株式会社スリーエフ（7544）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値425 円
- 決算時株価575 円
PER×EPSベース
- 理論株価760 円α +32.2%
- 上限株価986 円上限α +71.4%
理論株価に成長価値 225円 を加えた値
- 事業価値416 円
- 超過現金価値201 円
- 配当価値144 円
- 合計＝理論株価760 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
小売業の中で
89位 / 321社
スリーエフをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「スリーエフを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年2月期の決算をもとに
【最高益】営業益41.8%増。10円→18円の大幅増配。
売上高は2022年2月期の123億円から2026年2月期の151億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.3%です。
営業利益率は 7.2% → 9.4%（+2.2pt）。主因は販管費率の低下です。
2026年2月期のEPSは50.45円、1株配当は18円です。
直近の期まで、売上高は4期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。
純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて赤字（−1.6億円）から黒字（2.2億円）へ転換しました。
直近5期で、ROEは−4.5%〜9.6%、自己資本比率は71.9%〜80.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全8段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑8% → 営業益↑42%（8割は利益率↑の分）
売上 139億円 → 151億円、営業利益 10.0億円 → 14.1億円。
営業利益の増加 +4.2億円（10.0億円 → 14.1億円）のうち、売上高の増加による分が +8,368万円（20%）、利益率の上昇による分が +3.3億円（80%）です。
2.利益率の中身粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 7.2% → 9.4%（+2.2pt）。
営業利益率は 7.2% → 9.4%（+2.2pt）。主因は販管費率の低下です。粗利率 7.5% → 8.1%（+0.5pt）、販管費率 72.5% → 68.3%（−4.2pt）、その他の営業損益（粗利・販管費以外。営業収入など） −2.5pt。販管費率は 72.5% → 68.3%（−4.2pt）。売上の増加によって販管費率が下がった分（−5.6pt）が、販管費の金額が増えた分（+1.4pt）より大きくなっています。販管費そのものは 101億円 → 103億円（+2%）、売上は 139億円 → 151億円（+8%）です。下がった分 −4.2pt のうち、売上の増減による分が −5.6pt、販管費の増減による分が +1.4ptです。
3.稼ぐ力ROE 7.7%→9.6%
ROE は 7.7% → 9.6%（+1.9pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.9倍
営業CF は純利益の 2.9倍です。
5.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+32%）は本業の営業利益（+42%）とおおむね同じ動きです。
一時的な損益は純利益の 1%未満です。本業の営業利益は 10.0億円 → 14.1億円（+42%）、純利益は 2.9億円 → 3.8億円（+32%）です。特別利益・特別損失は有報に記載がありません（0 と区別できません）。実効税率は 73.2%（直前2期の平均 74.2%、−1.0pt）です。営業利益の増加 +4.2億円（10.0億円 → 14.1億円）のうち、売上高の増加による分が +8,368万円（20%）、利益率の上昇による分が +3.3億円（80%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
6.株主への還元増配（10→18円）・配当性向 26→36%
EPS は 38.24円 → 50.45円（+32%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 26.2% → 35.7% に上がりました。
7.配当の持続性予想配当性向 45%／FCF 10.9億円≧配当 9,000万円
予想の配当性向は 45.4%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2026年2月期 35.7%（有報）、2027年2月期の会社予想では 45.4%（予想の1株配当 18円 ÷ 予想 EPS 39.61円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年2月期 8.5億円・7,600万円、2025年2月期 4.8億円・7,500万円、2026年2月期 10.9億円・9,000万円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2025年2月期 4.7億円、2026年2月期 10.8億円です。2026年2月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.9倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-10-08 の第2四半期（上期）の短信の値です。
8.5期の中での位置売上 年+5%・4期連続増収・3期連続増益・ROE は5期で最高
売上高は2022年2月期の123億円から2026年2月期の151億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.3%です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて赤字（−1.6億円）から黒字（2.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−4.5%〜9.6%、自己資本比率は71.9%〜80.4%の範囲で推移しています。
出していない段：どこで（この会社には当てはめない：単一セグメント）、利払い（この会社には当てはめない：支払利息の記載なし）。ほか7段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 89位（総合59点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.6% | 7.9% | 323社中132位 |
| ROA | 6.6% | 3.6% | 323社中61位 |
| ROIC | 9.1% | 5.3% | 323社中73位 |
