株式会社オプティマスグループ（9268）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価323 円α -24.4%
- 資産価値372 円
- 決算時株価427 円
PER×EPSベース
- 上限株価430 円上限α +0.7%
理論株価に成長価値 107円 を加えた値
- 事業価値178 円
- 配当価値144 円
- 合計＝理論株価323 円
実力EPSは、保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増） 4.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 保険の収益・費用（受取保険金など。前期比で新規・急増）−4.4億円−3.9円
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
216位 / 275社
2026年3月期から会計基準が日本基準からIFRSに変わりました。前期との比較は有報に載っている前期のIFRS組替値と比べています。推移のグラフの2025年3月期以前の点は移行前の基準の実績です。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】営業益10.5%増。
売上高は2022年3月期の455億円、2026年3月期の3,155億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。
2026年3月期のEPSは36.16円、1株配当は18円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。
純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（28.5億円）から赤字（−4.8億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−2.2%〜19.4%、自己資本比率は14.2%〜34.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全3段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.株主への還元据え置き（18円）
2026年3月期のEPSは36.16円、1株配当は18円です。
2.配当の持続性予想配当性向 39%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち1期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
配当性向は 2026年3月期 49.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 38.5%（予想の1株配当 18円 ÷ 予想 EPS 46.75円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −40.8億円・8.4億円、2025年3月期 −83.2億円・11.1億円、2026年3月期 −87.0億円・12.3億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 12.3億円、2025年3月期 −9.3億円、2026年3月期 −85.2億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
3.5期の中での位置5期連続増収・3期連続増益
売上高は2022年3月期の455億円、2026年3月期の3,155億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（28.5億円）から赤字（−4.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.2%〜19.4%、自己資本比率は14.2%〜34.9%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資・人件費・どこで・会社の説明・稼ぐ力・お金の流れ・在庫と運転資本・設備投資・のれん・借入と財務レバレッジ・利払い（この会社には当てはめない：会計基準の変更）
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 216位（総合50点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.4% | 8.1% | 275社中162位 |
| ROA | 1.1% | 3.7% | 275社中248位 |
| ROIC | 3.5% | 5.3% | 269社中197位 |
| 営業利益率 | 3.1% | 3.2% | 269社中140位 |
| 純利益率 | 0.8% | 2.5% | 275社中244位 |
| 粗利率 | 15.4% | 17.4% | 274社中161位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 19.6% | 50.5% | 275社中270位 |
| D/Eレシオ | 262.0% | 16.4% | 275社中3位 |
| 流動比率 | 90.0% | 172.1% | 275社中272位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.47回 | 1.44回 | 275社中131位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 17.4% | 4.6% | 274社中28位 |
| 営業利益の成長率 | 10.5% | 9.5% | 268社中128位 |
| 純利益の成長率 | 89.2% | 8.1% | 274社中26位 |
| EPSの成長率 | 82.3% | 9.4% | 274社中28位 |
| 売上高CAGR（3年） | 79.1% | 4.4% | 270社中2位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 37.5% | 6.6% | 247社中29位 |
| EPS CAGR（3年） | −5.4% | 6.8% | 249社中190位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 11.8倍 | 11.7倍 | 263社中127位 |
| PBR | 0.70倍 | 0.90倍 | 272社中189位 |
| 配当利回り | 4.22% | 3.30% | 264社中43位 |
| 配当性向 | 49.8% | 36.0% | 259社中60位 |
| DOE | 2.9% | 2.8% | 265社中122位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-07 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗29.6%（前年同期の実績構成比20.1%）。残りの3四半期に利益率3.1%が必要。
会社予想は 売上 3,800億円（前期比 +20%）・営業利益 119億円（同 +21%）。
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 29.6%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 20.1%より高い水準です。
営業利益の差は +9.5pt、売上は計画進捗 28.1%（前年同期の実績構成比 21.9%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 2,734億円・営業利益 83.7億円が必要です。
第1四半期の実績の 2.6倍の売上で、営業利益率は第1四半期 3.3% → 残りの3四半期 3.1%。2026年3月期の通期は 3.1%、2025年3月期の通期は 2.6%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 29.6%↑（前年同期の実績構成比 20.1%）・累計は前年同期比 +78.3%
会社予想は 売上 3,800億円（前期比 +20%）・営業利益 119億円（同 +21%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 28.1%／前年同期の実績構成比 21.9%）
第1四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 29.6%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 20.1%より高い水準です。営業利益の差は +9.5pt、売上は計画進捗 28.1%（前年同期の実績構成比 21.9%）。営業利益の累計は前年同期比 +78.3%、通期予想は前期比 +21.0%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.残りの3四半期に必要利益率 3.3%→3.1%・売上は第1四半期の実績の2.6倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 2,734億円・営業利益 83.7億円が必要です。
