伊藤忠エネクス株式会社（8133）
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値1109 円
- 理論株価＝上限株価1941 円α -2.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1990 円
PER×EPSベース
- 事業価値1275 円
- 超過現金価値122 円
- 配当価値544 円
- 合計＝理論株価1941 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
152位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【反落】カーライフ事業が減収の主因、営業益10.2%減。62円→66円の増配。
売上高は2022年3月期の9,363億円から2026年3月期の8,512億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.4%です。
売上は 9,245億円 → 8,512億円（−8%）。最大の要因は「カーライフ事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 62% にあたります。
2026年3月期のEPSは142.28円、1株配当は66円です。
直近の期まで、普通配当は5期連続の増配です。
直近5期で、ROEは8.8%〜10.2%、自己資本比率は32.3%〜40.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓8% → 営業益↓10%（8割は売上減の分）
売上 9,245億円 → 8,512億円、営業利益 269億円 → 241億円。
営業利益の減少 −27.5億円（269億円 → 241億円）のうち、売上高の減少による分が −21.3億円（77%）、利益率の低下による分が −6.2億円（23%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 2.9%→2.8%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 2.9% → 2.8%（−0.1pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで営業益↓＝カーライフ事業・電力・ユーティリティ事業セグメント↓（売上はカーライフ事業↓）
「カーライフ事業」の営業利益は 115億円 → 98.5億円（−16.2億円）です。
売上は 9,245億円 → 8,512億円（−8%）。最大の要因は「カーライフ事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 62% にあたります。「カーライフ事業」は 6,300億円 → 5,847億円（−452億円）です。ほかは 「産業ビジネス事業」−172億円・「電力・ユーティリティ事業」−62.2億円・「ホームライフ事業」−45.6億円です。セグメントの営業利益で見ると、「カーライフ事業」と「電力・ユーティリティ事業」の両方が減りました。ほかは 「電力・ユーティリティ事業」−13.8億円・「産業ビジネス事業」−8.9億円・「調整額（全社費用など）」+8.1億円・「ホームライフ事業」+3.2億円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 10.2%→9.1%
ROE は 10.2% → 9.1%（−1.2pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.8倍
営業CF は純利益の 2.8倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−6%）は本業の営業利益（−10%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の営業利益は 269億円 → 241億円（−10%）、純利益は 171億円 → 161億円（−6%）です。実効税率は 38.3%（直前3期の平均 41.0%、−2.7pt）です。営業利益の減少 −27.5億円（269億円 → 241億円）のうち、売上高の減少による分が −21.3億円（77%）、利益率の低下による分が −6.2億円（23%）です。営業外の為替差損益は、有報から取り込めていません（有報に載っていても取れていない期があります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元増配（62→66円、普通配当で5期連続）・配当性向 41→46%
EPS は 151.63円 → 142.28円（−6%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 40.9% → 46.4% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 47%／FCF 301億円≧配当 73.4億円
予想の配当性向は 46.5%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年3月期 46.4%（有報）、2027年3月期の会社予想では 46.5%（予想の1株配当 68円 ÷ 予想 EPS 146.13円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 279億円・58.8億円、2025年3月期 33.8億円・63.3億円、2026年3月期 301億円・73.4億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 202億円、2025年3月期 153億円、2026年3月期 296億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 100万円で、配当と合わせた支出は 73.5億円（FCF は 301億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.8倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-30 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−2%
売上高は2022年3月期の9,363億円から2026年3月期の8,512億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.4%です。直近5期で、ROEは8.8%〜10.2%、自己資本比率は32.3%〜40.2%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（材料が取れていない：支払利息）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 152位（総合57点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.1% | 8.1% | 275社中104位 |
| ROA | 3.5% | 3.7% | 275社中145位 |
| ROIC | 8.1% | 5.3% | 269社中63位 |
| 営業利益率 | 2.8% | 3.2% | 269社中156位 |
| 純利益率 | 1.9% | 2.5% | 275社中167位 |
| 粗利率 | 10.7% | 17.4% | 274社中220位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 40.1% | 50.5% | 275社中194位 |
| D/Eレシオ | 1.2% | 16.4% | 275社中218位 |
| 流動比率 | 125.5% | 172.1% | 275社中242位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.88回 | 1.44回 | 275社中77位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −7.9% | 4.6% | 274社中264位 |
| 営業利益の成長率 | −10.2% | 9.5% | 268社中214位 |
| 純利益の成長率 | −6.1% | 8.1% | 274社中197位 |
| EPSの成長率 | −6.2% | 9.4% | 274社中200位 |
| 売上高CAGR（3年） | −5.6% | 4.4% | 270社中254位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 4.2% | 6.6% | 247社中144位 |
| EPS CAGR（3年） | 5.1% | 6.8% | 249社中133位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 14.0倍 | 11.7倍 | 263社中96位 |
| PBR | 1.24倍 | 0.90倍 | 272社中79位 |
| 配当利回り | 3.32% | 3.30% | 264社中131位 |
| 配当性向 | 46.4% | 36.0% | 259社中74位 |
| DOE | 4.1% | 2.8% | 265社中65位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-10-30 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗80.1%（前年同期の実績構成比46.3%）。
会社予想は 営業利益 245億円（前期比 +1%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 80.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 46.3%より高い水準です。
