株式会社ヤマノホールディングス（7571）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
超割高- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値23.2 円
- 理論株価37.7 円α -62.7%
- 上限株価53.2 円上限α -47.4%
理論株価に成長価値 15.4円 を加えた値
- 決算時株価101 円
PER×EPSベース
- 事業価値25.7 円
- 配当価値12.0 円
- 合計＝理論株価37.7 円
実力EPSは、特別利益 0.1億円・特別損失 0.7億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別利益（合計）−0.1億円−0.3円
- 特別損失（合計）+0.7億円+1.3円
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
208位 / 321社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【最高益】営業益60.8%増。1円→1.5円の大幅増配。
売上高は2022年3月期の132億円から2026年3月期の147億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.8%です。
ROE は 3.3% → 14.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2026年3月期のEPSは5.96円、1株配当は1.5円です。
直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。
純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて赤字（−2,883万円）から黒字（4,182万円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−2.3%〜14.7%、自己資本比率は12.5%〜17.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全9段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑5% → 営業益↑61%（9割は利益率↑の分）
売上 140億円 → 147億円、営業利益 2.6億円 → 4.1億円。
営業利益の増加 +1.6億円（2.6億円 → 4.1億円）のうち、売上高の増加による分が +1,393万円（9%）、利益率の上昇による分が +1.4億円（91%）です。
2.利益率の中身営業利益率→ 1.8%→2.8%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 1.8% → 2.8%（+1.0pt）で、ほぼ変わっていません。
3.稼ぐ力ROE↑ 3.3%→14.7%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 3.3% → 14.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 0.3% → 1.4%、総資産回転率 1.68回 → 1.80回、財務レバレッジ 6.51倍 → 5.81倍。上げ幅への効き方は 純利益率 96%・総資産回転率 4%です。財務レバレッジは逆に押し下げました。売上は 140億円 → 147億円（+5%）、総資産（期首・期末の平均）は 83.0億円 → 81.8億円（−1%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の1.8倍
営業CF は純利益の 1.8倍です。
5.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の17%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 17%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 17% 高い試算です。
純利益 2.1億円には、一時的な損が 3,478万円（税引後、純利益の 17%）入っています。本業の営業利益は 2.6億円 → 4.1億円（+61%）、純利益は 4,182万円 → 2.1億円（+397%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −6,623万円・特別利益 +1,451万円です。実効税率は 32.8%です（比べる直前の期が2期そろわないため、例年とは比べていません）。営業利益の増加 +1.6億円（2.6億円 → 4.1億円）のうち、売上高の増加による分が +1,393万円（9%）、利益率の上昇による分が +1.4億円（91%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.利払い営業益÷支払利息 8.2倍（前期 7.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 8.2倍（前期 7.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 3,356万円 → 5,031万円、営業利益は 2.6億円 → 4.1億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.6%（前期 1.2%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
7.株主への還元増配（1→1.5円）・配当性向 83→25%
EPS は 1.20円 → 5.96円（+397%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 83.3% → 25.2% に下がりました。
8.配当の持続性予想配当性向 41%／FCF 7,769万円≧配当 3,510万円
予想の配当性向は 40.9%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年3月期 25.2%（有報）、2027年3月期の会社予想では 40.9%（予想の1株配当 1.5円 ÷ 予想 EPS 3.67円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 2.2億円・5,256万円、2025年3月期 2.6億円・2万円、2026年3月期 7,769万円・3,510万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 1.3億円、2025年3月期 3.0億円、2026年3月期 2.9億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 1.8倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第1四半期の短信の値です。
9.5期の中での位置売上 年+3%・2期連続増収・2期連続増益・ROE は5期で最高
