ローランド株式会社（7944）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値1073 円
- 理論株価＝上限株価3158 円α -11.5%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価3570 円
PER×EPSベース
- 事業価値1798 円
- 配当価値1360 円
- 合計＝理論株価3158 円
実力EPSは、特別利益 3.6億円・特別損失 41.1億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−3.6億円−6.8円
- 特別損失（合計）+41.1億円+77.5円
会社予想EPS 352.3円 と 実力EPS 152.3円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
その他製品の中で
50位 / 101社
ローランドをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ローランドを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【低迷】営業益5.4%減。
売上高は2021年12月期の800億円から2025年12月期の1,010億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.0%です。
ROE は 13.9% → 5.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2025年12月期のEPSは81.69円、1株配当は170円です。
直近5期で、ROEは5.0%〜35.6%、自己資本比率は43.4%〜56.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑2% → 営業益↓5%
売上 994億円 → 1,010億円、営業利益 99.5億円 → 94.1億円。
営業利益は 99.5億円 → 94.1億円（−5.4億円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 10.0%→9.3%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 10.0% → 9.3%（−0.7pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↓ 13.9%→5.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 13.9% → 5.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 6.0% → 2.1%、総資産回転率 1.22回 → 1.22回、財務レバレッジ 1.89倍 → 1.89倍。下げ幅への効き方は 純利益率 100%・総資産回転率 0%です。財務レバレッジは逆に押し上げました。売上は 994億円 → 1,010億円（+2%）、総資産（期首・期末の平均）は 813億円 → 825億円（+2%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の6.3倍
営業CF は純利益の 6.3倍です。
5.借入と財務レバレッジ期末のレバレッジ↑ 1.76→2.03倍（自社株買い・借入の分）
期末の自己資本比率が 56.8% → 49.2% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.76倍 → 2.03倍）。
自己資本比率の下げ幅（−7.6pt）への効き方は 自社株買い 29%・借入 24%・借入以外の負債の増加 23%・配当 23%です。自社株買いと借入の分の両方が下げました。その他の純資産の動き（+1.5pt）・利益の積み上がり（+1.1pt）は逆に自己資本比率を押し上げました。有利子負債は 185億円 → 222億円（+20%）、DE レシオは 0.40倍 → 0.54倍です。
自己資本比率・財務レバレッジは期末の 自己資本 ÷ 総資産（とその逆数）で計算しています。ROE の分解と「ROE は高いが、借入で上げていないか」のレバレッジは期首・期末の平均なので、数字が少し違います。画面の自己資本比率とも少し違うことがあります。配当と自社株買いは CF 計算書の支払額です。その他の純資産の動きには、包括利益・新株の発行・非支配株主持分の動きなどが入ります。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の86%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 86%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 86% 高い試算です。
純利益 21.7億円には、一時的な損が 18.8億円（税引後、純利益の 86%）入っています。本業の営業利益は 99.5億円 → 94.1億円（−5%）、純利益は 59.8億円 → 21.7億円（−64%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −41.1億円・特別利益 +3.6億円です。実効税率は 58.9%（直前3期の平均 24.6%、+34.2pt）です。営業外の為替差損益は −3.2億円（例年の目安 −9.7億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 36.5倍（前期 65.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 36.5倍（前期 65.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1.5億円 → 2.6億円、営業利益は 99.5億円 → 94.1億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.2%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（170円）・配当性向 79→208%（利益を上回る）
EPS は 216.49円 → 81.69円（−62%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 78.5% → 208.1% に上がりました。
9.配当の持続性予想配当性向 48%／FCF 72.6億円≧配当 46.2億円
予想の配当性向は 48.3%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2025年12月期 208.1%（有報）、2026年12月期の会社予想では 48.3%（予想の1株配当 170円 ÷ 予想 EPS 352.32円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 119億円・45.1億円、2024年12月期 105億円・47.2億円、2025年12月期 72.6億円・46.2億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 119億円、2024年12月期 91.8億円、2025年12月期 73.0億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 58.0億円で、配当と合わせた支出は 104億円（FCF は 72.6億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 6.3倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-11 の第3四半期の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+6%・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の800億円から2025年12月期の1,010億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.0%です。直近5期で、ROEは5.0%〜35.6%、自己資本比率は43.4%〜56.8%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 50位（総合56点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 5.0% | 7.3% | 101社中69位 |
