株式会社ＣａＳｙ（9215）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は58.2円です。
- 理論株価＝上限株価66.3 円α -93.1%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値94.7 円
- 決算時株価967 円
単体のPER×EPSベース
- 資産価値の7割で下支え66.3 円
実力EPSは、特別損失 0.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.1億円+3.8円
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
302位 / 528社
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業績・配当の推移（直近4期）
決算の読み方と直近4期の流れ
2025年11月期の決算をもとに
【回復】営業益554.3%増。
売上高は2022年11月期の13.4億円から2025年11月期の19.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.9%です。
ROE は 2.3% → 17.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
営業利益率は 0.4% → 2.7%（+2.2pt）。粗利率は 38.2% → 37.5% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。
2025年11月期のEPSは24.92円です。
直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。
直近4期は、1株配当は0円（無配）です。
直近4期で、ROEは2.3%〜17.1%、自己資本比率は39.0%〜49.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑9% → 営業益↑554%（ほぼ全部が利益率↑の分）
売上 17.6億円 → 19.2億円、営業利益 779万円 → 5,098万円。
営業利益の増加 +4,319万円（779万円 → 5,098万円）のうち、売上高の増加による分が +71万円（2%）、利益率の上昇による分が +4,248万円（98%）です。
2.利益率の中身粗利率→（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 0.4% → 2.7%（+2.2pt）。
営業利益率は 0.4% → 2.7%（+2.2pt）。粗利率は 38.2% → 37.5% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。粗利率 38.2% → 37.5%（−0.8pt）、販管費率 37.8% → 34.8%（−3.0pt）。販管費率は 37.8% → 34.8%（−3.0pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−3.2pt）が、販管費の金額が増えた分（+0.2pt）より大きくなっています。販管費そのものは 6.7億円 → 6.7億円（+1%）、売上は 17.6億円 → 19.2億円（+9%）です。下がった分 −3.0pt のうち、売上の増減による分が −3.2pt、販管費の増減による分が +0.2ptです。
総資産が前期より31%増えています（5.4億円 → 7.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
3.稼ぐ力ROE↑ 2.3%→17.1%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 2.3% → 17.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 0.3% → 2.4%、総資産回転率 3.43回 → 3.09回、財務レバレッジ 2.11倍 → 2.39倍。上げ幅への効き方は 純利益率 94%・財務レバレッジ 6%です。総資産回転率は逆に押し下げました。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 2.3% → 18.1%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。総資産が前期より31%増えています（5.4億円 → 7.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.0倍
営業CF は純利益の 1.0倍です。
総資産が前期より31%増えています（5.4億円 → 7.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
5.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 2.20→2.56倍（主に借入の分）／借入↑ +1.3億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 45.6% → 39.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.20倍 → 2.56倍）。
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 18.1%で、財務レバレッジ（期首・期末の平均）は 2.39倍です。自己資本比率の下げ幅（−6.6pt）への効き方は 借入 83%・自社株買い 14%・借入以外の負債の増加 3%です。下げ幅に最も大きく効いたのは借入の分です。利益の積み上がり（+3.6pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。配当の支払額は有報に記載が無いため、その分は「その他の純資産の動き」に含めています。有利子負債が 8,083万円 → 2.1億円 に増えました（+1.3億円、+163%）。営業CF（4,571万円）では投資（投資CF −9,872万円。うち設備投資 3,297万円）を賄えず、借入は投資に回った形です。財務CF は +7,985万円です。使い道は CF の符号から分けたもので、借入の目的は有報（資金調達の説明）で確かめてください。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。総資産が前期より31%増えています（5.4億円 → 7.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の15%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 15%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 高い試算です。
純利益 4,693万円には、一時的な損が 722万円（税引後、純利益の 15%）入っています。本業の営業利益は 779万円 → 5,098万円（+554%）、純利益は 568万円 → 4,693万円（+727%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −903万円です。実効税率は 8.0%（直前3期の平均 22.3%、−14.3pt）です。営業利益の増加 +4,319万円（779万円 → 5,098万円）のうち、売上高の増加による分が +71万円（2%）、利益率の上昇による分が +4,248万円（98%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。総資産が前期より31%増えています（5.4億円 → 7.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 21.7倍（前期 3.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 21.7倍（前期 3.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 197万円 → 235万円、営業利益は 779万円 → 5,098万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 2.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。総資産が前期より31%増えています（5.4億円 → 7.0億円）。買収などで会社の範囲が広がった可能性があり、前期との比較はその分を含みます。
