人・夢・技術グループ株式会社（9248）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価1224 円α -29.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1732 円
PER×EPSベース
- 資産価値1733 円
- 事業価値533 円
- 超過現金価値210 円
- 配当価値480 円
- 合計＝理論株価1224 円
実力EPSは、特別損失 1.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+1.2億円+8.1円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
293位 / 528社
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業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2025年9月期の決算をもとに
【回復】コンサルタント事業が増収を牽引、営業益49.9%増。60円→62円の増配。
売上高は2022年9月期の376億円から2025年9月期の460億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.9%です。
売上は 398億円 → 460億円（+15%）。最大の要因は「コンサルタント事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 98% にあたります。
営業利益率は 4.5% → 5.8%（+1.3pt）。粗利率は 28.2% → 27.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2025年9月期のEPSは176.75円、1株配当は62円です。
直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。
純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて赤字（−1.9億円）から黒字（15.6億円）へ転換しました。
直近4期で、ROEは−0.9%〜11.8%、自己資本比率は50.7%〜59.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑15% → 営業益↑50%（7割は利益率↑の分）
売上 398億円 → 460億円、営業利益 17.9億円 → 26.8億円。
営業利益の増加 +8.9億円（17.9億円 → 26.8億円）のうち、売上高の増加による分が +2.8億円（31%）、利益率の上昇による分が +6.2億円（69%）です。
2.利益率の中身粗利率→（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 4.5% → 5.8%（+1.3pt）。
営業利益率は 4.5% → 5.8%（+1.3pt）。粗利率は 28.2% → 27.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 28.2% → 27.9%（−0.4pt）、販管費率 23.7% → 22.0%（−1.7pt）。販管費率は 23.7% → 22.0%（−1.7pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.2pt）が、販管費の金額が増えた分（+1.5pt）より大きくなっています。販管費そのものは 94.5億円 → 101億円（+7%）、売上は 398億円 → 460億円（+15%）です。下がった分 −1.7pt のうち、売上の増減による分が −3.2pt、販管費の増減による分が +1.5ptです。
3.どこで売上↑＝コンサルタント事業セグメント↑
「コンサルタント事業」は 383億円 → 443億円（+60.2億円）です。
売上は 398億円 → 460億円（+15%）。最大の要因は「コンサルタント事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 98% にあたります。ほかは 「サービスプロバイダ事業」+1.9億円・「プロダクツ事業」−4,300万円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −0.9%→7.6%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（15.6億円）なのに、営業CF は赤字（−11.4億円）です。同じ期に、有利子負債は 43.6億円 → 66.5億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の5%
本業の営業利益は 17.9億円 → 26.8億円（+50%）、純利益は −1.9億円 → 15.6億円です。
一時的な損益は純利益の 5%です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −1.2億円です。実効税率は 39.6%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +8.9億円（17.9億円 → 26.8億円）のうち、売上高の増加による分が +2.8億円（31%）、利益率の上昇による分が +6.2億円（69%）です。営業外の為替差損益は +2,200万円（例年の目安 +8,267万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 5% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 22.7倍（前期 19.2倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 22.7倍（前期 19.2倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 9,300万円 → 1.2億円、営業利益は 17.9億円 → 26.8億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.8%（前期 2.1%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（60→62円）
2025年9月期のEPSは176.75円、1株配当は62円です。
9.配当の持続性予想配当性向 43%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち1期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
配当性向は 2025年9月期 35.1%（有報）、2026年9月期の会社予想では 42.9%（予想の1株配当 60円 ÷ 予想 EPS 139.84円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年9月期 −15.6億円・6.1億円、2024年9月期 1.7億円・6.5億円、2025年9月期 −17.8億円・5.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年9月期 6.1億円、2024年9月期 5.9億円、2025年9月期 −20.1億円です。2025年9月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 6.5億円で、配当と合わせた支出は 12.1億円（FCF は −17.8億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 純利益は黒字（15.6億円）なのに、営業CF は赤字（−11.4億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+7%・3期以上連続増収・純利益が黒字転換
