株式会社アルメディオ（7859）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高資産価値の7割（下支え）との比較で決まった判定です。利益から見ても割高寄りです。利益から見た値は140円です。
資産価値は、期末配当に含まれる特別配当4.5円/株を差し引いた水準です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 理論株価＝上限株価224 円α -26.4%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価304 円
PER×EPSベース
- 資産価値320 円
- 資産価値の7割で下支え224 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 0.7億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−0.3円
- 特別損失（合計）+0.7億円+2.3円
財務サマリー
6軸スコア
その他製品の中で
92位 / 101社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業赤字に転落（−8.3億円）。
売上高は2022年3月期の32.7億円から2026年3月期の23.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−7.7%です。
営業利益率は 14.9% → −34.8%（−49.7pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは−23.47円（赤字）、1株配当は4.5円です。
営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（8.7億円・4.8億円）から赤字（−8.3億円・−4.7億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−5.8%〜42.6%、自己資本比率は58.2%〜93.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓59% → 営業益 黒字→赤字（7割は利益率↓の分）
売上 58.0億円 → 23.7億円、営業利益 8.7億円 → −8.3億円。
営業利益の減少 −16.9億円（8.7億円 → −8.3億円）のうち、売上高の減少による分が −5.1億円（30%）、利益率の低下による分が −11.8億円（70%）です。
2.利益率の中身粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 14.9% → −34.8%（−49.7pt）。
営業利益率は 14.9% → −34.8%（−49.7pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 36.4% → 22.4%（−14.0pt）、販管費率 21.4% → 57.2%（+35.7pt）。販管費率は 21.4% → 57.2%（+35.7pt）。上がった分の多く（+31.0pt）は、売上の減少による分です。売上は 58.0億円 → 23.7億円（−59%）、売上原価は 36.9億円 → 18.4億円（−50%）です。粗利率は、原価の上がり方だけでなく、製品・事業の構成の変化（粗利率の低い売上が増えた）でも下がります。理由は会社の説明（有報の「経営者による分析」）で確かめてください。販管費そのものは 12.4億円 → 13.6億円（+9%）、売上は 58.0億円 → 23.7億円（−59%）です。上がった分 +35.7pt のうち、売上の増減による分が +31.0pt、販管費の増減による分が +4.7ptです。
粗利率は 売上総利益 ÷ 売上（営業利益率の分解 A1 と同じ値）、売上原価の伸びは損益計算書の売上原価の前期比です。セグメントごとの売上原価は有報に無いので、粗利率の低下は事業に割り振りません（どの事業の利益が動いたかは、営業利益のセグメント寄与 A7 で見ます）。
3.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 6.0%→−5.8%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ売上債権回転日数↑（84→164日）
売上が減っても、売上債権はほとんど減っていません。
売上債権は 13.3億円 → 10.7億円（−20%）、売上は 58.0億円 → 23.7億円（−59%）で、売上債権回転日数（売上債権 ÷ 売上 × 365）は 84日 → 164日です。回収が遅れているとは限りません（期末の月に売上が集中した、契約資産を含むなど）。有報の注記で確かめてください。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 66→117日（前期の1.8倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 66日 → 117日 に伸びました（前期の 1.8倍）。棚卸資産は 6.6億円 → 5.9億円（−11%）、売上は 58.0億円 → 23.7億円（−59%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 66日 → 117日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 138日 → 259日です（売上債権回転日数 84日 → 164日、買入債務回転日数 12日 → 22日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.利益の中身一時的な損益は純損失の8%
本業の営業利益は 8.7億円 → −8.3億円、純利益は 4.8億円 → −4.7億円です。
一時的な損益は純損失の 8%です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −6,533万円・特別利益 +862万円です。税引前利益が0以下のため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −16.9億円（8.7億円 → −8.3億円）のうち、売上高の減少による分が −5.1億円（30%）、利益率の低下による分が −11.8億円（70%）です。営業外の為替差損益は +2,561万円（例年の目安 +4,043万円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.株主への還元復配（4.5円）
2026年3月期のEPSは−23.47円（赤字）、1株配当は4.5円です。
8.配当の持続性今期は無配の予想
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