8.株主への還元無配（4期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年+13%・3期以上連続増収・ROE は4期で最高
売上高は2022年11月期の13.4億円から2025年11月期の19.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.9%です。直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。直近4期で、ROEは2.3%〜17.1%、自己資本比率は39.0%〜49.4%の範囲で推移しています。
出していない段：人件費（材料が取れていない：前期の行が無い）、どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）、配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか4段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 302位（総合54点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 17.1% | 10.8% | 526社中151位 |
| ROA | 6.7% | 5.4% | 528社中204位 |
| ROIC | 9.6% | 7.4% | 527社中196位 |
| 営業利益率 | 2.6% | 7.5% | 527社中414位 |
| 純利益率 | 2.4% | 5.2% | 528社中377位 |
| 粗利率 | 37.5% | 36.6% | 519社中251位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 39.0% | 53.8% | 528社中379位 |
| D/Eレシオ | 77.4% | 21.4% | 525社中121位 |
| 流動比率 | 185.5% | 208.5% | 526社中295位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.73回 | 1.04回 | 528社中13位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 9.2% | 7.2% | 505社中209位 |
| 営業利益の成長率 | 554.3% | 12.2% | 504社中12位 |
| 純利益の成長率 | 726.8% | 11.3% | 505社中14位 |
| EPSの成長率 | 730.7% | 12.4% | 505社中13位 |
| 売上高CAGR（3年） | 12.9% | 7.9% | 456社中135位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 14.9% | 9.4% | 360社中136位 |
| EPS CAGR（3年） | 68.5% | 8.9% | 345社中21位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.1倍 | 値なし |
| PBR | 6.64倍 | 1.67倍 | 485社中22位 |
| 配当利回り | — | 2.89% | 値なし |
| 配当性向 | — | 36.6% | 値なし |
| DOE | — | 4.3% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年11月期の進み具合（第3四半期・2026-10-15 時点）
【上方修正】短信で通期予想を上方修正。通期予想は赤字（第4四半期は赤字の見込み）。
会社予想は 売上 21.5億円（前期比 +12%）・営業利益 −5,000万円。
2026-10-15 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 21.2億円 → 21.5億円、営業利益 −1.3億円 → −5,000万円、経常利益 −1.4億円 → −4,800万円、純利益 −1.4億円 → −5,100万円。前回の公表予想は 2026-07-14 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
通期予想の営業利益は −5,000万円の赤字です。第3四半期までの累計の実績が 0円なので、第4四半期は 営業利益 −5,000万円の赤字を見込む計算です。
営業利益率は第3四半期までの累計 0.0% → 第4四半期 −9.0%。2025年11月期の通期は 2.7%、2024年11月期の通期は 0.4%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 21.5億円（前期比 +12%）・営業利益 −5,000万円
2.第4四半期の見込み通期予想は赤字（第4四半期は −5,000万円の見込み）
通期予想の営業利益は −5,000万円の赤字です。第3四半期までの累計の実績が 0円なので、第4四半期は 営業利益 −5,000万円の赤字を見込む計算です。
営業利益率は第3四半期までの累計 0.0% → 第4四半期 −9.0%。2025年11月期の通期は 2.7%、2024年11月期の通期は 0.4%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.40倍、今期の計画は 0.35倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 2,200万円・第4四半期 2,898万円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 −1.3億円→−5,000万円）
2026-10-15 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 21.2億円 → 21.5億円、営業利益 −1.3億円 → −5,000万円、経常利益 −1.4億円 → −4,800万円、純利益 −1.4億円 → −5,100万円。前回の公表予想は 2026-07-14 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-10-15 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 5.1+16.9% | 0.0-33.3% | 0.0-33.3% | 0.0-100.0% | 0.27-74.8% |
| Q1累計 | 5.1+16.9% | 0.0-33.3% | 0.0-33.3% | 0.0-100.0% | 0.27-74.8% |
| Q2単独 | 5.3+13.3% | -0.1-180.0% | -0.1-153.8% | -0.1-171.4% | -3.12-175.7% |
| Q2累計 | 10.3+15.0% | -0.1-146.2% | -0.1-131.3% | -0.1-155.6% | -2.85-154.9% |
| Q3単独 | 5.6+17.8% | 0.1-33.3% | 0.1-33.3% | 0.0— | 2.12+723.5% |
| Q3累計 | 16.0+16.0% | 0.0-100.0% | 0.0-96.0% | -0.0-111.1% | -0.73-115.1% |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 21.5 | -0.5 | -0.5 | -0.5 | — |
