株式会社 梅の花グループ（7604）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値72.3 円
- 理論株価＝上限株価260 円α -70.2%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価873 円
PER×EPSベース
- 事業価値180 円
- 配当価値80.0 円
- 合計＝理論株価260 円
実力EPSは、特別利益 3.2億円・特別損失 2.5億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−3.2億円−21.5円
- 特別損失（合計）+2.5億円+17.1円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
256位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年4月期の決算をもとに
【回復】営業益17.8%増。
売上高は2022年4月期の226億円から2026年4月期の298億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.2%です。
2026年4月期のEPSは28.52円、1株配当は10円です。
営業利益は2022年4月期から2023年4月期にかけて赤字（−16.3億円）から黒字（8,984万円）へ転換しました。
純利益は2025年4月期から2026年4月期にかけて赤字（−3.8億円）から黒字（2.5億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−16.0%〜35.4%、自己資本比率は8.0%〜13.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全12段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑1% → 営業益↑18%
売上 294億円 → 298億円、営業利益 5.5億円 → 6.5億円。
営業利益は 5.5億円 → 6.5億円（+9,776万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.9%→2.2%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.9% → 2.2%（+0.3pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 294億円 → 298億円（+1%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力赤字から黒字へ（ROE −15.1%→12.9%）
純利益が赤字の期を含むため、この読み方はしません。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の8.5倍
営業CF は純利益の 8.5倍です。前期は純利益が赤字か材料が無いため、2期続いているかは見ていません。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↓ 75→47日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 71日 → 40日です（売上債権回転日数 20日 → 20日、買入債務回転日数 24日 → 26日）。
棚卸資産回転日数が 75日 → 47日 に縮みました（在庫が減った、または売上原価に対して在庫が軽くなった）。棚卸資産は 21.2億円 → 13.5億円（−36%）、売上は 294億円 → 298億円（+1%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 75日 → 47日です。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.借入と財務レバレッジROE 12.9%＝ROA 1.1%×レバレッジ 9.42→11.55倍
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 12.9%と高めですが、財務レバレッジ（期首・期末の平均）が 9.42倍 → 11.55倍 に上がっています。
ROA（純利益 ÷ 平均の総資産）は 1.1%で、ROE との差 11.8pt は財務レバレッジ（総資産 ÷ 自己資本）による上乗せです（ROE ＝ ROA × 財務レバレッジ）。有利子負債は 166億円 → 154億円、DE レシオ（有利子負債 ÷ 自己資本。期末）は 9.06倍 → 7.36倍です。有利子負債は増えていないため、レバレッジの上昇は借入ではなく、借入以外の負債（買掛金・前受金など）の増加か自己資本の減少によるものです。事業に投じた資本（自己資本＋有利子負債）に対する税引後の営業利益（ROIC）は 2.2%です。期末の自己資本比率は 8.0% → 9.4% に上がりました（期末の財務レバレッジ 12.54倍 → 10.69倍）。有利子負債は 166億円 → 154億円で、増えていません。
ROE・ROA・財務レバレッジは期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています（ROE の分解と同じ。ROE ＝ ROA × 財務レバレッジ）。画面の ROE は有報に記載された値を優先するので、少し違うことがあります。DE レシオ・ROIC は期末の値です。
8.利益の中身純益の15%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 15%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 低い試算です。
純利益 2.5億円には、一時的な益が 3,896万円（税引後、純利益の 15%）入っています。本業の営業利益は 5.5億円 → 6.5億円（+18%）、純利益は −3.8億円 → 2.5億円です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別利益 +3.2億円・特別損失 −2.5億円です。実効税率は 41.7%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
9.利払い営業益÷支払利息 3.5倍（前期 4.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.5倍（前期 4.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1.3億円 → 1.8億円、営業利益は 5.5億円 → 6.5億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.2%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
10.株主への還元据え置き（10円）
2026年4月期のEPSは28.52円、1株配当は10円です。
11.配当の持続性予想配当性向 32%／FCF 15.0億円≧配当 1.2億円
予想の配当性向は 31.8%で、2026年4月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年4月期 35.1%（有報）、2027年4月期の会社予想では 31.8%（予想の1株配当 10円 ÷ 予想 EPS 31.46円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年4月期 5.6億円・1.6億円、2025年4月期 4,869万円・1.8億円、2026年4月期 15.0億円・1.2億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年4月期 −8,133万円、2025年4月期 −2.5億円、2026年4月期 12.2億円です。2026年4月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 9万円で、配当と合わせた支出は 1.2億円（FCF は 15.0億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 8.5倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-09-14 の第1四半期の短信の値です。
