株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（3491）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値533 円
- 理論株価1687 円α -15.7%
- 決算時株価2000 円
PER×EPSベース
- 上限株価2563 円上限α +28.1%
理論株価に成長価値 876円 を加えた値
- 事業価値1460 円
- 超過現金価値122 円
- 配当価値104 円
- 合計＝理論株価1687 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
不動産業の中で
76位 / 130社
ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓを分析して」と話しかけるだけ。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年10月期の決算をもとに
【最高益】営業益92.1%増。
売上高は2021年10月期の854億円、2025年10月期の2,489億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。
売上は 1,899億円 → 2,489億円（+31%）。最大の要因は「RENOSYマーケットプレイス」のセグメントで、会社全体の増加額の 96% にあたります。
ROE は 8.5% → 14.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2025年10月期のEPSは97.80円、1株配当は8円です。
直近の期まで、売上高は7期以上連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。
直近5期で、ROEは−9.8%〜14.5%、自己資本比率は29.6%〜62.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑31% → 営業益↑92%（7割は利益率↑の分）
売上 1,899億円 → 2,489億円、営業利益 36.9億円 → 71.0億円。
営業利益の増加 +34.0億円（36.9億円 → 71.0億円）のうち、売上高の増加による分が +11.5億円（34%）、利益率の上昇による分が +22.5億円（66%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.9%→2.9%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.9% → 2.9%（+0.9pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↑・営業益↑＝RENOSYマーケットプレイスセグメント↑
「RENOSYマーケットプレイス」の売上は 1,848億円 → 2,413億円、営業利益は 88.8億円 → 127億円です。
売上は 1,899億円 → 2,489億円（+31%）。最大の要因は「RENOSYマーケットプレイス」のセグメントで、会社全体の増加額の 96% にあたります。「RENOSYマーケットプレイス」は 1,848億円 → 2,413億円（+565億円）です。ほかは 「ITANDI」+20.5億円・「その他（報告セグメント以外）」+4.7億円です。セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「RENOSYマーケットプレイス」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。「RENOSYマーケットプレイス」の営業利益は 88.8億円 → 127億円（+38.3億円）です。ほかは 「調整額（全社費用など）」−5.8億円・「その他（報告セグメント以外）」+1.0億円・「ITANDI」+5,100万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↑ 8.5%→14.5%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 8.5% → 14.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 0.9% → 1.6%、総資産回転率 2.74回 → 3.12回、財務レバレッジ 3.19倍 → 2.97倍。上げ幅への効き方は 純利益率 81%・総資産回転率 19%です。財務レバレッジは逆に押し下げました。売上は 1,899億円 → 2,489億円（+31%）、総資産（期首・期末の平均）は 692億円 → 798億円（+15%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 7.8% → 14.5%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の4.1倍
営業CF は純利益の 4.1倍です。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 32→21日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 25日 → 13日です（売上債権回転日数 2日 → 2日、買入債務回転日数 9日 → 10日）。
棚卸資産回転日数が 32日 → 21日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 140億円 → 117億円（−16%）、売上は 1,899億円 → 2,489億円（+31%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 32日 → 21日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+129%）は本業の営業利益（+92%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の営業利益は 36.9億円 → 71.0億円（+92%）、純利益は 17.0億円 → 38.9億円（+129%）です。実効税率は 37.0%（直前3期の平均 32.4%、+4.7pt）です。営業利益の増加 +34.0億円（36.9億円 → 71.0億円）のうち、売上高の増加による分が +11.5億円（34%）、利益率の上昇による分が +22.5億円（66%）です。営業外の為替差損益は +800万円（例年の目安 +267万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
8.利払い営業益÷支払利息 7.3倍（前期 5.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 7.3倍（前期 5.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 7.5億円 → 9.7億円、営業利益は 36.9億円 → 71.0億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 4.3%（前期 3.2%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元復配（8円）
2025年10月期のEPSは97.80円、1株配当は8円です。
10.配当の持続性予想配当性向 10%
2025年10月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 9.8%です。配当性向は 2025年10月期 8.2%（有報）、2026年10月期の会社予想では 9.8%（予想の1株配当 13円 ÷ 予想 EPS 132.94円）です。2025年10月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 0円です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 4.1倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-14 の第3四半期の短信の値です。
11.5期の中での位置7期以上連続増収・3期連続増益・ROE は5期で最高