売上高は2022年9月期の376億円から2025年9月期の460億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.9%です。直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて赤字（−1.9億円）から黒字（15.6億円）へ転換しました。直近4期で、ROEは−0.9%〜11.8%、自己資本比率は50.7%〜59.0%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 293位（総合55点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 7.6% | 10.8% | 526社中336位 |
| ROA | 3.8% | 5.4% | 528社中331位 |
| ROIC | 5.9% | 7.4% | 527社中310位 |
| 営業利益率 | 5.8% | 7.5% | 527社中323位 |
| 純利益率 | 3.4% | 5.2% | 528社中344位 |
| 粗利率 | 27.9% | 36.6% | 519社中355位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 50.7% | 53.8% | 528社中288位 |
| D/Eレシオ | 31.9% | 21.4% | 525社中224位 |
| 流動比率 | 214.8% | 208.5% | 526社中250位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.12回 | 1.04回 | 528社中232位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 15.5% | 7.2% | 505社中126位 |
| 営業利益の成長率 | 49.9% | 12.2% | 504社中116位 |
| 純利益の成長率 | 923.2% | 11.3% | 505社中11位 |
| EPSの成長率 | 929.8% | 12.4% | 505社中10位 |
| 売上高CAGR（3年） | 6.9% | 7.9% | 456社中252位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −7.6% | 9.4% | 360社中282位 |
| EPS CAGR（3年） | −12.3% | 8.9% | 345社中279位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 9.8倍 | 15.1倍 | 447社中371位 |
| PBR | 0.73倍 | 1.67倍 | 485社中447位 |
| 配当利回り | 3.58% | 2.89% | 386社中131位 |
| 配当性向 | 35.1% | 36.6% | 371社中198位 |
| DOE | 2.6% | 4.3% | 388社中287位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年9月期の進み具合（第3四半期・2026-08-14 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗90.2%（前年同期の実績構成比26.7%）。第4四半期に利益率1.8%が必要。
会社予想は 売上 448億円（前期比 −3%）・営業利益 23.0億円（同 −14%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 90.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 26.7%より高い水準です。
営業利益の差は +63.5pt、売上は計画進捗 71.4%（前年同期の実績構成比 68.5%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 128億円・営業利益 2.3億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 6.5% → 第4四半期 1.8%。2025年9月期の通期は 5.8%、2024年9月期の通期は 4.5%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 90.2%↑（前年同期の実績構成比 26.7%）・累計は前年同期比 +189.4%
会社予想は 売上 448億円（前期比 −3%）・営業利益 23.0億円（同 −14%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 71.4%／前年同期の実績構成比 68.5%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 90.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 26.7%より高い水準です。営業利益の差は +63.5pt、売上は計画進捗 71.4%（前年同期の実績構成比 68.5%）。営業利益の累計は前年同期比 +189.4%、通期予想は前期比 −14.3%です。累計は前年同期より増えている一方、通期予想は前期より減る計画のため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 6.5%→1.8%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 128億円・営業利益 2.3億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 6.5% → 第4四半期 1.8%。2025年9月期の通期は 5.8%、2024年9月期の通期は 4.5%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.46倍、今期の計画は 0.40倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 7.2億円・第4四半期 19.7億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 247.9+4.1% | 36.0+47.9% | 37.1+50.7% | 24.0+53.5% | 272.33+56.2% |
| Q3単独 | 72.0-6.2% | -15.3+11.2% | -14.8+15.2% | -10.5+17.6% | -119.70+15.7% |
| Q3累計 | 319.9+1.6% | 20.8+189.4% | 22.4+209.6% | 13.5+368.1% | 152.63+370.9% |
| Q4未発表 | 昨年106.9% | 昨年122.0% | 昨年124.2% | 昨年136.0% | — |
| 通期予想 | 448.0 | 23.0 | 23.2 | 12.4 | — |
| 進捗率 | 71.4%並み | 90.2%速い | 96.4%速い | 109.1%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 72.0億円-6.2% | 未発表 | 448.0億円 | 71.4%例年並み昨年68.5% |
| 累計 | 未取得 | 247.9億円+4.1% | 319.9億円+1.6% | 昨年 106.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | -15.3億円+11.2% | 未発表 | 23.0億円 | 90.2%例年より速い昨年26.7% |