売上高は2022年3月期の132億円から2026年3月期の147億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.8%です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて赤字（−2,883万円）から黒字（4,182万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.3%〜14.7%、自己資本比率は12.5%〜17.7%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：セグメントの区分の変更）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 208位（総合46点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 14.7% | 7.9% | 323社中61位 |
| ROA | 2.5% | 3.6% | 323社中212位 |
| ROIC | 5.9% | 5.3% | 323社中144位 |
| 営業利益率 | 2.8% | 3.6% | 323社中204位 |
| 純利益率 | 1.4% | 2.4% | 323社中218位 |
| 粗利率 | 50.4% | 44.7% | 322社中146位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 17.7% | 46.6% | 323社中298位 |
| D/Eレシオ | 214.7% | 42.1% | 323社中26位 |
| 流動比率 | 132.3% | 147.8% | 323社中188位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 1.75回 | 1.46回 | 323社中109位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 5.4% | 4.8% | 314社中144位 |
| 営業利益の成長率 | 60.8% | 5.0% | 314社中33位 |
| 純利益の成長率 | 396.7% | 5.0% | 314社中6位 |
| EPSの成長率 | 396.7% | 6.1% | 313社中6位 |
| 売上高CAGR（3年） | 1.9% | 6.0% | 302社中217位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 11.4% | 10.3% | 225社中105位 |
| EPS CAGR（3年） | 6.2% | 9.8% | 212社中126位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 17.0倍 | 17.1倍 | 278社中141位 |
| PBR | 2.36倍 | 1.59倍 | 302社中97位 |
| 配当利回り | 1.48% | 1.92% | 262社中164位 |
| 配当性向 | 25.2% | 33.4% | 247社中171位 |
| DOE | 3.5% | 2.6% | 261社中80位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第1四半期・2026-08-14 時点）
残りの3四半期に利益率3.3%が必要。
会社予想は 売上 150億円（前期比 +2%）・営業利益 3.1億円（同 −24%）。
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 115億円・営業利益 3.8億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.3倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −2.0% → 残りの3四半期 3.3%。2026年3月期の通期は 2.8%、2025年3月期の通期は 1.8%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 150億円（前期比 +2%）・営業利益 3.1億円（同 −24%）
2.残りの3四半期に必要利益率 −2.0%→3.3%・売上は第1四半期の実績の3.3倍
通期予想を達成するには、残りの3四半期に 売上 115億円・営業利益 3.8億円が必要です。
第1四半期の実績の 3.3倍の売上で、営業利益率は第1四半期 −2.0% → 残りの3四半期 3.3%。2026年3月期の通期は 2.8%、2025年3月期の通期は 1.8%でした。残りの3四半期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2017年3月期 263億円）の 44%を売る計画です。売上は、前年は残りの3四半期が第1四半期の 3.27倍、今期の計画は 3.26倍で、前年並みの配分です。前年は第1四半期 営業利益 −5,800万円・残りの3四半期 4.7億円でした。
残りの3四半期に必要な額 ＝ 通期予想 − 第1四半期の累計実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第1四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 35.2+2.1% | -0.7-19.0% | -0.8-16.7% | -0.9-19.2% | -2.67-19.2% |
| Q1累計 | 35.2+2.1% | -0.7-19.0% | -0.8-16.7% | -0.9-19.2% | -2.67-19.2% |
| Q2未発表 | 昨年48.6% | 昨年24.5% | 昨年19.2% | 昨年6.6% | — |
| Q3未発表 | 昨年73.6% | 昨年49.5% | 昨年45.8% | 昨年32.7% | — |
| Q4未発表 | 昨年102.3% | 昨年82.3% | 昨年80.1% | 昨年64.9% | — |
| 通期予想 | 150.0 | 3.1 | 2.5 | 1.3 | — |
| 進捗率 | 23.5%並み | —累計赤字 | —累計赤字 | —累計赤字 | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 35.2億円+2.1% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 150.0億円 | 23.5%例年並み昨年23.4% |
| 累計 | 35.2億円+2.1% | 昨年 48.6% | 昨年 73.6% | 昨年 102.3% | |||
| 営業利益 | 単独 | -6900万円-19.0% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 3.1億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -6900万円-19.0% | 昨年 24.5% | 昨年 49.5% | 昨年 82.3% | |||
| 経常利益 | 単独 | -8400万円-16.7% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 2.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -8400万円-16.7% | 昨年 19.2% | 昨年 45.8% | 昨年 80.1% | |||
