株式会社レオクラン（7681）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値689 円
- 理論株価＝上限株価832 円α -26.0%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価1125 円
PER×EPSベース
- 事業価値124 円
- 超過現金価値572 円
- 配当価値136 円
- 合計＝理論株価832 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
会社予想EPS 67.6円 と 実力EPS 25.9円 の幾何平均
会社予想が実力EPSの2倍を超えるため、予想をそのまま使わず割り引いています。
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
210位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年9月期の決算をもとに
【回復】営業益61.9%増。特別利益の減少で純益は12.3%増にとどまるも、16.67円→17円の増配。
売上高は2021年9月期の263億円から2025年9月期の215億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.0%です。
売上は 198億円 → 215億円（+9%）。最大の要因は「メディカルトータルソリューション事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 98% にあたります。
2025年9月期のEPSは25.86円、1株配当は17円です。
直近5期で、ROEは2.4%〜8.4%、自己資本比率は37.9%〜52.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑9% → 営業益↑62%（9割は利益率↑の分）
売上 198億円 → 215億円、営業利益 1.8億円 → 2.9億円。
営業利益の増加 +1.1億円（1.8億円 → 2.9億円）のうち、売上高の増加による分が +1,516万円（14%）、利益率の上昇による分が +9,503万円（86%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 0.9%→1.3%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 0.9% → 1.3%（+0.4pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで売上↑＝メディカルトータルソリューション事業セグメント↑
「メディカルトータルソリューション事業」は 186億円 → 203億円（+16.5億円）です。
売上は 198億円 → 215億円（+9%）。最大の要因は「メディカルトータルソリューション事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 98% にあたります。ほかは 「遠隔画像診断サービス事業」+4,445万円・「給食事業」−607万円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 2.4%→2.7%
ROE は 2.4% → 2.7%（+0.3pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF 赤字（純利益は黒字）
2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。2024年9月期は純利益 1.4億円に対して営業CF が 3,308万円（純利益の 0.2倍）、2025年9月期は純利益 1.5億円に対して営業CF が −8,665万円（赤字）です。同じ期に、売上債権は 38.2億円 → 42.0億円、有利子負債は 0円 → 0円でした。差の理由は、運転資金（売上債権・在庫など）の増加などが考えられます。キャッシュ・フロー計算書で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+12%）は本業の営業利益（+62%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 1.8億円 → 2.9億円（+62%）、純利益は 1.4億円 → 1.5億円（+12%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 50.5%（直前3期の平均 41.4%、+9.2pt）です。営業利益の増加 +1.1億円（1.8億円 → 2.9億円）のうち、売上高の増加による分が +1,516万円（14%）、利益率の上昇による分が +9,503万円（86%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.株主への還元増配（16.67→17円）・配当性向 72→66%
EPS は 23.09円 → 25.86円（+12%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 72.2% → 65.7% に下がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 25%／FCF −7.1億円＜配当 9,835万円
予想の配当性向は 25.2%で、2025年9月期は全投資後の FCF が配当の支払額を下回りました（営業CF − 設備投資でも下回っています）が、前期は上回っていました。配当性向は 2025年9月期 65.7%（有報）、2026年9月期の会社予想では 25.2%（予想の1株配当 17円 ÷ 予想 EPS 67.55円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年9月期 2.6億円・9,796万円、2024年9月期 1.3億円・9,800万円、2025年9月期 −7.1億円・9,835万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年9月期 2.6億円、2024年9月期 −474万円、2025年9月期 −1.7億円です。2025年9月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 2期続けて、営業CF が純利益の半分に届いていません。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-07 の第3四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年−5%
売上高は2021年9月期の263億円から2025年9月期の215億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.0%です。直近5期で、ROEは2.4%〜8.4%、自己資本比率は37.9%〜52.3%の範囲で推移しています。
出していない段：利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 210位（総合51点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.7% | 8.1% | 275社中240位 |
