セキ株式会社（7857）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（1718円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価1350 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価2290 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値3272 円
- 資産価値の7割で下支え2290 円
実力EPSは、特別利益 2.3億円・特別損失 0.2億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−2.3億円−36.1円
- 特別損失（合計）+0.2億円+3.3円
会社予想EPS 88.8円 と 実力EPS 28.0円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
その他製品の中で
65位 / 101社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】印刷関連事業の減益が響き営業赤字に転落（−0.7億円）。25円→26円の増配。
売上高は2022年3月期の112億円から2026年3月期の121億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.1%です。
営業利益率は 1.8% → −0.5%（−2.4pt）。主因は販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは60.74円、1株配当は26円です。
直近の期まで、普通配当は2期連続の増配です。
営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（2.2億円）から赤字（−6,553万円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは1.6%〜3.0%、自己資本比率は80.4%〜83.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓1% → 営業益 黒字→赤字（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 123億円 → 121億円、営業利益 2.2億円 → −6,553万円。
営業利益の減少 −2.9億円（2.2億円 → −6,553万円）のうち、売上高の減少による分が −309万円（1%）、利益率の低下による分が −2.9億円（99%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 1.8% → −0.5%（−2.4pt）。
営業利益率は 1.8% → −0.5%（−2.4pt）。主因は販管費率の上昇です。粗利率 23.4% → 22.5%（−0.9pt）、販管費率 21.5% → 23.0%（+1.5pt）。販管費率は 21.5% → 23.0%（+1.5pt）。上がった分の多く（+1.2pt）は、販管費の金額が増えた分です。販管費そのものは 26.5億円 → 28.0億円（+5%）、売上は 123億円 → 121億円（−1%）です。上がった分 +1.5pt のうち、売上の増減による分が +0.3pt、販管費の増減による分が +1.2ptです。
3.どこで営業益↓＝印刷関連事業セグメント↓（80%）
「印刷関連事業」の営業利益は 1.3億円 → −9,735万円（−2.3億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「印刷関連事業」で、会社全体の営業利益の減少額の 80% にあたります。ほかは 「ＥＣコンサルティング関連事業」−4,790万円・「洋紙・板紙販売関連事業」+1,500万円・「カタログ販売関連事業」−1,324万円・「出版・広告代理関連事業」−1,198万円・「美術館関連事業」+101万円・「調整額（全社費用など）」−43万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE 1.8%→1.6%
ROE は 1.8% → 1.6%（−0.2pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.0倍
営業CF は純利益の 2.0倍です。
6.利益の中身純益の54%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 54%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 54% 低い試算です。
純利益 2.5億円には、一時的な益が 1.4億円（税引後、純利益の 54%）入っています。本業の営業利益は 2.2億円 → −6,553万円、純利益は 2.8億円 → 2.5億円（−10%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +2.3億円・特別損失 −2,165万円です。実効税率は 37.2%（直前3期の平均 37.6%、−0.5pt）です。営業利益の減少 −2.9億円（2.2億円 → −6,553万円）のうち、売上高の減少による分が −309万円（1%）、利益率の低下による分が −2.9億円（99%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元増配（25→26円、普通配当で2期連続）・配当性向 37→43%
EPS は 67.32円 → 60.74円（−10%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 37.1% → 42.8% に上がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 29%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち1期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
配当性向は 2026年3月期 42.8%（有報）、2027年3月期の会社予想では 29.3%（予想の1株配当 26円 ÷ 予想 EPS 88.83円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −1.0億円・9,997万円、2025年3月期 1,164万円・1.1億円、2026年3月期 −3.9億円・1.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 1.5億円、2025年3月期 −1,290万円、2026年3月期 762万円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-05 の第2四半期（上期）の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+2%・営業益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の112億円から2026年3月期の121億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.1%です。営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（2.2億円）から赤字（−6,553万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは1.6%〜3.0%、自己資本比率は80.4%〜83.6%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：営業赤字）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 65位（総合53点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 1.6% | 7.3% | 101社中84位 |
