サンリン株式会社（7486）
ラジ株ナビ株価チャート
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理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
理論株価は、利益から見た値（877円）が資産価値の7割を下回るため、資産価値の7割（下支え）まで引き上げた値です。引き上げた理論株価と比べると割安・適正に見えますが、利益では説明できないため、割安度の判定とαは出していません。株価レンジは参考値です。
資産価値は、期末配当に含まれる特別配当2円/株を差し引いた水準です。
- 緑：0円から理論株価まで（資産価値には届かない）
- 決算時株価745 円
PER×EPSベース
- 理論株価＝上限株価969 円
上限株価は理論株価と同じ値
- 資産価値1385 円
- 資産価値の7割で下支え969 円
実力EPSは、特別損失 2.0億円を除いて試算した当社の値です（会社の公表値ではありません）。
- 特別損失（合計）+2.0億円+9.5円
財務サマリー
6軸スコア
卸売業の中で
169位 / 275社
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業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2026年3月期の決算をもとに
【続伸】営業益10.6%増。営業外損益の悪化で純益は38.7%減。
売上高は2022年3月期の302億円から2026年3月期の305億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.3%です。
2026年3月期のEPSは41.16円、1株配当は24円です。
直近の期まで、営業利益は3期連続の増益です。
直近5期で、ROEは2.4%〜4.1%、自己資本比率は70.1%〜71.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全11段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上→ → 営業益↑11%
売上 308億円 → 305億円、営業利益 6.5億円 → 7.2億円、経常利益 12.8億円 → 10.6億円（営業外の損益の増減 −2.9億円）。
営業利益は 6.5億円 → 7.2億円（+6,900万円）で、売上・利益率ともほぼ変わっていません。営業外の損益（経常利益 − 営業利益）が +6.3億円 → +3.4億円と −2.9億円動き、経常利益を営業利益より押し下げました。営業利益は 6.5億円 → 7.2億円（+11%）、経常利益は 12.8億円 → 10.6億円（−17%）です。内訳は 支払利息 −1,300万円・その他 −2.7億円です。主にその他（持分法による投資損益など）の分（95%）です。今期の経常利益は営業利益を 3.4億円上回っています（前期は 6.3億円上回る）。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
営業外の損益は 経常利益 − 営業利益 で見ています。持分法による投資損益は取り込んでいないので、その他に含めています。営業外の損益の増減が、営業利益・経常利益と売上に比べて大きいときに「違う動き」とします。
2.利益率の中身営業利益率→ 2.1%→2.4%（ほぼ変わらず）
営業利益率は 2.1% → 2.4%（+0.2pt）で、ほぼ変わっていません。
3.どこで大きく動いたセグメントなし
売上は 308億円 → 305億円（−1%）で、ほぼ変わっていません。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
4.稼ぐ力ROE 4.1%→2.4%
ROE は 4.1% → 2.4%（−1.7pt）。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
5.お金の流れ営業CF＝純利益の2.0倍
営業CF は純利益の 2.0倍です。
6.在庫と運転資本棚卸資産回転日数↑ 31→45日（前期の1.5倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
棚卸資産回転日数が 31日 → 45日 に伸びました（前期の 1.5倍）。棚卸資産は 19.9億円 → 28.5億円（+44%）、売上は 308億円 → 305億円（−1%）で、棚卸資産回転日数（棚卸資産 ÷ 売上原価 × 365）は 31日 → 45日です。CCC（売上債権回転日数 ＋ 棚卸資産回転日数 − 買入債務回転日数）は 57日 → 67日です（売上債権回転日数 51日 → 48日、買入債務回転日数 24日 → 25日）。有報の棚卸資産の内訳（製品・仕掛品・原材料）と、次の決算の営業CF で確かめてください。
回転日数の分母は、棚卸資産と買入債務は売上原価、売上債権は売上です（チャートの回転日数・CCC と同じ式）。
7.利益の中身一時的な損が純益を押し下げ（純益の23%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 23%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 23% 高い試算です。
純利益 5.0億円には、一時的な損が 1.2億円（税引後、純利益の 23%）入っています。本業の営業利益は 6.5億円 → 7.2億円（+11%）、純利益は 8.2億円 → 5.0億円（−39%）です。一時的とした損益（純利益への効き方。非継続事業のほかは税引前）は 特別損失 −2.0億円です。実効税率は 41.8%（直前3期の平均 31.4%、+10.5pt）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
8.利払い営業益÷支払利息 26.7倍（前期 46.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 26.7倍（前期 46.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 1,400万円 → 2,700万円、営業利益は 6.5億円 → 7.2億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 0.8%（前期 0.5%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
