株式会社岡三証券グループ（8609）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
金融業はROA（総資産利益率）が構造的に低く、このモデルが合わないため割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
理論株価は資産価値を下回っています。
資産価値は、期末配当に含まれる特別配当10円/株を差し引いた水準です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 理論株価689 円
- 資産価値732 円
- 上限株価789 円
理論株価に成長価値 99.8円 を加えた値
- 決算時株価821 円
PER×EPSベース
- 事業価値353 円
- 超過現金価値16.1 円
- 配当価値320 円
- 合計＝理論株価689 円
実力EPSは、特別利益 64.5億円・特別損失 14.6億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−64.5億円−24.7円
- 特別損失（合計）+14.6億円+5.6円
会社予想が無いため、一過性の損益を除いた実績を使っています。
財務サマリー
6軸スコア
証券･商品先物取引業の中で
14位 / 37社
金融業（銀行・証券・保険・その他金融）は営業CFに顧客預り金・貸出金・保険料などの増減が入るため、FCF・FCF利回り・FCFマージンは出していません（意味を持たないため）。
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】営業益45.9%増。30円→40円の大幅増配。
売上高は2022年3月期の738億円から2026年3月期の956億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.7%です。
ROE は 5.7% → 9.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2026年3月期のEPSは106.72円、1株配当は50円です。
直近5期で、ROEは0.3%〜9.7%、自己資本比率は15.1%〜20.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全5段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.稼ぐ力ROE↑ 5.7%→9.7%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 5.7% → 9.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 14.2% → 22.3%、総資産回転率 0.06回 → 0.07回、財務レバレッジ 6.36倍 → 6.34倍。上げ幅への効き方は 純利益率 85%・総資産回転率 15%です。財務レバレッジは逆に押し下げました。売上は 819億円 → 956億円（+17%）、総資産（期首・期末の平均）は 1.29兆円 → 1.39兆円（+7%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。金融業の総資産回転率は、総資産の多くが貸出金・有価証券などのため、事業会社の回転率とは意味が違います。
2.利益の中身純益の18%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 18%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 18% 低い試算です。
純利益 214億円には、一時的な益が 38.3億円（税引後、純利益の 18%）入っています。本業の経常利益は 156億円 → 229億円（+47%）、純利益は 117億円 → 214億円（+83%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +64.5億円・特別損失 −14.6億円です。実効税率は 23.3%（直前3期の平均 47.1%、−23.7pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
3.株主への還元増配（30→40円）（特別・記念配当を含む合計は30→50円）・配当性向 52→47%
EPS は 57.62円 → 106.72円（+85%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 52.1% → 46.9% に下がりました。
4.配当の持続性配当予想は未定（実績 47%）
金融業は営業CFに預り金・貸出金などの増減が入るため、FCF と配当の支払額は比べていません。
2027年3月期の配当予想は未定（2026年3月期の実績の配当性向は 46.9%）です。2027年3月期の配当予想は未定（短信の配当予想の欄に年間・期末の金額が無い）のため、予想の配当性向は出していません。2026年3月期の実績の配当性向は 46.9%（有報）です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 15.0億円です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-29 の第2四半期（上期）の短信の値です。
5.5期の中での位置売上 年+7%・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の738億円から2026年3月期の956億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.7%です。直近5期で、ROEは0.3%〜9.7%、自己資本比率は15.1%〜20.6%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資・どこで・会社の説明・お金の流れ・在庫と運転資本・設備投資・のれん・借入と財務レバレッジ・利払い（この会社には当てはめない：金融業）
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
証券･商品先物取引業 37社中 14位（総合65点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.7% | 9.9% | 37社中20位 |
| ROA | 1.5% | 2.6% | 37社中22位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 16.5% | 34.9% | 37社中26位 |
| 成長 | |||
|---|---|---|---|
| 純利益の成長率 | 83.3% | 37.9% | 35社中10位 |
| EPSの成長率 | 85.2% | 35.9% | 35社中9位 |
| EPS CAGR（3年） | 245.4% | 46.6% | 28社中1位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 7.7倍 | 11.0倍 | 32社中26位 |
| PBR | 0.71倍 | 1.05倍 | 34社中30位 |
| 配当利回り | 6.09% | 5.39% | 32社中11位 |
| 配当性向 | 46.9% | 53.3% | 32社中20位 |
| DOE | 4.3% | 6.1% | 32社中23位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 金融業は営業利益率・売上高成長率など、会社ごとに定義が揃わない指標（ROIC・粗利率・D/Eレシオ・流動比率・総資産回転率などを含む）を比較していません。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
株式会社岡三証券グループの概要
株式会社岡三証券グループ（証券コード 8609）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE9.7%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率16.5%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER7.7倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+16.7%）、営業利益は増益（+45.9%）となった。ROEは前期比4.0pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 6.1%
- ROE: 9.7%
- 自己資本比率: 16.5%
- 営業利益率: 19.6%
- PER: 7.69倍
- PBR: 0.71倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の738億円から2026年3月期の956億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.7%です。ROE は 5.7% → 9.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2026年3月期のEPSは106.72円、1株配当は50円です。直近5期で、ROEは0.3%〜9.7%、自己資本比率は15.1%〜20.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全5段）
稼ぐ力
ROE↑ 5.7%→9.7%（最も大きく寄与：純利益率↑）
利益の中身
純益の18%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 18%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 18% 低い試算です。
株主への還元
増配（30→40円）（特別・記念配当を含む合計は30→50円）・配当性向 52→47%
EPS は 57.62円 → 106.72円（+85%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 52.1% → 46.9% に下がりました。
配当の持続性
配当予想は未定（実績 47%）
金融業は営業CFに預り金・貸出金などの増減が入るため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年+7%・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
証券･商品先物取引業 37社中 14位（総合65点）
6軸スコア: 割安度76（割安）・稼ぐ力54（標準）・成長性64（安定成長）・安全性63（標準）・還元力77（手厚い）・事業独占力56（強い）
業種（証券･商品先物取引業）の中央値との比較: ROE 9.7%（業種の中央値 9.9%・37社中20位）、ROA 1.5%（業種の中央値 2.6%・37社中22位）、自己資本比率 16.5%（業種の中央値 34.9%・37社中26位）、PER 7.7倍（業種の中央値 11.0倍・32社中26位）、PBR 0.71倍（業種の中央値 1.05倍・34社中30位）、配当利回り 6.09%（業種の中央値 5.39%・32社中11位）、配当性向 46.9%（業種の中央値 53.3%・32社中20位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-11。
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- ＳＢＩリーシングサービス 5834 75点
- スパークス・グループ 8739 74点
- 岩井コスモホールディングス 8707 71点
- いちよし証券 8624 70点
- 丸八証券 8700 70点
- あかつき本社 8737 70点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 三井住友信託銀行株式会社 6.48%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 6.35%
- 三東株式会社 5.49%
- 株式会社みずほ銀行 5.49%
よくある質問
株式会社岡三証券グループ（8609）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは6.1%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社岡三証券グループ（8609）のROEは？
最新決算期のROEは9.7%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では4.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社岡三証券グループ（8609）の財務健全性は？
自己資本比率は16.5%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社岡三証券グループ（8609）の収益性はどうですか？
営業利益率は19.6%で、高い収益性を示しています。前期比では増益（+45.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社岡三証券グループ（8609）は割安ですか？
PERは7.69倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。