株式会社和心（9271）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値181 円
- 決算時株価856 円
PER×EPSベース
- 理論株価2427 円α +183.7%
- 上限株価3810 円上限α +345.3%
理論株価に成長価値 1383円 を加えた値
- 事業価値2305 円
- 超過現金価値26.5 円
- 配当価値96.0 円
- 合計＝理論株価2427 円
実力EPSは、特別利益 0.3億円・特別損失 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.3億円−4.1円
- 特別損失（合計）+0.1億円+1.1円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
126位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【最高益】営業益36.3%増。
売上高は2021年12月期の9.0億円から2025年12月期の27.8億円となり、年平均成長率（CAGR）は+32.5%です。
ROE は 129.3% → 80.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは財務レバレッジの低下です。
2025年12月期のEPSは109.71円です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。
営業利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて赤字（−2.0億円）から黒字（4,865万円）へ転換しました。
純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて赤字（−1,347万円）から黒字（4.0億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−14.0%〜129.3%、自己資本比率は−83.5%〜66.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑33% → 営業益↑36%（9割は売上増の分）
売上 20.9億円 → 27.8億円、営業利益 4.2億円 → 5.7億円。
営業利益の増加 +1.5億円（4.2億円 → 5.7億円）のうち、売上高の増加による分が +1.4億円（91%）、利益率の上昇による分が +1,414万円（9%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 19.9%→20.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 19.9% → 20.4%（+0.5pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 129.3%→80.3%（最も大きく寄与：レバレッジ↓）
ROE は 129.3% → 80.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは財務レバレッジの低下です。純利益率 19.0% → 25.4%、総資産回転率 1.82回 → 1.77回、財務レバレッジ 3.73倍 → 1.79倍。下げ幅への効き方は 財務レバレッジ 96%・総資産回転率 4%です。純利益率は逆に押し上げました。売上は 20.9億円 → 27.8億円（+33%）、総資産（期首・期末の平均）は 11.5億円 → 15.7億円（+37%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。総資産が前期より46%増えています（12.8億円 → 18.7億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の0.9倍（前期から回復）
前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。2024年12月期は純利益 4.0億円に対して営業CF が 2.0億円（純利益の 0.5倍）でした。2024年12月期に、売上債権は 1.0億円 → 9,510万円、有利子負債は 5.3億円 → 4.3億円でした。2025年12月期は純利益 7.1億円に対して営業CF が 6.1億円（純利益の 0.9倍）です。
総資産が前期より46%増えています（12.8億円 → 18.7億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.設備投資減価償却を大きく上回る投資が9期続く／ROIC↑ 5.5%→24.9%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2023年12月期 16.3% → 18.3%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が9期（有報のある連続した期の全部）続いています。ROIC は 2023年12月期の 5.5% → 24.9%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2021年12月期 2.2倍・2022年12月期 2.9倍・2023年12月期 3.6倍・2024年12月期 3.4倍・2025年12月期 8.2倍です。2025年12月期の設備投資は 2.0億円、減価償却費は 2,479万円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。総資産が前期より46%増えています（12.8億円 → 18.7億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.利益の中身一時的な損益は純益の3%
純利益（+77%）は本業の営業利益（+36%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 3%です。本業の営業利益は 4.2億円 → 5.7億円（+36%）、純利益は 4.0億円 → 7.1億円（+77%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +3,317万円・特別損失 −861万円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の増加 +1.5億円（4.2億円 → 5.7億円）のうち、売上高の増加による分が +1.4億円（91%）、利益率の上昇による分が +1,414万円（9%）です。営業外の為替差損益は −295万円（例年の目安 +88万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 3% 低い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より46%増えています（12.8億円 → 18.7億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 69.3倍（前期 68.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 69.3倍（前期 68.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 610万円 → 819万円、営業利益は 4.2億円 → 5.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 2.3%（前期 1.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より46%増えています（12.8億円 → 18.7億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.配当の持続性予想配当性向 13%
2025年12月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 13.0%です。配当性向は 2026年12月期の会社予想では 13.0%（予想の1株配当 12円 ÷ 予想 EPS 92.20円）です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 前期は営業CF が純利益を大きく下回りましたが、今期は戻っています。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-12 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+33%・4期連続増収・2期連続増益