| ROA | 1.3% | 3.9% | 101社中83位 |
| ROIC | −0.3% | 4.5% | 101社中88位 |
| 営業利益率 | −0.5% | 5.6% | 101社中91位 |
| 純利益率 | 2.1% | 4.3% | 101社中79位 |
| 粗利率 | 22.5% | 31.9% | 101社中77位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 83.6% | 59.2% | 101社中7位 |
| D/Eレシオ | 1.0% | 22.1% | 101社中80位 |
| 流動比率 | 401.9% | 232.4% | 101社中19位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.63回 | 0.93回 | 101社中84位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −1.4% | 2.8% | 99社中75位 |
| 営業利益の成長率 | −129.2% | 8.4% | 99社中92位 |
| 純利益の成長率 | −9.8% | 15.2% | 99社中70位 |
| EPSの成長率 | −9.8% | 15.4% | 99社中70位 |
| 売上高CAGR（3年） | 0.6% | 2.6% | 98社中67位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.8% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | −16.2% | 7.1% | 79社中69位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 22.2倍 | 12.5倍 | 88社中13位 |
| PBR | 0.35倍 | 0.86倍 | 100社中94位 |
| 配当利回り | 1.93% | 3.08% | 94社中72位 |
| 配当性向 | 42.8% | 39.4% | 85社中35位 |
| DOE | 0.7% | 2.5% | 94社中90位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-05 時点）
【上方修正】短信で通期予想を上方修正。下期に利益率3.2%が必要。
会社予想は 売上 133億円（前期比 +9%）・営業利益 1.9億円。
2026-11-05 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 128億円 → 133億円、営業利益 400万円 → 1.9億円、経常利益 2.4億円 → 4.5億円、純利益 1.4億円 → 3.7億円。前回の公表予想は 2026-08-06 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
通期予想を達成するには、下期に 売上 71.5億円・営業利益 2.3億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 −0.6% → 下期 3.2%。2026年3月期の通期は −0.5%、2025年3月期の通期は 1.8%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 133億円（前期比 +9%）・営業利益 1.9億円
2.下期に必要利益率 −0.6%→3.2%・売上は上期の実績の1.2倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 71.5億円・営業利益 2.3億円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 −0.6% → 下期 3.2%。2026年3月期の通期は −0.5%、2025年3月期の通期は 1.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2020年3月期 124億円）の 58%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.15倍、今期の計画は 1.17倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −2.0億円・下期 1.3億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
3.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 400万円→1.9億円）
2026-11-05 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 128億円 → 133億円、営業利益 400万円 → 1.9億円、経常利益 2.4億円 → 4.5億円、純利益 1.4億円 → 3.7億円。前回の公表予想は 2026-08-06 開示の第1四半期の決算短信の予想です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 1件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
4.数字で説明できる点2026年3月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年3月期の純益に一時的な益。2026年3月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 54%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）
基準：2026-11-05 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 30.4+8.5% | -0.5+41.2% | 0.3+242.9% | 0.3+183.3% | 6.17+183.2% |
| Q1累計 | 30.4+8.5% | -0.5+41.2% | 0.3+242.9% | 0.3+183.3% | 6.17+183.2% |
| Q2単独 | 30.7+8.0% | 0.1+112.6% | 0.6+181.6% | 0.3+145.3% | 6.87+144.9% |
| Q2累計 | 61.1+8.3% | -0.4+81.6% | 0.9+194.8% | 0.5+157.4% | 13.04+157.4% |
| Q3未発表 | 昨年71.9% | — | — | — | — |
| Q4未発表 | 昨年95.0% | — | 昨年62.9% | 昨年111.5% | — |
| 通期予想 | 132.7 | 1.9 | 4.5 | 3.7 | — |
| 進捗率 | 46.1%並み | —累計赤字 | 20.5% | 14.6% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 30.4億円+8.5% | 30.7億円+8.0% | 未発表 | 未発表 | 132.7億円 | 46.1%例年並み昨年46.5% |
| 累計 | 30.4億円+8.5% | 61.1億円+8.3% | 昨年 71.9% | 昨年 95.0% | |||
