コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社（2579）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価1282 円α -59.6%
- 資産価値1628 円
- 上限株価1706 円上限α -46.2%
理論株価に成長価値 424円 を加えた値
- 決算時株価3173 円
PER×EPSベース
- 事業価値706 円
- 配当価値576 円
- 合計＝理論株価1282 円
実力EPSは、P/Lの減損損失・事業再編損（IFRS。科目名未保存） 905億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- P/Lの減損損失・事業再編損（IFRS。科目名未保存）+905億円+370.0円
財務サマリー
6軸スコア
食料品の中で
104位 / 123社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−724億円）。53円→60円の増配。
売上高は2021年12月期の7,858億円から2025年12月期の8,938億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.3%です。
営業利益率は 1.5% → −8.1%（−9.6pt）。販管費率は 43.6% → 41.8% と下がっていて、押し下げたのはその他の営業損益の悪化です。
2025年12月期のEPSは−296.51円（赤字）、1株配当は60円です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収、1株配当は2期連続の増配です。
営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（134億円・73.1億円）から赤字（−724億円・−508億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−12.0%〜1.6%、自己資本比率は54.4%〜58.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上→ → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 8,927億円 → 8,938億円、営業利益 134億円 → −724億円。
営業利益の減少 −858億円（134億円 → −724億円）のうち、売上高の増加による分が +1,686万円、利益率の低下による分が −858億円です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 1.5% → −8.1%（−9.6pt）。
営業利益率は 1.5% → −8.1%（−9.6pt）。販管費率は 43.6% → 41.8% と下がっていて、押し下げたのはその他の営業損益の悪化です。粗利率 45.1% → 44.7%（−0.4pt）、販管費率 43.6% → 41.8%（−1.9pt）、その他の営業損益（粗利・販管費以外。営業収入など） −11.0pt。販管費率は 43.6% → 41.8%（−1.9pt）。下がった分の多く（−1.8pt）は、販管費の金額が減った分です。販管費そのものは 3,895億円 → 3,735億円（−4%）、売上は 8,927億円 → 8,938億円（0%）です。下がった分 −1.9pt のうち、売上の増減による分が −0.1pt、販管費の増減による分が −1.8ptです。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 1.6%→−12.0%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF +611億円／売上債権回転日数→（47日前後）
5.利益の中身一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.2倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
純損失は −508億円ですが、一時的な損（税引後 633億円）を除くと黒字の試算です。本業の営業利益は 134億円 → −724億円、純利益は 73.1億円 → −508億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 減損損失・事業再編損 −905億円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −858億円（134億円 → −724億円）のうち、売上高の増加による分が +1,686万円、利益率の低下による分が −858億円です。営業外の為替差損益は +2.7億円（例年の目安 −5,667万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.株主への還元増配（53→60円、2期連続）
2025年12月期のEPSは−296.51円（赤字）、1株配当は60円です。
7.配当の持続性予想配当性向 51%／FCF 354億円≧配当 97.6億円
予想の配当性向は 51.5%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年12月期の会社予想では 51.5%（予想の1株配当 72円 ÷ 予想 EPS 139.93円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 448億円・89.7億円、2024年12月期 328億円・89.8億円、2025年12月期 354億円・97.6億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 275億円、2024年12月期 207億円、2025年12月期 313億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 302億円で、配当と合わせた支出は 399億円（FCF は 354億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-30 の第3四半期の短信の値です。
8.5期の中での位置売上 年+3%・4期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の7,858億円から2025年12月期の8,938億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.3%です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（134億円・73.1億円）から赤字（−724億円・−508億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−12.0%〜1.6%、自己資本比率は54.4%〜58.0%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 104位（総合45点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −12.0% | 7.3% | 123社中121位 |
| ROA | −7.3% | 4.0% | 123社中122位 |
| ROIC | −10.3% | 4.6% | 122社中122位 |
| 営業利益率 | −8.1% | 4.3% | 122社中122位 |
| 純利益率 | −5.7% | 3.4% | 123社中122位 |
| 粗利率 | 44.7% | 28.4% | 122社中18位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 54.4% | 56.2% | 123社中67位 |
| D/Eレシオ | 30.0% | 24.2% | 123社中54位 |
| 流動比率 | 124.8% | 184.7% | 123社中100位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.28回 | 1.09回 | 123社中46位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 0.1% | 3.4% | 120社中98位 |
| 営業利益の成長率 | −640.6% | 5.8% | 119社中119位 |
| 純利益の成長率 | −794.5% | 10.2% | 120社中119位 |
| EPSの成長率 | −827.5% | 11.6% | 120社中119位 |
| 売上高CAGR（3年） | 3.5% | 4.8% | 119社中71位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 13.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.9% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 17.6倍 | 赤字のため順位なし |
| PBR | 1.38倍 | 1.20倍 | 121社中42位 |
| 配当利回り | 1.89% | 2.09% | 113社中70位 |
| 配当性向 | −20.2% | 36.1% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 2.6% | 2.5% | 114社中50位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-10-30 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗74.7%（前年同期の実績構成比76.5%）。第4四半期に利益率1.0%が必要。
会社予想は 売上 9,027億円（前期比 +1%）・営業利益 360億円。
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 74.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 76.5%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −1.8ptです。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 2,288億円・営業利益 22.3億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 5.0% → 第4四半期 1.0%。2025年12月期の通期は −8.1%、2024年12月期の通期は 1.5%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 74.7%→（前年同期の実績構成比 76.5%）・累計は前年同期比 −1.4%