| 累計 | 未取得 | 36.0億円+47.9% | 20.8億円+189.4% | 昨年 122.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | -14.8億円+15.2% | 未発表 | 23.2億円 | 96.4%例年より速い昨年26.7% |
| 累計 | 未取得 | 37.1億円+50.7% | 22.4億円+209.6% | 昨年 124.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | -10.5億円+17.6% | 未発表 | 12.4億円 | 109.1%例年より速い昨年18.4% |
| 累計 | 未取得 | 24.0億円+53.5% | 13.5億円+368.1% | 昨年 136.0% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | -119.70円+15.7% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 272.33円+56.2% | 152.63円+370.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
人・夢・技術グループ株式会社の概要
人・夢・技術グループ株式会社（証券コード 9248）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE7.6%はやや低位な水準。また、自己資本比率50.7%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+15.5%）、営業利益は増益（+49.9%）となった。ROEは前期比8.6pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.6%
- ROE: 7.6%
- 自己資本比率: 50.7%
- 営業利益率: 5.8%
- PER: 9.80倍
- PBR: 0.73倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2022年9月期の376億円から2025年9月期の460億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.9%です。売上は 398億円 → 460億円（+15%）。最大の要因は「コンサルタント事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 98% にあたります。営業利益率は 4.5% → 5.8%（+1.3pt）。粗利率は 28.2% → 27.9% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2025年9月期のEPSは176.75円、1株配当は62円です。直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて赤字（−1.9億円）から黒字（15.6億円）へ転換しました。直近4期で、ROEは−0.9%〜11.8%、自己資本比率は50.7%〜59.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑15% → 営業益↑50%（7割は利益率↑の分）
売上 398億円 → 460億円、営業利益 17.9億円 → 26.8億円。
利益率の中身
粗利率→（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 4.5% → 5.8%（+1.3pt）。
どこで
売上↑＝コンサルタント事業セグメント↑
「コンサルタント事業」は 383億円 → 443億円（+60.2億円）です。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −0.9%→7.6%）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
一時的な損益は純益の5%
本業の営業利益は 17.9億円 → 26.8億円（+50%）、純利益は −1.9億円 → 15.6億円です。
利払い
営業益÷支払利息 22.7倍（前期 19.2倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 22.7倍（前期 19.2倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（60→62円）
2025年9月期のEPSは176.75円、1株配当は62円です。
配当の持続性
予想配当性向 43%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち1期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
5期の中での位置
売上 年+7%・3期以上連続増収・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 293位（総合55点）
6軸スコア: 割安度44（やや割高）・稼ぐ力32（やや低い）・成長性41（鈍化）・安全性76（健全）・還元力57（標準）・事業独占力79（独占的）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 7.6%（業種の中央値 10.8%・526社中336位）、ROA 3.8%（業種の中央値 5.4%・528社中331位）、営業利益率 5.8%（業種の中央値 7.5%・527社中323位）、売上高成長率 15.5%（業種の中央値 7.2%・505社中126位）、自己資本比率 50.7%（業種の中央値 53.8%・528社中288位）、PER 9.8倍（業種の中央値 15.1倍・447社中371位）、PBR 0.73倍（業種の中央値 1.67倍・485社中447位）、配当利回り 3.58%（業種の中央値 2.89%・386社中131位）、配当性向 35.1%（業種の中央値 36.6%・371社中198位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 有限会社ピーシー 9.46%
- 株式会社みずほ銀行 4.94%
- 重田 光時 4.30%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 4.02%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
人・夢・技術グループ株式会社（9248）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
人・夢・技術グループ株式会社（9248）のROEは？
最新決算期のROEは7.6%で、やや低位な水準にあります。前期比では8.6pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
人・夢・技術グループ株式会社（9248）の財務健全性は？
自己資本比率は50.7%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
人・夢・技術グループ株式会社（9248）の収益性はどうですか？
営業利益率は5.8%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+49.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
人・夢・技術グループ株式会社（9248）は割安ですか？
PERは9.80倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。