光村印刷株式会社（7916）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（2111円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価1822 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価3266 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値4666 円
- 資産価値の7割で下支え3266 円
実力EPSは、特別利益 12.2億円・特別損失 11.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−12.2億円−319.6円
- 特別損失（合計）+11.4億円+298.7円
財務サマリー
6軸スコア
その他製品の中で
77位 / 101社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【回復】不動産賃貸等が牽引し営業赤字が縮小（−0.7億円）。
売上高は2022年3月期の154億円から2026年3月期の141億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.1%です。
2026年3月期のEPSは115.31円、1株配当は50円です。
営業利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて黒字（2.2億円）から赤字（−8,672万円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは0.3%〜2.8%、自己資本比率は62.7%〜68.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓4% → 営業益 −1.6億円→−6,966万円
売上 148億円 → 141億円、営業利益 −1.6億円 → −6,966万円。
2.利益率の中身営業利益率→ −1.1%→−0.5%（ほぼ変わらず）
営業利益率は −1.1% → −0.5%（+0.6pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで営業益↑＝不動産賃貸等セグメント↑
「不動産賃貸等」の営業利益は 2.6億円 → 3.6億円（+9,920万円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「不動産賃貸等」で、その増加額は会社全体の営業利益の増加額を上回ります。ほかは 「印刷」−5,730万円・「産業資材・電子部品製造」+4,723万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 0.4%→2.0%
ROE は 0.4% → 2.0%（+1.6pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
純利益は黒字（3.5億円）なのに、営業CF は赤字（−2.6億円）です。同じ期に、売上債権は 17.4億円 → 17.8億円、有利子負債は 26.1億円 → 16.1億円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
6.利益の中身純益の18%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 18%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 18% 低い試算です。
純利益 3.5億円には、一時的な益が 6,396万円（税引後、純利益の 18%）入っています。本業の営業利益は −1.6億円 → −6,966万円、純利益は 7,056万円 → 3.5億円（+401%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +12.2億円・特別損失 −11.4億円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元据え置き（50円）・配当性向 217→43%
EPS は 23.04円 → 115.31円（+400%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 217.0% → 43.4% に下がりました。
8.配当の持続性赤字予想で配当あり／FCF 3.2億円≧配当 1.5億円
2027年3月期の会社予想は赤字（予想 EPS 0.00円）で、1株 50円の配当を予想しています。
2027年3月期の会社予想は EPS 0.00円の赤字で、1株配当 50円を予想しています（配当が利益を上回るため、配当性向は計算していません）。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −6,924万円・1.5億円、2025年3月期 8.2億円・1.5億円、2026年3月期 3.2億円・1.5億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −3.5億円、2025年3月期 1.6億円、2026年3月期 −9.7億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 純利益は黒字（3.5億円）なのに、営業CF は赤字（−2.6億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-13 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−2%
売上高は2022年3月期の154億円から2026年3月期の141億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.1%です。営業利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて黒字（2.2億円）から赤字（−8,672万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは0.3%〜2.8%、自己資本比率は62.7%〜68.3%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 77位（総合46点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.0% | 7.3% | 101社中81位 |
| ROA | 1.3% | 3.9% | 101社中82位 |
| ROIC | −0.2% | 4.5% | 101社中87位 |
| 営業利益率 | −0.5% | 5.6% | 101社中90位 |
| 純利益率 | 2.5% | 4.3% | 101社中75位 |
| 粗利率 | 18.6% | 31.9% | 101社中90位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 68.3% | 59.2% | 101社中35位 |
| D/Eレシオ | 8.8% | 22.1% | 101社中68位 |
| 流動比率 | 274.3% | 232.4% | 101社中35位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.53回 | 0.93回 | 101社中93位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −4.2% | 2.8% | 99社中90位 |
| 営業利益の成長率 | 56.1% | 8.4% | 99社中17位 |
| 純利益の成長率 | 400.6% | 15.2% | 99社中2位 |
| EPSの成長率 | 400.5% | 15.4% | 99社中2位 |
| 売上高CAGR（3年） | −1.5% | 2.6% | 98社中78位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.8% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | −10.2% | 7.1% | 79社中66位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 15.8倍 | 12.5倍 | 88社中28位 |
| PBR | 0.30倍 | 0.86倍 | 100社中97位 |
| 配当利回り | 2.74% | 3.08% | 94社中52位 |
| 配当性向 | 43.4% | 39.4% | 85社中32位 |
| DOE | 0.8% | 2.5% | 94社中86位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-13 時点）
【進捗並み】売上の計画進捗48.9%（前年同期の実績構成比47.4%）。下期に利益率0.2%が必要。
会社予想は 売上 135億円（前期比 −4%）・営業利益 −3.5億円。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 48.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 47.4%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +1.5ptです。
通期予想を達成するには、下期に 売上 69.0億円・営業利益 1,200万円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 −5.5% → 下期 0.2%。2026年3月期の通期は −0.5%、2025年3月期の通期は −1.1%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 48.9%→（前年同期の実績構成比 47.4%）・累計は前年同期比 −1.4%