| ROA | 1.4% | 3.7% | 275社中242位 |
| ROIC | 2.5% | 5.3% | 269社中215位 |
| 営業利益率 | 1.3% | 3.2% | 269社中228位 |
| 純利益率 | 0.7% | 2.5% | 275社中248位 |
| 粗利率 | 12.8% | 17.4% | 274社中199位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 51.8% | 50.5% | 275社中129位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 16.4% | 275社中236位 |
| 流動比率 | 223.2% | 172.1% | 275社中73位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.98回 | 1.44回 | 275社中60位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 8.5% | 4.6% | 274社中78位 |
| 営業利益の成長率 | 61.9% | 9.5% | 268社中28位 |
| 純利益の成長率 | 12.3% | 8.1% | 274社中115位 |
| EPSの成長率 | 12.0% | 9.4% | 274社中121位 |
| 売上高CAGR（3年） | −10.3% | 4.4% | 270社中262位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −23.8% | 6.6% | 247社中232位 |
| EPS CAGR（3年） | −29.7% | 6.8% | 249社中238位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 43.5倍 | 11.7倍 | 263社中10位 |
| PBR | 1.18倍 | 0.90倍 | 272社中87位 |
| 配当利回り | 1.51% | 3.30% | 264社中237位 |
| 配当性向 | 65.7% | 36.0% | 259社中35位 |
| DOE | 1.8% | 2.8% | 265社中200位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年9月期の進み具合（第3四半期・2026-09-14 時点）
【進捗低め】通期予想を上方修正。営業益の計画進捗72.4%（前年同期の実績構成比164.4%）。
会社予想は 売上 480億円（前期比 +123%）・営業利益 8.9億円。
通期の予想を上げました。
通期: 売上 445億円 → 480億円、営業利益 6.8億円 → 8.9億円、経常利益 6.1億円 → 8.2億円、純利益 2.3億円 → 4.0億円。
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 72.4%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 164.4%より低い水準です。
営業利益の差は −92.1pt、売上は計画進捗 75.4%（前年同期の実績構成比 80.1%）。
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 118億円・営業利益 2.5億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 1.8% → 第4四半期 2.1%。2025年9月期の通期は 1.3%、2024年9月期の通期は 0.9%でした。
今期の進み具合
全5段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 72.4%↓（前年同期の実績構成比 164.4%）・累計は前年同期比 +35.9%
会社予想は 売上 480億円（前期比 +123%）・営業利益 8.9億円。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 75.4%／前年同期の実績構成比 80.1%）
第3四半期の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 72.4%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 164.4%より低い水準です。営業利益の差は −92.1pt、売上は計画進捗 75.4%（前年同期の実績構成比 80.1%）。営業利益の累計は前年同期比 +35.9%、通期予想は前期比 +208.7%です。累計の伸びが予想の伸びより小さいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.第4四半期に必要利益率 1.8%→2.1%・売上は第3四半期までの累計の実績の0.3倍
通期予想を達成するには、第4四半期に 売上 118億円・営業利益 2.5億円が必要です。
営業利益率は第3四半期までの累計 1.8% → 第4四半期 2.1%。2025年9月期の通期は 1.3%、2024年9月期の通期は 0.9%でした。売上は、前年は第4四半期が第3四半期までの累計の 0.25倍、今期の計画は 0.33倍で、前年より第4四半期への配分が大きい計画です。前年は第3四半期までの累計 営業利益 4.7億円・第4四半期 −1.9億円でした。
第4四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第3四半期までの累計の実績（最新の会社予想、2026-09-14 時点）。
4.会社予想の修正通期予想↑（営業益 6.8億円→8.9億円）
通期の予想を上げました。通期: 売上 445億円 → 480億円、営業利益 6.8億円 → 8.9億円、経常利益 6.1億円 → 8.2億円、純利益 2.3億円 → 4.0億円。通期の営業利益の修正幅は +30.9%です。（2026-09-14 開示。修正前は 2026-08-07 開示の第3四半期の決算短信の予想）
5.数字で説明できる点前年より下期に寄せた計画
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：前年より下期に寄せた計画。会社の計画は、前年より下期への配分が大きい形です（残りの期間で取り返す計画）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
基準：2026-08-07 第3四半期の短信（2026-09-14 の修正を反映）
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2単独 | 未取得（短信なし） | ||||
| Q2累計 | 242.8+87.6% | 5.3+6.0% | 5.1-1.2% | 2.4-31.7% | 39.82-31.7% |
| Q3単独 | 119.0+178.9% | 1.2+636.4% | 1.0+576.2% | 0.5+266.7% | 7.56+266.9% |
| Q3累計 | 361.8+110.3% | 6.4+35.9% | 6.1+23.4% | 2.8-11.7% | 47.38-11.9% |
