株式会社タカキュー（8166）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値16.0 円
- 理論株価＝上限株価30.0 円α -63.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価82.2 円
PER×EPSベース
- 事業価値22.5 円
- 超過現金価値7.5 円
- 合計＝理論株価30.0 円
実力EPSは、特別利益 11.3億円・特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−11.3億円−30.9円
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.1円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
264位 / 321社
タカキューをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「タカキューを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【急落】営業益90.3%減。
売上高は2022年2月期の121億円から2026年2月期の86.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−8.1%です。
ROE は 184.7% → 73.7%。財務レバレッジと純利益率の両方が押し下げました。
営業利益率は 2.1% → 0.2%（−1.9pt）。粗利率は 61.0% → 61.8% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年2月期のEPSは38.21円です。
営業利益と純利益は2024年2月期から2025年2月期にかけて、赤字（−4,061万円・−1.0億円）から黒字（2.0億円・19.7億円）へ転換しました。
値のある3期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは−927.3%〜184.7%、自己資本比率は−34.1%〜32.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓10% → 営業益↓90%（9割は利益率↓の分）
売上 96.5億円 → 86.7億円、営業利益 2.0億円 → 1,966万円。
営業利益の減少 −1.8億円（2.0億円 → 1,966万円）のうち、売上高の減少による分が −2,074万円（11%）、利益率の低下による分が −1.6億円（89%）です。
2.利益率の中身粗利率→（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 2.1% → 0.2%（−1.9pt）。
営業利益率は 2.1% → 0.2%（−1.9pt）。粗利率は 61.0% → 61.8% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 61.0% → 61.8%（+0.9pt）、販管費率 58.9% → 61.6%（+2.8pt）。販管費率は 58.9% → 61.6%（+2.8pt）。売上の減少によって販管費率が上がった分（+6.7pt）が、販管費の金額が減った分（−3.9pt）より大きくなっています。販管費そのものは 56.8億円 → 53.4億円（−6%）、売上は 96.5億円 → 86.7億円（−10%）です。上がった分 +2.8pt のうち、売上の増減による分が +6.7pt、販管費の増減による分が −3.9ptです。
3.稼ぐ力ROE↓ 184.7%→73.7%（寄与：レバレッジ↓・純利益率↓）
ROE は 184.7% → 73.7%。財務レバレッジと純利益率の両方が押し下げました。純利益率 20.4% → 13.0%、総資産回転率 1.70回 → 1.43回、財務レバレッジ 5.34倍 → 3.06倍。下げ幅への効き方は 財務レバレッジ 47%・純利益率 38%・総資産回転率 14%です。
前々期の貸借対照表が無く期首の値を出せないため、分解は期末の総資産・自己資本で計算しています（期末の値の ROE は 184.7% → 56.7%）。画面の ROE は期首・期末の平均の自己資本で割るか有報の記載値なので、少し違います。
4.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。2025年2月期は純利益 19.7億円に対して営業CF が −9,824万円（赤字）、2026年2月期は純利益 11.2億円に対して営業CF が −1.5億円（赤字）です。同じ期に、売上債権は 5.1億円 → 5.2億円、有利子負債は 19.9億円 → 16.2億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
5.利益の中身純益の81%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 81%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 81% 低い試算です。
純利益 11.2億円には、一時的な益が 9.0億円（税引後、純利益の 81%）入っています。本業の営業利益は 2.0億円 → 1,966万円（−90%）、純利益は 19.7億円 → 11.2億円（−43%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +11.3億円・特別損失 −381万円です。実効税率は 11.3%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −1.8億円（2.0億円 → 1,966万円）のうち、売上高の減少による分が −2,074万円（11%）、利益率の低下による分が −1.6億円（89%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 3.7倍→0.4倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.7倍 → 0.4倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
支払利息は 5,546万円 → 5,059万円、営業利益は 2.0億円 → 1,966万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 3.1%（前期 2.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元無配（値のある3期とも0円）
8.配当の持続性今期は無配の予想／FCF 9.6億円≧配当 1,521万円