| ROA | 2.6% | 3.9% | 101社中71位 |
| ROIC | 6.1% | 4.5% | 101社中39位 |
| 営業利益率 | 9.3% | 5.6% | 101社中26位 |
| 純利益率 | 2.1% | 4.3% | 101社中78位 |
| 粗利率 | 42.2% | 31.9% | 101社中21位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 49.2% | 59.2% | 101社中73位 |
| D/Eレシオ | 54.0% | 22.1% | 101社中27位 |
| 流動比率 | 291.5% | 232.4% | 101社中32位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.21回 | 0.93回 | 101社中22位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 1.5% | 2.8% | 99社中56位 |
| 営業利益の成長率 | −5.4% | 8.4% | 99社中65位 |
| 純利益の成長率 | −63.7% | 15.2% | 99社中89位 |
| EPSの成長率 | −62.3% | 15.4% | 99社中89位 |
| 売上高CAGR（3年） | 1.8% | 2.6% | 98社中59位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −4.3% | 10.8% | 77社中59位 |
| EPS CAGR（3年） | −37.0% | 7.1% | 79社中77位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 43.7倍 | 12.5倍 | 88社中5位 |
| PBR | 2.29倍 | 0.86倍 | 100社中12位 |
| 配当利回り | 4.76% | 3.08% | 94社中9位 |
| 配当性向 | 208.1% | 39.4% | 85社中3位 |
| DOE | 10.9% | 2.5% | 94社中3位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第3四半期・2026-11-11 時点）
【進捗高め】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗75.1%（前年同期の実績構成比65.7%）。
会社予想は 売上 1,110億円（前期比 +10%）・営業利益 120億円（同 +27%）。
2026-11-11 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 1,064億円 → 1,110億円、営業利益 100億円 → 120億円、経常利益 96.0億円 → 116億円、純利益 72.0億円 → 93.0億円。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 75.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 65.7%より高い水準です。
営業利益の差は +9.4pt、売上は計画進捗 70.0%（前年同期の実績構成比 68.9%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 333億円・営業利益 29.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 11.6% → 第4四半期 9.0%。2025年12月期の通期は 9.3%、2024年12月期の通期は 10.0%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 75.1%↑（前年同期の実績構成比 65.7%）・累計は前年同期比 +45.7%
会社予想は 売上 1,110億円（前期比 +10%）・営業利益 120億円（同 +27%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 70.0%／前年同期の実績構成比 68.9%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 75.1%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 65.7%より高い水準です。営業利益の差は +9.4pt、売上は計画進捗 70.0%（前年同期の実績構成比 68.9%）。営業利益の累計は前年同期比 +45.7%、通期予想は前期比 +27.5%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 11.6%→9.0%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.4倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 333億円・営業利益 29.9億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 11.6% → 第4四半期 9.0%。2025年12月期の通期は 9.3%、2024年12月期の通期は 10.0%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.45倍、今期の計画は 0.43倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 61.8億円・第4四半期 32.3億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 100億円→120億円）
2026-11-11 開示の第3四半期の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 1,064億円 → 1,110億円、営業利益 100億円 → 120億円、経常利益 96.0億円 → 116億円、純利益 72.0億円 → 93.0億円。前回の公表予想は 2026-08-07 開示の第2四半期（上期）の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +20.0%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-11 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 256.3+13.7% | 19.5+35.0% | 17.3+28.9% | 14.3-22.1% | 54.20-19.9% |
| Q1累計 | 256.3+13.7% | 19.5+35.0% | 17.3+28.9% | 14.3-22.1% | 54.20-19.9% |
| Q2単独 | 260.6+12.0% | 24.9+4.5% | 24.6+4.9% | 17.7-14.9% | 67.07-14.9% |
| Q2累計 | 517.0+12.9% | 44.4+16.0% | 41.9+13.7% | 32.0-18.3% | 121.27-17.2% |
| Q3単独 | 259.7+9.3% | 45.7+93.9% | 45.5+108.0% | 37.9+149.0% | 143.72+147.7% |
| Q3累計 | 776.7+11.6% | 90.1+45.7% | 87.4+48.8% | 69.9+28.6% | 264.99+29.6% |
| Q4未発表 | — | — | — | — | — |
| 通期予想 | 1,110.0 | 120.0 | 116.0 | 93.0 | — |
| 進捗率 | 70.0%並み | 75.1%速い | 75.4%速い | 75.2% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 256.3億円+13.7% | 260.6億円+12.0% | 259.7億円+9.3% | 未発表 | 1110.0億円 | 70.0%例年並み昨年68.9% |
| 累計 | 256.3億円+13.7% | 517.0億円+12.9% | 776.6億円+11.6% | ||||
| 営業利益 | 単独 | 19.5億円+35.0% | 24.9億円+4.5% | 45.7億円+93.9% | 未発表 | 120.0億円 | 75.1%例年より速い昨年65.7% |