| Q4未発表 | 昨年95.5% | 昨年96.1% | 昨年102.9% | 昨年95.5% | — |
| 通期予想 | 480.0 | 8.9 | 8.2 | 4.0 | — |
| 進捗率 | 75.4%遅い | 72.4%遅い | 74.0%遅い | 70.0% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 119.0億円+178.9% | 未発表 | 480.0億円 | 75.4%例年より遅い昨年80.1% |
| 累計 | 未取得 | 242.8億円+87.6% | 361.8億円+110.3% | 昨年 95.5% | |||
| 営業利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 1.2億円+636.4% | 未発表 | 8.9億円 | 72.4%例年より遅い昨年164.4% |
| 累計 | 未取得 | 5.3億円+6.0% | 6.4億円+35.9% | 昨年 96.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 1.0億円+576.2% | 未発表 | 8.2億円 | 74.0%例年より遅い昨年159.3% |
| 累計 | 未取得 | 5.1億円-1.2% | 6.1億円+23.4% | 昨年 102.9% | |||
| 純利益 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 4500万円+266.7% | 未発表 | 4.0億円 | 70.0%比較なし |
| 累計 | 未取得 | 2.4億円-31.7% | 2.8億円-11.7% | 昨年 95.5% | |||
| EPS | 単独 | 未取得 | 未取得 | 7.56円+266.9% | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 未取得 | 39.82円-31.7% | 47.38円-11.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
Q1の決算短信は取得できていません。
株式会社レオクランの概要
株式会社レオクラン（証券コード 7681）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-09-30）のデータによると、ROE2.7%は低位な水準にある。また、自己資本比率51.8%は高めで、財務は健全。また、PER43.5倍と高い成長期待が株価に織り込まれている。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+8.5%）、営業利益は増益（+61.9%）となった。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.5%
- ROE: 2.7%
- 自己資本比率: 51.8%
- 営業利益率: 1.3%
- PER: 43.50倍
- PBR: 1.18倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年9月期の263億円から2025年9月期の215億円となり、年平均成長率（CAGR）は−5.0%です。売上は 198億円 → 215億円（+9%）。最大の要因は「メディカルトータルソリューション事業」のセグメントで、会社全体の増加額の 98% にあたります。2025年9月期のEPSは25.86円、1株配当は17円です。直近5期で、ROEは2.4%〜8.4%、自己資本比率は37.9%〜52.3%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑9% → 営業益↑62%（9割は利益率↑の分）
売上 198億円 → 215億円、営業利益 1.8億円 → 2.9億円。
利益率の中身
営業利益率→ 0.9%→1.3%（ほぼ変わらず）
どこで
売上↑＝メディカルトータルソリューション事業セグメント↑
「メディカルトータルソリューション事業」は 186億円 → 203億円（+16.5億円）です。
稼ぐ力
ROE 2.4%→2.7%
お金の流れ
営業CF 赤字（純利益は黒字）
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+12%）は本業の営業利益（+62%）と同じ向きに動いています。
株主への還元
増配（16.67→17円）・配当性向 72→66%
EPS は 23.09円 → 25.86円（+12%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 72.2% → 65.7% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 25%／FCF −7.1億円＜配当 9,835万円
5期の中での位置
売上 年−5%
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 210位（総合51点）
6軸スコア: 割安度67（標準）・稼ぐ力16（低収益）・成長性27（停滞）・安全性86（健全）・還元力51（標準）・事業独占力61（強い）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 2.7%（業種の中央値 8.1%・275社中240位）、ROA 1.4%（業種の中央値 3.7%・275社中242位）、営業利益率 1.3%（業種の中央値 3.2%・269社中228位）、売上高成長率 8.5%（業種の中央値 4.6%・274社中78位）、自己資本比率 51.8%（業種の中央値 50.5%・275社中129位）、PER 43.5倍（業種の中央値 11.7倍・263社中10位）、PBR 1.18倍（業種の中央値 0.90倍・272社中87位）、配当利回り 1.51%（業種の中央値 3.30%・264社中237位）、配当性向 65.7%（業種の中央値 36.0%・259社中35位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社レオクラン（7681）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.5%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社レオクラン（7681）のROEは？
最新決算期のROEは2.7%で、低位な水準にあります。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社レオクラン（7681）の財務健全性は？
自己資本比率は51.8%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社レオクラン（7681）の収益性はどうですか？
営業利益率は1.3%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+61.9%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社レオクラン（7681）は割安ですか？
PERは43.50倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。