会社予想は 売上 9,027億円（前期比 +1%）・営業利益 360億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第3四半期の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 74.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 76.5%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −1.8ptです。売上の累計は前年同期比 −1.4%、通期予想は前期比 +1.0%です。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 5.0%→1.0%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.3倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 2,288億円・営業利益 22.3億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 5.0% → 第4四半期 1.0%。2025年12月期の通期は −8.1%、2024年12月期の通期は 1.5%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.31倍、今期の計画は 0.34倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 −701億円・第4四半期 −23.3億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-30 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 1,965.2+3.6% | -2.4+97.6% | -9.2+85.7% | -5.60+84.7% |
| Q1累計 | 1,965.2+3.6% | -2.4+97.6% | -9.2+85.7% | -5.60+84.7% |
| Q2単独 | 2,266.7-0.7% | 93.4+111.4% | 57.0+109.6% | 34.72+110.2% |
| Q2累計 | 4,231.9+1.3% | 91.0+109.9% | 47.8+107.3% | 29.12+107.7% |
| Q3単独 | 2,507.4-5.6% | 246.8+11.6% | 148.5-13.5% | 91.13-4.7% |
| Q3累計 | 6,739.4-1.4% | 337.8+148.2% | 196.2+140.3% | 120.25+142.6% |
| Q4未発表 | 昨年100.7% | — | — | — |
| 通期予想 | 9,027.0 | 360.0 | 225.0 | — |
| 進捗率 | 74.7%並み | 93.8% | 87.2% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 1965.2億円+3.6% | 2266.7億円-0.7% | 2507.4億円-5.6% | 未発表 | 9027.0億円 | 74.7%例年並み昨年76.5% |
| 累計 | 1965.2億円+3.6% | 4231.9億円+1.3% | 6739.4億円-1.4% | 昨年 100.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | -2.4億円+97.6% | 93.4億円+111.4% | 246.8億円+11.6% | 未発表 | 360.0億円 | 93.8%比較なし |
| 累計 | -2.4億円+97.6% | 91.0億円+109.9% | 337.8億円+148.2% | ||||
| 純利益 | 単独 | -9.2億円+85.7% | 57.0億円+109.6% | 148.4億円-13.5% | 未発表 | 225.0億円 | 87.2%比較なし |
| 累計 | -9.2億円+85.7% | 47.8億円+107.3% | 196.2億円+140.3% | ||||
| EPS | 単独 | -5.60円+84.7% | 34.72円+110.2% | 91.13円-4.7% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -5.60円+84.7% | 29.12円+107.7% | 120.25円+142.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社の概要
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社（証券コード 2579）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-12.0%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率54.4%は高めで、財務は健全。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+0.1%）、営業利益は赤字転落（前期134億円→今期-724億円）となった。ROEは前期比13.6pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.9%
- ROE: -12.0%
- 自己資本比率: 54.4%
- 営業利益率: -8.1%
- PER: —
- PBR: 1.38倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の7,858億円から2025年12月期の8,938億円となり、年平均成長率（CAGR）は+3.3%です。営業利益率は 1.5% → −8.1%（−9.6pt）。販管費率は 43.6% → 41.8% と下がっていて、押し下げたのはその他の営業損益の悪化です。2025年12月期のEPSは−296.51円（赤字）、1株配当は60円です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収、1株配当は2期連続の増配です。営業利益と純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて、黒字（134億円・73.1億円）から赤字（−724億円・−508億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−12.0%〜1.6%、自己資本比率は54.4%〜58.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上→ → 営業益 黒字→赤字（利益率↓の分が最大）
売上 8,927億円 → 8,938億円、営業利益 134億円 → −724億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↓＝主に販管費の金額減の分
営業利益率 1.5% → −8.1%（−9.6pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 1.6%→−12.0%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +611億円／売上債権回転日数→（47日前後）
利益の中身
一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 1.2倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
株主への還元
増配（53→60円、2期連続）
2025年12月期のEPSは−296.51円（赤字）、1株配当は60円です。
配当の持続性
予想配当性向 51%／FCF 354億円≧配当 97.6億円
5期の中での位置
売上 年+3%・4期連続増収・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
食料品 123社中 104位（総合45点）
6軸スコア: 割安度17（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性44（鈍化）・安全性76（健全）・還元力56（標準）・事業独占力61（強い）
業種（食料品）の中央値との比較: ROE −12.0%（業種の中央値 7.3%・123社中121位）、ROA −7.3%（業種の中央値 4.0%・123社中122位）、営業利益率 −8.1%（業種の中央値 4.3%・122社中122位）、売上高成長率 0.1%（業種の中央値 3.4%・120社中98位）、自己資本比率 54.4%（業種の中央値 56.2%・123社中67位）、PER —（業種の中央値 17.6倍・赤字のため順位なし）、PBR 1.38倍（業種の中央値 1.20倍・121社中42位）、配当利回り 1.89%（業種の中央値 2.09%・113社中70位）、配当性向 −20.2%（業種の中央値 36.1%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（食料品）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 日本コカ・コーラ株式会社 26.88%
- モンドリアン・インベストメント・パートナーズ・リミテッド 4.34%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社（2579）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.9%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社（2579）のROEは？
最新決算期のROEは-12.0%で、マイナスの水準にあります。前期比では13.6pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社（2579）の財務健全性は？
自己資本比率は54.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社（2579）の収益性はどうですか？
営業利益率は-8.1%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期134億円→今期-724億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。