株式会社アミファ（7800）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 決算時株価610 円
PER×EPSベース
- 資産価値621 円
- 理論株価893 円α +46.4%
- 上限株価899 円上限α +47.4%
理論株価に成長価値 6.0円 を加えた値
- 事業価値574 円
- 超過現金価値79.2 円
- 配当価値240 円
- 合計＝理論株価893 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
会社予想EPS 215.5円 と 実力EPS 64.4円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
その他製品の中で
55位 / 101社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年9月期の決算をもとに
【好転】営業黒字に転換（2.7億円）。24円→26円の増配。
売上高は2021年9月期の46.8億円から2025年9月期の88.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.3%です。
営業利益率は −3.5% → 3.1%（+6.5pt）。主因は粗利率の上昇です。
2025年9月期のEPSは64.44円、1株配当は26円です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。
営業利益と純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて、赤字（−3.0億円・−2.8億円）から黒字（2.7億円・1.9億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−13.3%〜9.7%、自己資本比率は49.4%〜80.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑3% → 営業益 −3.0億円→2.7億円
売上 86.0億円 → 88.4億円、営業利益 −3.0億円 → 2.7億円。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓
営業利益率 −3.5% → 3.1%（+6.5pt）。
営業利益率は −3.5% → 3.1%（+6.5pt）。主因は粗利率の上昇です。粗利率 28.4% → 32.5%（+4.1pt）、販管費率 31.9% → 29.4%（−2.5pt）。販管費率は 31.9% → 29.4%（−2.5pt）。売上の増加による分（−0.9pt）と販管費の金額が減った分（−1.6pt）の両方です。販管費そのものは 27.4億円 → 26.0億円（−5%）、売上は 86.0億円 → 88.4億円（+3%）です。下がった分 −2.5pt のうち、売上の増減による分が −0.9pt、販管費の増減による分が −1.6ptです。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −13.3%→9.7%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.7倍
営業CF は純利益の 2.7倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
本業の営業利益は −3.0億円 → 2.7億円、純利益は −2.8億円 → 1.9億円です。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 18.7%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の為替差損益は −3,822万円（例年の目安 +143万円）で、一時的とはしていません。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
6.利払い営業益÷支払利息 41.0倍
営業利益 ÷ 支払利息は 41.0倍で、利払いの余裕があります。
支払利息は 604万円 → 659万円、営業利益は −3.0億円 → 2.7億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.3%（前期 0.8%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（24→26円）
2025年9月期のEPSは64.44円、1株配当は26円です。
8.配当の持続性予想配当性向 14%／FCF 5.0億円≧配当 7,241万円
予想の配当性向は 13.9%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2025年9月期 40.3%（有報）、2026年9月期の会社予想では 13.9%（予想の1株配当 30円 ÷ 予想 EPS 215.46円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年9月期 −10.7億円・7,761万円、2024年9月期 4.0億円・7,180万円、2025年9月期 5.0億円・7,241万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年9月期 −10.7億円、2024年9月期 4.0億円、2025年9月期 5.0億円です。2025年9月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.7倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-10 の第3四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+17%・4期連続増収・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2021年9月期の46.8億円から2025年9月期の88.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.3%です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて、赤字（−3.0億円・−2.8億円）から黒字（2.7億円・1.9億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−13.3%〜9.7%、自己資本比率は49.4%〜80.2%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 55位（総合55点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.7% | 7.3% | 101社中35位 |
| ROA | 5.3% | 3.9% | 101社中36位 |
| ROIC | 8.3% | 4.5% | 101社中23位 |
| 営業利益率 | 3.1% | 5.6% | 101社中69位 |
| 純利益率 | 2.2% | 4.3% | 101社中77位 |