| 純利益 | 単独 | -9300万円-19.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | 1.3億円 | —累計赤字 |
| 累計 | -9300万円-19.2% | 昨年 6.6% | 昨年 32.7% | 昨年 64.9% | |||
| EPS | 単独 | -2.67円-19.2% | 未発表 | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | -2.67円-19.2% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益・経常利益・純利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
株式会社ヤマノホールディングスの概要
株式会社ヤマノホールディングス（証券コード 7571）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE14.7%は標準的な水準を上回っている。また、自己資本比率17.7%はやや低く、負債依存度が高め。また、高ROEは財務レバレッジに支えられている面があり、財務構造の確認が重要。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+5.4%）、営業利益は増益（+60.8%）となった。ROEは前期比11.4pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 1.5%
- ROE: 14.7%
- 自己資本比率: 17.7%
- 営業利益率: 2.8%
- PER: 16.96倍
- PBR: 2.36倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の132億円から2026年3月期の147億円となり、年平均成長率（CAGR）は+2.8%です。ROE は 3.3% → 14.7%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2026年3月期のEPSは5.96円、1株配当は1.5円です。直近の期まで、売上高は2期連続の増収、営業利益は2期連続の増益です。純利益は2024年3月期から2025年3月期にかけて赤字（−2,883万円）から黒字（4,182万円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−2.3%〜14.7%、自己資本比率は12.5%〜17.7%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全9段）
何が起きた
売上↑5% → 営業益↑61%（9割は利益率↑の分）
売上 140億円 → 147億円、営業利益 2.6億円 → 4.1億円。
利益率の中身
営業利益率→ 1.8%→2.8%（ほぼ変わらず）
稼ぐ力
ROE↑ 3.3%→14.7%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の1.8倍
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の17%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 17%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 17% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 8.2倍（前期 7.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 8.2倍（前期 7.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（1→1.5円）・配当性向 83→25%
EPS は 1.20円 → 5.96円（+397%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 83.3% → 25.2% に下がりました。
配当の持続性
予想配当性向 41%／FCF 7,769万円≧配当 3,510万円
5期の中での位置
売上 年+3%・2期連続増収・2期連続増益・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 208位（総合46点）
6軸スコア: 割安度33（やや割高）・稼ぐ力40（やや低い）・成長性35（鈍化）・安全性54（標準）・還元力55（標準）・事業独占力61（強い）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 14.7%（業種の中央値 7.9%・323社中61位）、ROA 2.5%（業種の中央値 3.6%・323社中212位）、営業利益率 2.8%（業種の中央値 3.6%・323社中204位）、売上高成長率 5.4%（業種の中央値 4.8%・314社中144位）、自己資本比率 17.7%（業種の中央値 46.6%・323社中298位）、PER 17.0倍（業種の中央値 17.1倍・278社中141位）、PBR 2.36倍（業種の中央値 1.59倍・302社中97位）、配当利回り 1.48%（業種の中央値 1.92%・262社中164位）、配当性向 25.2%（業種の中央値 33.4%・247社中171位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社ヤマノネットワーク 19.41%
- 株式会社ヤマノビューティメイトグループ 10.69%
- 山野美容商事株式会社 5.36%
よくある質問
株式会社ヤマノホールディングス（7571）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは1.5%です。配当を実施している銘柄であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ヤマノホールディングス（7571）のROEは？
最新決算期のROEは14.7%で、標準を上回る水準にあります。前期比では11.4pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ヤマノホールディングス（7571）の財務健全性は？
自己資本比率は17.7%で、財務レバレッジが高く、負債依存度に注意が必要と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ヤマノホールディングス（7571）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.8%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+60.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ヤマノホールディングス（7571）は割安ですか？
PERは16.96倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。