株式会社ナカニシ（7716）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高理論株価は資産価値を下回っています。
- 理論株価＝上限株価536 円α -45.7%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 資産価値549 円
- 決算時株価989 円
株主総利回りの表から逆算
- 事業価値118 円
- 超過現金価値178 円
- 配当価値240 円
- 合計＝理論株価536 円
実力EPSは、特別利益 1.7億円・特別損失 138億円・退職給付の数理差異（一括処理・営業利益内） 3.4億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−1.7億円−0.5円
- 特別損失（合計）+138億円+41.4円
- 退職給付の数理差異（一括処理・営業利益内）−3.4億円−1.0円
会社予想EPS 81.6円 と 実力EPS 25.5円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
精密機器の中で
17位 / 52社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【横ばい】営業益3.5%減。特別損失で最終赤字（−24.0億円）。26円→27円の増配。
売上高は2021年12月期の449億円から2025年12月期の812億円となり、年平均成長率（CAGR）は+16.0%です。
営業利益率は 18.9% → 17.4%（−1.6pt）。粗利率の低下と販管費率の上昇の両方が押し下げました。
売上は 770億円 → 812億円（+5%）。「歯科事業」と「外科事業」の両方が増えました。
2025年12月期のEPSは−14.35円（赤字）、1株配当は27円です。
直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。
純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて黒字（85.8億円）から赤字（−24.0億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−2.0%〜22.4%、自己資本比率は71.0%〜88.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益↓3%（利益率↓の分が最大）
売上 770億円 → 812億円、営業利益 146億円 → 141億円。
営業利益の減少 −5.1億円（146億円 → 141億円）のうち、売上高の増加による分が +7.8億円、利益率の低下による分が −12.9億円です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率→
営業利益率 18.9% → 17.4%（−1.6pt）。
営業利益率は 18.9% → 17.4%（−1.6pt）。粗利率の低下と販管費率の上昇の両方が押し下げました。粗利率 57.7% → 56.7%（−0.9pt）、販管費率 38.7% → 39.4%（+0.7pt）。
3.どこで売上↑＝歯科事業・外科事業セグメント↑
「歯科事業」は 465億円 → 482億円（+16.7億円）です。
売上は 770億円 → 812億円（+5%）。「歯科事業」と「外科事業」の両方が増えました。ほかは 「外科事業」+12.2億円・「DCI事業」+10.8億円・「機工事業」+1.7億円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力黒字から純損失へ（ROE 7.3%→−2.0%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ純損失の期・営業CF +166億円／売上債権回転日数→（45日前後）
6.利益の中身一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 2.8倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
純損失は −24.0億円ですが、一時的な損（税引後 66.6億円）を除くと黒字の試算です。本業の営業利益は 146億円 → 141億円（−3%）、純利益は 85.8億円 → −24.0億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −138億円・退職給付の数理計算上の差異 +3.4億円・特別利益 +1.7億円です。実効税率が有報から取れていないため、実効税率は見ていません。営業利益の減少 −5.1億円（146億円 → 141億円）のうち、売上高の増加による分が +7.8億円、利益率の低下による分が −12.9億円です。営業外の為替差損益は +15.2億円（例年の目安 +12.4億円）で、一時的とはしていません。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。為替差損益の「例年の目安から大きく外れた」は、直前の連続した期の平均との差が、利益に比べて大きいときです（実力 EPS と同じ判定）。
7.利払い営業益÷支払利息 217倍→70.7倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 217倍 → 70.7倍で前期の半分以下になりました。
支払利息は 6,727万円 → 2.0億円、営業利益は 146億円 → 141億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.7%（前期 0.4%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（26→27円、5期連続）
2025年12月期のEPSは−14.35円（赤字）、1株配当は27円です。
9.配当の持続性予想配当性向 37%／FCF 79.7億円≧配当 43.6億円
予想の配当性向は 36.8%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年12月期の会社予想では 36.8%（予想の1株配当 30円 ÷ 予想 EPS 81.55円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 −106億円・40.8億円、2024年12月期 73.6億円・44.1億円、2025年12月期 79.7億円・43.6億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 26.0億円、2024年12月期 100億円、2025年12月期 113億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 29.3億円で、配当と合わせた支出は 72.9億円（FCF は 79.7億円）です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年+16%・5期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
売上高は2021年12月期の449億円から2025年12月期の812億円となり、年平均成長率（CAGR）は+16.0%です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収です。純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて黒字（85.8億円）から赤字（−24.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.0%〜22.4%、自己資本比率は71.0%〜88.8%の範囲で推移しています。
出していない段：7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