| 粗利率 | 32.5% | 31.9% | 101社中46位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 58.3% | 59.2% | 101社中55位 |
| D/Eレシオ | 23.4% | 22.1% | 101社中49位 |
| 流動比率 | 333.7% | 232.4% | 101社中24位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.41回 | 0.93回 | 101社中2位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 2.8% | 2.8% | 99社中49位 |
| 営業利益の成長率 | 190.7% | 8.4% | 99社中4位 |
| 純利益の成長率 | 168.5% | 15.2% | 99社中5位 |
| EPSの成長率 | 168.4% | 15.4% | 99社中5位 |
| 売上高CAGR（3年） | 14.3% | 2.6% | 98社中10位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −2.9% | 10.8% | 77社中56位 |
| EPS CAGR（3年） | −2.1% | 7.1% | 79社中57位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 9.5倍 | 12.5倍 | 88社中64位 |
| PBR | 0.86倍 | 0.86倍 | 100社中50位 |
| 配当利回り | 4.26% | 3.08% | 94社中19位 |
| 配当性向 | 40.4% | 39.4% | 85社中40位 |
| DOE | 3.7% | 2.5% | 94社中27位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年9月期の進み具合（第3四半期・2026-08-10 時点）
【進捗高め】営業益の計画進捗116.6%（前年同期の実績構成比63.6%）。第4四半期は赤字になっても通期予想に届く水準。
会社予想は 売上 90.0億円（前期比 +2%）・営業利益 6.2億円（同 +129%）。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 116.6%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 63.6%より高い水準です。
営業利益の差は +53.0pt、売上は計画進捗 81.4%（前年同期の実績構成比 76.8%）。
通期予想の営業利益は第3四半期までの累計の実績で上回っており、第4四半期は 営業利益 −1.0億円（赤字）になっても予想に届く水準です。
営業利益率は第3四半期までの累計 9.9% → 第4四半期 −6.1%。2025年9月期の通期は 3.1%、2024年9月期の通期は −3.5%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 116.6%↑（前年同期の実績構成比 63.6%）・累計は前年同期比 +320.3%
会社予想は 売上 90.0億円（前期比 +2%）・営業利益 6.2億円（同 +129%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より高い（売上は計画進捗 81.4%／前年同期の実績構成比 76.8%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 116.6%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 63.6%より高い水準です。営業利益の差は +53.0pt、売上は計画進捗 81.4%（前年同期の実績構成比 76.8%）。営業利益の累計は前年同期比 +320.3%、通期予想は前期比 +129.4%です。累計の伸びが予想の伸びより大きいため、前年同期の実績構成比より高くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期の逆算赤字になっても通期予想に届く水準
通期予想の営業利益は第3四半期までの累計の実績で上回っており、第4四半期は 営業利益 −1.0億円（赤字）になっても予想に届く水準です。
営業利益率は第3四半期までの累計 9.9% → 第4四半期 −6.1%。2025年9月期の通期は 3.1%、2024年9月期の通期は −3.5%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.30倍、今期の計画は 0.23倍で、前年並みの配分です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 1.7億円・第4四半期 9,832万円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-10 第3四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 53.3+3.7% | 6.3+168.5% | 6.2+192.4% | 4.1+265.8% | 131.55+255.7% |
| Q3単独 | 20.0+21.0% | 0.9+246.0% | 0.9+232.8% | 3.7+1151.4% | 115.42+1083.1% |
| Q3累計 | 73.3+7.9% | 7.2+320.3% | 7.1+390.3% | 7.7+918.4% | 246.97+878.5% |
| Q4未発表 | 昨年101.8% | 昨年235.1% | 昨年281.5% | 昨年648.3% | — |
| 通期予想 | 90.0 | 6.2 | 6.0 | 6.8 | — |
| 進捗率 | 81.4%速い | 116.6%速い | 117.7%速い | 113.8%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 20.0億円+21.0% | 未発表 | 90.0億円 | 81.4%例年より速い昨年76.8% |
| 累計 | 未取得 | 53.3億円+3.7% | 73.3億円+7.9% | 昨年 101.8% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 9200万円+246.0% | 未発表 | 6.2億円 | 116.6%例年より速い昨年63.6% |
| 累計 | 未取得 | 6.3億円+168.5% | 7.2億円+320.3% | 昨年 235.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 8900万円+232.8% | 未発表 | 6.0億円 | 117.7%例年より速い昨年60.2% |
| 累計 | 未取得 | 6.2億円+192.4% | 7.1億円+390.3% | 昨年 281.5% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 3.7億円+1151.4% | 未発表 | 6.8億円 | 113.8%例年より速い昨年39.1% |
