住友商事株式会社（8053）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値652 円
- 決算時株価1445 円
PER×EPSベース
- 理論株価2026 円α +40.2%
- 上限株価2677 円上限α +85.3%
理論株価に成長価値 651円 を加えた値
- 事業価値1674 円
- 配当価値352 円
- 合計＝理論株価2026 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
196位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【足踏み】税前益0.9%増。32.5円→37.5円の増配。
売上高は2022年3月期の5.50兆円から2026年3月期の7.34兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.5%です。
2026年3月期のEPSは124.77円、1株配当は37.5円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。
直近5期で、ROEは9.4%〜16.2%、自己資本比率は33.4%〜40.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 7.29兆円 → 7.34兆円（+1%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
2.稼ぐ力ROE 12.4%→12.9%
ROE は 12.4% → 12.9%（+0.5pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
3.お金の流れ営業CF＝純利益の1.4倍
営業CF は純利益の 1.4倍です。
4.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 2.50→2.95倍（借入以外の負債の増加・借入の分）
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 12.9%と高めですが、財務レバレッジ（期首・期末の平均）が 2.49倍 → 2.72倍 に上がっています。
ROA（純利益 ÷ 平均の総資産）は 4.8%で、ROE との差 8.2pt は財務レバレッジ（総資産 ÷ 自己資本）による上乗せです（ROE ＝ ROA × 財務レバレッジ）。期末の自己資本比率が 40.0% → 33.9% に下がりました（期末の財務レバレッジ 2.50倍 → 2.95倍）。自己資本比率の下げ幅（−6.0pt）への効き方は 借入以外の負債の増加 37%・借入 31%・その他の純資産の動き 19%・配当 8%・自社株買い 4%です。借入以外の負債の増加と借入の分の両方が下げました。利益の積み上がり（+2.6pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。有利子負債は 3.25兆円 → 4.18兆円（+28%）、DE レシオは 0.70倍 → 0.90倍です。
ROE・ROA・財務レバレッジは期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（ROE の分解と同じ。ROE ＝ ROA × 財務レバレッジ）。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違うことがあります。DE レシオ・ROIC は期末の値です。自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+7%）は本業の税引前利益（+1%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の税引前利益は 6,956億円 → 7,020億円（+1%）、純利益は 5,619億円 → 6,003億円（+7%）です。実効税率は 14.5%（直前3期の平均 22.6%、−8.1pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.株主への還元増配（32.5→37.5円、5期連続）・配当性向 28→30%
EPS は 115.92円 → 124.77円（+8%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 28.0% → 30.1% に上がりました。
7.配当の持続性予想配当性向 31%／FCF 6,576億円≧配当 1,629億円
予想の配当性向は 31.1%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年3月期 30.1%（有報）、2027年3月期の会社予想では 31.1%（予想の1株配当 44円 ÷ 予想 EPS 141.44円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 3,896億円・1,473億円、2025年3月期 1,509億円・1,550億円、2026年3月期 6,576億円・1,629億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 4,872億円、2025年3月期 4,886億円、2026年3月期 6,716億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 800億円で、配当と合わせた支出は 2,429億円（FCF は 6,576億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.4倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-02 の第2四半期（上期）の短信の値です。
8.5期の中での位置売上 年+7%・5期連続増収
売上高は2022年3月期の5.50兆円から2026年3月期の7.34兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.5%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは9.4%〜16.2%、自己資本比率は33.4%〜40.3%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資（材料が取れていない：営業利益）、利払い（材料が取れていない：支払利息）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 196位（総合53点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 12.9% | 8.1% | 275社中55位 |
| ROA | 4.4% | 3.7% | 275社中106位 |
| ROIC | — | 5.3% | 値なし |
| 営業利益率 | — | 3.2% | 値なし |
| 純利益率 | 8.2% | 2.5% | 275社中23位 |
| 粗利率 | 20.6% | 17.4% | 274社中110位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 33.9% | 50.5% | 275社中240位 |
| D/Eレシオ | 90.3% | 16.4% | 275社中28位 |
| 流動比率 | 137.5% | 172.1% | 275社中219位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.54回 | 1.44回 | 275社中265位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 0.6% | 4.6% | 274社中201位 |
| 営業利益の成長率 | — | 9.5% | 値なし |
| 純利益の成長率 | 6.8% | 8.1% | 274社中143位 |
| EPSの成長率 | 7.6% | 9.4% | 274社中146位 |
| 売上高CAGR（3年） | 2.5% | 4.4% | 270社中165位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 6.6% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | 3.3% | 6.8% | 249社中151位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 11.6倍 | 11.7倍 | 263社中136位 |
| PBR | 1.49倍 | 0.90倍 | 272社中53位 |
| 配当利回り | 2.60% | 3.30% | 264社中180位 |
| 配当性向 | 30.1% | 36.0% | 259社中174位 |
| DOE | 3.9% | 2.8% | 265社中76位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-02 時点）
【進捗並み】短信で通期予想を上方修正。純益の計画進捗51.9%（前年同期の実績構成比50.2%）。
