分が +358億円（57%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 15.7% → 19.8%（+4.0pt）。
営業利益率は 15.7% → 19.8%（+4.0pt）。販管費率の低下とその他の営業損益の改善の両方が押し上げました。粗利率 22.0% → 22.8%（+0.8pt）、販管費率 14.0% → 12.1%（−1.9pt）、その他の営業損益（粗利・販管費以外。営業収入など） +1.3pt。販管費率は 14.0% → 12.1%（−1.9pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−2.7pt）が、販管費の金額が増えた分（+0.8pt）より大きくなっています。販管費そのものは 1,002億円 → 1,075億円（+7%）、売上は 7,149億円 → 8,846億円（+24%）です。下がった分 −1.9pt のうち、売上の増減による分が −2.7pt、販管費の増減による分が +0.8ptです。
3.どこで売上↑＝基礎材料セグメント↑（60%）
「基礎材料」は 3,065億円 → 4,079億円（+1,014億円）です。
売上は 7,149億円 → 8,846億円（+24%）。最大の要因は「基礎材料」のセグメントで、会社全体の増加額の 60% にあたります。ほかは 「情報通信材料」+536億円・「半導体材料」+292億円・「調整額（セグメント間の消去など）」−154億円・「その他（報告セグメント以外）」+9.5億円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE↑ 11.0%→15.6%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 11.0% → 15.6%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 9.5% → 11.8%、総資産回転率 0.56回 → 0.59回、財務レバレッジ 2.09倍 → 2.07倍。上げ幅への効き方は 純利益率 80%・総資産回転率 20%です。財務レバレッジは逆に押し下げました。売上は 7,149億円 → 8,846億円（+24%）、総資産は 1.28兆円 → 1.51兆円（+17%）です。
前々期の貸借対照表が無く期首の値を出せないため、分解は期末の総資産・自己資本で計算しています（期末の値の ROE は 11.1% → 14.4%）。画面の ROE は期首・期末の平均の自己資本で割るか有報の記載値なので、少し違います。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の16%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 16%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 16% 高い試算です。
純利益 1,046億円には、一時的な損が 164億円（税引後、純利益の 16%）入っています。本業の営業利益は 1,125億円 → 1,750億円（+56%）、純利益は 683億円 → 1,046億円（+53%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 引当金繰入の急増分 −215億円です。実効税率は 38.1%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +625億円（1,125億円 → 1,750億円）のうち、売上高の増加による分が +267億円（43%）、利益率の上昇による分が +358億円（57%）です。営業外の為替差損益は −26.1億円です（比べる過去の期が2期そろわないため、例年の目安とは比べていません）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 21.6倍（前期 15.2倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 21.6倍（前期 15.2倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 74.2億円 → 80.9億円、営業利益は 1,125億円 → 1,750億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 2.5%（前期 2.5%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元減配（109.55→31円）・配当性向 149→27%
EPS は 73.53円 → 112.94円（+54%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 149.0% → 27.4% に下がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 11%／FCF 303億円≧配当 223億円
予想の配当性向は 11.3%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 27.4%（有報）、2027年3月期の会社予想では 11.3%（予想の1株配当 20円 ÷ 予想 EPS 176.74円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2025年3月期 1,933億円・850億円、2026年3月期 303億円・223億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年3月期 1,521億円、2026年3月期 320億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 15.0億円で、配当と合わせた支出は 238億円（FCF は 303億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-09 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+24%
売上高は2025年3月期の7,149億円から2026年3月期の8,846億円となり、年平均成長率（CAGR）は+23.7%です。直近2期で、ROEは11.0%〜15.6%、自己資本比率は48.0%〜48.3%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
非鉄金属 32社中 12位（総合59点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 15.6% | 7.0% | 32社中8位 |
| ROA | 7.0% | 3.8% | 32社中8位 |
| ROIC | 10.3% | 5.0% | 31社中8位 |
| 営業利益率 | 19.8% | 5.7% | 31社中1位 |
| 純利益率 | 11.8% | 4.0% | 32社中3位 |
| 粗利率 | 22.8% | 18.4% | 32社中11位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 48.3% | 53.7% | 32社中20位 |
| D/Eレシオ | 44.6% | 40.2% | 32社中14位 |
| 流動比率 | 177.2% | 200.9% | 32社中21位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.59回 | 1.05回 | 32社中28位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 23.7% | 9.1% | 32社中5位 |