12.5期の中での位置売上 年+7%・純利益が黒字転換
売上高は2022年4月期の226億円から2026年4月期の298億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.2%です。営業利益は2022年4月期から2023年4月期にかけて赤字（−16.3億円）から黒字（8,984万円）へ転換しました。純利益は2025年4月期から2026年4月期にかけて赤字（−3.8億円）から黒字（2.5億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−16.0%〜35.4%、自己資本比率は8.0%〜13.0%の範囲で推移しています。
出していない段：5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 256位（総合39点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 12.9% | 7.9% | 323社中78位 |
| ROA | 1.1% | 3.6% | 323社中253位 |
| ROIC | 2.2% | 5.3% | 323社中244位 |
| 営業利益率 | 2.2% | 3.6% | 323社中229位 |
| 純利益率 | 0.8% | 2.4% | 323社中245位 |
| 粗利率 | 64.8% | 44.7% | 322社中67位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 9.4% | 46.6% | 323社中312位 |
| D/Eレシオ | 735.5% | 42.1% | 323社中10位 |
| 流動比率 | 63.7% | 147.8% | 323社中306位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.33回 | 1.46回 | 323社中200位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 1.3% | 4.8% | 314社中218位 |
| 営業利益の成長率 | 17.8% | 5.0% | 314社中98位 |
| 純利益の成長率 | 166.0% | 5.0% | 314社中20位 |
| EPSの成長率 | 165.4% | 6.1% | 313社中20位 |
| 売上高CAGR（3年） | 2.8% | 6.0% | 302社中199位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 93.2% | 10.3% | 225社中10位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 30.6倍 | 17.1倍 | 278社中63位 |
| PBR | 6.04倍 | 1.59倍 | 302社中27位 |
| 配当利回り | 1.15% | 1.92% | 262社中194位 |
| 配当性向 | 35.1% | 33.4% | 247社中115位 |
| DOE | 6.9% | 2.6% | 261社中19位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年4月期の進み具合（第1四半期・2026-09-14 時点）
下期の計画利益率4.0%。
会社予想は 売上 300億円（前期比 +1%）・営業利益 6.1億円（同 −6%）。
会社が計画している下期の金額は、売上 158億円・営業利益 6.4億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −0.2% → 下期 4.0%。2026年4月期の通期は 2.2%、2025年4月期の通期は 1.9%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 300億円（前期比 +1%）・営業利益 6.1億円（同 −6%）
2.下期の計画利益率 −0.2%→4.0%・売上は上期の予想の1.1倍
会社が計画している下期の金額は、売上 158億円・営業利益 6.4億円です（通期予想 − 上期予想）。
上期の予想の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 −0.2% → 下期 4.0%。2026年4月期の通期は 2.2%、2025年4月期の通期は 1.9%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2018年9月期 326億円）の 49%を売る計画です。前年の上期と下期の比率はまだ比べられません（前年の上期の実績は、今期の第2四半期の短信が出てから入ります）。
下期の計画の額 ＝ 通期予想 − 上期予想（最新の会社予想）。
3.数字で説明できる点2026年4月期の純益に一時的な益
市場の期待（コンセンサス）と過熱・需給は扱っていないので、ここに無い理由で株価が動くこともあります。
決算の数字の中で説明できる点：2026年4月期の純益に一時的な益。2026年4月期の純利益には一時的な益が大きく入っています（純利益の 15%）。
会社予想の修正・進み具合・下期の配分・利益の中身の結果を並べただけで、新しい判定はしていません。好決算だったか・株価が下がったかは見ていません（株価は使っていません）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか1段は目立つ動きなし
基準：2026-09-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 70.1-0.3% | 0.8+588.2% | -0.1+88.0% | -0.5+58.0% | -5.68+58.0% |
| Q1累計 | 70.1-0.3% | 0.8+588.2% | -0.1+88.0% | -0.5+58.0% | -5.68+58.0% |
| Q2未発表 | 昨年47.1% | — | — | — | — |
| Q3未発表 | 昨年75.4% | 昨年79.4% | 昨年92.6% | 昨年65.2% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.4% | 昨年83.3% | 昨年68.6% | 昨年52.2% | — |
| 通期予想 | 300.0 | 6.1 | 3.3 | 2.8 | — |
| 進捗率 | 23.4%並み | 13.7% | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 70.0億円-0.3% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 300.0億円 | 23.4%例年並み昨年23.6% |
| 累計 | 70.0億円-0.3% | 昨年 47.1% | 昨年 75.4% | 昨年 100.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 8300万円+588.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 6.1億円 | 13.7%比較なし |
| 累計 | 8300万円+588.2% | 昨年 79.4% | 昨年 83.3% | ||||