| 営業利益率 | 9.4% | 3.6% | 323社中35位 |
| 純利益率 | 2.5% | 2.4% | 323社中153位 |
| 粗利率 | 8.1% | 44.7% | 322社中321位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 71.9% | 46.6% | 323社中40位 |
| D/Eレシオ | 0.0% | 42.1% | 323社中289位 |
| 流動比率 | 585.0% | 147.8% | 323社中6位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 2.62回 | 1.46回 | 323社中23位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 8.4% | 4.8% | 314社中106位 |
| 営業利益の成長率 | 41.8% | 5.0% | 314社中50位 |
| 純利益の成長率 | 32.2% | 5.0% | 314社中81位 |
| EPSの成長率 | 31.9% | 6.1% | 313社中85位 |
| 売上高CAGR（3年） | 4.5% | 6.0% | 302社中173位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 110.3% | 10.3% | 225社中5位 |
| EPS CAGR（3年） | — | 9.8% | 値なし |
| 還元・評価 | |||
| PER | 11.4倍 | 17.1倍 | 278社中218位 |
| PBR | 1.05倍 | 1.59倍 | 302社中207位 |
| 配当利回り | 3.13% | 1.92% | 262社中57位 |
| 配当性向 | 35.7% | 33.4% | 247社中106位 |
| DOE | 3.3% | 2.6% | 261社中86位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年2月期の進み具合（第2四半期・2026-10-08 時点）
【進捗並み】営業益の計画進捗62.2%（前年同期の実績構成比61.1%）。下期に利益率6.8%が必要。
会社予想は 売上 151億円・営業利益 13.3億円（前期比 −6%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 62.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 61.1%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は +1.1pt、売上は計画進捗 50.8%（前年同期の実績構成比 50.5%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 74.3億円・営業利益 5.0億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 10.8% → 下期 6.8%。2026年2月期の通期は 9.4%、2025年2月期の通期は 7.2%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 62.2%→（前年同期の実績構成比 61.1%）・累計は前年同期比 −4.3%
会社予想は 売上 151億円・営業利益 13.3億円（前期比 −6%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 50.8%／前年同期の実績構成比 50.5%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 62.2%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 61.1%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は +1.1pt、売上は計画進捗 50.8%（前年同期の実績構成比 50.5%）。営業利益の累計は前年同期比 −4.3%、通期予想は前期比 −5.9%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 10.8%→6.8%・売上は上期の実績の1.0倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 74.3億円・営業利益 5.0億円が必要です。
上期の実績の 1.0倍の売上で、営業利益率は上期 10.8% → 下期 6.8%。2026年2月期の通期は 9.4%、2025年2月期の通期は 7.2%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2016年2月期 190億円）の 39%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.98倍、今期の計画は 0.97倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 8.6億円・下期 5.5億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-10-08 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | — | 4.0+15.4% | 4.0+15.3% | 1.2+18.0% | 15.69+18.1% |
| Q1累計 | — | 4.0+15.4% | 4.0+15.3% | 1.2+18.0% | 15.69+18.1% |
| Q2単独 | — | 4.3-17.3% | 4.4-16.2% | 1.2-20.1% | 15.71-19.8% |
| Q2累計 | 76.7+0.7% | 8.3-4.3% | 8.4-3.7% | 2.4-4.8% | 31.40-4.5% |
| Q3未発表 | 昨年75.6% | 昨年82.7% | 昨年82.5% | 昨年84.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年101.2% | 昨年105.5% | 昨年106.6% | 昨年109.1% | — |
| 通期予想 | 151.0 | 13.3 | 13.4 | 3.0 | — |
| 進捗率 | 50.8%並み | 62.2%並み | 62.5%並み | 79.0%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 未取得 | 未取得 | 未発表 | 未発表 | 151.0億円 | 50.8%例年並み昨年50.5% |
| 累計 | 未取得 | 76.7億円+0.7% | 昨年 75.6% | 昨年 101.2% | |||
| 営業利益 | 単独 | 4.0億円+15.4% | 4.3億円-17.3% | 未発表 | 未発表 | 13.3億円 | 62.2%例年並み昨年61.1% |
| 累計 | 4.0億円+15.4% | 8.3億円-4.3% | 昨年 82.7% | 昨年 105.5% | |||