会社予想は 売上 135億円（前期比 −4%）・営業利益 −3.5億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 48.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 47.4%とほぼ同じ水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +1.5ptです。売上の累計は前年同期比 −1.4%、通期予想は前期比 −4.5%です。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 −5.5%→0.2%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 69.0億円・営業利益 1,200万円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 −5.5% → 下期 0.2%。2026年3月期の通期は −0.5%、2025年3月期の通期は −1.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2020年3月期 181億円）の 38%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.11倍、今期の計画は 1.05倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −1.0億円・下期 3,234万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 18%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-11-13 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 32.4-3.4% | -1.6-62.6% | -1.3-227.5% | -1.9-966.7% | -62.75-932.1% |
| Q1累計 | 32.4-3.4% | -1.6-62.6% | -1.3-227.5% | -1.9-966.7% | -62.75-932.1% |
| Q2単独 | 33.6+0.5% | -2.0-6600.0% | -2.0-2133.3% | -2.6-279.5% | -85.55-278.5% |
| Q2累計 | 66.0-1.4% | -3.6-254.9% | -3.3-577.6% | -4.5-454.7% | -148.30-454.4% |
| Q3未発表 | 昨年75.6% | — | — | 昨年17.3% | — |
| Q4未発表 | 昨年95.5% | — | 昨年11.7% | 昨年353.2% | — |
| 通期予想 | 135.0 | -3.5 | -3.0 | 0.0 | — |
| 進捗率 | 48.9%並み | 103.4%赤字予想に対する進捗 | 110.7%赤字予想に対する進捗 | — | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 32.4億円-3.4% | 33.6億円+0.5% | 未発表 | 未発表 | 135.0億円 | 48.9%例年並み昨年47.4% |
| 累計 | 32.4億円-3.4% | 66.0億円-1.4% | 昨年 75.6% | 昨年 95.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1.6億円-62.6% | -2.0億円-6600.0% | 未発表 | 未発表 | -3.5億円 | 103.4%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -1.6億円-62.6% | -3.6億円-254.9% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -1.3億円-227.5% | -2.0億円-2133.3% | 未発表 | 未発表 | -3.0億円 | 110.7%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -1.3億円-227.5% | -3.3億円-577.6% | 昨年 11.7% | ||||
| 純利益 | 単独 | -1.9億円-966.7% | -2.6億円-279.5% | 未発表 | 未発表 | 0万円 | --- |
| 累計 | -1.9億円-966.7% | -4.5億円-454.7% | 昨年 17.3% | 昨年 353.2% | |||
| EPS | 単独 | -62.75円-932.1% | -85.55円-278.5% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -62.75円-932.1% | -148.30円-454.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
光村印刷株式会社の概要
光村印刷株式会社（証券コード 7916）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE2.0%は低位な水準にある。また、自己資本比率68.3%は高めで、財務は健全。また、PER15.8倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-4.2%）、営業利益は赤字縮小（前期-1.6億円→今期-6,966万円）となった。ROEは前期比1.6pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.7%
- ROE: 2.0%
- 自己資本比率: 68.3%
- 営業利益率: -0.5%
- PER: 15.80倍
- PBR: 0.30倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の154億円から2026年3月期の141億円となり、年平均成長率（CAGR）は−2.1%です。2026年3月期のEPSは115.31円、1株配当は50円です。営業利益は2022年3月期から2023年3月期にかけて黒字（2.2億円）から赤字（−8,672万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは0.3%〜2.8%、自己資本比率は62.7%〜68.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓4% → 営業益 −1.6億円→−6,966万円
売上 148億円 → 141億円、営業利益 −1.6億円 → −6,966万円。
利益率の中身
営業利益率→ −1.1%→−0.5%（ほぼ変わらず）
どこで
営業益↑＝不動産賃貸等セグメント↑
「不動産賃貸等」の営業利益は 2.6億円 → 3.6億円（+9,920万円）です。
稼ぐ力
ROE 0.4%→2.0%
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
純益の18%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 18%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 18% 低い試算です。
株主への還元
据え置き（50円）・配当性向 217→43%
EPS は 23.04円 → 115.31円（+400%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 217.0% → 43.4% に下がりました。
配当の持続性
赤字予想で配当あり／FCF 3.2億円≧配当 1.5億円
2027年3月期の会社予想は赤字（予想 EPS 0.00円）で、1株 50円の配当を予想しています。
5期の中での位置
売上 年−2%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 77位（総合46点）
6軸スコア: 割安度39（やや割高）・稼ぐ力18（低収益）・成長性33（鈍化）・安全性78（健全）・還元力41（控えめ）・事業独占力65（強い）
業種（その他製品）の中央値との比較: ROE 2.0%（業種の中央値 7.3%・101社中81位）、ROA 1.3%（業種の中央値 3.9%・101社中82位）、営業利益率 −0.5%（業種の中央値 5.6%・101社中90位）、売上高成長率 −4.2%（業種の中央値 2.8%・99社中90位）、自己資本比率 68.3%（業種の中央値 59.2%・101社中35位）、PER 15.8倍（業種の中央値 12.5倍・88社中28位）、PBR 0.30倍（業種の中央値 0.86倍・100社中97位）、配当利回り 2.74%（業種の中央値 3.08%・94社中52位）、配当性向 43.4%（業種の中央値 39.4%・85社中32位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 4.12%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
光村印刷株式会社（7916）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.7%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
光村印刷株式会社（7916）のROEは？
最新決算期のROEは2.0%で、低位な水準にあります。前期比では1.6pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
光村印刷株式会社（7916）の財務健全性は？
自己資本比率は68.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
光村印刷株式会社（7916）の収益性はどうですか？
営業利益率は-0.5%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字縮小（前期-1.6億円→今期-6,966万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
光村印刷株式会社（7916）は割安ですか？
PERは15.80倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。