2027年3月期は無配の予想です。2027年3月期の会社予想の配当は0円（無配の予想）です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-02 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−8%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の32.7億円から2026年3月期の23.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−7.7%です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（8.7億円・4.8億円）から赤字（−8.3億円・−4.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−5.8%〜42.6%、自己資本比率は58.2%〜93.6%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）、利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 92位（総合39点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −5.8% | 7.3% | 101社中94位 |
| ROA | −5.6% | 3.9% | 101社中96位 |
| ROIC | −7.2% | 4.5% | 101社中96位 |
| 営業利益率 | −34.8% | 5.6% | 101社中100位 |
| 純利益率 | −19.8% | 4.3% | 101社中98位 |
| 粗利率 | 22.4% | 31.9% | 101社中79位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 93.6% | 59.2% | 101社中2位 |
| D/Eレシオ | 2.3% | 22.1% | 101社中75位 |
| 流動比率 | 1,309.4% | 232.4% | 101社中3位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.28回 | 0.93回 | 101社中99位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −59.1% | 2.8% | 99社中99位 |
| 営業利益の成長率 | −195.2% | 8.4% | 99社中95位 |
| 純利益の成長率 | −198.7% | 15.2% | 99社中96位 |
| EPSの成長率 | −201.7% | 15.4% | 99社中96位 |
| 売上高CAGR（3年） | −21.7% | 2.6% | 98社中96位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.8% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 7.1% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 12.5倍 | 赤字のため順位なし |
| PBR | 0.77倍 | 0.86倍 | 100社中58位 |
| 配当利回り | 1.48% | 3.08% | 94社中84位 |
| 配当性向 | −19.2% | 39.4% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 1.1% | 2.5% | 94社中79位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-02 時点）
【進捗高め】売上の計画進捗60.9%（前年同期の実績構成比49.1%）。通期予想は赤字（下期は赤字の見込み）。
会社予想は 売上 29.4億円（前期比 +24%）・営業利益 −1.6億円。
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 60.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 49.1%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。
売上の差は +11.8ptです。
通期予想の営業利益は −1.6億円の赤字です。上期の実績が −1.5億円なので、下期は 営業利益 −1,600万円の赤字を見込む計算です。
上期の実績の 0.6倍の売上で、営業利益率は上期 −8.2% → 下期 −1.4%。2026年3月期の通期は −34.8%、2025年3月期の通期は 14.9%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合売上 計画進捗 60.9%↑（前年同期の実績構成比 49.1%）・累計は前年同期比 +54.0%
会社予想は 売上 29.4億円（前期比 +24%）・営業利益 −1.6億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い
第2四半期（上期）の売上の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 60.9%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 49.1%より高い水準です（利益は前年と比べていません）。売上の差は +11.8ptです。売上の累計は前年同期比 +54.0%、通期予想は前期比 +24.0%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
利益: 前期の通期実績が0以下（赤字など）のため、昨年とは比べません。昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の見込み通期予想は赤字（下期は −1,600万円の見込み）
通期予想の営業利益は −1.6億円の赤字です。上期の実績が −1.5億円なので、下期は 営業利益 −1,600万円の赤字を見込む計算です。
上期の実績の 0.6倍の売上で、営業利益率は上期 −8.2% → 下期 −1.4%。2026年3月期の通期は −34.8%、2025年3月期の通期は 14.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2024年3月期 116億円）の 10%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.04倍、今期の計画は 0.64倍で、前年より下期への配分が小さい計画です。前年は上期 営業利益 −3.4億円・下期 −4.9億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-02 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 6.1-8.5% | -1.3+10.3% | -1.2+22.7% | -1.2-4.3% | -6.06-4.5% |
| Q1累計 | 6.1-8.5% | -1.3+10.3% | -1.2+22.7% | -1.2-4.3% | -6.06-4.5% |
| Q2単独 | 11.8+138.4% | -0.2+91.3% | -0.2+88.9% | -0.3+85.9% | -1.26+85.8% |
| Q2累計 | 17.9+54.0% | -1.5+56.8% | -1.4+59.3% | -1.5+50.2% | -7.32+50.0% |
| Q3未発表 | 昨年68.3% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年92.9% | — | — | — | — |
| 通期予想 | 29.4 | -1.6 | -1.4 | -1.6 | — |
