株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（3457）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 理論株価＝上限株価566 円α -40.1%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値571 円
- 決算時株価945 円
PER×EPSベース
- 事業価値198 円
- 配当価値368 円
- 合計＝理論株価566 円
実力EPSは、特別利益 14.0億円・特別損失 0.5億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−14.0億円−41.1円
- 特別損失（合計）+0.5億円+1.4円
財務サマリー
6軸スコア
不動産業の中で
126位 / 130社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年6月期の決算をもとに
【急落】営業益57.3%減。45円→46円の増配。
売上高は2022年6月期の414億円から2026年6月期の496億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.6%です。
ROE は 13.1% → 7.8%。純利益率と総資産回転率の両方が押し下げました。
営業利益率は 4.0% → 2.3%（−1.8pt）。販管費率の上昇と粗利率の低下の両方が押し下げました。
2026年6月期のEPSは72.74円、1株配当は46円です。
直近の期まで、1株配当は6期連続の増配です。
直近5期で、ROEは7.8%〜15.2%、自己資本比率は18.5%〜28.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓23% → 営業益↓57%（6割は利益率↓の分）
売上 647億円 → 496億円、営業利益 26.2億円 → 11.2億円。
営業利益の減少 −15.0億円（26.2億円 → 11.2億円）のうち、売上高の減少による分が −6.1億円（41%）、利益率の低下による分が −8.9億円（59%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 4.0% → 2.3%（−1.8pt）。
営業利益率は 4.0% → 2.3%（−1.8pt）。販管費率の上昇と粗利率の低下の両方が押し下げました。粗利率 22.5% → 21.7%（−0.8pt）、販管費率 18.4% → 19.5%（+1.0pt）。販管費率は 18.4% → 19.5%（+1.0pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+5.6pt）が、販管費の金額が減った分（−4.6pt）より大きくなっています。販管費そのものは 119億円 → 96.5億円（−19%）、売上は 647億円 → 496億円（−23%）です。上がった分 +1.0pt のうち、売上の増減による分が +5.6pt、販管費の増減による分が −4.6ptです。
3.稼ぐ力ROE↓ 13.1%→7.8%（寄与：純利益率↓・回転率↓）
ROE は 13.1% → 7.8%。純利益率と総資産回転率の両方が押し下げました。純利益率 3.6% → 2.9%、総資産回転率 0.85回 → 0.71回、財務レバレッジ 4.25倍 → 3.73倍。下げ幅への効き方は 純利益率 40%・総資産回転率 35%・財務レバレッジ 25%です。売上は 647億円 → 496億円（−23%）、総資産（期首・期末の平均）は 758億円 → 699億円（−8%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の3.5倍
営業CF は純利益の 3.5倍です。
5.利益の中身純益の55%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 55%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 55% 低い試算です。
純利益 14.5億円には、一時的な益が 7.9億円（税引後、純利益の 55%）入っています。本業の営業利益は 26.2億円 → 11.2億円（−57%）、純利益は 23.4億円 → 14.5億円（−38%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +14.0億円・特別損失 −4,800万円です。実効税率は 41.2%（直前3期の平均 34.1%、+7.0pt）です。営業利益の減少 −15.0億円（26.2億円 → 11.2億円）のうち、売上高の減少による分が −6.1億円（41%）、利益率の低下による分が −8.9億円（59%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 3.3倍→1.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.3倍 → 1.3倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
支払利息は 8.0億円 → 8.4億円、営業利益は 26.2億円 → 11.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.9%（前期 1.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（45→46円、6期連続）・配当性向 38→63%
EPS は 118.86円 → 72.74円（−39%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 37.9% → 63.2% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 103%（利益を上回る）／FCF 56.5億円≧配当 9.0億円
2027年6月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 103.1%）。
配当性向は 2026年6月期 63.2%（有報）、2027年6月期の会社予想では 103.1%（予想の1株配当 46円 ÷ 予想 EPS 44.62円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年6月期 61.3億円・7.8億円、2025年6月期 67.9億円・8.6億円、2026年6月期 56.5億円・9.0億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年6月期 65.9億円、2025年6月期 63.9億円、2026年6月期 40.1億円です。2026年6月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 3.5倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の通期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+5%・ROE は5期で最低
売上高は2022年6月期の414億円から2026年6月期の496億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.6%です。直近5期で、ROEは7.8%〜15.2%、自己資本比率は18.5%〜28.0%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
不動産業 130社中 126位（総合36点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.8% | 11.1% | 130社中91位 |
| ROA | 2.1% | 3.7% | 130社中103位 |
| ROIC | 1.0% | 4.5% | 130社中119位 |
| 営業利益率 | 2.3% | 9.7% | 130社中117位 |
| 純利益率 | 2.9% | 6.1% | 130社中102位 |
| 粗利率 | 21.7% | 23.3% | 129社中75位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 28.0% | 33.0% | 130社中91位 |
| D/Eレシオ | 232.9% | 150.5% | 130社中29位 |
| 流動比率 | 159.5% | 245.1% | 130社中107位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.73回 | 0.67回 | 130社中60位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −23.4% | 11.3% | 127社中123位 |
| 営業利益の成長率 | −57.3% | 19.3% | 127社中120位 |
| 純利益の成長率 | −38.0% | 16.1% | 127社中109位 |
| EPSの成長率 | −38.8% | 16.0% | 127社中108位 |
| 売上高CAGR（3年） | 0.0% | 10.8% | 121社中106位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −29.4% | 14.0% | 111社中108位 |
| EPS CAGR（3年） | −13.4% | 11.9% | 106社中94位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 13.0倍 | 10.4倍 | 118社中42位 |
| PBR | 0.99倍 | 1.19倍 | 126社中80位 |
| 配当利回り | 4.87% | 3.32% | 115社中14位 |
| 配当性向 | 63.2% | 32.7% | 110社中11位 |
| DOE | 4.8% | 3.5% | 115社中32位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年6月期の進み具合（通期の短信・2026-08-14 時点。会社予想のみ）
【今期予想】売上 450億円（前期比 −9%）・営業利益 14.0億円（同 +25%）を計画。