| 累計 | 19.5億円+35.0% | 44.4億円+16.0% | 90.1億円+45.7% | ||||
| 経常利益 | 単独 | 17.3億円+28.9% | 24.6億円+4.9% | 45.5億円+108.0% | 未発表 | 116.0億円 | 75.4%例年より速い昨年65.1% |
| 累計 | 17.3億円+28.9% | 41.9億円+13.7% | 87.4億円+48.8% | ||||
| 純利益 | 単独 | 14.3億円-22.1% | 17.7億円-14.9% | 37.9億円+149.0% | 未発表 | 93.0億円 | 75.2%比較なし |
| 累計 | 14.3億円-22.1% | 32.0億円-18.3% | 69.9億円+28.6% | ||||
| EPS | 単独 | 54.20円-19.9% | 67.07円-14.9% | 143.72円+147.7% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 54.20円-19.9% | 121.27円-17.2% | 264.99円+29.6% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
ローランド株式会社の概要
ローランド株式会社（証券コード 7944）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE5.0%はやや低位な水準。また、自己資本比率49.2%は標準的な水準。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+1.5%）、営業利益は減益（-5.4%）となった。ROEは前期比8.9pp悪化した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.8%
- ROE: 5.0%
- 自己資本比率: 49.2%
- 営業利益率: 9.3%
- PER: 43.70倍
- PBR: 2.29倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の800億円から2025年12月期の1,010億円となり、年平均成長率（CAGR）は+6.0%です。ROE は 13.9% → 5.0%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2025年12月期のEPSは81.69円、1株配当は170円です。直近5期で、ROEは5.0%〜35.6%、自己資本比率は43.4%〜56.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑2% → 営業益↓5%
売上 994億円 → 1,010億円、営業利益 99.5億円 → 94.1億円。
利益率の中身
営業利益率→ 10.0%→9.3%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↓ 13.9%→5.0%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の6.3倍
借入と財務レバレッジ
期末のレバレッジ↑ 1.76→2.03倍（自社株買い・借入の分）
期末の自己資本比率が 56.8% → 49.2% に下がりました（期末の財務レバレッジ 1.76倍 → 2.03倍）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の86%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 86%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 86% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 36.5倍（前期 65.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 36.5倍（前期 65.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（170円）・配当性向 79→208%（利益を上回る）
EPS は 216.49円 → 81.69円（−62%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 78.5% → 208.1% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 48%／FCF 72.6億円≧配当 46.2億円
5期の中での位置
売上 年+6%・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 50位（総合56点）
6軸スコア: 割安度59（標準）・稼ぐ力40（やや低い）・成長性41（鈍化）・安全性75（健全）・還元力70（手厚い）・事業独占力53（強い）
業種（その他製品）の中央値との比較: ROE 5.0%（業種の中央値 7.3%・101社中69位）、ROA 2.6%（業種の中央値 3.9%・101社中71位）、営業利益率 9.3%（業種の中央値 5.6%・101社中26位）、売上高成長率 1.5%（業種の中央値 2.8%・99社中56位）、自己資本比率 49.2%（業種の中央値 59.2%・101社中73位）、PER 43.7倍（業種の中央値 12.5倍・88社中5位）、PBR 2.29倍（業種の中央値 0.86倍・100社中12位）、配当利回り 4.76%（業種の中央値 3.08%・94社中9位）、配当性向 208.1%（業種の中央値 39.4%・85社中3位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（その他製品）
総合スコア上位
- ビーアンドピー 7804 76点
- コラントッテ 7792 75点
- テクセンドフォトマスク 429A 74点
- バンダイナムコホールディングス 7832 74点
- ＳＨＯＥＩ 7839 74点
- ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 7921 74点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- クリムソン ホワイト インベストメント ピーティーイー リミテッド 22.38%
- ミネルバ・マネジメント・インク 15.00%
- エフエムアール エルエルシー（FMR LLC） 7.03%
- フィデリティ マネジメント アンド リサーチ カンパニー エルエルシー (Fidelity Management & Research Company LLC) 6.67%
- キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー 4.68%
- タイヨウ・ジュピター・ホールディングス・ジーピー・エルティディー 4.25%
- ジュピター・アセット・マネジメント・リミテッド 4.10%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
ローランド株式会社（7944）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.8%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
ローランド株式会社（7944）のROEは？
最新決算期のROEは5.0%で、やや低位な水準にあります。前期比では8.9pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
ローランド株式会社（7944）の財務健全性は？
自己資本比率は49.2%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
ローランド株式会社（7944）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.3%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では減益（-5.4%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
ローランド株式会社（7944）は割安ですか？
PERは43.70倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。