| 経常利益 | 単独 | -1100万円+88.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3.3億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -1100万円+88.0% | 昨年 92.6% | 昨年 68.6% | ||||
| 純利益 | 単独 | -5000万円+58.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.8億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -5000万円+58.0% | 昨年 65.2% | 昨年 52.2% | ||||
| EPS | 単独 | -5.68円+58.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -5.68円+58.0% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社 梅の花グループの概要
株式会社 梅の花グループ（証券コード 7604）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-04-30）のデータによると、ROE12.9%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率9.4%は低水準で、財務レバレッジが高い構造。また、高ROEは財務レバレッジに支えられている面があり、財務構造の確認が重要。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（+1.3%）、営業利益は増益（+17.8%）となった。ROEは前期比28.0pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.1%
- ROE: 12.9%
- 自己資本比率: 9.4%
- 営業利益率: 2.2%
- PER: 30.60倍
- PBR: 6.04倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年4月期の226億円から2026年4月期の298億円となり、年平均成長率（CAGR）は+7.2%です。2026年4月期のEPSは28.52円、1株配当は10円です。営業利益は2022年4月期から2023年4月期にかけて赤字（−16.3億円）から黒字（8,984万円）へ転換しました。純利益は2025年4月期から2026年4月期にかけて赤字（−3.8億円）から黒字（2.5億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−16.0%〜35.4%、自己資本比率は8.0%〜13.0%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全12段）
何が起きた
売上↑1% → 営業益↑18%
売上 294億円 → 298億円、営業利益 5.5億円 → 6.5億円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.9%→2.2%（ほぼ変わらず）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
赤字から黒字へ（ROE −15.1%→12.9%）
お金の流れ
営業CF＝純利益の8.5倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↓ 75→47日
CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 71日 → 40日です（売上債権回転日数 20日 → 20日、買入債務回転日数 24日 → 26日）。
借入と財務レバレッジ
ROE 12.9%＝ROA 1.1%×レバレッジ 9.42→11.55倍
ROE（期首・期末の平均の自己資本で計算）は 12.9%と高めですが、財務レバレッジ（期首・期末の平均）が 9.42倍 → 11.55倍 に上がっています。
利益の中身
純益の15%は一時的な益
純利益の中身には、一時的な益が大きく入っています（純利益の 15%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 15% 低い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 3.5倍（前期 4.3倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 3.5倍（前期 4.3倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（10円）
2026年4月期のEPSは28.52円、1株配当は10円です。
配当の持続性
予想配当性向 32%／FCF 15.0億円≧配当 1.2億円
5期の中での位置
売上 年+7%・純利益が黒字転換
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 256位（総合39点）
6軸スコア: 割安度15（割高）・稼ぐ力32（やや低い）・成長性47（鈍化）・安全性33（やや注意）・還元力66（標準）・事業独占力42（標準）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 12.9%（業種の中央値 7.9%・323社中78位）、ROA 1.1%（業種の中央値 3.6%・323社中253位）、営業利益率 2.2%（業種の中央値 3.6%・323社中229位）、売上高成長率 1.3%（業種の中央値 4.8%・314社中218位）、自己資本比率 9.4%（業種の中央値 46.6%・323社中312位）、PER 30.6倍（業種の中央値 17.1倍・278社中63位）、PBR 6.04倍（業種の中央値 1.59倍・302社中27位）、配当利回り 1.15%（業種の中央値 1.92%・262社中194位）、配当性向 35.1%（業種の中央値 33.4%・247社中115位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
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同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 梅野 重俊 （相続人代表 梅野 久美恵） 9.89%
- 梅野 久美恵 8.68%
- エイチ・ツー・オー リテイリング株式会社 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社 梅の花グループ（7604）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.1%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社 梅の花グループ（7604）のROEは？
最新決算期のROEは12.9%で、標準を上回る水準にあります。前期比では28.0pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社 梅の花グループ（7604）の財務健全性は？
自己資本比率は9.4%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社 梅の花グループ（7604）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.2%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+17.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社 梅の花グループ（7604）は割安ですか？
PERは30.60倍で、成長期待を織り込んだ高めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。