笹徳印刷株式会社（3958）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（649円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
資産価値は、期末配当に含まれる特別配当2円/株を差し引いた水準です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価550 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価867 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値1239 円
- 資産価値の7割で下支え867 円
実力EPSは、特別利益 0.3億円・特別損失 0.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.3億円−3.7円
- 特別損失（合計）+0.4億円+5.0円
財務サマリー
6軸スコア
パルプ・紙の中で
18位 / 24社
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業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【急落】営業益65.9%減。
売上高は2023年6月期の130億円から2026年6月期の122億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.1%です。
2026年6月期のEPSは35.24円、1株配当は20円です。
直近4期で、ROEは2.1%〜15.0%、自己資本比率は55.4%〜65.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓3% → 営業益↓66%（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 126億円 → 122億円、営業利益 1.9億円 → 6,327万円。
営業利益の減少 −1.2億円（1.9億円 → 6,327万円）のうち、売上高の減少による分が −491万円（4%）、利益率の低下による分が −1.2億円（96%）です。売上（−2.6%）・営業利益率（−1.0pt）の動きは小さいですが、営業利益が −66% 動いたため分けています。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.5%→0.5%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.5% → 0.5%（−1.0pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE 2.6%→2.1%
ROE は 2.6% → 2.1%（−0.5pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。2025年6月期は純利益 2.5億円に対して営業CF が 5,679万円（純利益の 0.2倍）、2026年6月期は純利益 1.9億円に対して営業CF が −1.5億円（赤字）です。同じ期に、売上債権は 20.1億円 → 20.9億円、有利子負債は 4.5億円 → 13.1億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
5.利益の中身一時的な損益は純益の4%
純利益（−21%）は本業の営業利益（−66%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 4%です。本業の営業利益は 1.9億円 → 6,327万円（−66%）、純利益は 2.5億円 → 1.9億円（−21%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −3,779万円・特別利益 +2,802万円です。実効税率は 26.6%（直前3期の平均 29.8%、−3.2pt）です。営業利益の減少 −1.2億円（1.9億円 → 6,327万円）のうち、売上高の減少による分が −491万円（4%）、利益率の低下による分が −1.2億円（96%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 4% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 11.0倍→3.2倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 11.0倍 → 3.2倍で、前期の半分以下になりました。
支払利息は 1,689万円 → 1,947万円、営業利益は 1.9億円 → 6,327万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.5%（前期 3.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元据え置き（18円）・配当性向 46→57%
EPS は 43.28円 → 35.24円（−19%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 46.2% → 56.8% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 39%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2026年6月期 56.8%（有報）、2027年6月期の会社予想では 38.9%（予想の1株配当 20円 ÷ 予想 EPS 51.47円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年6月期 −1.4億円・7,102万円、2025年6月期 −6.3億円・1.1億円、2026年6月期 −6.3億円・1.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年6月期 −4,680万円、2025年6月期 −1.3億円、2026年6月期 −4.5億円です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.1億円で、配当と合わせた支出は 2.2億円（FCF は −6.3億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の通期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−2%・ROE は4期で最低
売上高は2023年6月期の130億円から2026年6月期の122億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.1%です。直近4期で、ROEは2.1%〜15.0%、自己資本比率は55.4%〜65.3%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
パルプ・紙 24社中 18位（総合49点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.1% | 5.0% | 24社中22位 |
| ROA | 1.3% | 2.6% | 24社中21位 |
| ROIC | 0.4% | 2.3% | 24社中22位 |
| 営業利益率 | 0.5% | 3.6% | 24社中22位 |
| 純利益率 | 1.6% | 3.2% | 24社中21位 |
| 粗利率 | 19.2% | 19.2% | 24社中12位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 62.2% | 55.6% | 24社中9位 |
| D/Eレシオ | 13.7% | 34.7% | 24社中18位 |
| 流動比率 | 140.0% | 149.0% | 24社中15位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.79回 | 0.77回 | 24社中10位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −2.6% | 0.7% | 24社中21位 |
| 営業利益の成長率 | −65.9% | −9.4% | 24社中22位 |
| 純利益の成長率 | −20.9% | 4.7% | 24社中20位 |
| EPSの成長率 | −18.6% | 4.7% | 24社中19位 |
| 売上高CAGR（3年） | −2.1% | 1.8% | 24社中22位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −44.2% | 1.9% | 21社中19位 |
| EPS CAGR（3年） | −46.3% | 2.8% | 21社中20位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.6倍 | 11.8倍 | 24社中5位 |
| PBR | 0.31倍 | 0.56倍 | 24社中22位 |
