株式会社京都きもの友禅ホールディングス（7615）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値99.0 円
- 理論株価＝上限株価119 円α -7.2%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価128 円
PER×EPSベース
- 事業価値17.9 円
- 超過現金価値89.0 円
- 配当価値12.0 円
- 合計＝理論株価119 円
実力EPSは、特別損失 0.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+0.0億円+0.2円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
247位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【好転】営業黒字に転換（2.6億円）。
売上高は2022年3月期の84.8億円から2026年3月期の59.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は−8.5%です。
営業利益率は −14.2% → 4.4%（+18.6pt）。主因は販管費率の低下です。
2026年3月期のEPSは13.35円、1株配当は1.5円です。
営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、赤字（−7.3億円・−9.2億円）から黒字（2.6億円・2.2億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−39.4%〜8.7%、自己資本比率は27.2%〜40.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑15% → 営業益 −7.3億円→2.6億円
売上 51.6億円 → 59.5億円、営業利益 −7.3億円 → 2.6億円。
2.利益率の中身粗利率↑／販管費率↓
営業利益率 −14.2% → 4.4%（+18.6pt）。
営業利益率は −14.2% → 4.4%（+18.6pt）。主因は販管費率の低下です。粗利率 58.7% → 61.5%（+2.8pt）、販管費率 72.9% → 57.1%（−15.8pt）。販管費率は 72.9% → 57.1%（−15.8pt）。売上の増加による分（−9.7pt）と販管費の金額が減った分（−6.1pt）の両方です。販管費そのものは 37.6億円 → 34.0億円（−10%）、売上は 51.6億円 → 59.5億円（+15%）です。下がった分 −15.8pt のうち、売上の増減による分が −9.7pt、販管費の増減による分が −6.1ptです。
3.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −39.4%→8.7%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の4.2倍
営業CF は純利益の 4.2倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
5.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 186→122日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 311日 → 209日です（売上債権回転日数 144日 → 107日、買入債務回転日数 19日 → 21日）。
棚卸資産回転日数が 186日 → 122日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 10.8億円 → 7.7億円（−29%）、売上は 51.6億円 → 59.5億円（+15%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 186日 → 122日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
6.設備投資減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ −18.1%→6.7%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 0.0% → 2.6%です。
設備投資が減価償却を大きく上回る期が2期続いています。ROIC は 2024年3月期の −18.1% → 6.7%で、上がっています。設備投資 ÷ 減価償却は 2022年3月期 1.6倍・2023年3月期 0.6倍・2024年3月期 1.0倍・2025年3月期 26.8倍・2026年3月期 51.3倍です。2026年3月期の設備投資は 5,158万円、減価償却費は 101万円です。
設備投資はキャッシュ・フロー計算書の固定資産の取得（取れない年度は有報の注記の設備投資額）、減価償却はキャッシュ・フロー計算書の減価償却費です。IFRS は使用権資産（リース）の償却を含むため、倍率が小さく出ることがあります。ROIC はチャートと同じ式（営業利益 ×（1 − 実効税率）÷（自己資本 ＋ 有利子負債））です。
7.利益の中身一時的な損益は純益の2%
本業の営業利益は −7.3億円 → 2.6億円、純利益は −9.2億円 → 2.2億円です。
一時的な損益は純利益の 2%です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −423万円です。実効税率は 12.8%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 1% 高い試算です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 54.3倍
営業利益 ÷ 支払利息は 54.3倍で、利払いの余裕があります。
支払利息は 1,578万円 → 477万円、営業利益は −7.3億円 → 2.6億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.9%（前期 2.7%）です。前期は営業利益が0以下のため、前期の倍率とは比べていません。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元復配（1.5円）
2026年3月期のEPSは13.35円、1株配当は1.5円です。
10.配当の持続性予想配当性向 30%／FCF 8.1億円≧配当 30万円
予想の配当性向は 29.8%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年3月期 11.2%（有報）、2027年3月期の会社予想では 29.8%（予想の1株配当 1.5円 ÷ 予想 EPS 5.03円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 −5.6億円・6,940万円、2025年3月期 −2.5億円・38万円、2026年3月期 8.1億円・30万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 −7.0億円、2025年3月期 −3.3億円、2026年3月期 8.9億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1万円で、配当と合わせた支出は 30万円（FCF は 8.1億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 4.2倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-09 の第2四半期（上期）の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年−8%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の84.8億円から2026年3月期の59.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は−8.5%です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、赤字（−7.3億円・−9.2億円）から黒字（2.6億円・2.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−39.4%〜8.7%、自己資本比率は27.2%〜40.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 247位（総合41点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 8.7% | 7.9% | 323社中148位 |
