ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（9556）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値459 円
- 理論株価＝上限株価712 円α -65.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価2064 円
PER×EPSベース
- 事業価値650 円
- 超過現金価値61.4 円
- 合計＝理論株価712 円
実力EPSは、特別損失 1.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+1.1億円+7.3円
会社予想EPS 260.2円 と 実力EPS 54.8円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
456位 / 528社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年7月期の決算をもとに
【急落】営業益38.8%減。
売上高は2022年7月期の131億円から2026年7月期の404億円となり、年平均成長率（CAGR）は+32.5%です。
ROE は 25.0% → 8.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
営業利益率は 6.5% → 3.3%（−3.2pt）。粗利率は 27.4% → 30.1% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年7月期のEPSは54.75円です。
直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは8.0%〜28.2%、自己資本比率は36.4%〜58.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑20% → 営業益↓39%（利益率↓の分が最大）
売上 336億円 → 404億円、営業利益 21.9億円 → 13.4億円。
営業利益の減少 −8.5億円（21.9億円 → 13.4億円）のうち、売上高の増加による分が +4.5億円、利益率の低下による分が −13.0億円です。
2.利益率の中身粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 6.5% → 3.3%（−3.2pt）。
営業利益率は 6.5% → 3.3%（−3.2pt）。粗利率は 27.4% → 30.1% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 27.4% → 30.1%（+2.7pt）、販管費率 20.9% → 26.7%（+5.9pt）。販管費率は 20.9% → 26.7%（+5.9pt）。販管費の金額が増えた分（+9.4pt）が、売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 70.0億円 → 108億円（+54%）、売上は 336億円 → 404億円（+20%）です。上がった分 +5.9pt のうち、売上の増減による分が −3.5pt、販管費の増減による分が +9.4ptです。
総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
3.稼ぐ力ROE↓ 25.0%→8.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 25.0% → 8.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 4.1% → 1.3%、総資産回転率 2.60回 → 2.53回、財務レバレッジ 2.36倍 → 2.49倍。下げ幅への効き方は 純利益率 98%・総資産回転率 2%です。財務レバレッジは逆に押し上げました。売上は 336億円 → 404億円（+20%）、総資産（期首・期末の平均）は 129億円 → 160億円（+24%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.人件費給料手当↑41%＞売上↑20%／従業員↑42%
売上に対する給料手当の割合は 7.0% → 8.2%（+1.2pt）です。
給料手当は 23.6億円 → 33.3億円（+41%、+9.7億円）で、売上の伸び（+20%）を上回りました。従業員数は 1,374人 → 1,945人（+42%）です。1人あたり売上高は 2,442万円 → 2,077万円です。平均年収（提出会社の従業員だけの平均）は 611万円 → 644万円です。従業員数とは範囲が違うことがあります。増えた理由が増員・賃上げ・買収のどれかは、数字だけでは分かりません。会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。
給料手当（IFRS の会社は従業員給付費用・人件費）は販管費の注記の行（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）です。製造原価に入る労務費は含みません。賞与・退職給付費用・法定福利費が別の行の会社は、それらを含みません。当期と前期は同じ有報の同じ行の値です。平均年収は提出会社の従業員だけの平均です。従業員数とは範囲が違うことがあるので、掛け合わせていません。総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の0.4倍（大きく下回る）
営業CF（1.8億円）が純利益（5.1億円）の半分に届いていません。同じ期に、売上債権は 42.4億円 → 50.3億円、有利子負債は 17.2億円 → 55.5億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ 12.4%→4.5%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が3期続いていますが、ROIC は 2024年7月期の 12.4% → 4.5%に下がりました。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年7月期 0.6倍・2023年7月期 0.3倍・2024年7月期 4.2倍・2025年7月期 5.3倍・2026年7月期 6.7倍です。2026年7月期の設備投資は 12.7億円、減価償却費は 1.9億円です。有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年7月期 2.8% → 5.0%です。有報の設備の状況（新設・稼働の時期）と、次の決算の ROIC で確かめてください。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
7.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 2.21→2.75倍（主に借入の分）／借入↑ +38.3億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 45.2% → 36.4% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.21倍 → 2.75倍）。
自己資本比率の下げ幅（−8.8pt）への効き方は 借入 91%・借入以外の負債の増加 8%・その他の純資産の動き 1%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。利益の積み上がり（+1.5pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債が 17.2億円 → 55.5億円 に増えました（+38.3億円、+222%）。営業CF（1.8億円）では投資（投資CF −24.2億円。うち設備投資 12.7億円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +36.8億円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.利益の中身一時的な損益は純益の13%
純利益（−62%）は本業の営業利益（−39%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 13%です。本業の営業利益は 21.9億円 → 13.4億円（−39%）、純利益は 13.7億円 → 5.1億円（−62%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1.1億円です。実効税率は 59.2%（直前3期の平均 34.2%、+24.9pt）です。営業利益の減少 −8.5億円（21.9億円 → 13.4億円）のうち、売上高の増加による分が +4.5億円、利益率の低下による分が −13.0億円です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 13% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
9.利払い営業益÷支払利息 76.0倍→21.9倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 76.0倍 → 21.9倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 2,878万円 → 6,108万円、営業利益は 21.9億円 → 13.4億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 1.7%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より34%増えています（136億円 → 183億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
10.株主への還元無配（5期とも0円）
11.5期の中での位置売上 年+32%・4期以上連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年7月期の131億円から2026年7月期の404億円となり、年平均成長率（CAGR）は+32.5%です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。直近5期で、ROEは8.0%〜28.2%、自己資本比率は36.4%〜58.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 456位（総合39点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 8.0% | 10.8% | 526社中326位 |
| ROA | 2.8% | 5.4% | 528社中373位 |
| ROIC | 4.5% | 7.4% | 527社中355位 |
| 営業利益率 | 3.3% | 7.5% | 527社中401位 |
| 純利益率 | 1.3% | 5.2% | 528社中422位 |
| 粗利率 | 30.1% | 36.6% | 519社中326位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 36.4% | 53.8% | 528社中398位 |
