株式会社アイネス（9742）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価997 円α -48.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値1331 円
- 決算時株価1935 円
株主総利回りの表から逆算
- 事業価値185 円
- 超過現金価値372 円
- 配当価値440 円
- 合計＝理論株価997 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 11.9億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−0.2円
- 特別損失（合計）+11.9億円+40.0円
財務サマリー
6軸スコア
情報･通信業の中で
444位 / 600社
アイネスをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「アイネスを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−6.5億円）。55円→50円に減配。
売上高は2022年3月期の400億円から2026年3月期の366億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.2%です。
営業利益率は 8.7% → −1.8%（−10.5pt）。主因は粗利率の低下です。
2026年3月期のEPSは−88.57円（赤字）、1株配当は50円です。
営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（35.4億円・24.4億円）から赤字（−6.5億円・−18.4億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−4.8%〜7.2%、自己資本比率は69.1%〜74.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓10% → 営業益 黒字→赤字（9割は利益率↓の分）
売上 406億円 → 366億円、営業利益 35.4億円 → −6.5億円。
営業利益の減少 −41.8億円（35.4億円 → −6.5億円）のうち、売上高の減少による分が −3.4億円（8%）、利益率の低下による分が −38.4億円（92%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（売上↓・原価↑）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 8.7% → −1.8%（−10.5pt）。
営業利益率は 8.7% → −1.8%（−10.5pt）。主因は粗利率の低下です。粗利率 24.0% → 14.6%（−9.3pt）、販管費率 15.2% → 16.4%（+1.2pt）。販管費率は 15.2% → 16.4%（+1.2pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+1.6pt）が、販管費の金額が減った分（−0.5pt）より大きくなっています。売上は 406億円 → 366億円（−10%）、売上原価は 308億円 → 313億円（+1%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費そのものは 61.8億円 → 60.1億円（−3%）、売上は 406億円 → 366億円（−10%）です。上がった分 +1.2pt のうち、売上の増減による分が +1.6pt、販管費の増減による分が −0.5ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 6.3%→−4.8%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ純損失の期・営業CF +34.8億円／売上債権回転日数→（125日前後）
5.利益の中身純損失の45%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 45%）。
純損失 −18.4億円には、一時的な損が 8.3億円（税引後、純損失の 45%）入っています。本業の営業利益は 35.4億円 → −6.5億円、純利益は 24.4億円 → −18.4億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −11.9億円・特別利益 +600万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −41.8億円（35.4億円 → −6.5億円）のうち、売上高の減少による分が −3.4億円（8%）、利益率の低下による分が −38.4億円（92%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.株主への還元減配（55→50円）
2026年3月期のEPSは−88.57円（赤字）、1株配当は50円です。
7.配当の持続性予想配当性向 67%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
配当性向は 2027年3月期の会社予想では 67.4%（予想の1株配当 55円 ÷ 予想 EPS 81.64円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −78.5億円・10.4億円、2025年3月期 11.9億円・10.4億円、2026年3月期 52.6億円・11.4億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −85.3億円、2025年3月期 −14.6億円、2026年3月期 11.0億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 100万円で、配当と合わせた支出は 11.4億円（FCF は 52.6億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-30 の第2四半期（上期）の短信の値です。
8.5期の中での位置売上 年−2%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の400億円から2026年3月期の366億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.2%です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（35.4億円・24.4億円）から赤字（−6.5億円・−18.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−4.8%〜7.2%、自己資本比率は69.1%〜74.9%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 444位（総合44点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −4.8% | 12.0% | 596社中519位 |
| ROA | −3.7% | 6.7% | 600社中529位 |
| ROIC | −1.1% | 8.7% | 597社中525位 |
| 営業利益率 | −1.8% | 8.5% | 598社中528位 |
| 純利益率 | −5.0% | 6.8% | 600社中532位 |
| 粗利率 | 14.6% | 43.6% | 588社中571位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 74.9% | 62.4% | 600社中144位 |
| D/Eレシオ | 10.1% | 7.1% | 597社中278位 |
| 流動比率 | 320.6% | 252.9% | 599社中203位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.74回 | 0.94回 | 600社中412位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −9.7% | 9.2% | 567社中520位 |
| 営業利益の成長率 | −118.3% | 14.5% | 565社中533位 |
| 純利益の成長率 | −175.7% | 17.6% | 567社中527位 |
| EPSの成長率 | −175.6% | 17.1% | 566社中527位 |
| 売上高CAGR（3年） | −4.8% | 8.5% | 516社中466位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 11.7% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 14.5% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 16.4倍 | 値なし |
| PBR | 1.09倍 | 2.26倍 | 542社中475位 |
| 配当利回り | 2.58% | 2.47% | 367社中180位 |
| 配当性向 | −56.5% | 36.0% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 2.8% | 4.4% | 370社中283位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-30 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗47.5%（前年同期の実績構成比45.0%）。下期に利益率9.8%が必要。
会社予想は 売上 400億円（前期比 +9%）・営業利益 25.0億円。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 47.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 45.0%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +2.4ptです。
通期予想を達成するには、下期に 売上 210億円・営業利益 20.5億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 2.4% → 下期 9.8%。2026年3月期の通期は −1.8%、2025年3月期の通期は 8.7%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 47.5%→（前年同期の実績構成比 45.0%）・累計は前年同期比 +15.1%