| ROA | 2.7% | 3.6% | 323社中196位 |
| ROIC | 6.8% | 5.3% | 323社中114位 |
| 営業利益率 | 4.3% | 3.6% | 323社中135位 |
| 純利益率 | 3.7% | 2.4% | 323社中90位 |
| 粗利率 | 61.5% | 44.7% | 322社中85位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 37.9% | 46.6% | 323社中218位 |
| D/Eレシオ | 8.1% | 42.1% | 323社中255位 |
| 流動比率 | 131.3% | 147.8% | 323社中193位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.73回 | 1.46回 | 323社中295位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 15.3% | 4.8% | 314社中46位 |
| 営業利益の成長率 | 135.3% | 5.0% | 314社中18位 |
| 純利益の成長率 | 124.0% | 5.0% | 314社中28位 |
| EPSの成長率 | 118.0% | 6.1% | 313社中30位 |
| 売上高CAGR（3年） | −10.6% | 6.0% | 302社中292位 |
| 営業利益CAGR（3年） | — | 10.3% | 値なし |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 9.6倍 | 17.1倍 | 278社中245位 |
| PBR | 0.86倍 | 1.59倍 | 302社中229位 |
| 配当利回り | 1.17% | 1.92% | 262社中189位 |
| 配当性向 | 11.2% | 33.4% | 247社中236位 |
| DOE | 1.0% | 2.6% | 261社中244位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-09 時点）
【進捗低め】営業益の計画進捗55.7%（前年同期の実績構成比64.5%）。下期に利益率2.1%が必要。
会社予想は 売上 60.7億円（前期比 +2%）・営業利益 1.6億円（同 −39%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 55.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 64.5%より低い水準です。
営業利益の差は −8.8pt、売上は計画進捗 45.4%（前年同期の実績構成比 50.9%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 33.1億円・営業利益 7,000万円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 3.2% → 下期 2.1%。2026年3月期の通期は 4.4%、2025年3月期の通期は −14.2%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 55.7%↓（前年同期の実績構成比 64.5%）・累計は前年同期比 −47.3%
会社予想は 売上 60.7億円（前期比 +2%）・営業利益 1.6億円（同 −39%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比より低い（売上は計画進捗 45.4%／前年同期の実績構成比 50.9%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 55.7%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 64.5%より低い水準です。営業利益の差は −8.8pt、売上は計画進捗 45.4%（前年同期の実績構成比 50.9%）。営業利益の累計は前年同期比 −47.3%、通期予想は前期比 −39.0%です。累計の減り方が予想の減り方より大きいため、前年同期の実績構成比より低くなっています。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 3.2%→2.1%・売上は上期の実績の1.2倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 33.1億円・営業利益 7,000万円が必要です。
上期の実績の 1.2倍の売上で、営業利益率は上期 3.2% → 下期 2.1%。2026年3月期の通期は 4.4%、2025年3月期の通期は −14.2%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年3月期 124億円）の 27%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.96倍、今期の計画は 1.20倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 1.7億円・下期 9,204万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-09 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 13.6-13.1% | 0.3-75.5% | 0.3-75.0% | 0.3-73.2% | 1.26-81.8% |
| Q1累計 | 13.6-13.1% | 0.3-75.5% | 0.3-75.0% | 0.3-73.2% | 1.26-81.8% |
| Q2単独 | 14.0-4.8% | 0.6+1.6% | 0.7+10.0% | 0.6+3.8% | 2.68-24.5% |
| Q2累計 | 27.6-9.1% | 0.9-47.3% | 0.9-43.9% | 0.8-46.0% | 3.94-62.4% |
| Q3未発表 | 昨年73.6% | 昨年70.3% | 昨年69.7% | 昨年73.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.1% | 昨年126.4% | 昨年127.2% | 昨年121.0% | — |
| 通期予想 | 60.7 | 1.6 | 1.2 | 1.0 | — |
| 進捗率 | 45.4%遅い | 55.7%遅い | 76.7%速い | 77.9%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 13.6億円-13.1% | 14.0億円-4.8% | 未発表 | 未発表 | 60.7億円 | 45.4%例年より遅い昨年50.9% |
| 累計 | 13.6億円-13.1% | 27.6億円-9.1% | 昨年 73.6% | 昨年 100.1% | |||
