株式会社ポプラ（7601）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
適正- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 資産価値7.2 円
- 理論株価＝上限株価131 円α -26.3%
上限株価は理論株価と同じ値（上限α も同じ）
- 決算時株価178 円
PER×EPSベース
- 事業価値96.2 円
- 超過現金価値35.3 円
- 合計＝理論株価131 円
実力EPSは、特別利益 0.0億円・特別損失 0.5億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.0億円+0.0円
- 特別損失（合計）+0.5億円+1.8円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
208位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【反落】スマートストア事業の減益が響き営業益26.0%減。
売上高は2022年2月期の136億円から2026年2月期の117億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.8%です。
ROE は 59.8% → 16.2%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。
2026年2月期のEPSは8.45円です。
営業利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて赤字（−11.0億円）から黒字（5,565万円）へ転換しました。
純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて赤字（−2.4億円）から黒字（4.6億円）へ転換しました。
直近5期は、1株配当は0円（無配）です。
直近5期で、ROEは16.2%〜96.8%、自己資本比率は−17.9%〜22.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↓3% → 営業益↓26%（9割は利益率↓の分）
売上 120億円 → 117億円、営業利益 4.1億円 → 3.0億円。
営業利益の減少 −1.1億円（4.1億円 → 3.0億円）のうち、売上高の減少による分が −1,270万円（12%）、利益率の低下による分が −9,331万円（88%）です。売上（−3.1%）・営業利益率（−0.8pt）の動きは小さいですが、営業利益が −26% 動いたため分けています。
2.利益率の中身営業利益率→ 3.4%→2.6%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 3.4% → 2.6%（−0.8pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで営業益↓＝スマートストア事業セグメント↓
「スマートストア事業」の営業利益は −1.4億円 → −3.2億円（−1.8億円）です。
セグメントの営業利益で見ると、最大の要因は「スマートストア事業」で、その減少額は会社全体の営業利益の減少額を上回ります。ほかは 「ローソン・ポプラ事業」+6,622万円・「調整額（全社費用など）」+889万円・「その他（報告セグメント以外）」+28万円です。
セグメントの営業利益は、全社費用・セグメント間の消去（調整額）を引く前の値です。調整額の増減も並べているので、合計は会社全体の営業利益の増減と一致します。区分は会社の開示どおりです。
4.稼ぐ力ROE↓ 59.8%→16.2%（最も大きく寄与：純利益率↓）
ROE は 59.8% → 16.2%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。純利益率 3.1% → 1.2%、総資産回転率 3.17回 → 3.01回、財務レバレッジ 6.03倍 → 4.66倍。下げ幅への効き方は 純利益率 76%・財務レバレッジ 20%・総資産回転率 4%です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の3.6倍
営業CF は純利益の 3.6倍です。
6.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の22%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 22%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 22% 高い試算です。
純利益 1.3億円には、一時的な損が 2,925万円（税引後、純利益の 22%）入っています。本業の営業利益は 4.1億円 → 3.0億円（−26%）、純利益は 3.8億円 → 1.3億円（−64%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −5,459万円・特別利益 +13万円です。実効税率は 46.3%（直前2期の平均 13.5%、+32.8pt）です。営業利益の減少 −1.1億円（4.1億円 → 3.0億円）のうち、売上高の減少による分が −1,270万円（12%）、利益率の低下による分が −9,331万円（88%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 20.5倍（前期 21.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 20.5倍（前期 21.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,943万円 → 1,472万円、営業利益は 4.1億円 → 3.0億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 7.2%（前期 10.0%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元無配（5期とも0円）
9.5期の中での位置売上 年−4%・ROE は3期で最低
売上高は2022年2月期の136億円から2026年2月期の117億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.8%です。営業利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて赤字（−11.0億円）から黒字（5,565万円）へ転換しました。純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて赤字（−2.4億円）から黒字（4.6億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは16.2%〜96.8%、自己資本比率は−17.9%〜22.2%の範囲で推移しています。
出していない段：配当の持続性（この会社には当てはめない：無配）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 208位（総合46点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 16.2% | 7.9% | 323社中52位 |