| 累計 | 未取得 | 4.1億円+265.8% | 7.7億円+918.4% | 昨年 648.3% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 115.42円+1083.1% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 131.55円+255.7% | 246.97円+878.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
株式会社アミファの概要
株式会社アミファ（証券コード 7800）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE9.7%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率58.3%は高めで、財務は健全。また、財務基盤の安定を背景に、高めの配当水準を維持している。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+2.8%）、営業利益は黒字転換（前期-3.0億円→今期2.7億円）となった。ROEは前期比22.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 4.3%
- ROE: 9.7%
- 自己資本比率: 58.3%
- 営業利益率: 3.1%
- PER: 9.47倍
- PBR: 0.86倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年9月期の46.8億円から2025年9月期の88.4億円となり、年平均成長率（CAGR）は+17.3%です。営業利益率は −3.5% → 3.1%（+6.5pt）。主因は粗利率の上昇です。2025年9月期のEPSは64.44円、1株配当は26円です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収です。営業利益と純利益は2024年9月期から2025年9月期にかけて、赤字（−3.0億円・−2.8億円）から黒字（2.7億円・1.9億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−13.3%〜9.7%、自己資本比率は49.4%〜80.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑3% → 営業益 −3.0億円→2.7億円
売上 86.0億円 → 88.4億円、営業利益 −3.0億円 → 2.7億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓
営業利益率 −3.5% → 3.1%（+6.5pt）。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −13.3%→9.7%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.7倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
本業の営業利益は −3.0億円 → 2.7億円、純利益は −2.8億円 → 1.9億円です。
利払い
営業益÷支払利息 41.0倍
営業利益 ÷ 支払利息は 41.0倍で、利払いの余裕があります。
株主への還元
増配（24→26円）
2025年9月期のEPSは64.44円、1株配当は26円です。
配当の持続性
予想配当性向 14%／FCF 5.0億円≧配当 7,241万円
5期の中での位置
売上 年+17%・4期連続増収・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
その他製品 101社中 55位（総合55点）
6軸スコア: 割安度46（やや割高）・稼ぐ力28（低収益）・成長性51（安定成長）・安全性86（健全）・還元力72（手厚い）・事業独占力48（標準）
業種（その他製品）の中央値との比較: ROE 9.7%（業種の中央値 7.3%・101社中35位）、ROA 5.3%（業種の中央値 3.9%・101社中36位）、営業利益率 3.1%（業種の中央値 5.6%・101社中69位）、売上高成長率 2.8%（業種の中央値 2.8%・99社中49位）、自己資本比率 58.3%（業種の中央値 59.2%・101社中55位）、PER 9.5倍（業種の中央値 12.5倍・88社中64位）、PBR 0.86倍（業種の中央値 0.86倍・100社中50位）、配当利回り 4.26%（業種の中央値 3.08%・94社中19位）、配当性向 40.4%（業種の中央値 39.4%・85社中40位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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総合スコア上位
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- ＳＨＯＥＩ 7839 74点
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この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 藤井 愉三 31.48%
- 公益財団法人アミファ・デザイン・アート振興財団 6.18%
- みずほ信託銀行株式会社 2.34%
- 藤井 俊行 0.79%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社アミファ（7800）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは4.3%です。高配当銘柄の部類であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社アミファ（7800）のROEは？
最新決算期のROEは9.7%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では22.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社アミファ（7800）の財務健全性は？
自己資本比率は58.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社アミファ（7800）の収益性はどうですか？
営業利益率は3.1%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-3.0億円→今期2.7億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社アミファ（7800）は割安ですか？
PERは9.47倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。