売上高は2021年12月期の9.0億円から2025年12月期の27.8億円となり、年平均成長率（CAGR）は+32.5%です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。営業利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて赤字（−2.0億円）から黒字（4,865万円）へ転換しました。純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて赤字（−1,347万円）から黒字（4.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−14.0%〜129.3%、自己資本比率は−83.5%〜66.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 126位（総合55点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 80.3% | 7.9% | 323社中3位 |
| ROA | 37.9% | 3.6% | 323社中1位 |
| ROIC | 24.9% | 5.3% | 323社中5位 |
| 営業利益率 | 20.4% | 3.6% | 323社中5位 |
| 純利益率 | 25.4% | 2.4% | 323社中3位 |
| 粗利率 | 70.3% | 44.7% | 322社中27位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 66.4% | 46.6% | 323社中60位 |
| D/Eレシオ | 28.5% | 42.1% | 323社中191位 |
| 流動比率 | 245.2% | 147.8% | 323社中56位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.49回 | 1.46回 | 323社中157位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 32.9% | 4.8% | 314社中9位 |
| 営業利益の成長率 | 36.3% | 5.0% | 314社中59位 |
| 純利益の成長率 | 77.5% | 5.0% | 314社中48位 |
| EPSの成長率 | 75.1% | 6.1% | 313社中51位 |
| 売上高CAGR（3年） | 40.8% | 6.0% | 302社中1位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.3% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 7.8倍 | 17.1倍 | 278社中262位 |
| PBR | 4.49倍 | 1.59倍 | 302社中41位 |
| 配当利回り | — | 1.92% | 値なし |
| 配当性向 | — | 33.4% | 値なし |
| DOE | — | 2.6% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-12 時点）
【進捗並み】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗81.2%（前年同期の実績構成比79.1%）。
会社予想は 売上 36.0億円（前期比 +29%）・営業利益 9.0億円（同 +59%）。
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 営業利益 8.0億円 → 9.0億円、経常利益 7.7億円 → 8.5億円、純利益 6.7億円 → 7.0億円。売上は据え置きです。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 81.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 79.1%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は +2.1pt、売上は計画進捗 73.4%（前年同期の実績構成比 72.7%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 9.6億円・営業利益 1.7億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 27.7% → 第4四半期 17.6%。2025年12月期の通期は 20.4%、2024年12月期の通期は 19.9%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 81.2%→（前年同期の実績構成比 79.1%）・累計は前年同期比 +62.8%
会社予想は 売上 36.0億円（前期比 +29%）・営業利益 9.0億円（同 +59%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 73.4%／前年同期の実績構成比 72.7%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 81.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 79.1%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は +2.1pt、売上は計画進捗 73.4%（前年同期の実績構成比 72.7%）。営業利益の累計は前年同期比 +62.8%、通期予想は前期比 +58.5%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 27.7%→17.6%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 9.6億円・営業利益 1.7億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 27.7% → 第4四半期 17.6%。2025年12月期の通期は 20.4%、2024年12月期の通期は 19.9%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.38倍、今期の計画は 0.36倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 4.5億円・第4四半期 1.2億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 8.0億円→9.0億円）
2026-11-12 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 営業利益 8.0億円 → 9.0億円、経常利益 7.7億円 → 8.5億円、純利益 6.7億円 → 7.0億円。売上は据え置きです。前回の公表予想は 2026-08-13 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +12.5%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 7.1+29.8% | 1.5+93.5% | 1.4+91.7% | 1.3+94.2% | 20.61+89.3% |
| Q1累計 | 7.1+29.8% | 1.5+93.5% | 1.4+91.7% | 1.3+94.2% | 20.61+89.3% |
| Q2単独 | 9.6+27.0% | 3.1+57.7% | 2.9+52.1% | 2.6+29.8% | 37.48+21.7% |
| Q2累計 | 16.6+28.2% | 4.6+67.9% | 4.3+62.9% | 3.9+46.4% | 58.09+39.4% |
| Q3単独 | 9.8+34.9% | 2.8+55.1% | 2.7+40.2% | 2.3+15.1% | 26.77-13.6% |