| ROA | 3.4% | 3.6% | 323社中165位 |
| ROIC | 15.0% | 5.3% | 323社中23位 |
| 営業利益率 | 2.6% | 3.6% | 323社中211位 |
| 純利益率 | 1.2% | 2.4% | 323社中230位 |
| 粗利率 | 14.4% | 44.7% | 322社中315位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 22.2% | 46.6% | 323社中288位 |
| D/Eレシオ | 23.3% | 42.1% | 323社中200位 |
| 流動比率 | 104.4% | 147.8% | 323社中247位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.95回 | 1.46回 | 323社中12位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −3.1% | 4.8% | 314社中272位 |
| 営業利益の成長率 | −26.0% | 5.0% | 314社中251位 |
| 純利益の成長率 | −64.2% | 5.0% | 314社中267位 |
| EPSの成長率 | −69.9% | 6.1% | 313社中274位 |
| 売上高CAGR（3年） | −3.7% | 6.0% | 302社中271位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 75.8% | 10.3% | 225社中13位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 21.1倍 | 17.1倍 | 278社中104位 |
| PBR | 14.90倍 | 1.59倍 | 302社中5位 |
| 配当利回り | — | 1.92% | 値なし |
| 配当性向 | — | 33.4% | 値なし |
| DOE | — | 2.6% | 値なし |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-14 時点）
【進捗並み】営業益の計画進捗76.2%（前年同期の実績構成比75.1%）。下期に利益率0.9%が必要。
会社予想は 売上 125億円（前期比 +57%）・営業利益 2.6億円（同 −14%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 76.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 75.1%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は +1.2pt、売上は計画進捗 47.5%（前年同期の実績構成比 51.1%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 65.8億円・営業利益 6,200万円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 3.3% → 下期 0.9%。2026年2月期の通期は 2.6%、2025年2月期の通期は 3.4%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 76.2%→（前年同期の実績構成比 75.1%）・累計は前年同期比 −12.3%
会社予想は 売上 125億円（前期比 +57%）・営業利益 2.6億円（同 −14%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 47.5%／前年同期の実績構成比 51.1%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 76.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 75.1%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は +1.2pt、売上は計画進捗 47.5%（前年同期の実績構成比 51.1%）。営業利益の累計は前年同期比 −12.3%、通期予想は前期比 −13.7%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 3.3%→0.9%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 65.8億円・営業利益 6,200万円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 3.3% → 下期 0.9%。2026年2月期の通期は 2.6%、2025年2月期の通期は 3.4%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年2月期 388億円）の 17%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.96倍、今期の計画は 1.10倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 2.3億円・下期 7,534万円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-14 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | — | 0.7-15.4% | 0.7-27.5% | 0.6-1.8% | 3.53-5.4% |
| Q1累計 | — | 0.7-15.4% | 0.7-27.5% | 0.6-1.8% | 3.53-5.4% |
| Q2単独 | — | 1.3-10.7% | 1.4-11.8% | 0.9-26.7% | 6.22-32.1% |
| Q2累計 | 59.6-0.0% | 2.0-12.3% | 2.0-17.6% | 1.4-18.8% | 9.75-24.4% |
| Q3未発表 | 昨年76.0% | 昨年94.3% | 昨年90.8% | 昨年128.5% | — |
| Q4未発表 | 昨年101.4% | 昨年81.1% | 昨年81.8% | 昨年54.5% | — |
| 通期予想 | 125.3 | 2.6 | 2.6 | 2.0 | — |
| 進捗率 | 47.5%遅い | 76.2%並み | 77.6%並み | 71.9%遅い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未発表 | 未発表 | 125.3億円 | 47.5%例年より遅い昨年51.1% |
| 累計 | 未取得 | 59.6億円-0.0% | 昨年 76.0% | 昨年 101.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 6600万円-15.4% | 1.3億円-10.7% | 未発表 | 未発表 | 2.6億円 | 76.2%例年並み昨年75.1% |