| 進捗率 | 60.9%速い | 90.2%赤字予想に対する進捗 | 102.2%赤字予想に対する進捗 | 89.0%赤字予想に対する進捗 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 6.1億円-8.5% | 11.8億円+138.4% | 未発表 | 未発表 | 29.4億円 | 60.9%例年より速い昨年49.1% |
| 累計 | 6.1億円-8.5% | 17.9億円+54.0% | 昨年 68.3% | 昨年 92.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | -1.3億円+10.3% | -1700万円+91.3% | 未発表 | 未発表 | -1.6億円 | 90.2%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -1.3億円+10.3% | -1.5億円+56.8% | |||||
| 経常利益 | 単独 | -1.2億円+22.7% | -2100万円+88.9% | 未発表 | 未発表 | -1.4億円 | 102.2%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -1.2億円+22.7% | -1.4億円+59.3% | |||||
| 純利益 | 単独 | -1.2億円-4.3% | -2500万円+85.9% | 未発表 | 未発表 | -1.6億円 | 89.0%赤字予想に対する進捗 |
| 累計 | -1.2億円-4.3% | -1.5億円+50.2% | |||||
| EPS | 単独 | -6.06円-4.5% | -1.26円+85.8% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -6.06円-4.5% | -7.32円+50.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社アルメディオの概要
株式会社アルメディオ（証券コード 7859）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE-5.8%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率93.6%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-59.1%）、営業利益は赤字転落（前期8.7億円→今期-8.3億円）となった。ROEは前期比11.8pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.5%
- ROE: -5.8%
- 自己資本比率: 93.6%
- 営業利益率: -34.8%
- PER: —
- PBR: 0.77倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の32.7億円から2026年3月期の23.7億円となり、年平均成長率（CAGR）は−7.7%です。営業利益率は 14.9% → −34.8%（−49.7pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは−23.47円（赤字）、1株配当は4.5円です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、黒字（8.7億円・4.8億円）から赤字（−8.3億円・−4.7億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−5.8%〜42.6%、自己資本比率は58.2%〜93.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓59% → 営業益 黒字→赤字（7割は利益率↓の分）
売上 58.0億円 → 23.7億円、営業利益 8.7億円 → −8.3億円。
利益率の中身
粗利率↓（原価の減り＜売上の減り）／販管費率↑＝主に売上減の分
営業利益率 14.9% → −34.8%（−49.7pt）。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 6.0%→−5.8%）
お金の流れ
売上債権回転日数↑（84→164日）
売上が減っても、売上債権はほとんど減っていません。
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 66→117日（前期の1.8倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損益は純損失の8%
本業の営業利益は 8.7億円 → −8.3億円、純利益は 4.8億円 → −4.7億円です。
株主への還元
復配（4.5円）
2026年3月期のEPSは−23.47円（赤字）、1株配当は4.5円です。
配当の持続性
今期は無配の予想
2026年3月期の有報から配当の支払額が取れていないため、FCF と配当の支払額は比べていません。
5期の中での位置
売上 年−8%・営業益が赤字転換・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 92位（総合39点）
6軸スコア: 割安度23（割高）・稼ぐ力16（低収益）・成長性39（鈍化）・安全性79（健全）・還元力58（標準）・事業独占力19（弱い）
業種（その他製品）の中央値との比較: ROE −5.8%（業種の中央値 7.3%・101社中94位）、ROA −5.6%（業種の中央値 3.9%・101社中96位）、営業利益率 −34.8%（業種の中央値 5.6%・101社中100位）、売上高成長率 −59.1%（業種の中央値 2.8%・99社中99位）、自己資本比率 93.6%（業種の中央値 59.2%・101社中2位）、PER —（業種の中央値 12.5倍・赤字のため順位なし）、PBR 0.77倍（業種の中央値 0.86倍・100社中58位）、配当利回り 1.48%（業種の中央値 3.08%・94社中84位）、配当性向 −19.2%（業種の中央値 39.4%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- マイルストーン・キャピタル・マネジメント株式会社 0.02%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社アルメディオ（7859）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.5%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社アルメディオ（7859）のROEは？
最新決算期のROEは-5.8%で、マイナスの水準にあります。前期比では11.8pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社アルメディオ（7859）の財務健全性は？
自己資本比率は93.6%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社アルメディオ（7859）の収益性はどうですか？
営業利益率は-34.8%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期8.7億円→今期-8.3億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。