フリー株式会社（4478）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値218 円
- 理論株価326 円α -83.7%
- 上限株価376 円上限α -81.1%
理論株価に成長価値 50.1円 を加えた値
- 決算時株価1997 円
PER×EPSベース
- 事業価値83.5 円
- 超過現金価値243 円
- 合計＝理論株価326 円
実力EPSは、特別利益 0.5億円・特別損失 0.3億円・為替差損益（例年の水準からの突出分） 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.5億円−0.7円
- 特別損失（合計）+0.3億円+0.5円
- 為替差損益（例年の水準からの突出分）+0.4億円+0.5円
会社予想が無いため、四半期の決算短信の累計から直近12か月を組んでいます。
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
514位 / 600社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【最高益】営業益78.6%増。税負担の増加で純益は21.3%減。
売上高は2022年6月期の144億円から2026年6月期の424億円となり、年平均成長率（CAGR）は+31.1%です。
ROE は 7.6% → 5.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年6月期のEPSは18.20円です。
直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収です。
営業利益と純利益は2024年6月期から2025年6月期にかけて、赤字（−83.9億円・−102億円）から黒字（6.1億円・13.7億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−47.8%〜7.6%、自己資本比率は34.1%〜76.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑28% → 営業益↑79%（6割は利益率↑の分）
売上 333億円 → 424億円、営業利益 6.1億円 → 10.9億円。
営業利益の増加 +4.8億円（6.1億円 → 10.9億円）のうち、売上高の増加による分が +1.7億円（35%）、利益率の上昇による分が +3.1億円（65%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.8%→2.6%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.8% → 2.6%（+0.7pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 7.6%→5.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 7.6% → 5.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 4.1% → 2.5%、総資産回転率 0.72回 → 0.74回、財務レバレッジ 2.55倍 → 2.82倍。下げ幅への効き方は 純利益率 100%です。財務レバレッジ・総資産回転率は逆に押し上げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.4倍
営業CF は純利益の 1.4倍です。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ −27.3%→2.2%
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いています。ROIC は 2024年6月期の −27.3% → 2.2%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年6月期 6.5倍・2023年6月期 —・2024年6月期 —・2025年6月期 12.1倍・2026年6月期 3.7倍です。2026年6月期の設備投資は 49.3億円、減価償却費は 13.2億円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%
純利益（−21%）は本業の営業利益（+79%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
一時的な損益は純利益の 1%です。本業の営業利益は 6.1億円 → 10.9億円（+79%）、純利益は 13.7億円 → 10.8億円（−21%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +5,470万円・為替差損益（例年からの突出分） −3,849万円・特別損失 −3,317万円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の増加 +4.8億円（6.1億円 → 10.9億円）のうち、売上高の増加による分が +1.7億円（35%）、利益率の上昇による分が +3.1億円（65%）です。営業外の為替差損益は −5,327万円で、例年の目安（過去の平均 −1,479万円）から大きく外れたため、外れた分 −3,849万円を一時的としています。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 1% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 6.4倍（前期 8.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 6.4倍（前期 8.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 7,607万円 → 1.7億円、営業利益は 6.1億円 → 10.9億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.2%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+31%・6期以上連続増収
売上高は2022年6月期の144億円から2026年6月期の424億円となり、年平均成長率（CAGR）は+31.1%です。直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収です。営業利益と純利益は2024年6月期から2025年6月期にかけて、赤字（−83.9億円・−102億円）から黒字（6.1億円・13.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−47.8%〜7.6%、自己資本比率は34.1%〜76.1%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 514位（総合37点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.3% | 12.0% | 596社中439位 |
| ROA | 1.7% | 6.7% | 600社中463位 |
| ROIC | 2.2% | 8.7% | 597社中473位 |
| 営業利益率 | 2.6% | 8.5% | 598社中475位 |
| 純利益率 | 2.5% | 6.8% | 600社中446位 |
| 粗利率 | 81.0% | 43.6% | 588社中35位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 34.1% | 62.4% | 600社中523位 |
| D/Eレシオ | 67.8% | 7.1% | 597社中83位 |
| 流動比率 | 130.5% | 252.9% | 599社中529位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.69回 | 0.94回 | 600社中442位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 27.6% | 9.2% | 567社中77位 |
| 営業利益の成長率 | 78.6% | 14.5% | 565社中100位 |
| 純利益の成長率 | −21.3% | 17.6% | 567社中439位 |
| EPSの成長率 | −21.8% | 17.1% | 566社中441位 |
| 売上高CAGR（3年） | 30.2% | 8.5% | 516社中44位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 109.7倍 | 16.4倍 | 489社中17位 |
| PBR | 5.62倍 | 2.26倍 | 542社中56位 |
| 配当利回り | — | 2.47% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.0% | 値なし |
| DOE | — | 4.4% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（第1四半期・2026-11-11 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗23.0%（前年同期の実績構成比23.0%）。
会社予想は 売上 522億円（前期比 +23%）。
第1四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 23.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 23.0%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +0.1ptです。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 23.0%→（前年同期の実績構成比 23.0%）・累計は前年同期比 +23.5%