| 累計 | 6600万円-15.4% | 2.0億円-12.3% | 昨年 94.3% | 昨年 81.1% | |||
| 経常利益 | 単独 | 6600万円-27.5% | 1.4億円-11.8% | 未発表 | 未発表 | 2.6億円 | 77.6%例年並み昨年79.9% |
| 累計 | 6600万円-27.5% | 2.0億円-17.6% | 昨年 90.8% | 昨年 81.8% | |||
| 純利益 | 単独 | 5500万円-1.8% | 8800万円-26.7% | 未発表 | 未発表 | 2.0億円 | 71.9%例年より遅い昨年130.7% |
| 累計 | 5500万円-1.8% | 1.4億円-18.8% | 昨年 128.5% | 昨年 54.5% | |||
| EPS | 単独 | 3.53円-5.4% | 6.22円-32.1% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 3.53円-5.4% | 9.75円-24.4% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ポプラの概要
株式会社ポプラ（証券コード 7601）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE16.2%は高水準で、資本効率の良さが際立つ。また、自己資本比率22.2%はやや低く、負債依存度が高め。また、PER21.1倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比減収（-3.1%）、営業利益は減益（-26.0%）となった。ROEは前期比43.6pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- ROE: 16.2%
- 自己資本比率: 22.2%
- 営業利益率: 2.6%
- PER: 21.10倍
- PBR: 14.90倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の136億円から2026年2月期の117億円となり、年平均成長率（CAGR）は−3.8%です。ROE は 59.8% → 16.2%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の低下です。2026年2月期のEPSは8.45円です。営業利益は2022年2月期から2023年2月期にかけて赤字（−11.0億円）から黒字（5,565万円）へ転換しました。純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて赤字（−2.4億円）から黒字（4.6億円）へ転換しました。直近5期は、1株配当は0円（無配）です。直近5期で、ROEは16.2%〜96.8%、自己資本比率は−17.9%〜22.2%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↓3% → 営業益↓26%（9割は利益率↓の分）
売上 120億円 → 117億円、営業利益 4.1億円 → 3.0億円。
利益率の中身
営業利益率→ 3.4%→2.6%（ほぼ変わらず）
どこで
営業益↓＝スマートストア事業セグメント↓
「スマートストア事業」の営業利益は −1.4億円 → −3.2億円（−1.8億円）です。
稼ぐ力
ROE↓ 59.8%→16.2%（最も大きく寄与：純利益率↓）
お金の流れ
営業CF＝純利益の3.6倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の22%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 22%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 22% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 20.5倍（前期 21.0倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 20.5倍（前期 21.0倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
無配（5期とも0円）
5期の中での位置
売上 年−4%・ROE は3期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 208位（総合46点）
6軸スコア: 割安度35（やや割高）・稼ぐ力42（やや低い）・成長性30（鈍化）・安全性80（健全）・還元力45（控えめ）・事業独占力45（標準）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 16.2%（業種の中央値 7.9%・323社中52位）、ROA 3.4%（業種の中央値 3.6%・323社中165位）、営業利益率 2.6%（業種の中央値 3.6%・323社中211位）、売上高成長率 −3.1%（業種の中央値 4.8%・314社中272位）、自己資本比率 22.2%（業種の中央値 46.6%・323社中288位）、PER 21.1倍（業種の中央値 17.1倍・278社中104位）、PBR 14.90倍（業種の中央値 1.59倍・302社中5位）、配当利回り —（業種の中央値 1.92%・値なし）、配当性向 —（業種の中央値 33.4%・値なし）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社ＭＩＴ Ｃｏｒｐｏｒａｔｅ Ａｄｖｉｓｏｒｙ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ 37.76%
- 目黒 俊治 20.34%
- 三菱食品株式会社 18.84%
- ポプラ協栄会 8.23%
- 株式会社ローソン 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ポプラ（7601）の配当利回りは？
株式会社ポプラの配当利回りは、このページの配当チャートでご確認いただけます。無配または取得できていない場合は「---」と表示されます。
株式会社ポプラ（7601）のROEは？
最新決算期のROEは16.2%で、高水準にあります。前期比では43.6pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ポプラ（7601）の財務健全性は？
自己資本比率は22.2%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ポプラ（7601）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.6%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では減益（-26.0%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ポプラ（7601）は割安ですか？
PERは21.10倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。