2026-11-02 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 純利益 6,300億円 → 6,700億円。前回の公表予想は 2026-07-31 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の純利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 51.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 50.2%とほぼ同じ水準です。
純利益の差は +1.7pt。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合純益 計画進捗 51.9%→（前年同期の実績構成比 50.2%）・累計は前年同期比 +15.5%
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第2四半期（上期）の純利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 51.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 50.2%とほぼ同じ水準です。純利益の差は +1.7pt。純利益の累計は前年同期比 +15.5%、通期予想は前期比 +11.6%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.会社予想の修正短信で通期予想↑
2026-11-02 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 純利益 6,300億円 → 6,700億円。前回の公表予想は 2026-07-31 開示の第1四半期の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 2件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-02 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 1.95+9.0% | 0.15-27.6% | 0.19+11.2% | 39.95+13.2% |
| Q1累計 | 1.95+9.0% | 0.15-27.6% | 0.19+11.2% | 39.95+13.2% |
| Q2単独 | 1.97+12.6% | 0.19+18.9% | 0.16+21.0% | 33.40+23.7% |
| Q2累計 | 3.92+10.8% | 0.34-7.4% | 0.35+15.5% | 73.35+17.8% |
| Q3未発表 | 昨年73.4% | 昨年74.0% | 昨年68.0% | — |
| Q4未発表 | — | — | 昨年105.3% | — |
| 通期予想 | — | — | 0.67 | — |
| 進捗率 | — | — | 51.9%並み | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 1.9兆円+9.0% | 2.0兆円+12.6% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.9兆円+9.0% | 3.9兆円+10.8% | 昨年 73.4% | ||||
| 税引前利益 | 単独 | 1522.6億円-27.6% | 1927.0億円+18.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1522.6億円-27.6% | 3449.6億円-7.4% | 昨年 74.0% | ||||
| 純利益 | 単独 | 1900.8億円+11.2% | 1577.9億円+21.0% | 未発表 | 未発表 | 6700.0億円 | 51.9%例年並み昨年50.2% |
| 累計 | 1900.8億円+11.2% | 3478.7億円+15.5% | 昨年 68.0% | 昨年 105.3% | |||
| EPS | 単独 | 39.95円+13.2% | 33.40円+23.7% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 39.95円+13.2% | 73.35円+17.8% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
住友商事株式会社の概要
住友商事株式会社（証券コード 8053）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE12.9%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率33.9%は標準的な水準。また、PER11.6倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+0.6%）となった。ROEは前期比0.5pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.6%
- ROE: 12.9%
- 自己資本比率: 33.9%
- PER: 11.58倍
- PBR: 1.49倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の5.50兆円から2026年3月期の7.34兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.5%です。2026年3月期のEPSは124.77円、1株配当は37.5円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。直近5期で、ROEは9.4%〜16.2%、自己資本比率は33.4%〜40.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE 12.4%→12.9%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.4倍
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 2.50→2.95倍（借入以外の負債の増加・借入の分）
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 12.9%と高めですが、財務レバレッジ（期首・期末の平均）が 2.49倍 → 2.72倍 に上がっています。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+7%）は本業の税引前利益（+1%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
増配（32.5→37.5円、5期連続）・配当性向 28→30%
EPS は 115.92円 → 124.77円（+8%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 28.0% → 30.1% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 31%／FCF 6,576億円≧配当 1,629億円
5期の中での位置
売上 年+7%・5期連続増収
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 196位（総合53点）
6軸スコア: 割安度34（やや割高）・稼ぐ力57（標準）・成長性42（鈍化）・安全性45（やや注意）・還元力73（手厚い）・事業独占力64（強い）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 12.9%（業種の中央値 8.1%・275社中55位）、ROA 4.4%（業種の中央値 3.7%・275社中106位）、営業利益率 —（業種の中央値 3.2%・値なし）、売上高成長率 0.6%（業種の中央値 4.6%・274社中201位）、自己資本比率 33.9%（業種の中央値 50.5%・275社中240位）、PER 11.6倍（業種の中央値 11.7倍・263社中136位）、PBR 1.49倍（業種の中央値 0.90倍・272社中53位）、配当利回り 2.60%（業種の中央値 3.30%・264社中180位）、配当性向 30.1%（業種の中央値 36.0%・259社中174位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- Ｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｄｅｍｎｉｔｙ Ｃｏｍｐａｎｙ 10.30%
- ブラックロック・ジャパン株式会社 6.22%
- 三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 5.20%
よくある質問
住友商事株式会社（8053）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
住友商事株式会社（8053）のROEは？
最新決算期のROEは12.9%で、標準を上回る水準にあります。前期比では0.5pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
住友商事株式会社（8053）の財務健全性は？
自己資本比率は33.9%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
住友商事株式会社（8053）は割安ですか？
PERは11.58倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。