会社予想は 売上 450億円（前期比 −9%）・営業利益 14.0億円（同 +25%）。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 450億円（前期比 −9%）・営業利益 14.0億円（同 +25%）
2.数字で説明できる点2026年6月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年6月期の純益に一時的な益。2026年6月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 55%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較・下期に必要（期の途中の短信が出てから）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 通期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 392.3-16.5% | 11.9-29.8% | 12.3-28.6% | 16.3-3.6% | 81.48-4.2% |
| Q4単独 | 103.9-41.4% | -0.7-107.7% | -1.1-109.1% | -1.7-126.6% | -8.74-125.8% |
| Q4累計 | 496.2-23.4% | 11.2-57.3% | 11.2-61.9% | 14.5-38.0% | 72.74-38.8% |
| 通期予想 | 550.0 | 29.0 | 30.0 | 27.7 | — |
| 達成率 | 90.2% | 38.6% | 37.3% | 52.4% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 103.9億円-41.4% | 550.0億円 | 90.2% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 392.3億円-16.5% | 496.2億円-23.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -7100万円-107.7% | 29.0億円 | 38.6% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 11.9億円-29.8% | 11.2億円-57.3% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -1.1億円-109.1% | 30.0億円 | 37.3% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 12.3億円-28.6% | 11.2億円-61.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -1.7億円-126.6% | 27.7億円 | 52.4% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 16.3億円-3.6% | 14.5億円-38.0% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | -8.74円-125.8% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 81.48円-4.2% | 72.74円-38.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングスの概要
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（証券コード 3457）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-06-30）のデータによると、ROE7.8%はやや低位な水準。また、自己資本比率28.0%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER13.0倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-23.4%）、営業利益は減益（-57.3%）となった。ROEは前期比5.3pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.9%
- ROE: 7.8%
- 自己資本比率: 28.0%
- 営業利益率: 2.3%
- PER: 12.99倍
- PBR: 0.99倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年6月期の414億円から2026年6月期の496億円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.6%です。ROE は 13.1% → 7.8%。純利益率と総資産回転率の両方が押し下げました。営業利益率は 4.0% → 2.3%（−1.8pt）。販管費率の上昇と粗利率の低下の両方が押し下げました。2026年6月期のEPSは72.74円、1株配当は46円です。直近の期まで、1株配当は6期連続の増配です。直近5期で、ROEは7.8%〜15.2%、自己資本比率は18.5%〜28.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓23% → 営業益↓57%（6割は利益率↓の分）
売上 647億円 → 496億円、営業利益 26.2億円 → 11.2億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 4.0% → 2.3%（−1.8pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 13.1%→7.8%（寄与：純利益率↓・回転率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.5倍
利益の中身
純益の55%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 55%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 55% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 3.3倍→1.3倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.3倍 → 1.3倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（45→46円、6期連続）・配当性向 38→63%
EPS は 118.86円 → 72.74円（−39%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 37.9% → 63.2% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 103%（利益を上回る）／FCF 56.5億円≧配当 9.0億円
2027年6月期の会社予想では、配当が利益を上回ります（予想の配当性向 103.1%）。
5期の中での位置
売上 年+5%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
不動産業 130社中 126位（総合36点）
6軸スコア: 割安度25（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性35（鈍化）・安全性42（やや注意）・還元力61（標準）・事業独占力39（標準）
業種（不動産業）の中央値との比較: ROE 7.8%（業種の中央値 11.1%・130社中91位）、ROA 2.1%（業種の中央値 3.7%・130社中103位）、営業利益率 2.3%（業種の中央値 9.7%・130社中117位）、売上高成長率 −23.4%（業種の中央値 11.3%・127社中123位）、自己資本比率 28.0%（業種の中央値 33.0%・130社中91位）、PER 13.0倍（業種の中央値 10.4倍・118社中42位）、PBR 0.99倍（業種の中央値 1.19倍・126社中80位）、配当利回り 4.87%（業種の中央値 3.32%・115社中14位）、配当性向 63.2%（業種の中央値 32.7%・110社中11位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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- フェイスネットワーク 3489 72点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 安藤 正弘 35.85%
- 第一生命ホールディングス株式会社 15.68%
よくある質問
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（3457）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.9%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（3457）のROEは？
最新決算期のROEは7.8%で、やや低位な水準にあります。前期比では5.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（3457）の財務健全性は？
自己資本比率は28.0%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（3457）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.3%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-57.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社Ａｎｄ Ｄｏホールディングス（3457）は割安ですか？
PERは12.99倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。