2027年2月期は無配の予想で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。2027年2月期の会社予想の配当は0円（無配の予想）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2026年2月期 9.6億円・1,521万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2026年2月期 −3.2億円です。3期分の FCF と配当の支払額がそろわない（欄が無い、または1年違いの期でない）ため、3期続いているかは見ていません。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-10-07 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−8%
売上高は2022年2月期の121億円から2026年2月期の86.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−8.1%です。営業利益と純利益は2024年2月期から2025年2月期にかけて、赤字（−4,061万円・−1.0億円）から黒字（2.0億円・19.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−927.3%〜184.7%、自己資本比率は−34.1%〜32.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 264位（総合38点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 73.7% | 7.9% | 323社中4位 |
| ROA | 18.5% | 3.6% | 323社中6位 |
| ROIC | 0.5% | 5.3% | 323社中282位 |
| 営業利益率 | 0.2% | 3.6% | 323社中287位 |
| 純利益率 | 12.9% | 2.4% | 323社中9位 |
| 粗利率 | 61.8% | 44.7% | 322社中83位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 32.7% | 46.6% | 323社中250位 |
| D/Eレシオ | 81.7% | 42.1% | 323社中98位 |
| 流動比率 | 267.3% | 147.8% | 323社中48位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.43回 | 1.46回 | 323社中170位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −10.2% | 4.8% | 314社中297位 |
| 営業利益の成長率 | −90.3% | 5.0% | 314社中293位 |
| 純利益の成長率 | −43.0% | 5.0% | 314社中253位 |
| EPSの成長率 | −52.3% | 6.1% | 313社中263位 |
| 売上高CAGR（3年） | −10.2% | 6.0% | 302社中291位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.3% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 2.1倍 | 17.1倍 | 278社中278位 |
| PBR | 2.87倍 | 1.59倍 | 302社中69位 |
| 配当利回り | — | 1.92% | 値なし |
| 配当性向 | — | 33.4% | 値なし |
| DOE | — | 2.6% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-07 時点）
下期に利益率6.2%が必要。
会社予想は 売上 87.0億円（前期比 +0%）・営業利益 6,000万円。
通期予想を達成するには、下期に 売上 48.5億円・営業利益 3.0億円が必要です。
上期の実績の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 −6.2% → 下期 6.2%。2026年2月期の通期は 0.2%、2025年2月期の通期は 2.1%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 87.0億円（前期比 +0%）・営業利益 6,000万円
2.下期に必要利益率 −6.2%→6.2%・売上は上期の実績の1.3倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 48.5億円・営業利益 3.0億円が必要です。
上期の実績の 1.3倍の売上で、営業利益率は上期 −6.2% → 下期 6.2%。2026年2月期の通期は 0.2%、2025年2月期の通期は 2.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2018年2月期 261億円）の 19%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.03倍、今期の計画は 1.26倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 300万円・下期 1,666万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点2026年2月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年2月期の純益に一時的な益。2026年2月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 81%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-10-07 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 22.0-8.9% | 0.6-62.7% | 0.7-59.3% | 0.5-74.4% | 1.09-84.6% |
| Q1累計 | 22.0-8.9% | 0.6-62.7% | 0.7-59.3% | 0.5-74.4% | 1.09-84.6% |
| Q2単独 | 16.6-11.3% | -3.0-100.7% | -2.8-133.1% | -3.3-87.4% | -8.55-15.5% |
| Q2累計 | 38.5-10.0% | -2.4-8066.7% | -2.0-414.1% | -2.8-28400.0% | -7.46-2094.1% |
| Q3未発表 | 昨年74.1% | 昨年162.8% | 昨年95.3% | 昨年33.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年98.5% | 昨年98.3% | 昨年84.0% | 昨年97.6% | — |
| 通期予想 | 87.0 | 0.6 | 2.0 | 1.3 | — |
| 進捗率 | 44.3%遅い | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 21.9億円-8.9% | 16.6億円-11.3% | 未発表 | 未発表 | 87.0億円 | 44.3%例年より遅い昨年49.4% |