| Q3累計 | 26.4+30.6% | 7.3+62.8% | 7.0+53.4% | 6.2+33.0% | 84.86+16.8% |
| Q4未発表 | 昨年99.4% | 昨年109.2% | 昨年104.2% | 昨年141.4% | — |
| 通期予想 | 36.0 | 9.0 | 8.5 | 7.0 | — |
| 進捗率 | 73.4%並み | 81.2%並み | 81.8%遅い | 88.6%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 7.1億円+29.8% | 9.6億円+27.0% | 9.8億円+34.9% | 未発表 | 36.0億円 | 73.4%例年並み昨年72.7% |
| 累計 | 7.1億円+29.8% | 16.6億円+28.2% | 26.4億円+30.6% | 昨年 99.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.5億円+93.5% | 3.1億円+57.7% | 2.8億円+55.1% | 未発表 | 9.0億円 | 81.2%例年並み昨年79.1% |
| 累計 | 1.5億円+93.5% | 4.5億円+67.9% | 7.3億円+62.8% | 昨年 109.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 1.4億円+91.7% | 2.9億円+52.1% | 2.6億円+40.2% | 未発表 | 8.5億円 | 81.8%例年より遅い昨年85.2% |
| 累計 | 1.4億円+91.7% | 4.3億円+62.9% | 7.0億円+53.4% | 昨年 104.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.3億円+94.2% | 2.6億円+29.8% | 2.3億円+15.1% | 未発表 | 7.0億円 | 88.6%例年より速い昨年65.9% |
| 累計 | 1.3億円+94.2% | 3.9億円+46.4% | 6.2億円+33.0% | 昨年 141.4% | |||
| EPS | 単独 | 20.61円+89.3% | 37.48円+21.7% | 26.77円-13.6% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 20.61円+89.3% | 58.09円+39.4% | 84.86円+16.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社和心の概要
株式会社和心（証券コード 9271）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE80.3%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率66.4%は高めで、財務は健全。また、資本効率の高さと財務健全性を同時に実現している点が特徴的。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+32.9%）、営業利益は増益（+36.3%）となった。ROEは前期比49.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 80.3%
- 自己資本比率: 66.4%
- 営業利益率: 20.4%
- PER: 7.80倍
- PBR: 4.49倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の9.0億円から2025年12月期の27.8億円となり、年平均成長率（CAGR）は+32.5%です。ROE は 129.3% → 80.3%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは財務レバレッジの低下です。2025年12月期のEPSは109.71円です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。営業利益は2022年12月期から2023年12月期にかけて赤字（−2.0億円）から黒字（4,865万円）へ転換しました。純利益は2023年12月期から2024年12月期にかけて赤字（−1,347万円）から黒字（4.0億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−14.0%〜129.3%、自己資本比率は−83.5%〜66.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑33% → 営業益↑36%（9割は売上増の分）
売上 20.9億円 → 27.8億円、営業利益 4.2億円 → 5.7億円。
利益率の中身
営業利益率→ 19.9%→20.4%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 129.3%→80.3%（最も大きく寄与：レバレッジ↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の0.9倍（前期から回復）
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が9期続く／ROIC↑ 5.5%→24.9%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2023年12月期 16.3% → 18.3%です。
利益の中身
一時的な損益は純益の3%
純利益（+77%）は本業の営業利益（+36%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 69.3倍（前期 68.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 69.3倍（前期 68.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
配当の持続性
予想配当性向 13%
2025年12月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+33%・4期連続増収・2期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 126位（総合55点）
6軸スコア: 割安度35（やや割高）・稼ぐ力86（高収益）・成長性76（高成長）・安全性89（健全）・還元力15（弱い）・事業独占力30（標準）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 80.3%（業種の中央値 7.9%・323社中3位）、ROA 37.9%（業種の中央値 3.6%・323社中1位）、営業利益率 20.4%（業種の中央値 3.6%・323社中5位）、売上高成長率 32.9%（業種の中央値 4.8%・314社中9位）、自己資本比率 66.4%（業種の中央値 46.6%・323社中60位）、PER 7.8倍（業種の中央値 17.1倍・278社中262位）、PBR 4.49倍（業種の中央値 1.59倍・302社中41位）、配当利回り —（業種の中央値 1.92%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 33.4%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社和心（9271）の配当利回りは？
株式会社和心の配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社和心（9271）のROEは？
最新決算期のROEは80.3%で、非常に高い水準にあります。前期比では49.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社和心（9271）の財務健全性は？
自己資本比率は66.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社和心（9271）の収益性はどうですか？
営業利益率は20.4%で、非常に高い収益性を示しています。前期比では増益（+36.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社和心（9271）は割安ですか？
PERは7.80倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。