| 進捗率 | 74.2%並み | —予想赤字 | —予想赤字 | 2.0%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益は、通期予想が赤字で累計が赤字でないため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 5.1億円+16.9% | 5.3億円+13.3% | 5.6億円+17.8% | 未発表 | 21.5億円 | 74.2%例年並み昨年71.6% |
| 累計 | 5.1億円+16.9% | 10.3億円+15.0% | 16.0億円+16.0% | ||||
| 営業利益 | 単独 | 200万円-33.3% | -800万円-180.0% | 600万円-33.3% | 未発表 | -5000万円 | —予想赤字 |
| 累計 | 200万円-33.3% | -600万円-146.2% | 0万円-100.0% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 200万円-33.3% | -700万円-153.8% | 600万円-33.3% | 未発表 | -4800万円 | —予想赤字 |
| 累計 | 200万円-33.3% | -500万円-131.3% | 100万円-96.0% | ||||
| 純利益 | 単独 | 0万円-100.0% | -500万円-171.4% | 400万円— | 未発表 | -5100万円 | 2.0%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | 0万円-100.0% | -500万円-155.6% | -100万円-111.1% | ||||
| EPS | 単独 | 0.27円-74.8% | -3.12円-175.7% | 2.12円+723.5% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 0.27円-74.8% | -2.85円-154.9% | -0.73円-115.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益は、通期予想が赤字で累計が赤字でないため、進捗率は出していません。
株式会社ＣａＳｙの概要
株式会社ＣａＳｙ（証券コード 9215）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-11-30）のデータによると、ROE17.1%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率39.0%は標準的な水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+9.1%）、営業利益は増益（+554.3%）となった。ROEは前期比14.8pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 17.1%
- 自己資本比率: 39.0%
- 営業利益率: 2.7%
- PBR: 6.64倍
業績・配当の推移（直近4期）
売上高は2022年11月期の13.4億円から2025年11月期の19.2億円となり、年平均成長率（CAGR）は+12.9%です。ROE は 2.3% → 17.1%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。営業利益率は 0.4% → 2.7%（+2.2pt）。粗利率は 38.2% → 37.5% と下がっていて、押し上げたのは販管費率の低下です。2025年11月期のEPSは24.92円です。直近の期まで、売上高は3期以上連続の増収です。直近4期は、1株配当は0円（無配）です。直近4期で、ROEは2.3%〜17.1%、自己資本比率は39.0%〜49.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑9% → 営業益↑554%（ほぼ全部が利益率↑の分）
売上 17.6億円 → 19.2億円、営業利益 779万円 → 5,098万円。
利益率の中身
粗利率→（上がっていない）／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 0.4% → 2.7%（+2.2pt）。
稼ぐ力
ROE↑ 2.3%→17.1%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.0倍
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 2.20→2.56倍（主に借入の分）／借入↑ +1.3億円（投資に回った形）
期末の自己資本比率が 45.6% → 39.0% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.20倍 → 2.56倍）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の15%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 15%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 21.7倍（前期 3.9倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 21.7倍（前期 3.9倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（4期とも0円）
5期の中での位置
売上 年+13%・3期以上連続増収・ROE は4期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 302位（総合54点）
6軸スコア: 割安度14（割高）・稼ぐ力48（やや低い）・成長性73（高成長）・安全性74（健全）・還元力45（控えめ）・事業独占力69（強い）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 17.1%（業種の中央値 10.8%・526社中151位）、ROA 6.7%（業種の中央値 5.4%・528社中204位）、営業利益率 2.6%（業種の中央値 7.5%・527社中414位）、売上高成長率 9.2%（業種の中央値 7.2%・505社中209位）、自己資本比率 39.0%（業種の中央値 53.8%・528社中379位）、PER —（業種の中央値 15.1倍・値なし）、PBR 6.64倍（業種の中央値 1.67倍・485社中22位）、配当利回り —（業種の中央値 2.89%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 36.6%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ワタキューセイモア株式会社 19.03%
- 加茂 雄一 19.01%
- 池田 裕樹 19.01%
- 胡桃沢 精一 6.67%
- ＳＢＩ Ｖｅｎｔｕｒｅｓ Ｔｗｏ株式会社 2.35%
- ＳＢＩインベストメント株式会社 0.79%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ＣａＳｙ（9215）の配当利回りは？
株式会社ＣａＳｙの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ＣａＳｙ（9215）のROEは？
最新決算期のROEは17.1%で、高水準にあります。前期比では14.8pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ＣａＳｙ（9215）の財務健全性は？
自己資本比率は39.0%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ＣａＳｙ（9215）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.7%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+554.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。