伊藤忠商事株式会社（8001）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値641 円
- 決算時株価1975 円
PER×EPSベース
- 理論株価2182 円α +10.5%
- 上限株価2263 円上限α +14.6%
理論株価に成長価値 81.2円 を加えた値
- 事業価値1830 円
- 配当価値352 円
- 合計＝理論株価2182 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
126位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【足踏み】税前益3.8%増。40円→42円の増配。
売上高は2022年3月期の12.29兆円から2026年3月期の14.82兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.8%です。
2026年3月期のEPSは128.00円、1株配当は42円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は10期以上連続の増配です。
直近5期で、ROEは14.6%〜21.8%、自己資本比率は34.6%〜39.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全7段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 14.72兆円 → 14.82兆円（+1%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
2.稼ぐ力ROE 15.7%→14.6%
ROE は 15.7% → 14.6%（−1.2pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
3.お金の流れ営業CF＝純利益の1.3倍
営業CF は純利益の 1.3倍です。
4.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+2%）も本業の税引前利益（+4%）も、大きくは動いていません。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の税引前利益は 1.16兆円 → 1.20兆円（+4%）、純利益は 8,803億円 → 9,003億円（+2%）です。実効税率は 24.9%（直前3期の平均 26.1%、−1.2pt）です。営業外の為替差損益は、有報から取り込めていません（有報に載っていても取れていない期があります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
5.株主への還元増配（40→42円、10期以上連続）・配当性向 32→33%
EPS は 123.13円 → 128.00円（+4%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 32.5% → 32.8% でほぼ同じです。
6.配当の持続性予想配当性向 32%／FCF 7,430億円≧配当 2,827億円
予想の配当性向は 32.2%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 32.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 32.2%（予想の1株配当 44円 ÷ 予想 EPS 136.75円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 7,721億円・2,255億円、2025年3月期 4,810億円・2,586億円、2026年3月期 7,430億円・2,827億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 7,756億円、2025年3月期 7,698億円、2026年3月期 8,468億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1,701億円で、配当と合わせた支出は 4,527億円（FCF は 7,430億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-04 の第2四半期（上期）の短信の値です。
7.5期の中での位置売上 年+5%・5期連続増収・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の12.29兆円から2026年3月期の14.82兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.8%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。直近5期で、ROEは14.6%〜21.8%、自己資本比率は34.6%〜39.4%の範囲で推移しています。
出していない段：何が起きた・利益率の中身・先行投資（材料が取れていない：営業利益）、利払い（材料が取れていない：支払利息）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 126位（総合59点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 14.6% | 8.1% | 275社中38位 |
| ROA | 5.4% | 3.7% | 275社中70位 |
| ROIC | — | 5.3% | 値なし |
| 営業利益率 | — | 3.2% | 値なし |
| 純利益率 | 6.1% | 2.5% | 275社中42位 |
| 粗利率 | 16.7% | 17.4% | 274社中147位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 39.4% | 50.5% | 275社中200位 |
| D/Eレシオ | 55.7% | 16.4% | 275社中60位 |
| 流動比率 | 131.6% | 172.1% | 275社中232位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.89回 | 1.44回 | 275社中220位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 0.7% | 4.6% | 274社中200位 |
| 営業利益の成長率 | — | 9.5% | 値なし |
| 純利益の成長率 | 2.3% | 8.1% | 274社中167位 |
| EPSの成長率 | 4.0% | 9.4% | 274社中160位 |
| 売上高CAGR（3年） | 2.0% | 4.4% | 270社中179位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 6.6% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | 5.4% | 6.8% | 249社中132位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.4倍 | 11.7倍 | 263社中78位 |
| PBR | 2.09倍 | 0.90倍 | 272社中26位 |
| 配当利回り | 2.13% | 3.30% | 264社中208位 |
| 配当性向 | 32.8% | 36.0% | 259社中156位 |
| DOE | 4.5% | 2.8% | 265社中50位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-04 時点）
【進捗高め】純益の計画進捗61.1%（前年同期の実績構成比55.6%）。
第2四半期（上期）の純利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 61.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 55.6%より高い水準です。
純利益の差は +5.5pt。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合純益 計画進捗 61.1%↑（前年同期の実績構成比 55.6%）・累計は前年同期比 +16.0%
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い