| 経常利益 | 単独 | 4.0億円+15.3% | 4.4億円-16.2% | 未発表 | 未発表 | 13.4億円 | 62.5%例年並み昨年60.9% |
| 累計 | 4.0億円+15.3% | 8.4億円-3.7% | 昨年 82.5% | 昨年 106.6% | |||
| 純利益 | 単独 | 1.2億円+18.0% | 1.2億円-20.1% | 未発表 | 未発表 | 3.0億円 | 79.0%例年より速い昨年65.2% |
| 累計 | 1.2億円+18.0% | 2.4億円-4.8% | 昨年 84.0% | 昨年 109.1% | |||
| EPS | 単独 | 15.69円+18.1% | 15.71円-19.8% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 15.69円+18.1% | 31.40円-4.5% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社スリーエフの概要
株式会社スリーエフ（証券コード 7544）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-02-28）のデータによると、ROE9.6%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率71.9%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER11.4倍は市場平均より低め。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+8.4%）、営業利益は増益（+41.8%）となった。ROEは前期比1.9pp改善した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.1%
- ROE: 9.6%
- 自己資本比率: 71.9%
- 営業利益率: 9.4%
- PER: 11.40倍
- PBR: 1.05倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年2月期の123億円から2026年2月期の151億円となり、年平均成長率（CAGR）は+5.3%です。営業利益率は 7.2% → 9.4%（+2.2pt）。主因は販管費率の低下です。2026年2月期のEPSは50.45円、1株配当は18円です。直近の期まで、売上高は4期連続の増収、営業利益は3期連続の増益です。純利益は2023年2月期から2024年2月期にかけて赤字（−1.6億円）から黒字（2.2億円）へ転換しました。直近5期で、ROEは−4.5%〜9.6%、自己資本比率は71.9%〜80.4%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全8段）
何が起きた
売上↑8% → 営業益↑42%（8割は利益率↑の分）
売上 139億円 → 151億円、営業利益 10.0億円 → 14.1億円。
利益率の中身
粗利率→／販管費率↓＝主に売上増の分
営業利益率 7.2% → 9.4%（+2.2pt）。
稼ぐ力
ROE 7.7%→9.6%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.9倍
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満
純利益（+32%）は本業の営業利益（+42%）とおおむね同じ動きです。
株主への還元
増配（10→18円）・配当性向 26→36%
EPS は 38.24円 → 50.45円（+32%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 26.2% → 35.7% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 45%／FCF 10.9億円≧配当 9,000万円
5期の中での位置
売上 年+5%・4期連続増収・3期連続増益・ROE は5期で最高
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
小売業 321社中 89位（総合59点）
6軸スコア: 割安度80（割安）・稼ぐ力49（やや低い）・成長性41（鈍化）・安全性89（健全）・還元力67（標準）・事業独占力29（弱い）
業種（小売業）の中央値との比較: ROE 9.6%（業種の中央値 7.9%・323社中132位）、ROA 6.6%（業種の中央値 3.6%・323社中61位）、営業利益率 9.4%（業種の中央値 3.6%・323社中35位）、売上高成長率 8.4%（業種の中央値 4.8%・314社中106位）、自己資本比率 71.9%（業種の中央値 46.6%・323社中40位）、PER 11.4倍（業種の中央値 17.1倍・278社中218位）、PBR 1.05倍（業種の中央値 1.59倍・302社中207位）、配当利回り 3.13%（業種の中央値 1.92%・262社中57位）、配当性向 35.7%（業種の中央値 33.4%・247社中106位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（小売業）
総合スコア上位
- クラシコム 7110 76点
- アップガレージグループ 7134 75点
- パルグループホールディングス 2726 73点
- エービーシー・マート 2670 72点
- アプライド 3020 72点
- ありがとうサービス 3177 71点
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
よくある質問
株式会社スリーエフ（7544）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.1%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社スリーエフ（7544）のROEは？
最新決算期のROEは9.6%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では1.9pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社スリーエフ（7544）の財務健全性は？
自己資本比率は71.9%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社スリーエフ（7544）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.4%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+41.8%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社スリーエフ（7544）は割安ですか？
PERは11.40倍で、市場平均より低めの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。