| D/Eレシオ | 83.5% | 21.4% | 525社中118位 |
| 流動比率 | 188.7% | 208.5% | 526社中291位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.21回 | 1.04回 | 528社中30位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 20.4% | 7.2% | 505社中71位 |
| 営業利益の成長率 | −38.8% | 12.2% | 504社中436位 |
| 純利益の成長率 | −62.4% | 11.3% | 505社中440位 |
| EPSの成長率 | −62.6% | 12.4% | 505社中443位 |
| 売上高CAGR（3年） | 31.4% | 7.9% | 456社中22位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 6.6% | 9.4% | 360社中205位 |
| EPS CAGR（3年） | −14.0% | 8.9% | 345社中284位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 37.7倍 | 15.1倍 | 447社中44位 |
| PBR | 2.92倍 | 1.67倍 | 485社中110位 |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
各四半期を単独で取り出した実額と、通期の実績が会社予想に届いたかを示す達成率です。予想は第3四半期の決算短信の時点のものです。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q3累計 | 299.5+20.8% | 6.1-59.7% | 6.3-59.4% | 1.5-82.4% | 16.05-82.4% |
| Q4単独 | 104.5+19.3% | 7.3+8.2% | 7.4+10.5% | 3.6-29.3% | 38.70-29.7% |
| Q4累計 | 404.0+20.4% | 13.4-38.8% | 13.7-38.4% | 5.1-62.4% | 54.75-62.6% |
| 通期予想 | 400.0 | 14.0 | 14.0 | 6.5 | — |
| 達成率 | 101.0% | 95.5% | 97.6% | 79.1% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 達成率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 104.5億円+19.3% | 400.0億円 | 101.0% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 299.4億円+20.8% | 404.0億円+20.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 7.3億円+8.2% | 14.0億円 | 95.5% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 6.1億円-59.7% | 13.4億円-38.8% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 7.4億円+10.5% | 14.0億円 | 97.6% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 6.3億円-59.4% | 13.7億円-38.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 3.6億円-29.3% | 6.5億円 | 79.1% |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 1.5億円-82.4% | 5.1億円-62.4% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未取得 | 38.70円-29.7% | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 未取得 | 16.05円-82.4% | 54.75円-62.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1・Q2の決算短信は取得できていません。
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社の概要
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（証券コード 9556）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-07-31）のデータによると、ROE8.0%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率36.4%は標準的な水準。また、PER37.7倍はやや高め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+20.4%）、営業利益は減益（-38.8%）となった。ROEは前期比17.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 8.0%
- 自己資本比率: 36.4%
- 営業利益率: 3.3%
- PER: 37.70倍
- PBR: 2.92倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年7月期の131億円から2026年7月期の404億円となり、年平均成長率（CAGR）は+32.5%です。ROE は 25.0% → 8.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。営業利益率は 6.5% → 3.3%（−3.2pt）。粗利率は 27.4% → 30.1% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年7月期のEPSは54.75円です。直近の期まで、売上高は4期以上連続の増収です。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは8.0%〜28.2%、自己資本比率は36.4%〜58.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑20% → 営業益↓39%（利益率↓の分が最大）
売上 336億円 → 404億円、営業利益 21.9億円 → 13.4億円。
利益率の中身
粗利率↑（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 6.5% → 3.3%（−3.2pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 25.0%→8.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
人件費
給料手当↑41%＞売上↑20%／従業員↑42%
売上に対する給料手当の割合は 7.0% → 8.2%（+1.2pt）です。
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.4倍（大きく下回る）
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が3期続く／ROIC↓ 12.4%→4.5%
設備の稼働や売上への寄与まで数年かかることがあり、ROIC が下がったことは回収できていないとは限りません。
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 2.21→2.75倍（主に借入の分）／借入↑ +38.3億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 45.2% → 36.4% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.21倍 → 2.75倍）。
利益の中身
一時的な損益は純益の13%
純利益（−62%）は本業の営業利益（−39%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 76.0倍→21.9倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 76.0倍 → 21.9倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+32%・4期以上連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 456位（総合39点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力25（低収益）・成長性53（安定成長）・安全性65（標準）・還元力15（弱い）・事業独占力62（強い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 8.0%（業種の中央値 10.8%・526社中326位）、ROA 2.8%（業種の中央値 5.4%・528社中373位）、営業利益率 3.3%（業種の中央値 7.5%・527社中401位）、売上高成長率 20.4%（業種の中央値 7.2%・505社中71位）、自己資本比率 36.4%（業種の中央値 53.8%・528社中398位）、PER 37.7倍（業種の中央値 15.1倍・447社中44位）、PBR 2.92倍（業種の中央値 1.67倍・485社中110位）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 林 博文 70.85%
よくある質問
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（9556）の配当利回りは？
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（9556）のROEは？
最新決算期のROEは8.0%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では17.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（9556）の財務健全性は？
自己資本比率は36.4%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（9556）の収益性はどうですか？
営業利益率は3.3%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-38.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ＩＮＴＬＯＯＰ株式会社（9556）は割安ですか？
PERは37.70倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。