会社予想は 売上 400億円（前期比 +9%）・営業利益 25.0億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 47.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 45.0%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +2.4ptです。売上の累計は前年同期比 +15.1%、通期予想は前期比 +9.2%です。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 2.4%→9.8%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 210億円・営業利益 20.5億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 2.4% → 下期 9.8%。2026年3月期の通期は −1.8%、2025年3月期の通期は 8.7%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2023年3月期 424億円）の 50%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.22倍、今期の計画は 1.11倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −9.2億円・下期 2.7億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-30 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 86.9+12.7% | -0.8+91.1% | -0.6+93.0% | -0.8+87.1% | -3.85+87.1% |
| Q1累計 | 86.9+12.7% | -0.8+91.1% | -0.6+93.0% | -0.8+87.1% | -3.85+87.1% |
| Q2単独 | 102.9+17.3% | 5.3+1354.8% | 5.1+755.0% | 3.4+1870.6% | 16.11+1864.6% |
| Q2累計 | 189.8+15.1% | 4.5+148.8% | 4.5+156.6% | 2.6+142.4% | 12.26+142.4% |
| Q3未発表 | 昨年68.9% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年93.9% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 400.0 | 25.0 | 25.0 | 17.0 | — |
| 進捗率 | 47.5%並み | 18.0% | 18.1% | 15.0% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 86.9億円+12.7% | 102.9億円+17.3% | 未発表 | 未発表 | 400.0億円 | 47.5%例年並み昨年45.0% |
| 累計 | 86.9億円+12.7% | 189.8億円+15.1% | 昨年 68.9% | 昨年 93.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | -7800万円+91.1% | 5.3億円+1354.8% | 未発表 | 未発表 | 25.0億円 | 18.0%比較なし |
| 累計 | -7800万円+91.1% | 4.5億円+148.8% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -6000万円+93.0% | 5.1億円+755.0% | 未発表 | 未発表 | 25.0億円 | 18.1%比較なし |
| 累計 | -6000万円+93.0% | 4.5億円+156.6% | |||||
| 純利益 | 単独 | -8000万円+87.1% | 3.4億円+1870.6% | 未発表 | 未発表 | 17.0億円 | 15.0%比較なし |
| 累計 | -8000万円+87.1% | 2.5億円+142.4% | |||||
| EPS | 単独 | -3.85円+87.1% | 16.11円+1864.6% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -3.85円+87.1% | 12.26円+142.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社アイネスの概要
株式会社アイネス（証券コード 9742）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-4.8%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率74.9%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-9.7%）、営業利益は赤字転落（前期35.4億円→今期-6.5億円）となった。ROEは前期比11.1pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.6%
- ROE: -4.8%
- 自己資本比率: 74.9%
- 営業利益率: -1.8%
- PER: —
- PBR: 1.09倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の400億円から2026年3月期の366億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.2%です。営業利益率は 8.7% → −1.8%（−10.5pt）。主因は粗利率の低下です。2026年3月期のEPSは−88.57円（赤字）、1株配当は50円です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（35.4億円・24.4億円）から赤字（−6.5億円・−18.4億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−4.8%〜7.2%、自己資本比率は69.1%〜74.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↓10% → 営業益 黒字→赤字（9割は利益率↓の分）
売上 406億円 → 366億円、営業利益 35.4億円 → −6.5億円。
利益率の中身
粗利率↓（売上↓・原価↑）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 8.7% → −1.8%（−10.5pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 6.3%→−4.8%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +34.8億円／売上債権回転日数→（125日前後）
利益の中身
純損失の45%は一時的な損
純損失の中身には、一時的な損が大きく入っています（純損失の 45%）。
株主への還元
減配（55→50円）
2026年3月期のEPSは−88.57円（赤字）、1株配当は50円です。
配当の持続性
予想配当性向 67%／営業CF−設備投資＜配当が3期続く
設備投資を引いた後の営業CF（営業CF − 設備投資）が、3期続けて配当の支払額を下回っています。
5期の中での位置
売上 年−2%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
情報･通信業 600社中 444位（総合44点）
6軸スコア: 割安度16（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性36（鈍化）・安全性89（健全）・還元力46（控えめ）・事業独占力58（強い）
業種（情報･通信業）の中央値との比較: ROE −4.8%（業種の中央値 12.0%・596社中519位）、ROA −3.7%（業種の中央値 6.7%・600社中529位）、営業利益率 −1.8%（業種の中央値 8.5%・598社中528位）、売上高成長率 −9.7%（業種の中央値 9.2%・567社中520位）、自己資本比率 74.9%（業種の中央値 62.4%・600社中144位）、PER —（業種の中央値 16.4倍・値なし）、PBR 1.09倍（業種の中央値 2.26倍・542社中475位）、配当利回り 2.58%（業種の中央値 2.47%・367社中180位）、配当性向 −56.5%（業種の中央値 36.0%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
関連ページ
同業種の銘柄（情報･通信業）
総合スコア上位
- システムリサーチ 3771 79点
- ＡＮＹＣＯＬＯＲ 5032 79点
- ユーザーローカル 3984 78点
- クレスコ 4674 78点
- ソフトクリエイトホールディングス 3371 77点
- アバントグループ 3836 77点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- エフィッシモ キャピタル マネージメント ピーティーイー エルティーディー（Ｅｆｆｉｓｓｉｍｏ Ｃａｐｉｔａｌ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｐｔｅ Ｌｔｄ） 15.76%
- アセット・バリュー・インベスターズ・リミテッド 10.07%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 5.91%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 3.96%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社アイネス（9742）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社アイネス（9742）のROEは？
最新決算期のROEは-4.8%で、マイナスの水準にあります。前期比では11.1pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社アイネス（9742）の財務健全性は？
自己資本比率は74.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社アイネス（9742）の収益性はどうですか？
営業利益率は-1.8%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期35.4億円→今期-6.5億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。