精密機器 52社中 17位（総合64点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | −2.0% | 9.2% | 52社中45位 |
| ROA | −1.5% | 5.7% | 52社中45位 |
| ROIC | 7.0% | 6.6% | 51社中22位 |
| 営業利益率 | 17.4% | 9.2% | 51社中11位 |
| 純利益率 | −3.0% | 7.4% | 52社中45位 |
| 粗利率 | 56.7% | 42.5% | 50社中9位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 71.0% | 67.4% | 52社中21位 |
| D/Eレシオ | 23.6% | 19.2% | 52社中22位 |
| 流動比率 | 342.5% | 289.5% | 52社中20位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.51回 | 0.68回 | 52社中43位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 5.4% | 5.2% | 52社中26位 |
| 営業利益の成長率 | −3.5% | 4.5% | 51社中34位 |
| 純利益の成長率 | −128.0% | 9.1% | 52社中46位 |
| EPSの成長率 | −128.3% | 10.0% | 52社中46位 |
| 売上高CAGR（3年） | 18.6% | 5.4% | 47社中2位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −2.9% | 11.0% | 37社中30位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 15.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | — | 15.3倍 | 値なし |
| PBR | 1.44倍 | 1.42倍 | 48社中24位 |
| 配当利回り | 2.73% | 2.34% | 42社中19位 |
| 配当性向 | −188.2% | 36.5% | マイナスのため順位なし |
| DOE | 3.9% | 3.5% | 42社中15位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-08-07 時点）
【進捗並み】短信で通期予想を上方修正。営業益の計画進捗53.7%（前年同期の実績構成比53.8%）。
会社予想は 売上 945億円（前期比 +16%）・営業利益 186億円（同 +32%）。
2026-08-07 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。
通期: 売上 902億円 → 945億円、営業利益 162億円 → 186億円、経常利益 161億円 → 191億円、純利益 112億円 → 135億円。前回の公表予想は 2026-05-14 開示の第1四半期の決算短信の予想です。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 53.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 53.8%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は −0.2pt、売上は計画進捗 50.0%（前年同期の実績構成比 48.3%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 472億円・営業利益 86.4億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 21.2% → 下期 18.3%。2025年12月期の通期は 17.4%、2024年12月期の通期は 18.9%でした。
今期の進み具合
全4段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 53.7%→（前年同期の実績構成比 53.8%）・累計は前年同期比 +32.0%
会社予想は 売上 945億円（前期比 +16%）・営業利益 186億円（同 +32%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 50.0%／前年同期の実績構成比 48.3%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 53.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 53.8%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は −0.2pt、売上は計画進捗 50.0%（前年同期の実績構成比 48.3%）。営業利益の累計は前年同期比 +32.0%、通期予想は前期比 +32.4%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 21.2%→18.3%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 472億円・営業利益 86.4億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 21.2% → 下期 18.3%。2025年12月期の通期は 17.4%、2024年12月期の通期は 18.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2025年12月期 812億円）の 58%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.07倍、今期の計画は 1.00倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 75.9億円・下期 65.0億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
4.会社予想の修正短信で通期予想↑（営業益 162億円→186億円）
2026-08-07 開示の第2四半期（上期）の決算短信で、通期の予想を上げました。通期: 売上 902億円 → 945億円、営業利益 162億円 → 186億円、経常利益 161億円 → 191億円、純利益 112億円 → 135億円。前回の公表予想は 2026-05-14 開示の第1四半期の決算短信の予想です。通期の営業利益の修正幅は +15.0%です。この短信の後に、取り込んだ業績予想の修正はありません。
この後に出た修正の開示のうち 2件は、予想に重ねていません（前回予想が短信と合わない・対象の期が違うなど）。
出していない段：1段は目立つ動きなし
基準：2026-08-07 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 224.9+21.3% | 46.8+39.1% | 55.5+111.3% | 39.8+804.5% | 23.96+816.4% |
| Q1累計 | 224.9+21.3% | 46.8+39.1% | 55.5+111.3% | 39.8+804.5% | 23.96+816.4% |
| Q2単独 | 247.5+19.9% | 53.4+26.3% | 60.3+40.1% | 41.6+35.6% | 25.07+37.0% |
| Q2累計 | 472.3+20.5% | 100.1+32.0% | 115.8+67.1% | 81.4+132.0% | 49.03+134.4% |
| Q3未発表 | 昨年72.4% | 昨年74.8% | 昨年64.6% | — | — |
| Q4未発表 | 昨年100.6% | 昨年107.1% | 昨年122.4% | — | — |
| 通期予想 | 944.8 | 186.5 | 190.6 | 135.4 | — |