売上高は2021年10月期の854億円、2025年10月期の2,489億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。直近の期まで、売上高は7期以上連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは−9.8%〜14.5%、自己資本比率は29.6%〜62.0%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
不動産業 130社中 76位（総合55点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 14.5% | 11.1% | 130社中47位 |
| ROA | 4.7% | 3.7% | 130社中46位 |
| ROIC | 8.4% | 4.5% | 130社中28位 |
| 営業利益率 | 2.9% | 9.7% | 130社中114位 |
| 純利益率 | 1.6% | 6.1% | 130社中114位 |
| 粗利率 | 16.9% | 23.3% | 129社中106位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 37.4% | 33.0% | 130社中51位 |
| D/Eレシオ | 72.9% | 150.5% | 130社中95位 |
| 流動比率 | 135.4% | 245.1% | 130社中119位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 3.02回 | 0.67回 | 130社中2位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 31.1% | 11.3% | 127社中19位 |
| 営業利益の成長率 | 92.1% | 19.3% | 127社中11位 |
| 純利益の成長率 | 128.6% | 16.1% | 127社中9位 |
| EPSの成長率 | 95.4% | 16.0% | 127社中13位 |
| 売上高CAGR（3年） | 29.9% | 10.8% | 121社中16位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 90.4% | 14.0% | 111社中4位 |
| EPS CAGR（3年） | 107.3% | 11.9% | 106社中1位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 20.4倍 | 10.4倍 | 118社中15位 |
| PBR | 2.66倍 | 1.19倍 | 126社中18位 |
| 配当利回り | 0.40% | 3.32% | 115社中114位 |
| 配当性向 | 8.2% | 32.7% | 110社中109位 |
| DOE | 1.1% | 3.5% | 115社中109位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年10月期の進み具合（第3四半期・2026-09-14 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗53.9%（前年同期の実績構成比84.3%）。第4四半期に利益率4.1%が必要。
会社予想は 売上 3,230億円（前期比 +30%）・営業利益 100億円（同 +41%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 53.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 84.3%より低い水準です。
営業利益の差は −30.4pt、売上は計画進捗 65.5%（前年同期の実績構成比 68.1%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 1,114億円・営業利益 46.1億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 2.5% → 第4四半期 4.1%。2025年10月期の通期は 2.9%、2024年10月期の通期は 2.0%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 53.9%↓（前年同期の実績構成比 84.3%）・累計は前年同期比 −9.9%
会社予想は 売上 3,230億円（前期比 +30%）・営業利益 100億円（同 +41%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 65.5%／前年同期の実績構成比 68.1%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 53.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 84.3%より低い水準です。営業利益の差は −30.4pt、売上は計画進捗 65.5%（前年同期の実績構成比 68.1%）。営業利益の累計は前年同期比 −9.9%、通期予想は前期比 +40.9%です。累計は前年同期より減っている一方、通期予想は前期より増える計画のため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 2.5%→4.1%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.5倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 1,114億円・営業利益 46.1億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 2.5% → 第4四半期 4.1%。2025年10月期の通期は 2.9%、2024年10月期の通期は 2.0%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.47倍、今期の計画は 0.53倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 59.8億円・第4四半期 11.1億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-09-14 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 1,424.0+28.5% | 37.6-9.6% | 31.9-12.4% | 20.0-6.8% | 48.66-12.6% |
| Q3単独 | 692.2+17.8% | 16.3-10.5% | 13.2-18.3% | 7.4-14.3% | 17.95-13.1% |
| Q3累計 | 2,116.3+24.8% | 53.9-9.9% | 45.1-14.2% | 27.3-9.0% | 66.61-12.7% |
| Q4未発表 | 昨年100.4% | 昨年109.2% | 昨年118.8% | 昨年121.6% | — |
| 通期予想 | 3,230.0 | 100.0 | 87.0 | 54.6 | — |
| 進捗率 | 65.5%並み | 53.9%遅い | 51.9%遅い | 50.1%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 692.2億円+17.8% | 未発表 | 3230.0億円 | 65.5%例年並み昨年68.1% |
| 累計 | 未取得 | 1424.0億円+28.5% | 2116.3億円+24.8% | 昨年 100.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 16.3億円-10.5% | 未発表 | 100.0億円 | 53.9%例年より遅い昨年84.3% |
| 累計 | 未取得 | 37.6億円-9.6% | 53.9億円-9.9% | 昨年 109.2% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 13.2億円-18.3% | 未発表 | 87.0億円 | 51.9%例年より遅い昨年85.1% |
