カワセコンピュータサプライ株式会社（7851）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（246円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価210 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価291 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値415 円
- 資産価値の7割で下支え291 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円−0.1円
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.1円
財務サマリー
6軸スコア
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【急落】営業益38.3%減。特別配当なし（普通配当は据え置き）。
売上高は2022年3月期の25.0億円から2026年3月期の28.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.8%です。
営業利益率は 2.8% → 1.7%（−1.0pt）。粗利率は 26.0% → 26.2% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。
2026年3月期のEPSは14.35円、1株配当は3円です。
営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−2,707万円・−1.1億円）から黒字（7,911万円・1.0億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−5.5%〜4.3%、自己資本比率は64.2%〜72.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓1% → 営業益↓38%（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 28.3億円 → 28.0億円、営業利益 7,911万円 → 4,884万円。
営業利益の減少 −3,027万円（7,911万円 → 4,884万円）のうち、売上高の減少による分が −96万円（3%）、利益率の低下による分が −2,931万円（97%）です。
2.利益率の中身粗利率→（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.8% → 1.7%（−1.0pt）。
営業利益率は 2.8% → 1.7%（−1.0pt）。粗利率は 26.0% → 26.2% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。粗利率 26.0% → 26.2%（+0.2pt）、販管費率 23.2% → 24.4%（+1.3pt）。販管費率は 23.2% → 24.4%（+1.3pt）。上がった分の多く（+1.0pt）は、販管費の金額が増えた分です。販管費そのものは 6.6億円 → 6.8億円（+4%）、売上は 28.3億円 → 28.0億円（−1%）です。上がった分 +1.3pt のうち、売上の増減による分が +0.3pt、販管費の増減による分が +1.0ptです。
3.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 28.3億円 → 28.0億円（−1%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 4.3%→2.7%
ROE は 4.3% → 2.7%（−1.6pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の3.6倍
営業CF は純利益の 3.6倍です。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−33%）は本業の営業利益（−38%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 7,911万円 → 4,884万円（−38%）、純利益は 1.0億円 → 6,699万円（−33%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +70万円・特別損失 −51万円です。実効税率は 11.9%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の減少 −3,027万円（7,911万円 → 4,884万円）のうち、売上高の減少による分が −96万円（3%）、利益率の低下による分が −2,931万円（97%）です。営業外の為替差損益は +23万円（例年の目安 +711万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 5.5倍（前期 8.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 5.5倍（前期 8.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 995万円 → 892万円、営業利益は 7,911万円 → 4,884万円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 3.0%（前期 3.1%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元据え置き（3円）（特別・記念配当を含む合計は5→3円）・配当性向 23→21%
EPS は 21.44円 → 14.35円（−33%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 23.3% → 20.9% に下がりました。
9.配当の持続性配当予想は未定（実績 21%）／FCF 1.6億円≧配当 2,347万円
2027年3月期の配当予想は未定（2026年3月期の実績の配当性向は 20.9%）で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。2027年3月期の配当予想は未定（短信の配当予想の欄に年間・期末の金額が無い）のため、予想の配当性向は出していません。2026年3月期の実績の配当性向は 20.9%（有報）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −2.2億円・1,415万円、2025年3月期 9,234万円・1,395万円、2026年3月期 1.6億円・2,347万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 5,590万円、2025年3月期 1.0億円、2026年3月期 1.8億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1,554万円で、配当と合わせた支出は 3,900万円（FCF は 1.6億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 3.6倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。配当予想は 2026-11-12 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+3%
売上高は2022年3月期の25.0億円から2026年3月期の28.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.8%です。営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−2,707万円・−1.1億円）から黒字（7,911万円・1.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−5.5%〜4.3%、自己資本比率は64.2%〜72.8%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-12 時点）
【進捗高め】経常益の計画進捗130.0%（前年同期の実績構成比88.3%）。下期は赤字になっても通期予想に届く水準。
会社予想は 売上 26.5億円（前期比 −5%）・営業利益 0円（同 −100%）。
第2四半期（上期）の経常利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 130.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 88.3%より高い水準です。
経常利益の差は +41.7pt、売上は計画進捗 53.5%（前年同期の実績構成比 51.5%）。
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1,500万円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 1.1% → 下期 −1.2%。2026年3月期の通期は 1.7%、2025年3月期の通期は 2.8%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合経常益 計画進捗 130.0%↑（前年同期の実績構成比 88.3%）・累計は前年同期比 −61.2%
会社予想は 売上 26.5億円（前期比 −5%）・営業利益 0円（同 −100%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 53.5%／前年同期の実績構成比 51.5%）