| 営業利益 | 単独 | 2600万円-75.5% | 6200万円+1.6% | 未発表 | 未発表 | 1.6億円 | 55.7%例年より遅い昨年64.5% |
| 累計 | 2600万円-75.5% | 8800万円-47.3% | 昨年 70.3% | 昨年 126.4% | |||
| 経常利益 | 単独 | 2600万円-75.0% | 6600万円+10.0% | 未発表 | 未発表 | 1.2億円 | 76.7%例年より速い昨年63.5% |
| 累計 | 2600万円-75.0% | 9200万円-43.9% | 昨年 69.7% | 昨年 127.2% | |||
| 純利益 | 単独 | 2600万円-73.2% | 5500万円+3.8% | 未発表 | 未発表 | 1.0億円 | 77.9%例年より速い昨年67.7% |
| 累計 | 2600万円-73.2% | 8100万円-46.0% | 昨年 73.2% | 昨年 121.0% | |||
| EPS | 単独 | 1.26円-81.8% | 2.68円-24.5% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 1.26円-81.8% | 3.94円-62.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社京都きもの友禅ホールディングスの概要
株式会社京都きもの友禅ホールディングス（証券コード 7615）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE8.7%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率37.9%は標準的な水準。また、PER9.6倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+15.3%）、営業利益は黒字転換（前期-7.3億円→今期2.6億円）となった。ROEは前期比48.1pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.2%
- ROE: 8.7%
- 自己資本比率: 37.9%
- 営業利益率: 4.4%
- PER: 9.59倍
- PBR: 0.86倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の84.8億円から2026年3月期の59.5億円となり、年平均成長率（CAGR）は−8.5%です。営業利益率は −14.2% → 4.4%（+18.6pt）。主因は販管費率の低下です。2026年3月期のEPSは13.35円、1株配当は1.5円です。営業利益と純利益は2025年3月期から2026年3月期にかけて、赤字（−7.3億円・−9.2億円）から黒字（2.6億円・2.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−39.4%〜8.7%、自己資本比率は27.2%〜40.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上↑15% → 営業益 −7.3億円→2.6億円
売上 51.6億円 → 59.5億円、営業利益 −7.3億円 → 2.6億円。
利益率の中身
粗利率↑／販管費率↓
営業利益率 −14.2% → 4.4%（+18.6pt）。
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −39.4%→8.7%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の4.2倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 186→122日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 311日 → 209日です（売上債権回転日数 144日 → 107日、買入債務回転日数 19日 → 21日）。
設備投資
減価償却を大きく上回る投資が2期続く／ROIC↑ −18.1%→6.7%
有形固定資産比率（有形固定資産 ÷ 総資産）は 2024年3月期 0.0% → 2.6%です。
利益の中身
一時的な損益は純益の2%
本業の営業利益は −7.3億円 → 2.6億円、純利益は −9.2億円 → 2.2億円です。
利払い
営業益÷支払利息 54.3倍
営業利益 ÷ 支払利息は 54.3倍で、利払いの余裕があります。
株主への還元
復配（1.5円）
2026年3月期のEPSは13.35円、1株配当は1.5円です。
配当の持続性
予想配当性向 30%／FCF 8.1億円≧配当 30万円
5期の中での位置
売上 年−8%・営業益が黒字転換・純利益が黒字転換・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 247位（総合41点）
6軸スコア: 割安度44（やや割高）・稼ぐ力26（低収益）・成長性30（鈍化）・安全性83（健全）・還元力34（控えめ）・事業独占力31（標準）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 8.7%（業種の中央値 7.9%・323社中148位）、ROA 2.7%（業種の中央値 3.6%・323社中196位）、営業利益率 4.3%（業種の中央値 3.6%・323社中135位）、売上高成長率 15.3%（業種の中央値 4.8%・314社中46位）、自己資本比率 37.9%（業種の中央値 46.6%・323社中218位）、PER 9.6倍（業種の中央値 17.1倍・278社中245位）、PBR 0.86倍（業種の中央値 1.59倍・302社中229位）、配当利回り 1.17%（業種の中央値 1.92%・262社中189位）、配当性向 11.2%（業種の中央値 33.4%・247社中236位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- ＣＡＮＴＯＲ ＦＩＴＺＧＥＲＡＬＤ ＥＵＲＯＰＥ 12.71%
- Ａｔｈｏｓ Ｃａｐｉｔａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ 4.57%
- 三田証券株式会社 2.42%
- ＣＯＴＴＯＮＦＡＩＲ ＬＩＭＩＴＥＤ 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社京都きもの友禅ホールディングス（7615）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.2%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社京都きもの友禅ホールディングス（7615）のROEは？
最新決算期のROEは8.7%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では48.1pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社京都きもの友禅ホールディングス（7615）の財務健全性は？
自己資本比率は37.9%で、標準的な財務健全性を保っていると評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社京都きもの友禅ホールディングス（7615）の収益性はどうですか？
営業利益率は4.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では黒字転換（前期-7.3億円→今期2.6億円）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社京都きもの友禅ホールディングス（7615）は割安ですか？
PERは9.59倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。