ミニストップ株式会社（9946）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。利益から見た値は246円です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価348 円
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値497 円
- 決算時株価—
- 資産価値の7割で下支え348 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 24.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.1円
- 特別損失（合計）+24.4億円+58.9円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
224位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【低迷】国内事業の減益が響き営業赤字が拡大（−36.1億円）。
売上高は2022年2月期の1,837億円から2026年2月期の918億円となり、年平均成長率（CAGR）は−15.9%です。
2026年2月期のEPSは−194.10円（赤字）、1株配当は20円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。
純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて黒字（128億円）から赤字（−4.7億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−19.1%〜37.2%、自己資本比率は24.3%〜51.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益 −34.9億円→−36.1億円
売上 875億円 → 918億円、営業利益 −34.9億円 → −36.1億円。
2.利益率の中身営業利益率→ −4.0%→−3.9%（ほぼ変わらず）
営業利益率は −4.0% → −3.9%（+0.1pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで営業益↓＝国内事業セグメント↓
「国内事業」の営業利益は −24.0億円 → −33.4億円（−9.4億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「国内事業」で、その減少額は会社全体の営業利益の減少額を上回ります。ほかは 「海外事業」+8.1億円・「調整額（全社費用など）」−100万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力2期続けて純損失（ROE −18.8%→−19.1%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF +17.9億円
6.利益の中身純損失の30%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 30%）。
純損失 −56.3億円には、一時的な損が 17.1億円（税引後、純損失の 30%）入っています。本業の営業利益は −34.9億円 → −36.1億円、純利益は −67.7億円 → −56.3億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −24.4億円・特別利益 +400万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業外の為替差損益は −2,800万円（例年の目安 +1,900万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元据え置き（20円）
2026年2月期のEPSは−194.10円（赤字）、1株配当は20円です。
8.配当の持続性赤字予想で配当あり／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年2月期の会社予想は赤字（予想 EPS −172.37円）で、1株 20円の配当を予想しています。
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。2027年2月期の会社予想は EPS −172.37円の赤字で、1株配当 20円を予想しています（配当が利益を上回るため、配当性向は計算していません）。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 −72.0億円・5.8億円、2025年2月期 14.5億円・5.8億円、2026年2月期 2.8億円・5.8億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年2月期 −40.0億円、2025年2月期 −26.1億円、2026年2月期 −11.2億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-08 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−16%・2期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年2月期の1,837億円から2026年2月期の918億円となり、年平均成長率（CAGR）は−15.9%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて黒字（128億円）から赤字（−4.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−19.1%〜37.2%、自己資本比率は24.3%〜51.3%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 224位（総合44点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −19.1% | 7.9% | 323社中302位 |
| ROA | −8.2% | 3.6% | 323社中305位 |
| ROIC | −9.6% | 5.3% | 323社中312位 |
| 営業利益率 | −3.9% | 3.6% | 323社中307位 |
| 純利益率 | −6.1% | 2.4% | 323社中307位 |
| 粗利率 | 44.0% | 44.7% | 322社中164位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 38.3% | 46.6% | 323社中216位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 42.1% | 323社中289位 |
| 流動比率 | 133.4% | 147.8% | 323社中185位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.33回 | 1.46回 | 323社中199位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 4.9% | 4.8% | 314社中154位 |
| 営業利益の成長率 | −3.6% | 5.0% | 314社中198位 |
| 純利益の成長率 | 16.9% | 5.0% | 314社中117位 |
| EPSの成長率 | 16.9% | 6.1% | 313社中120位 |
| 売上高CAGR（3年） | 4.1% | 6.0% | 302社中180位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.3% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 17.1倍 | 値なし |
| PBR | — | 1.59倍 | 値なし |
| 配当利回り | — | 1.92% | 値なし |
| 配当性向 | −10.3% | 33.4% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 2.2% | 2.6% | 261社中164位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-08 時点）
【進捗並み】短信で通期予想を下方修正。売上の計画進捗52.7%（前年同期の実績構成比53.1%）。下期に利益率0.1%が必要。
会社予想は 売上 970億円（前期比 +6%）・営業利益 −28.0億円。
2026-10-08 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。
通期: 営業利益 15.0億円 → −28.0億円、経常利益 19.0億円 → −23.0億円、純利益 1.0億円 → −50.0億円。前回の公表予想は 2026-07-08 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 52.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 53.1%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は −0.4ptです。
通期予想を達成するには、下期に 売上 459億円・営業利益 3,600万円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 −5.6% → 下期 0.1%。2026年2月期の通期は −3.9%、2025年2月期の通期は −4.0%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 52.7%→（前年同期の実績構成比 53.1%）・累計は前年同期比 +4.8%