営業利益の差は +33.9pt。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 80.1%↑（前年同期の実績構成比 46.3%）・累計は前年同期比 +75.8%
会社予想は 営業利益 245億円（前期比 +1%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 80.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 46.3%より高い水準です。営業利益の差は +33.9pt。営業利益の累計は前年同期比 +75.8%、通期予想は前期比 +1.5%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-30 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 2,388.5+17.5% | 117.0+96.0% | 139.9+133.5% | 94.8+159.5% | 83.94+159.1% |
| Q1累計 | 2,388.5+17.5% | 117.0+96.0% | 139.9+133.5% | 94.8+159.5% | 83.94+159.1% |
| Q2単独 | 2,374.4+13.9% | 79.4+52.6% | 83.1+54.8% | 51.1+57.3% | 45.23+57.2% |
| Q2累計 | 4,762.8+15.7% | 196.4+75.8% | 223.0+96.3% | 145.9+111.4% | 129.17+111.2% |
| Q3未発表 | 昨年73.6% | 昨年72.7% | 昨年70.3% | 昨年69.2% | — |
| Q4未発表 | — | 昨年98.6% | 昨年98.9% | 昨年100.4% | — |
| 通期予想 | — | 245.0 | 265.0 | 165.0 | — |
| 進捗率 | — | 80.1%速い | 84.1%速い | 88.4%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 2388.5億円+17.5% | 2374.4億円+13.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 2388.5億円+17.5% | 4762.8億円+15.7% | 昨年 73.6% | ||||
| 営業利益 | 単独 | 117.0億円+96.0% | 79.4億円+52.6% | 未発表 | 未発表 | 245.0億円 | 80.1%例年より速い昨年46.3% |
| 累計 | 117.0億円+96.0% | 196.3億円+75.8% | 昨年 72.7% | 昨年 98.6% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 139.9億円+133.5% | 83.1億円+54.8% | 未発表 | 未発表 | 265.0億円 | 84.1%例年より速い昨年43.7% |
| 累計 | 139.9億円+133.5% | 223.0億円+96.3% | 昨年 70.3% | 昨年 98.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 94.8億円+159.5% | 51.1億円+57.3% | 未発表 | 未発表 | 165.0億円 | 88.4%例年より速い昨年43.0% |
| 累計 | 94.8億円+159.5% | 145.9億円+111.4% | 昨年 69.2% | 昨年 100.4% | |||
| EPS | 単独 | 83.94円+159.1% | 45.23円+57.2% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 83.94円+159.1% | 129.17円+111.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
伊藤忠エネクス株式会社の概要
伊藤忠エネクス株式会社（証券コード 8133）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE9.1%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率40.2%は標準的な水準。また、PER14.0倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-7.9%）、営業利益は減益（-10.2%）となった。ROEは前期比1.2pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.3%
- ROE: 9.1%
- 自己資本比率: 40.2%
- 営業利益率: 2.8%
- PER: 13.99倍
- PBR: 1.24倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の9,363億円から2026年3月期の8,512億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.4%です。売上は 9,245億円 → 8,512億円（−8%）。最大の要因は「カーライフ事業」のセグメントで、会社全体の減少額の 62% にあたります。2026年3月期のEPSは142.28円、1株配当は66円です。直近の期まで、普通配当は5期連続の増配です。直近5期で、ROEは8.8%〜10.2%、自己資本比率は32.3%〜40.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓8% → 営業益↓10%（8割は売上減の分）
売上 9,245億円 → 8,512億円、営業利益 269億円 → 241億円。
利益率の中身
営業利益率→ 2.9%→2.8%（ほぼ変わらず）
どこで
営業益↓＝カーライフ事業・電力・ユーティリティ事業セグメント↓（売上はカーライフ事業↓）
「カーライフ事業」の営業利益は 115億円 → 98.5億円（−16.2億円）です。
稼ぐ力
ROE 10.2%→9.1%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.8倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（−6%）は本業の営業利益（−10%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
増配（62→66円、普通配当で5期連続）・配当性向 41→46%
EPS は 151.63円 → 142.28円（−6%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 40.9% → 46.4% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 47%／FCF 301億円≧配当 73.4億円
5期の中での位置
売上 年−2%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 152位（総合57点）
6軸スコア: 割安度43（やや割高）・稼ぐ力30（やや低い）・成長性40（鈍化）・安全性83（健全）・還元力69（標準）・事業独占力79（独占的）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 9.1%（業種の中央値 8.1%・275社中104位）、ROA 3.5%（業種の中央値 3.7%・275社中145位）、営業利益率 2.8%（業種の中央値 3.2%・269社中156位）、売上高成長率 −7.9%（業種の中央値 4.6%・274社中264位）、自己資本比率 40.1%（業種の中央値 50.5%・275社中194位）、PER 14.0倍（業種の中央値 11.7倍・263社中96位）、PBR 1.24倍（業種の中央値 0.90倍・272社中79位）、配当利回り 3.32%（業種の中央値 3.30%・264社中131位）、配当性向 46.4%（業種の中央値 36.0%・259社中74位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 伊藤忠商事株式会社 53.17%
よくある質問
伊藤忠エネクス株式会社（8133）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.3%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
伊藤忠エネクス株式会社（8133）のROEは？
最新決算期のROEは9.1%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では1.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
伊藤忠エネクス株式会社（8133）の財務健全性は？
自己資本比率は40.2%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
伊藤忠エネクス株式会社（8133）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.8%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-10.2%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
伊藤忠エネクス株式会社（8133）は割安ですか？
PERは13.99倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。