第2四半期（上期）の純利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 61.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 55.6%より高い水準です。純利益の差は +5.5pt。純利益の累計は前年同期比 +16.0%、通期予想は前期比 +5.5%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
出していない段：下期に必要（材料が取れていない：会社予想が無い）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-04 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 兆円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 3.88+8.9% | 0.21+20.3% | 0.37-1.3% | 0.29+3.5% | 42.02+4.8% |
| Q1累計 | 3.88+8.9% | 0.21+20.3% | 0.37-1.3% | 0.29+3.5% | 42.02+4.8% |
| Q2単独 | 4.05+9.9% | 0.21+13.3% | 0.33+16.1% | 0.29+32.5% | 41.04+33.5% |
| Q2累計 | 7.93+9.4% | 0.41+16.7% | 0.70+6.3% | 0.58+16.0% | 83.06+17.3% |
| Q3未発表 | 昨年74.1% | — | 昨年78.9% | 昨年78.3% | — |
| Q4未発表 | — | — | — | 昨年100.0% | — |
| 通期予想 | — | — | — | 0.95 | — |
| 進捗率 | — | — | — | 61.1%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 3.9兆円+8.9% | 4.1兆円+9.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 3.9兆円+8.9% | 7.9兆円+9.4% | 昨年 74.1% | ||||
| 営業利益 | 単独 | 2054.6億円+20.3% | 2077.3億円+13.3% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 2054.6億円+20.3% | 4131.9億円+16.7% | |||||
| 税引前利益 | 単独 | 3700.0億円-1.3% | 3334.7億円+16.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 3700.0億円-1.3% | 7034.7億円+6.3% | 昨年 78.9% | ||||
| 純利益 | 単独 | 2937.6億円+3.5% | 2867.1億円+32.5% | 未発表 | 未発表 | 9500.0億円 | 61.1%例年より速い昨年55.6% |
| 累計 | 2937.6億円+3.5% | 5804.7億円+16.0% | 昨年 78.3% | 昨年 100.0% | |||
| EPS | 単独 | 42.02円+4.8% | 41.04円+33.5% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 42.02円+4.8% | 83.06円+17.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
伊藤忠商事株式会社の概要
伊藤忠商事株式会社（証券コード 8001）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE14.6%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率39.4%は標準的な水準。また、PER15.4倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+0.7%）となった。ROEは前期比1.2pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.1%
- ROE: 14.6%
- 自己資本比率: 39.4%
- PER: 15.43倍
- PBR: 2.09倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の12.29兆円から2026年3月期の14.82兆円となり、年平均成長率（CAGR）は+4.8%です。2026年3月期のEPSは128.00円、1株配当は42円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は10期以上連続の増配です。直近5期で、ROEは14.6%〜21.8%、自己資本比率は34.6%〜39.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全7段）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE 15.7%→14.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.3倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+2%）も本業の税引前利益（+4%）も、大きくは動いていません。
株主への還元
増配（40→42円、10期以上連続）・配当性向 32→33%
EPS は 123.13円 → 128.00円（+4%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 32.5% → 32.8% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 32%／FCF 7,430億円≧配当 2,827億円
5期の中での位置
売上 年+5%・5期連続増収・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 126位（総合59点）
6軸スコア: 割安度23（割高）・稼ぐ力61（標準）・成長性48（鈍化）・安全性62（標準）・還元力74（手厚い）・事業独占力88（独占的）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 14.6%（業種の中央値 8.1%・275社中38位）、ROA 5.4%（業種の中央値 3.7%・275社中70位）、営業利益率 —（業種の中央値 3.2%・値なし）、売上高成長率 0.7%（業種の中央値 4.6%・274社中200位）、自己資本比率 39.4%（業種の中央値 50.5%・275社中200位）、PER 15.4倍（業種の中央値 11.7倍・263社中78位）、PBR 2.09倍（業種の中央値 0.90倍・272社中26位）、配当利回り 2.13%（業種の中央値 3.30%・264社中208位）、配当性向 32.8%（業種の中央値 36.0%・259社中156位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- Ｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｄｅｍｎｉｔｙ Ｃｏｍｐａｎｙ 8.53%
- ブラックロック・ジャパン株式会社 6.15%
- 三井住友信託銀行株式会社 4.76%
- JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社 4.27%
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 4.05%
- 株式会社みずほ銀行 3.69%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
伊藤忠商事株式会社（8001）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.1%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
伊藤忠商事株式会社（8001）のROEは？
最新決算期のROEは14.6%で、標準を上回る水準にあります。前期比では1.2pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
伊藤忠商事株式会社（8001）の財務健全性は？
自己資本比率は39.4%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
伊藤忠商事株式会社（8001）は割安ですか？
PERは15.43倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。