会社予想は 売上 970億円（前期比 +6%）・営業利益 −28.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 52.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 53.1%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は −0.4ptです。売上の累計は前年同期比 +4.8%、通期予想は前期比 +5.7%です。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 −5.6%→0.1%・売上は上期の実績の0.9倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 459億円・営業利益 3,600万円が必要です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 −5.6% → 下期 0.1%。2026年2月期の通期は −3.9%、2025年2月期の通期は −4.0%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年2月期 2,135億円）の 22%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.88倍、今期の計画は 0.90倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 11.2億円・下期 −47.3億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↓（営業益 15.0億円→−28.0億円）
2026-10-08 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を下げました。通期: 営業利益 15.0億円 → −28.0億円、経常利益 19.0億円 → −23.0億円、純利益 1.0億円 → −50.0億円。前回の公表予想は 2026-07-08 開示の第1四半期の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
5.数字で説明できる点通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げた
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げた。会社は通期の営業利益・経常利益・純利益の予想を下げました。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-10-08 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | — | -20.2— | -19.0-1736.2% | -23.1-1428.5% | -79.58-1427.4% |
| Q1累計 | — | -20.2— | -19.0-1736.2% | -23.1-1428.5% | -79.58-1427.4% |
| Q2単独 | — | -8.2-173.6% | -7.1-157.9% | -16.9-358.3% | -58.15-358.1% |
| Q2累計 | 510.7+4.8% | -28.4-354.1% | -26.1-293.7% | -40.0-895.8% | -137.73-895.2% |
| Q3未発表 | 昨年76.3% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年94.6% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 970.0 | -28.0 | -23.0 | -50.0 | — |
| 進捗率 | 52.7%並み | 101.3%赤字予想に対する進捗 | 113.5%赤字予想に対する進捗 | 79.9%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未発表 | 未発表 | 970.0億円 | 52.7%例年並み昨年53.1% |
| 累計 | 未取得 | 510.7億円+4.8% | 昨年 76.3% | 昨年 94.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | -20.1億円— | -8.2億円-173.6% | 未発表 | 未発表 | -28.0億円 | 101.3%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -20.1億円— | -28.4億円-354.1% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -19.0億円-1736.2% | -7.1億円-157.9% | 未発表 | 未発表 | -23.0億円 | 113.5%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -19.0億円-1736.2% | -26.1億円-293.7% | |||||
| 純利益 | 単独 | -23.1億円-1428.5% | -16.9億円-358.3% | 未発表 | 未発表 | -50.0億円 | 79.9%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -23.1億円-1428.5% | -40.0億円-895.8% | |||||
| EPS | 単独 | -79.58円-1427.4% | -58.15円-358.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -79.58円-1427.4% | -137.73円-895.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ミニストップ株式会社の概要
ミニストップ株式会社（証券コード 9946）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE-19.1%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率38.3%は標準的な水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+4.9%）、営業利益は赤字拡大（前期-34.9億円→今期-36.1億円）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: -19.1%
- 自己資本比率: 38.3%
- 営業利益率: -3.9%
- PER: —
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の1,837億円から2026年2月期の918億円となり、年平均成長率（CAGR）は−15.9%です。2026年2月期のEPSは−194.10円（赤字）、1株配当は20円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収です。純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて黒字（128億円）から赤字（−4.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−19.1%〜37.2%、自己資本比率は24.3%〜51.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益 −34.9億円→−36.1億円
売上 875億円 → 918億円、営業利益 −34.9億円 → −36.1億円。
利益率の中身
営業利益率→ −4.0%→−3.9%（ほぼ変わらず）
どこで
営業益↓＝国内事業セグメント↓
「国内事業」の営業利益は −24.0億円 → −33.4億円（−9.4億円）です。
稼ぐ力
2期続けて純損失（ROE −18.8%→−19.1%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +17.9億円
利益の中身
純損失の30%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 30%）。
株主への還元
据え置き（20円）
2026年2月期のEPSは−194.10円（赤字）、1株配当は20円です。
配当の持続性
赤字予想で配当あり／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
2027年2月期の会社予想は赤字（予想 EPS −172.37円）で、1株 20円の配当を予想しています。
5期の中での位置
売上 年−16%・2期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 224位（総合44点）
6軸スコア: 割安度は算出不可・稼ぐ力16（低収益）・成長性41（鈍化）・安全性73（健全）・還元力32（控えめ）・事業独占力58（強い）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE −19.1%（業種の中央値 7.9%・323社中302位）、ROA −8.2%（業種の中央値 3.6%・323社中305位）、営業利益率 −3.9%（業種の中央値 3.6%・323社中307位）、売上高成長率 4.9%（業種の中央値 4.8%・314社中154位）、自己資本比率 38.3%（業種の中央値 46.6%・323社中216位）、PER —（業種の中央値 17.1倍・値なし）、PBR —（業種の中央値 1.59倍・値なし）、配当利回り —（業種の中央値 1.92%・値なし）、配当性向 −10.3%（業種の中央値 33.4%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
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同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- イオン株式会社 53.16%
よくある質問
ミニストップ株式会社（9946）の配当利回りは？
ミニストップ株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ミニストップ株式会社（9946）のROEは？
最新決算期のROEは-19.1%で、マイナスの水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ミニストップ株式会社（9946）の財務健全性は？
自己資本比率は38.3%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ミニストップ株式会社（9946）の収益性はどうですか？
営業利益率は-3.9%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字拡大（前期-34.9億円→今期-36.1億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。