| 配当利回り | 3.64% | 3.35% | 23社中9位 |
| 配当性向 | 56.8% | 34.6% | 23社中4位 |
| DOE | 1.1% | 1.9% | 23社中18位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（通期の短信・2026-08-07 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 130億円（前期比 +6%）・営業利益 8,000万円（同 +27%）を計画。
会社予想は 売上 130億円（前期比 +6%）・営業利益 8,000万円（同 +27%）。
今期の進み具合
全1段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 130億円（前期比 +6%）・営業利益 8,000万円（同 +27%）
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 93.6-3.4% | 1.7-8.7% | 3.1-10.5% | 2.4+1.3% | 42.60+3.9% |
| Q4単独 | 28.6-0.2% | -1.1-10600.0% | -0.3-142.9% | -0.4-423.1% | -7.36-421.4% |
| Q4累計 | 122.2-2.6% | 0.6-65.9% | 2.7-34.8% | 1.9-21.1% | 35.24-18.6% |
| 通期予想 | 130.0 | 2.0 | 3.7 | 2.6 | — |
| 達成率 | 94.0% | 31.5% | 74.1% | 74.6% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 28.6億円-0.2% | 130.0億円 | 94.0% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 93.6億円-3.4% | 122.2億円-2.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -1.1億円-10600.0% | 2.0億円 | 31.5% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 1.7億円-8.7% | 6300万円-65.9% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -3300万円-142.9% | 3.7億円 | 74.1% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 3.1億円-10.5% | 2.7億円-34.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -4200万円-423.1% | 2.6億円 | 74.6% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 2.4億円+1.3% | 1.9億円-21.1% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -7.36円-421.4% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 42.60円+3.9% | 35.24円-18.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
笹徳印刷株式会社の概要
笹徳印刷株式会社（証券コード 3958）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE2.1%は低位な水準にある。また、自己資本比率62.2%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-2.6%）、営業利益は減益（-65.9%）となった。ROEは前期比0.5pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.6%
- ROE: 2.1%
- 自己資本比率: 62.2%
- 営業利益率: 0.5%
- PER: 15.60倍
- PBR: 0.31倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2023年6月期の130億円から2026年6月期の122億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.1%です。2026年6月期のEPSは35.24円、1株配当は20円です。直近4期で、ROEは2.1%〜15.0%、自己資本比率は55.4%〜65.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓3% → 営業益↓66%（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 126億円 → 122億円、営業利益 1.9億円 → 6,327万円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.5%→0.5%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE 2.6%→2.1%
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
一時的な損益は純益の4%
純利益（−21%）は本業の営業利益（−66%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 11.0倍→3.2倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 11.0倍 → 3.2倍で、前期の半分以下になりました。
株主への還元
据え置き（18円）・配当性向 46→57%
EPS は 43.28円 → 35.24円（−19%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 46.2% → 56.8% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 39%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年−2%・ROE は4期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
パルプ・紙 24社中 18位（総合49点）
6軸スコア: 割安度36（やや割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性28（停滞）・安全性73（健全）・還元力68（標準）・事業独占力71（独占的）
業種（パルプ・紙）の中央値との比較: ROE 2.1%（業種の中央値 5.0%・24社中22位）、ROA 1.3%（業種の中央値 2.6%・24社中21位）、営業利益率 0.5%（業種の中央値 3.6%・24社中22位）、売上高成長率 −2.6%（業種の中央値 0.7%・24社中21位）、自己資本比率 62.2%（業種の中央値 55.6%・24社中9位）、PER 15.6倍（業種の中央値 11.8倍・24社中5位）、PBR 0.31倍（業種の中央値 0.56倍・24社中22位）、配当利回り 3.64%（業種の中央値 3.35%・23社中9位）、配当性向 56.8%（業種の中央値 34.6%・23社中4位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（パルプ・紙）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 王子マテリア株式会社 16.17%
- 杉山 卓繁 12.98%
- 杉山 昌樹 5.38%
よくある質問
笹徳印刷株式会社（3958）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
笹徳印刷株式会社（3958）のROEは？
最新決算期のROEは2.1%で、低位な水準にあります。前期比では0.5pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
笹徳印刷株式会社（3958）の財務健全性は？
自己資本比率は62.2%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
笹徳印刷株式会社（3958）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.5%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-65.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
笹徳印刷株式会社（3958）は割安ですか？
PERは15.60倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。