| 累計 | 21.9億円-8.9% | 38.5億円-10.0% | 昨年 74.1% | 昨年 98.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | 5600万円-62.7% | -3.0億円-100.7% | 未発表 | 未発表 | 6000万円 | —累計赤字 |
| 累計 | 5600万円-62.7% | -2.4億円-8066.7% | 昨年 162.8% | 昨年 98.3% | |||
| 経常利益 | 単独 | 7400万円-59.3% | -2.8億円-133.1% | 未発表 | 未発表 | 2.0億円 | —累計赤字 |
| 累計 | 7400万円-59.3% | -2.0億円-414.1% | 昨年 95.3% | 昨年 84.0% | |||
| 純利益 | 単独 | 4500万円-74.4% | -3.3億円-87.4% | 未発表 | 未発表 | 1.3億円 | —累計赤字 |
| 累計 | 4500万円-74.4% | -2.8億円-28400.0% | 昨年 33.2% | 昨年 97.6% | |||
| EPS | 単独 | 1.09円-84.6% | -8.55円-15.5% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.09円-84.6% | -7.46円-2094.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社タカキューの概要
株式会社タカキュー（証券コード 8166）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE73.7%は非常に高い水準で、自己資本に対して効率よく利益を生み出している。また、自己資本比率32.7%は標準的な水準。また、PER2.1倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-10.2%）、営業利益は減益（-90.3%）となった。ROEは前期比111.0pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 73.7%
- 自己資本比率: 32.7%
- 営業利益率: 0.2%
- PER: 2.15倍
- PBR: 2.87倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の121億円から2026年2月期の86.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−8.1%です。ROE は 184.7% → 73.7%。財務レバレッジと純利益率の両方が押し下げました。営業利益率は 2.1% → 0.2%（−1.9pt）。粗利率は 61.0% → 61.8% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年2月期のEPSは38.21円です。営業利益と純利益は2024年2月期から2025年2月期にかけて、赤字（−4,061万円・−1.0億円）から黒字（2.0億円・19.7億円）へ転換しました。値のある3期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは−927.3%〜184.7%、自己資本比率は−34.1%〜32.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓10% → 営業益↓90%（9割は利益率↓の分）
売上 96.5億円 → 86.7億円、営業利益 2.0億円 → 1,966万円。
利益率の中身
粗利率→（下がっていない）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 2.1% → 0.2%（−1.9pt）。
稼ぐ力
ROE↓ 184.7%→73.7%（寄与：レバレッジ↓・純利益率↓）
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
純益の81%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 81%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 81% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 3.7倍→0.4倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.7倍 → 0.4倍で、利払いの余裕が小さく、前期の半分以下になりました。
株主への還元
無配（値のある3期とも0円）
配当の持続性
今期は無配の予想／FCF 9.6億円≧配当 1,521万円
5期の中での位置
売上 年−8%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 264位（総合38点）
6軸スコア: 割安度23（割高）・稼ぐ力34（やや低い）・成長性30（鈍化）・安全性70（健全）・還元力は算出不可・事業独占力31（標準）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 73.7%（業種の中央値 7.9%・323社中4位）、ROA 18.5%（業種の中央値 3.6%・323社中6位）、営業利益率 0.2%（業種の中央値 3.6%・323社中287位）、売上高成長率 −10.2%（業種の中央値 4.8%・314社中297位）、自己資本比率 32.7%（業種の中央値 46.6%・323社中250位）、PER 2.1倍（業種の中央値 17.1倍・278社中278位）、PBR 2.87倍（業種の中央値 1.59倍・302社中69位）、配当利回り —（業種の中央値 1.92%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 33.4%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- グロースパートナーズ株式会社 55.62%
- イオン株式会社 9.90%
よくある質問
株式会社タカキュー（8166）の配当利回りは？
株式会社タカキューの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社タカキュー（8166）のROEは？
最新決算期のROEは73.7%で、非常に高い水準にあります。前期比では111.0pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社タカキュー（8166）の財務健全性は？
自己資本比率は32.7%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社タカキュー（8166）の収益性はどうですか？
営業利益率は0.2%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-90.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社タカキュー（8166）は割安ですか？
PERは2.15倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。