| 累計 | 未取得 | 31.9億円-12.4% | 45.1億円-14.2% | 昨年 118.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 7.4億円-14.3% | 未発表 | 54.6億円 | 50.1%例年より遅い昨年77.2% |
| 累計 | 未取得 | 20.0億円-6.8% | 27.3億円-9.0% | 昨年 121.6% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 17.95円-13.1% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 48.66円-12.6% | 66.61円-12.7% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓの概要
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（証券コード 3491）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-10-31）のデータによると、ROE14.5%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率37.4%は標準的な水準。また、PER20.4倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+31.1%）、営業利益は増益（+83.0%）となった。ROEは前期比6.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 0.4%
- ROE: 14.5%
- 自己資本比率: 37.4%
- 営業利益率: 2.9%
- PER: 20.45倍
- PBR: 2.66倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年10月期の854億円、2025年10月期の2,489億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。売上は 1,899億円 → 2,489億円（+31%）。最大の要因は「RENOSYマーケットプレイス」のセグメントで、会社全体の増加額の 96% にあたります。ROE は 8.5% → 14.5%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2025年10月期のEPSは97.80円、1株配当は8円です。直近の期まで、売上高は7期以上連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは−9.8%〜14.5%、自己資本比率は29.6%〜62.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑31% → 営業益↑92%（7割は利益率↑の分）
売上 1,899億円 → 2,489億円、営業利益 36.9億円 → 71.0億円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.9%→2.9%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↑・営業益↑＝RENOSYマーケットプレイスセグメント↑
「RENOSYマーケットプレイス」の売上は 1,848億円 → 2,413億円、営業利益は 88.8億円 → 127億円です。
稼ぐ力
ROE↑ 8.5%→14.5%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の4.1倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 32→21日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 25日 → 13日です（売上債権回転日数 2日 → 2日、買入債務回転日数 9日 → 10日）。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+129%）は本業の営業利益（+92%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 7.3倍（前期 5.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 7.3倍（前期 5.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
復配（8円）
2025年10月期のEPSは97.80円、1株配当は8円です。
配当の持続性
予想配当性向 10%
2025年10月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
7期以上連続増収・3期連続増益・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
不動産業 130社中 76位（総合55点）
6軸スコア: 割安度31（やや割高）・稼ぐ力38（やや低い）・成長性77（高成長）・安全性80（健全）・還元力43（控えめ）・事業独占力61（強い）
業種（不動産業）の中央値との比較: ROE 14.5%（業種の中央値 11.1%・130社中47位）、ROA 4.7%（業種の中央値 3.7%・130社中46位）、営業利益率 2.9%（業種の中央値 9.7%・130社中114位）、売上高成長率 31.1%（業種の中央値 11.3%・127社中19位）、自己資本比率 37.4%（業種の中央値 33.0%・130社中51位）、PER 20.4倍（業種の中央値 10.4倍・118社中15位）、PBR 2.66倍（業種の中央値 1.19倍・126社中18位）、配当利回り 0.40%（業種の中央値 3.32%・115社中114位）、配当性向 8.2%（業種の中央値 32.7%・110社中109位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（不動産業）
総合スコア上位
- イノベーションホールディングス 3484 77点
- 空港施設 8864 75点
- ディア・ライフ 3245 73点
- 毎日コムネット 8908 73点
- ＦＪネクストホールディングス 8935 73点
- フェイスネットワーク 3489 72点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 樋口 龍 36.71%
- ベイリー・ギフォード・アンド・カンパニー 12.12%
- アセットマネジメントOne株式会社 4.97%
- スウェドバンク・ロブル・フォンダー・アクチエボラグ 4.21%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（3491）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは0.4%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（3491）のROEは？
最新決算期のROEは14.5%で、標準を上回る水準にあります。前期比では6.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（3491）の財務健全性は？
自己資本比率は37.4%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（3491）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.9%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+83.0%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ＧＡ ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ（3491）は割安ですか？
PERは20.45倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。