第2四半期（上期）の経常利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 130.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 88.3%より高い水準です。経常利益の差は +41.7pt、売上は計画進捗 53.5%（前年同期の実績構成比 51.5%）。経常利益の累計は前年同期比 −61.2%、通期予想は前期比 −73.6%です。累計の減り方が予想の減り方より小さいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期の逆算赤字になっても通期予想に届く水準
通期予想の営業利益は上期の実績で上回っており、下期は 営業利益 −1,500万円（赤字）になっても予想に届く水準です。
上期の実績の 0.9倍の売上で、営業利益率は上期 1.1% → 下期 −1.2%。2026年3月期の通期は 1.7%、2025年3月期の通期は 2.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年3月期 31.5億円）の 39%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.94倍、今期の計画は 0.87倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 5,200万円・下期 −316万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-12 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 7.5-1.1% | 0.3-37.8% | 0.4-28.8% | 0.4-12.0% | 9.56-12.8% |
| Q1累計 | 7.5-1.1% | 0.3-37.8% | 0.4-28.8% | 0.4-12.0% | 9.56-12.8% |
| Q2単独 | 6.7-2.1% | -0.1-285.7% | -0.1-173.3% | -0.1-208.3% | -2.70-205.1% |
| Q2累計 | 14.2-1.5% | 0.2-71.2% | 0.3-61.2% | 0.3-50.0% | 6.86-49.3% |
| Q3未発表 | 昨年74.4% | 昨年102.4% | 昨年94.9% | 昨年97.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年101.7% | 昨年244.2% | 昨年189.6% | 昨年223.3% | — |
| 通期予想 | 26.5 | 0.0 | 0.2 | 0.3 | — |
| 進捗率 | 53.5%並み | — | 130.0%速い | 103.3%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 7.5億円-1.1% | 6.7億円-2.1% | 未発表 | 未発表 | 26.5億円 | 53.5%例年並み昨年51.5% |
| 累計 | 7.5億円-1.1% | 14.2億円-1.5% | 昨年 74.4% | 昨年 101.7% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2800万円-37.8% | -1300万円-285.7% | 未発表 | 未発表 | 0万円 | --- |
| 累計 | 2800万円-37.8% | 1500万円-71.2% | 昨年 102.4% | 昨年 244.2% | |||
| 経常利益 | 単独 | 3700万円-28.8% | -1100万円-173.3% | 未発表 | 未発表 | 2000万円 | 130.0%例年より速い昨年88.3% |
| 累計 | 3700万円-28.8% | 2600万円-61.2% | 昨年 94.9% | 昨年 189.6% | |||
| 純利益 | 単独 | 4400万円-12.0% | -1300万円-208.3% | 未発表 | 未発表 | 3000万円 | 103.3%例年より速い昨年92.5% |
| 累計 | 4400万円-12.0% | 3100万円-50.0% | 昨年 97.0% | 昨年 223.3% | |||
| EPS | 単独 | 9.56円-12.8% | -2.70円-205.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 9.56円-12.8% | 6.86円-49.3% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
カワセコンピュータサプライ株式会社の概要
カワセコンピュータサプライ株式会社（証券コード 7851）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE2.7%は低位な水準にある。また、自己資本比率72.4%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER14.6倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-1.2%）、営業利益は減益（-38.3%）となった。ROEは前期比1.6pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.4%
- ROE: 2.7%
- 自己資本比率: 72.4%
- 営業利益率: 1.7%
- PER: 14.60倍
- PBR: 0.40倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の25.0億円から2026年3月期の28.0億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.8%です。営業利益率は 2.8% → 1.7%（−1.0pt）。粗利率は 26.0% → 26.2% と上がっていて、押し下げたのは販管費率の上昇です。2026年3月期のEPSは14.35円、1株配当は3円です。営業利益と純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて、赤字（−2,707万円・−1.1億円）から黒字（7,911万円・1.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−5.5%〜4.3%、自己資本比率は64.2%〜72.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↓1% → 営業益↓38%（ほぼ全部が利益率↓の分）
売上 28.3億円 → 28.0億円、営業利益 7,911万円 → 4,884万円。
利益率の中身
粗利率→（下がっていない）／販管費率↑＝主に販管費の金額増の分
営業利益率 2.8% → 1.7%（−1.0pt）。
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE 4.3%→2.7%
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.6倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（−33%）は本業の営業利益（−38%）とおおむね同じ動きです。
利払い
営業益÷支払利息 5.5倍（前期 8.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 5.5倍（前期 8.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（3円）（特別・記念配当を含む合計は5→3円）・配当性向 23→21%
EPS は 21.44円 → 14.35円（−33%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 23.3% → 20.9% に下がりました。
配当の持続性
配当予想は未定（実績 21%）／FCF 1.6億円≧配当 2,347万円
5期の中での位置
売上 年+3%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
カワセコンピュータサプライ株式会社（7851）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.4%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
カワセコンピュータサプライ株式会社（7851）のROEは？
最新決算期のROEは2.7%で、低位な水準にあります。前期比では1.6pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
カワセコンピュータサプライ株式会社（7851）の財務健全性は？
自己資本比率は72.4%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
カワセコンピュータサプライ株式会社（7851）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.7%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-38.3%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
カワセコンピュータサプライ株式会社（7851）は割安ですか？
PERは14.60倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。