株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（8795）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
金融業はROA（総資産利益率）が構造的に低く、このモデルが合わないため割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値1744 円
- 理論株価3496 円
- 決算時株価3943 円
PER×EPSベース
- 上限株価4305 円
理論株価に成長価値 809円 を加えた値
- 事業価値2184 円
- 配当価値1312 円
- 合計＝理論株価3496 円
実力EPSは、特別利益 63.8億円・特別損失 469億円・退職給付の数理差異（一括処理・営業利益内） 141億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−63.8億円−9.4円
- 特別損失（合計）+469億円+69.2円
- 退職給付の数理差異（一括処理・営業利益内）−141億円−20.7円
財務サマリー
6軸スコア
保険業の中で
8位 / 14社
金融業（銀行・証券・保険・その他金融）は営業CFに顧客預り金・貸出金・保険料などの増減が入るため、FCF・FCF利回り・FCFマージンは出していません（意味を持たないため）。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】経常益29.5%増。80円→130円の大幅増配。
経常収益は2022年3月期の2.61兆円から2026年3月期の3.48兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.4%です。
2026年3月期のEPSは279.64円、1株配当は130円です。
直近の期まで、経常利益は2期連続の増益、1株配当は10期以上連続の増配です。
経常利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、赤字（−741億円・−1,322億円）から黒字（1,598億円・988億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−11.2%〜9.3%、自己資本比率は5.9%〜9.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全5段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.稼ぐ力ROE 9.3%→9.2%
ROE は 9.3% → 9.2%（−0.1pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（この計算の ROE は 9.3% → 9.5%。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違います）。金融業の総資産回転率は、総資産の多くが貸出金・有価証券などのため、事業会社の回転率とは意味が違います。
2.利益の中身一時的な損益は純益の14%
純利益（+10%）は本業の経常利益（+30%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 14%です。本業の経常利益は 1,986億円 → 2,572億円（+30%）、純利益は 1,264億円 → 1,390億円（+10%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −469億円・退職給付の数理計算上の差異 +141億円・特別利益 +63.8億円です。実効税率は 27.3%（直前2期の平均 26.0%、+1.3pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 14% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
3.株主への還元増配（80→130円、10期以上連続）・配当性向 33→46%
EPS は 241.72円 → 279.64円（+16%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 33.1% → 46.5% に上がりました。
4.配当の持続性予想配当性向 58%
金融業は営業CFに預り金・貸出金などの増減が入るため、FCF と配当の支払額は比べていません。
予想の配当性向は 58.3%です。配当性向は 2026年3月期 46.5%（有報）、2027年3月期の会社予想では 58.3%（予想の1株配当 164円 ÷ 予想 EPS 281.33円）です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1,063億円です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第1四半期の短信の値です。
5.5期の中での位置経常収益 年+7%・2期連続増益
経常収益は2022年3月期の2.61兆円から2026年3月期の3.48兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.4%です。直近の期まで、経常利益は2期連続の増益です。経常利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、赤字（−741億円・−1,322億円）から黒字（1,598億円・988億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−11.2%〜9.3%、自己資本比率は5.9%〜9.3%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資・どこで・会社の説明・お金の流れ・在庫と運転資本・設備投資・のれん・借入と財務レバレッジ・利払い（この会社には当てはめない：金融業）
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
保険業 14社中 8位（総合55点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.2% | 8.6% | 14社中6位 |
| ROA | 0.8% | 1.7% | 14社中10位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 9.3% | 22.9% | 14社中10位 |
| 成長 | |||
|---|---|---|---|
| 純利益の成長率 | 10.0% | 26.1% | 14社中9位 |
| EPSの成長率 | 15.7% | 27.4% | 14社中9位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 32.4% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 14.1倍 | 16.9倍 | 13社中8位 |
| PBR | 1.17倍 | 1.38倍 | 13社中9位 |
| 配当利回り | 3.30% | 3.14% | 12社中6位 |
| 配当性向 | 46.5% | 46.6% | 12社中7位 |
| DOE | 3.9% | 4.0% | 12社中7位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 金融業は営業利益率・売上高成長率など、会社ごとに定義が揃わない指標（ROIC・粗利率・D/Eレシオ・流動比率・総資産回転率などを含む）を比較していません。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-07 時点）
【進捗高め】経常益の計画進捗32.5%（前年同期の実績構成比22.8%）。
会社予想は 売上 3.00兆円（前期比 −14%）・経常利益 2,350億円（同 −9%）。
第1四半期の経常利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 32.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 22.8%より高い水準です。
経常利益の差は +9.6pt、経常収益は計画進捗 30.1%（前年同期の実績構成比 25.6%）。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合経常益 計画進捗 32.5%↑（前年同期の実績構成比 22.8%）・累計は前年同期比 +29.9%
会社予想は 売上 3.00兆円（前期比 −14%）・経常利益 2,350億円（同 −9%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（経常収益は計画進捗 30.1%／前年同期の実績構成比 25.6%）