| 営業利益の成長率 | 55.5% | 35.8% | 31社中10位 |
| 純利益の成長率 | 53.3% | 32.5% | 32社中14位 |
| EPSの成長率 | 53.6% | 33.8% | 32社中14位 |
| 売上高CAGR（3年） | — | 5.8% | 値なし |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 22.0% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 29.6% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 29.3倍 | 12.4倍 | 30社中5位 |
| PBR | 4.22倍 | 1.26倍 | 32社中3位 |
| 配当利回り | 0.94% | 2.17% | 29社中23位 |
| 配当性向 | 27.4% | 29.1% | 29社中17位 |
| DOE | 4.0% | 2.4% | 29社中9位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-09 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗59.1%（前年同期の実績構成比40.0%）。
会社予想は 売上 1.05兆円（前期比 +19%）・営業利益 2,550億円（同 +46%）。
2026-11-09 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 1.02兆円 → 1.05兆円、営業利益 2,320億円 → 2,550億円、税引前利益 2,210億円 → 2,440億円、純利益 1,410億円 → 1,600億円。前回の公表予想は 2026-08-06 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 59.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 40.0%より高い水準です。
営業利益の差は +19.1pt、売上は計画進捗 50.6%（前年同期の実績構成比 44.8%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 5,185億円・営業利益 1,042億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 28.4% → 下期 20.1%。2026年3月期の通期は 19.8%、2025年3月期の通期は 15.7%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 59.1%↑（前年同期の実績構成比 40.0%）・累計は前年同期比 +115.3%
会社予想は 売上 1.05兆円（前期比 +19%）・営業利益 2,550億円（同 +46%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 50.6%／前年同期の実績構成比 44.8%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 59.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 40.0%より高い水準です。営業利益の差は +19.1pt、売上は計画進捗 50.6%（前年同期の実績構成比 44.8%）。営業利益の累計は前年同期比 +115.3%、通期予想は前期比 +45.7%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 28.4%→20.1%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 5,185億円・営業利益 1,042億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 28.4% → 下期 20.1%。2026年3月期の通期は 19.8%、2025年3月期の通期は 15.7%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 8,846億円）の 59%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.23倍、今期の計画は 0.98倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 700億円・下期 1,049億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 2,320億円→2,550億円）
2026-11-09 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 1.02兆円 → 1.05兆円、営業利益 2,320億円 → 2,550億円、税引前利益 2,210億円 → 2,440億円、純利益 1,410億円 → 1,600億円。前回の公表予想は 2026-08-06 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +9.9%です。今の通期の予想は、期初の予想（2026-05-11 開示の決算短信（通期））より上の水準です（売上 9,300億円 → 1.05兆円、営業利益 1,900億円 → 2,550億円、税引前利益 1,780億円 → 2,440億円、純利益 1,140億円 → 1,600億円）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-09 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 0.26+36.2% | 0.08+175.5% | 0.08+179.9% | 0.05+181.3% | 56.80+179.1% |
| Q1累計 | 0.26+36.2% | 0.08+175.5% | 0.08+179.9% | 0.05+181.3% | 56.80+179.1% |
| Q2単独 | 0.27+32.0% | 0.07+71.3% | 0.07+68.6% | 0.04+86.4% | 50.07+92.8% |
| Q2累計 | 0.53+34.1% | 0.15+115.3% | 0.15+115.2% | 0.10+128.1% | 106.87+130.7% |
| Q3未発表 | 昨年69.5% | 昨年71.3% | 昨年71.5% | 昨年76.1% | — |
| Q4未発表 | 昨年107.9% | 昨年116.6% | 昨年117.4% | 昨年112.5% | — |
| 通期予想 | 1.05 | 0.26 | 0.24 | 0.16 | — |
| 進捗率 | 50.6%速い | 59.1%速い | 59.9%速い | 61.2%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 2606.0億円+36.2% | 2708.5億円+32.0% | 未発表 | 未発表 | 1.1兆円 | 50.6%例年より速い昨年44.8% |
| 累計 | 2606.0億円+36.2% | 5314.5億円+34.1% | 昨年 69.5% | 昨年 107.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 814.5億円+175.5% | 693.2億円+71.3% | 未発表 | 未発表 | 2550.0億円 | 59.1%例年より速い昨年40.0% |