第1四半期の実績の 2.6倍の売上で、営業利益率は第1四半期 3.3% → 残りの3四半期 3.1%。2026年3月期の通期は 3.1%、2025年3月期の通期は 2.6%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2026年3月期 3,155億円）の 87%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.57倍、今期の計画は 2.56倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 19.8億円・残りの3四半期 78.6億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 1,066.4+54.3% | 35.3+78.3% | 13.7+89.6% | 9.2+152.5% | 13.51+152.1% |
| Q1累計 | 1,066.4+54.3% | 35.3+78.3% | 13.7+89.6% | 9.2+152.5% | 13.51+152.1% |
| Q2未発表 | 昨年44.2% | 昨年27.2% | 昨年11.5% | — | — |
| Q3未発表 | 昨年70.3% | 昨年45.3% | 昨年26.0% | — | — |
| Q4未発表 | 昨年109.6% | 昨年96.4% | 昨年76.2% | 昨年79.6% | — |
| 通期予想 | 3,800.0 | 119.0 | 50.0 | 32.0 | — |
| 進捗率 | 28.1%速い | 29.6%速い | 27.4%速い | 28.9%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 1066.4億円+54.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3800.0億円 | 28.1%例年より速い昨年21.9% |
| 累計 | 1066.4億円+54.3% | 昨年 44.2% | 昨年 70.3% | 昨年 109.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 35.3億円+78.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 119.0億円 | 29.6%例年より速い昨年20.1% |
| 累計 | 35.3億円+78.3% | 昨年 27.2% | 昨年 45.3% | 昨年 96.4% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 13.7億円+89.6% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 50.0億円 | 27.4%例年より速い昨年16.1% |
| 累計 | 13.7億円+89.6% | 昨年 11.5% | 昨年 26.0% | 昨年 76.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 9.2億円+152.5% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 32.0億円 | 28.9%例年より速い昨年14.8% |
| 累計 | 9.2億円+152.5% | 昨年 79.6% | |||||
| EPS | 単独 | 13.51円+152.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 13.51円+152.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社オプティマスグループの概要
株式会社オプティマスグループ（証券コード 9268）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE7.4%はやや低位な水準。また、自己資本比率19.6%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER11.8倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+17.4%）、営業利益は増益（+39.6%）となった。ROEは前期比9.6pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.2%
- ROE: 7.4%
- 自己資本比率: 19.6%
- 営業利益率: 3.1%
- PER: 11.80倍
- PBR: 0.70倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の455億円、2026年3月期の3,155億円です（途中で会計基準が変わっているため年平均成長率（CAGR）は算出していません）。2026年3月期のEPSは36.16円、1株配当は18円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて黒字（28.5億円）から赤字（−4.8億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.2%〜19.4%、自己資本比率は14.2%〜34.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全3段）
株主への還元
据え置き（18円）
2026年3月期のEPSは36.16円、1株配当は18円です。
配当の持続性
予想配当性向 39%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち1期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
5期の中での位置
5期連続増収・3期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 216位（総合50点）
6軸スコア: 割安度39（やや割高）・稼ぐ力27（低収益）・成長性60（安定成長）・安全性42（やや注意）・還元力69（標準）・事業独占力65（強い）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 7.4%（業種の中央値 8.1%・275社中162位）、ROA 1.1%（業種の中央値 3.7%・275社中248位）、営業利益率 3.1%（業種の中央値 3.2%・269社中140位）、売上高成長率 17.4%（業種の中央値 4.6%・274社中28位）、自己資本比率 19.6%（業種の中央値 50.5%・275社中270位）、PER 11.8倍（業種の中央値 11.7倍・263社中127位）、PBR 0.70倍（業種の中央値 0.90倍・272社中189位）、配当利回り 4.22%（業種の中央値 3.30%・264社中43位）、配当性向 49.8%（業種の中央値 36.0%・259社中60位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 山中 信哉 18.98%
- マーティン フレイザー マッカラック(MARTIN FRASER MCCULLOUGH) 12.92%
- ロバート アンドリュー ヤング (ROBERT ANDREW YOUNG) 12.92%
- 光通信株式会社 3.95%
- 三井住友ＤＳアセットマネジメント株式会社 3.63%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社オプティマスグループ（9268）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.2%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社オプティマスグループ（9268）のROEは？
最新決算期のROEは7.4%で、やや低位な水準にあります。前期比では9.6pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社オプティマスグループ（9268）の財務健全性は？
自己資本比率は19.6%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社オプティマスグループ（9268）の収益性はどうですか？
営業利益率は3.1%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+39.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社オプティマスグループ（9268）は割安ですか？
PERは11.80倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。