株式会社アーレスティ（5852）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（683円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価786 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価1010 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値1444 円
- 資産価値の7割で下支え1010 円
実力EPSは、特別利益 14.1億円・特別損失 6.8億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−14.1億円−45.3円
- 特別損失（合計）+6.8億円+21.9円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
非鉄金属の中で
4位 / 32社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【続伸】営業益10.9%増。28円→42円の大幅増配。
売上高は2022年3月期の1,163億円から2026年3月期の1,671億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.5%です。
2026年3月期のEPSは144.16円、1株配当は42円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益、1株配当は3期連続の増配です。
営業利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて赤字（−24.2億円）から黒字（2,300万円）へ転換しました。
純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−28.9億円）から黒字（35.8億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−14.3%〜6.7%、自己資本比率は38.7%〜41.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益↑11%
売上 1,629億円 → 1,671億円、営業利益 33.7億円 → 37.4億円。
営業利益は 33.7億円 → 37.4億円（+3.7億円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 2.1%→2.2%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 2.1% → 2.2%（+0.2pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −5.6%→6.7%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の3.4倍
営業CF は純利益の 3.4倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
5.利益の中身純益の16%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 16%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 16% 低い試算です。
純利益 35.8億円には、一時的な益が 5.8億円（税引後、純利益の 16%）入っています。本業の営業利益は 33.7億円 → 37.4億円（+11%）、純利益は −28.9億円 → 35.8億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +14.1億円・特別損失 −6.8億円です。実効税率は 0.3%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の為替差損益は −3.5億円（例年の目安 +1.5億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 4.9倍（前期 5.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 4.9倍（前期 5.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 5.7億円 → 7.6億円、営業利益は 33.7億円 → 37.4億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.9%（前期 1.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（28→42円、3期連続）
2026年3月期のEPSは144.16円、1株配当は42円です。
8.配当の持続性FCF 7.3億円＜配当 8.4億円
2027年3月期の会社予想の EPS が無いため、予想の配当性向は見ていません。
2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 43.8億円・3.8億円、2025年3月期 24.2億円・3.7億円、2026年3月期 7.3億円・8.4億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 52.0億円、2025年3月期 4.3億円、2026年3月期 6.8億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 0円です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 3.4倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-11 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+9%・5期連続増収・3期連続増益・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の1,163億円から2026年3月期の1,671億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.5%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。営業利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて赤字（−24.2億円）から黒字（2,300万円）へ転換しました。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−28.9億円）から黒字（35.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−14.3%〜6.7%、自己資本比率は38.7%〜41.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
非鉄金属 32社中 4位（総合65点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 6.7% | 7.0% | 32社中18位 |
| ROA | 2.6% | 3.8% | 32社中24位 |
| ROIC | 3.9% | 5.0% | 31社中20位 |
| 営業利益率 | 2.2% | 5.7% | 31社中27位 |
| 純利益率 | 2.1% | 4.0% | 32社中26位 |
| 粗利率 | 10.1% | 18.4% | 32社中28位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 41.1% | 53.7% | 32社中25位 |
| D/Eレシオ | 70.6% | 40.2% | 32社中10位 |
| 流動比率 | 111.7% | 200.9% | 32社中31位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.23回 | 1.05回 | 32社中8位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 2.6% | 9.1% | 32社中27位 |
| 営業利益の成長率 | 10.9% | 35.8% | 31社中27位 |
| 純利益の成長率 | 223.8% | 32.5% | 32社中5位 |
| EPSの成長率 | 224.0% | 33.8% | 32社中4位 |
| 売上高CAGR（3年） | 5.8% | 5.8% | 30社中15位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 445.8% | 22.0% | 27社中1位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 29.6% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 5.5倍 | 12.4倍 | 30社中30位 |
| PBR | 0.35倍 | 1.26倍 | 32社中32位 |
| 配当利回り | 5.35% | 2.17% | 29社中1位 |
| 配当性向 | 29.1% | 29.1% | 29社中15位 |
| DOE | 1.9% | 2.4% | 29社中17位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-11 時点）
下期に利益率1.3%が必要。
会社予想は 売上 1,808億円（前期比 +8%）・営業利益 3.0億円（同 −92%）。
最新の短信（2026-11-11 開示の第2四半期（上期）の決算短信）では、通期の予想を前回の公表予想（2026-09-29 開示の業績予想の修正）から変えていません。
今の通期の予想は、期初の予想（2026-05-20 開示の決算短信（通期））より下の水準です（売上 1,616億円 → 1,808億円、営業利益 14.0億円 → 3.0億円、経常利益 8.0億円 → −8.0億円）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 926億円・営業利益 12.0億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −1.0% → 下期 1.3%。2026年3月期の通期は 2.2%、2025年3月期の通期は 2.1%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 1,808億円（前期比 +8%）・営業利益 3.0億円（同 −92%）