| 累計 | 814.5億円+175.5% | 1507.7億円+115.3% | 昨年 71.3% | 昨年 116.6% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 796.4億円+179.9% | 664.1億円+68.6% | 未発表 | 未発表 | 2440.0億円 | 59.9%例年より速い昨年40.1% |
| 累計 | 796.4億円+179.9% | 1460.5億円+115.2% | 昨年 71.5% | 昨年 117.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 530.7億円+181.3% | 448.8億円+86.4% | 未発表 | 未発表 | 1600.0億円 | 61.2%例年より速い昨年41.0% |
| 累計 | 530.7億円+181.3% | 979.5億円+128.1% | 昨年 76.1% | 昨年 112.5% | |||
| EPS | 単独 | 56.80円+179.1% | 50.07円+92.8% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 56.80円+179.1% | 106.87円+130.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ＪＸ金属株式会社の概要
ＪＸ金属株式会社（証券コード 5016）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE15.6%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率48.3%は標準的な水準。また、本業の高い収益力がROEにも反映されている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+23.7%）、営業利益は増益（+55.5%）となった。ROEは前期比4.6pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.9%
- ROE: 15.6%
- 自己資本比率: 48.3%
- 営業利益率: 19.8%
- PER: 29.30倍
- PBR: 4.22倍
業績・配当の推移（直近2期）
売上高は2025年3月期の7,149億円から2026年3月期の8,846億円となり、年平均成長率（CAGR）は+23.7%です。売上は 7,149億円 → 8,846億円（+24%）。最大の要因は「基礎材料」のセグメントで、会社全体の増加額の 60% にあたります。営業利益率は 15.7% → 19.8%（+4.0pt）。販管費率の低下とその他の営業損益の改善の両方が押し上げました。2026年3月期のEPSは112.94円、1株配当は31円です。直近2期で、ROEは11.0%〜15.6%、自己資本比率は48.0%〜48.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑24% → 営業益↑56%（6割は利益率↑の分）
売上 7,149億円 → 8,846億円、営業利益 1,125億円 → 1,750億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 15.7% → 19.8%（+4.0pt）。
どこで
売上↑＝基礎材料セグメント↑（60%）
「基礎材料」は 3,065億円 → 4,079億円（+1,014億円）です。
稼ぐ力
ROE↑ 11.0%→15.6%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の16%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 16%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 16% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 21.6倍（前期 15.2倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 21.6倍（前期 15.2倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
減配（109.55→31円）・配当性向 149→27%
EPS は 73.53円 → 112.94円（+54%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 149.0% → 27.4% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 11%／FCF 303億円≧配当 223億円
5期の中での位置
売上 年+24%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
非鉄金属 32社中 12位（総合59点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力85（高収益）・成長性58（安定成長）・安全性75（健全）・還元力34（控えめ）・事業独占力90（独占的）
業種（非鉄金属）の中央値との比較: ROE 15.6%（業種の中央値 7.0%・32社中8位）、ROA 7.0%（業種の中央値 3.8%・32社中8位）、営業利益率 19.8%（業種の中央値 5.7%・31社中1位）、売上高成長率 23.7%（業種の中央値 9.1%・32社中5位）、自己資本比率 48.3%（業種の中央値 53.7%・32社中20位）、PER 29.3倍（業種の中央値 12.4倍・30社中5位）、PBR 4.22倍（業種の中央値 1.26倍・32社中3位）、配当利回り 0.94%（業種の中央値 2.17%・29社中23位）、配当性向 27.4%（業種の中央値 29.1%・29社中17位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ＥＮＥＯＳホールディングス株式会社 35.28%
- ブラックロック・ジャパン株式会社 5.20%
よくある質問
ＪＸ金属株式会社（5016）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.9%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ＪＸ金属株式会社（5016）のROEは？
最新決算期のROEは15.6%で、高水準にあります。前期比では4.6pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＪＸ金属株式会社（5016）の財務健全性は？
自己資本比率は48.3%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＪＸ金属株式会社（5016）の収益性はどうですか？
営業利益率は19.8%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+55.5%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＪＸ金属株式会社（5016）は割安ですか？
PERは29.30倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。