| 進捗率 | 50.0%並み | 53.7%並み | 60.7%速い | 60.1% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 224.9億円+21.3% | 247.5億円+19.9% | 未発表 | 未発表 | 944.8億円 | 50.0%例年並み昨年48.3% |
| 累計 | 224.9億円+21.3% | 472.3億円+20.5% | 昨年 72.4% | 昨年 100.6% | |||
| 営業利益 | 単独 | 46.8億円+39.1% | 53.4億円+26.3% | 未発表 | 未発表 | 186.5億円 | 53.7%例年並み昨年53.8% |
| 累計 | 46.8億円+39.1% | 100.1億円+32.0% | 昨年 74.8% | 昨年 107.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 55.5億円+111.3% | 60.3億円+40.1% | 未発表 | 未発表 | 190.6億円 | 60.7%例年より速い昨年40.9% |
| 累計 | 55.5億円+111.3% | 115.8億円+67.1% | 昨年 64.6% | 昨年 122.4% | |||
| 純利益 | 単独 | 39.8億円+804.5% | 41.6億円+35.6% | 未発表 | 未発表 | 135.4億円 | 60.1%比較なし |
| 累計 | 39.8億円+804.5% | 81.4億円+132.0% | |||||
| EPS | 単独 | 23.96円+816.4% | 25.07円+37.0% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 23.96円+816.4% | 49.03円+134.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ナカニシの概要
株式会社ナカニシ（証券コード 7716）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE-2.0%とマイナスの水準にある。また、自己資本比率71.0%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+5.4%）、営業利益は減益（-3.5%）となった。ROEは前期比9.3pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.7%
- ROE: -2.0%
- 自己資本比率: 71.0%
- 営業利益率: 17.4%
- PER: —
- PBR: 1.44倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の449億円から2025年12月期の812億円となり、年平均成長率（CAGR）は+16.0%です。営業利益率は 18.9% → 17.4%（−1.6pt）。粗利率の低下と販管費率の上昇の両方が押し下げました。売上は 770億円 → 812億円（+5%）。「歯科事業」と「外科事業」の両方が増えました。2025年12月期のEPSは−14.35円（赤字）、1株配当は27円です。直近の期まで、売上高は5期連続の増収、1株配当は5期連続の増配です。純利益は2024年12月期から2025年12月期にかけて黒字（85.8億円）から赤字（−24.0億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.0%〜22.4%、自己資本比率は71.0%〜88.8%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益↓3%（利益率↓の分が最大）
売上 770億円 → 812億円、営業利益 146億円 → 141億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率→
営業利益率 18.9% → 17.4%（−1.6pt）。
どこで
売上↑＝歯科事業・外科事業セグメント↑
「歯科事業」は 465億円 → 482億円（+16.7億円）です。
稼ぐ力
黒字から純損失へ（ROE 7.3%→−2.0%）
お金の流れ
純損失の期・営業CF +166億円／売上債権回転日数→（45日前後）
利益の中身
一時的な損で赤字（除くと黒字の試算）
一時的な損（純損失の 2.8倍）を除くと黒字の試算で、純損失の中身は一時的な損に大きく左右されています。
利払い
営業益÷支払利息 217倍→70.7倍（前期の半分以下）
営業利益 ÷ 支払利息は 217倍 → 70.7倍で前期の半分以下になりました。
株主への還元
増配（26→27円、5期連続）
2025年12月期のEPSは−14.35円（赤字）、1株配当は27円です。
配当の持続性
予想配当性向 37%／FCF 79.7億円≧配当 43.6億円
5期の中での位置
売上 年+16%・5期連続増収・純利益が赤字転換・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
精密機器 52社中 17位（総合64点）
6軸スコア: 割安度68（標準）・稼ぐ力47（やや低い）・成長性59（安定成長）・安全性89（健全）・還元力62（標準）・事業独占力59（強い）
業種（精密機器）の中央値との比較: ROE −2.0%（業種の中央値 9.2%・52社中45位）、ROA −1.5%（業種の中央値 5.7%・52社中45位）、営業利益率 17.4%（業種の中央値 9.2%・51社中11位）、売上高成長率 5.4%（業種の中央値 5.2%・52社中26位）、自己資本比率 71.0%（業種の中央値 67.4%・52社中21位）、PER —（業種の中央値 15.3倍・値なし）、PBR 1.44倍（業種の中央値 1.42倍・48社中24位）、配当利回り 2.73%（業種の中央値 2.34%・42社中19位）、配当性向 −188.2%（業種の中央値 36.5%・マイナスのため順位なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（精密機器）
総合スコア上位
- 平山ホールディングス 7781 74点
- 北里 368A 73点
- タムロン 7740 72点
- メディキット 7749 72点
- ジーエルテクノホールディングス 255A 70点
- 国際計測器 7722 70点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- キャピタル・インターナショナル・リミテッド 7.38%
- 公益財団法人ＮＳＫナカニシ財団 5.12%
- 中西 千代 4.84%
- キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー 4.26%
- マサチューセッツ・ファイナンシャル・サービセズ・カンパニー 4.06%
- シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社 3.62%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ナカニシ（7716）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.7%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ナカニシ（7716）のROEは？
最新決算期のROEは-2.0%で、マイナスの水準にあります。前期比では9.3pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ナカニシ（7716）の財務健全性は？
自己資本比率は71.0%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ナカニシ（7716）の収益性はどうですか？
営業利益率は17.4%で、高い収益性を示しています。前期比では減益（-3.5%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。