| 営業利益 | 単独 | -5000万円+41.2% | 1400万円+112.6% | 未発表 | 未発表 | 1.9億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -5000万円+41.2% | -3600万円+81.6% | |||||
| 経常利益 | 単独 | 3000万円+242.9% | 6200万円+181.6% | 未発表 | 未発表 | 4.5億円 | 20.5%比較なし |
| 累計 | 3000万円+242.9% | 9200万円+194.8% | 昨年 62.9% | ||||
| 純利益 | 単独 | 2500万円+183.3% | 2900万円+145.3% | 未発表 | 未発表 | 3.7億円 | 14.6%比較なし |
| 累計 | 2500万円+183.3% | 5400万円+157.4% | 昨年 111.5% | ||||
| EPS | 単独 | 6.17円+183.2% | 6.87円+144.9% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 6.17円+183.2% | 13.04円+157.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
セキ株式会社の概要
セキ株式会社（証券コード 7857）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE1.6%は低位な水準にある。また、自己資本比率83.6%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER22.2倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-1.4%）、営業利益は赤字転落（前期2.2億円→今期-6,553万円）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.9%
- ROE: 1.6%
- 自己資本比率: 83.6%
- 営業利益率: -0.5%
- PER: 22.23倍
- PBR: 0.35倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の112億円から2026年3月期の121億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.1%です。営業利益率は 1.8% → −0.5%（−2.4pt）。主因は販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは60.74円、1株配当は26円です。直近の期まで、普通配当は2期連続の増配です。営業利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて黒字（2.2億円）から赤字（−6,553万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは1.6%〜3.0%、自己資本比率は80.4%〜83.6%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓1% → 営業益 黒字→赤字（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 123億円 → 121億円、営業利益 2.2億円 → −6,553万円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 1.8% → −0.5%（−2.4pt）。
どこで
営業益↓＝印刷関連事業セグメント↓（80%）
「印刷関連事業」の営業利益は 1.3億円 → −9,735万円（−2.3億円）です。
稼ぐ力
ROE 1.8%→1.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.0倍
利益の中身
純益の54%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 54%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 54% 低い試算です。
株主への還元
増配（25→26円、普通配当で2期連続）・配当性向 37→43%
EPS は 67.32円 → 60.74円（−10%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 37.1% → 42.8% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 29%／FCF＜配当が3期続く（設備投資の後では賄えた期がある）
全投資後の FCF は3期続けて配当の支払額を下回っていますが、営業CF − 設備投資では3期のうち1期は賄えていて、設備投資以外の投資（M&A・有価証券の取得など）も含めると下回る形です。
5期の中での位置
売上 年+2%・営業益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 65位（総合53点）
6軸スコア: 割安度75（割安）・稼ぐ力16（低収益）・成長性37（鈍化）・安全性89（健全）・還元力38（控えめ）・事業独占力65（強い）
業種（その他製品）の中央値との比較: ROE 1.6%（業種の中央値 7.3%・101社中84位）、ROA 1.3%（業種の中央値 3.9%・101社中83位）、営業利益率 −0.5%（業種の中央値 5.6%・101社中91位）、売上高成長率 −1.4%（業種の中央値 2.8%・99社中75位）、自己資本比率 83.6%（業種の中央値 59.2%・101社中7位）、PER 22.2倍（業種の中央値 12.5倍・88社中13位）、PBR 0.35倍（業種の中央値 0.86倍・100社中94位）、配当利回り 1.93%（業種の中央値 3.08%・94社中72位）、配当性向 42.8%（業種の中央値 39.4%・85社中35位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
- ビーアンドピー 7804 76点
- コラントッテ 7792 75点
- テクセンドフォトマスク 429A 74点
- バンダイナムコホールディングス 7832 74点
- ＳＨＯＥＩ 7839 74点
- ＴＡＫＡＲＡ ＆ ＣＯＭＰＡＮＹ 7921 74点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 關 啓三 10.47%
- 公益財団法人関奉仕財団 5.96%
- 株式会社いよぎんホールディングス 5.88%
よくある質問
セキ株式会社（7857）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.9%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
セキ株式会社（7857）のROEは？
最新決算期のROEは1.6%で、低位な水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
セキ株式会社（7857）の財務健全性は？
自己資本比率は83.6%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
セキ株式会社（7857）の収益性はどうですか？
営業利益率は-0.5%で、営業段階で損失が出ている状態を示しています。前期比では赤字転落（前期2.2億円→今期-6,553万円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
セキ株式会社（7857）は割安ですか？
PERは22.23倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。