会社予想は 売上 522億円（前期比 +23%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第1四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 23.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 23.0%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +0.1ptです。売上の累計は前年同期比 +23.5%、通期予想は前期比 +23.0%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-11 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 120.3+23.5% | 7.6+181.2% | 6.1+312.1% | 5.3+245.5% | 9.00+244.8% |
| Q1累計 | 120.3+23.5% | 7.6+181.2% | 6.1+312.1% | 5.3+245.5% | 9.00+244.8% |
| Q2未発表 | 昨年47.0% | 昨年48.7% | 昨年44.5% | 昨年28.4% | — |
| Q3未発表 | 昨年72.7% | 昨年57.0% | 昨年47.8% | 昨年30.4% | — |
| Q4未発表 | 昨年101.2% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 522.1 | — | — | — | — |
| 進捗率 | 23.0%並み | — | — | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 120.3億円+23.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 522.1億円 | 23.0%例年並み昨年23.0% |
| 累計 | 120.3億円+23.5% | 昨年 47.0% | 昨年 72.7% | 昨年 101.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 7.6億円+181.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 7.6億円+181.2% | 昨年 48.7% | 昨年 57.0% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 6.1億円+312.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 6.1億円+312.1% | 昨年 44.5% | 昨年 47.8% | ||||
| 純利益 | 単独 | 5.3億円+245.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 5.3億円+245.5% | 昨年 28.4% | 昨年 30.4% | ||||
| EPS | 単独 | 9.00円+244.8% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 9.00円+244.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
フリー株式会社の概要
フリー株式会社（証券コード 4478）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE5.3%はやや低位な水準。また、自己資本比率34.1%は標準的な水準。また、PER109.7倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+27.6%）、営業利益は増益（+78.6%）となった。ROEは前期比2.3pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 5.3%
- 自己資本比率: 34.1%
- 営業利益率: 2.6%
- PER: 109.70倍
- PBR: 5.62倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年6月期の144億円から2026年6月期の424億円となり、年平均成長率（CAGR）は+31.1%です。ROE は 7.6% → 5.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年6月期のEPSは18.20円です。直近の期まで、売上高は6期以上連続の増収です。営業利益と純利益は2024年6月期から2025年6月期にかけて、赤字（−83.9億円・−102億円）から黒字（6.1億円・13.7億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−47.8%〜7.6%、自己資本比率は34.1%〜76.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑28% → 営業益↑79%（6割は利益率↑の分）
売上 333億円 → 424億円、営業利益 6.1億円 → 10.9億円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.8%→2.6%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 7.6%→5.3%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.4倍
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ −27.3%→2.2%
利益の中身
一時的な損益は純益の1%
純利益（−21%）は本業の営業利益（+79%）と違う動きです。この期の一時的な損益は小さいので、実効税率の動き（詳細を表示）・前期の一時的な損益・営業外の損益（支払利息・持分法など）・非支配株主の取り分を見てください。
利払い
営業益÷支払利息 6.4倍（前期 8.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 6.4倍（前期 8.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+31%・6期以上連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 514位（総合37点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力26（低収益）・成長性79（高成長）・安全性70（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力19（弱い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE 5.3%（業種の中央値 12.0%・596社中439位）、ROA 1.7%（業種の中央値 6.7%・600社中463位）、営業利益率 2.6%（業種の中央値 8.5%・598社中475位）、売上高成長率 27.6%（業種の中央値 9.2%・567社中77位）、自己資本比率 34.1%（業種の中央値 62.4%・600社中523位）、PER 109.7倍（業種の中央値 16.4倍・489社中17位）、PBR 5.62倍（業種の中央値 2.26倍・542社中56位）、配当利回り —（業種の中央値 2.47%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.0%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 佐々木 大輔 18.37%
- Ｊｏｈｏ Ｃａｐｉｔａｌ， Ｌ．Ｌ．Ｃ． 9.13%
- コラ・マネジメント・エルピー 7.44%
- みずほ証券 株式会社 4.99%
- JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 4.58%
- モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 4.42%
- ベイリー・ギフォード・アンド・カンパニー 4.25%
- クープランド・カーディフ・アセット・マネジメント・エルエルピー 4.03%
- ディーシーエム・インターナショナル・シックス・リミテッド 3.94%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
フリー株式会社（4478）の配当利回りは？
フリー株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
フリー株式会社（4478）のROEは？
最新決算期のROEは5.3%で、やや低位な水準にあります。前期比では2.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
フリー株式会社（4478）の財務健全性は？
自己資本比率は34.1%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
フリー株式会社（4478）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.6%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+78.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
フリー株式会社（4478）は割安ですか？
PERは109.70倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。