第1四半期の経常利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 32.5%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 22.8%より高い水準です。経常利益の差は +9.6pt、経常収益は計画進捗 30.1%（前年同期の実績構成比 25.6%）。経常利益の累計は前年同期比 +29.9%、通期予想は前期比 −8.6%です。累計は前年同期より増えている一方、通期予想は前期より減る計画のため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
出していない段：下期に必要（この会社には当てはめない：金融業）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 0.90+1.4% | 0.08+29.9% | 0.04+13.3% | 88.15+20.2% |
| Q1累計 | 0.90+1.4% | 0.08+29.9% | 0.04+13.3% | 88.15+20.2% |
| Q2未発表 | 昨年49.4% | 昨年42.7% | 昨年48.5% | — |
| Q3未発表 | 昨年74.9% | 昨年70.1% | 昨年78.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年115.7% | 昨年115.3% | 昨年117.8% | — |
| 通期予想 | 3.00 | 0.24 | 0.14 | — |
| 進捗率 | 30.1%速い | 32.5%速い | 31.3%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 9043.4億円+1.4% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3.0兆円 | 30.1%例年より速い昨年25.6% |
| 累計 | 9043.4億円+1.4% | 昨年 49.4% | 昨年 74.9% | 昨年 115.7% | |||
| 経常利益 | 単独 | 762.6億円+29.9% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2350.0億円 | 32.5%例年より速い昨年22.8% |
| 累計 | 762.6億円+29.9% | 昨年 42.7% | 昨年 70.1% | 昨年 115.3% | |||
| 純利益 | 単独 | 423.0億円+13.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1350.0億円 | 31.3%例年より速い昨年26.9% |
| 累計 | 423.0億円+13.3% | 昨年 48.5% | 昨年 78.2% | 昨年 117.8% | |||
| EPS | 単独 | 88.15円+20.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 88.15円+20.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングスの概要
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（証券コード 8795）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE9.2%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率9.3%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。また、PER14.1倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-6.7%）となった。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.3%
- ROE: 9.2%
- 自己資本比率: 9.3%
- PER: 14.10倍
- PBR: 1.17倍
業績・配当の推移（直近5期）
経常収益は2022年3月期の2.61兆円から2026年3月期の3.48兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.4%です。2026年3月期のEPSは279.64円、1株配当は130円です。直近の期まで、経常利益は2期連続の増益、1株配当は10期以上連続の増配です。経常利益と純利益は2023年3月期から2024年3月期にかけて、赤字（−741億円・−1,322億円）から黒字（1,598億円・988億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−11.2%〜9.3%、自己資本比率は5.9%〜9.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全5段）
稼ぐ力
ROE 9.3%→9.2%
利益の中身
一時的な損益は純益の14%
純利益（+10%）は本業の経常利益（+30%）と同じ向きに動いています。
株主への還元
増配（80→130円、10期以上連続）・配当性向 33→46%
EPS は 241.72円 → 279.64円（+16%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 33.1% → 46.5% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 58%
金融業は営業CFに預り金・貸出金などの増減が入るため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
経常収益 年+7%・2期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
保険業 14社中 8位（総合55点）
6軸スコア: 割安度55（標準）・稼ぐ力38（やや低い）・成長性44（鈍化）・安全性58（標準）・還元力75（手厚い）・事業独占力60（強い）
業種（保険業）の中央値との比較: ROE 9.2%（業種の中央値 8.6%・14社中6位）、ROA 0.8%（業種の中央値 1.7%・14社中10位）、自己資本比率 9.3%（業種の中央値 22.9%・14社中10位）、PER 14.1倍（業種の中央値 16.9倍・13社中8位）、PBR 1.17倍（業種の中央値 1.38倍・13社中9位）、配当利回り 3.30%（業種の中央値 3.14%・12社中6位）、配当性向 46.5%（業種の中央値 46.6%・12社中7位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
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- 第一ライフグループ 8750 63点
- ブロードマインド 7343 62点
- ＳＢＩインシュアランスグループ 7326 61点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ブラックロック・ジャパン株式会社 6.26%
- 野村證券株式会社 6.16%
- 野村アセットマネジメント株式会社 5.06%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 4.95%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 4.39%
- ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー 3.96%
- JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 3.68%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（8795）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.3%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（8795）のROEは？
最新決算期のROEは9.2%で、市場平均並みの水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（8795）の財務健全性は？
自己資本比率は9.3%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス（8795）は割安ですか？
PERは14.10倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。