2.下期に必要利益率 −1.0%→1.3%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 926億円・営業利益 12.0億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −1.0% → 下期 1.3%。2026年3月期の通期は 2.2%、2025年3月期の通期は 2.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 1,671億円）の 55%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.04倍、今期の計画は 1.05倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 18.0億円・下期 19.4億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正今回は据え置き・期初から↓（営業益 14.0億円→3.0億円）
最新の短信（2026-11-11 開示の第2四半期（上期）の決算短信）では、通期の予想を前回の公表予想（2026-09-29 開示の業績予想の修正）から変えていません。今の通期の予想は、期初の予想（2026-05-20 開示の決算短信（通期））より下の水準です（売上 1,616億円 → 1,808億円、営業利益 14.0億円 → 3.0億円、経常利益 8.0億円 → −8.0億円）。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
4.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 16%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）
基準：2026-11-11 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 424.2-1.2% | -4.6-128.5% | -4.8-137.0% | -6.7-168.3% | -26.78-168.0% |
| Q1累計 | 424.2-1.2% | -4.6-128.5% | -4.8-137.0% | -6.7-168.3% | -26.78-168.0% |
| Q2単独 | 457.5+16.8% | -4.3-339.2% | -11.8-371.9% | -11.8-207.0% | -47.20-206.1% |
| Q2累計 | 881.7+7.4% | -9.0-149.7% | -16.5-258.8% | -18.5-188.8% | -73.98-188.2% |
| Q3未発表 | 昨年73.8% | 昨年85.0% | 昨年90.4% | 昨年97.4% | — |
| Q4未発表 | 昨年103.0% | 昨年103.9% | 昨年130.2% | 昨年155.7% | — |
| 通期予想 | 1,808.0 | 3.0 | -8.0 | — | — |
| 進捗率 | 48.8%並み | —累計赤字 | —予想の赤字を超過 | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。経常利益は、累計の赤字が通期予想の赤字を大きく上回っているため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 424.2億円-1.2% | 457.5億円+16.8% | 未発表 | 未発表 | 1808.0億円 | 48.8%例年並み昨年49.1% |
| 累計 | 424.2億円-1.2% | 881.7億円+7.4% | 昨年 73.8% | 昨年 103.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | -4.6億円-128.5% | -4.3億円-339.2% | 未発表 | 未発表 | 3.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -4.6億円-128.5% | -9.0億円-149.7% | 昨年 85.0% | 昨年 103.9% | |||
| 経常利益 | 単独 | -4.8億円-137.0% | -11.8億円-371.9% | 未発表 | 未発表 | -8.0億円 | —予想の赤字を超過 |
| 累計 | -4.8億円-137.0% | -16.5億円-258.8% | 昨年 90.4% | 昨年 130.2% | |||
| 純利益 | 単独 | -6.7億円-168.3% | -11.8億円-207.0% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -6.7億円-168.3% | -18.5億円-188.8% | 昨年 97.4% | 昨年 155.7% | |||
| EPS | 単独 | -26.78円-168.0% | -47.20円-206.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -26.78円-168.0% | -73.98円-188.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。経常利益は、累計の赤字が通期予想の赤字を大きく上回っているため、進捗率は出していません。
株式会社アーレスティの概要
株式会社アーレスティ（証券コード 5852）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE6.7%はやや低位な水準。また、自己資本比率41.1%は標準的な水準。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+2.6%）、営業利益は増益（+10.9%）となった。ROEは前期比12.2pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 5.3%
- ROE: 6.7%
- 自己資本比率: 41.1%
- 営業利益率: 2.2%
- PER: 5.45倍
- PBR: 0.35倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の1,163億円から2026年3月期の1,671億円となり、年平均成長率（CAGR）は+9.5%です。2026年3月期のEPSは144.16円、1株配当は42円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益、1株配当は3期連続の増配です。営業利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて赤字（−24.2億円）から黒字（2,300万円）へ転換しました。純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて赤字（−28.9億円）から黒字（35.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−14.3%〜6.7%、自己資本比率は38.7%〜41.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益↑11%
売上 1,629億円 → 1,671億円、営業利益 33.7億円 → 37.4億円。
利益率の中身
営業利益率→ 2.1%→2.2%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −5.6%→6.7%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.4倍
利益の中身
純益の16%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 16%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 16% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 4.9倍（前期 5.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 4.9倍（前期 5.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（28→42円、3期連続）
2026年3月期のEPSは144.16円、1株配当は42円です。
配当の持続性
FCF 7.3億円＜配当 8.4億円
2027年3月期の会社予想の EPS が無いため、予想の配当性向は見ていません。
5期の中での位置
売上 年+9%・5期連続増収・3期連続増益・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
非鉄金属 32社中 4位（総合65点）
6軸スコア: 割安度84（割安）・稼ぐ力26（低収益）・成長性62（安定成長）・安全性72（健全）・還元力75（手厚い）・事業独占力68（強い）
業種（非鉄金属）の中央値との比較: ROE 6.7%（業種の中央値 7.0%・32社中18位）、ROA 2.6%（業種の中央値 3.8%・32社中24位）、営業利益率 2.2%（業種の中央値 5.7%・31社中27位）、売上高成長率 2.6%（業種の中央値 9.1%・32社中27位）、自己資本比率 41.1%（業種の中央値 53.7%・32社中25位）、PER 5.5倍（業種の中央値 12.4倍・30社中30位）、PBR 0.35倍（業種の中央値 1.26倍・32社中32位）、配当利回り 5.35%（業種の中央値 2.17%・29社中1位）、配当性向 29.1%（業種の中央値 29.1%・29社中15位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（非鉄金属）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 三井住友信託銀行株式会社 4.27%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 3.99%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社アーレスティ（5852）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは5.3%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社アーレスティ（5852）のROEは？
最新決算期のROEは6.7%で、やや低位な水準にあります。前期比では12.2pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社アーレスティ（5852）の財務健全性は？
自己資本比率は41.1%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社アーレスティ（5852）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.2%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+10.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社アーレスティ（5852）は割安ですか？
PERは5.45倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。