9.株主への還元据え置き（22円）・配当性向 36→58%
EPS は 67.17円 → 41.16円（−39%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 35.7% → 58.3% に上がりました。
10.配当の持続性予想配当性向 30%／FCF 7.9億円≧配当 2.9億円
予想の配当性向は 30.2%で、2026年3月期は全投資後の FCF が配当の支払額を上回りました（前期は下回っていました）。配当性向は 2026年3月期 58.3%（有報）、2027年3月期の会社予想では 30.2%（予想の1株配当 24円 ÷ 予想 EPS 79.57円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2024年3月期 13.3億円・2.7億円、2025年3月期 −1.2億円・2.7億円、2026年3月期 7.9億円・2.9億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2024年3月期 12.3億円、2025年3月期 −8,500万円、2026年3月期 −1.4億円です。2026年3月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は 1.3億円で、配当と合わせた支出は 4.3億円（FCF は 7.9億円）です。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.0倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-11-09 の第2四半期（上期）の短信の値です。
11.5期の中での位置売上 年0%・3期連続増益・ROE は5期で最低
売上高は2022年3月期の302億円から2026年3月期の305億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.3%です。直近の期まで、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは2.4%〜4.1%、自己資本比率は70.1%〜71.9%の範囲で推移しています。
出していない段：6段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 169位（総合56点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 2.4% | 8.1% | 275社中248位 |
| ROA | 1.6% | 3.7% | 275社中231位 |
| ROIC | 1.7% | 5.3% | 269社中234位 |
| 営業利益率 | 2.4% | 3.2% | 269社中175位 |
| 純利益率 | 1.6% | 2.5% | 275社中187位 |
| 粗利率 | 23.8% | 17.4% | 274社中89位 |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 70.3% | 50.5% | 275社中38位 |
| D/Eレシオ | 15.5% | 16.4% | 275社中141位 |
| 流動比率 | 204.5% | 172.1% | 275社中90位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.98回 | 1.44回 | 275社中212位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | −1.0% | 4.6% | 274社中221位 |
| 営業利益の成長率 | 10.6% | 9.5% | 268社中126位 |
| 純利益の成長率 | −38.7% | 8.1% | 274社中252位 |
| EPSの成長率 | −38.7% | 9.4% | 274社中251位 |
| 売上高CAGR（3年） | −2.4% | 4.4% | 270社中240位 |
| 営業利益CAGR（3年） | 12.2% | 6.6% | 247社中87位 |
| EPS CAGR（3年） | −2.0% | 6.8% | 249社中181位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 18.1倍 | 11.7倍 | 263社中58位 |
| PBR | 0.41倍 | 0.90倍 | 272社中251位 |
| 配当利回り | 3.22% | 3.30% | 264社中141位 |
| 配当性向 | 58.3% | 36.0% | 259社中43位 |
| DOE | 1.3% | 2.8% | 265社中224位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2027年3月期の進み具合（第2四半期・2026-11-09 時点）
下期に利益率4.2%が必要。
会社予想は 売上 330億円（前期比 +8%）・営業利益 7.5億円（同 +4%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 200億円・営業利益 8.3億円が必要です。
上期の実績の 1.5倍の売上で、営業利益率は上期 −0.7% → 下期 4.2%。2026年3月期の通期は 2.4%、2025年3月期の通期は 2.1%でした。
今期の進み具合
全2段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合今期予想 売上 330億円（前期比 +8%）・営業利益 7.5億円（同 +4%）
2.下期に必要利益率 −0.7%→4.2%・売上は上期の実績の1.5倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 200億円・営業利益 8.3億円が必要です。
上期の実績の 1.5倍の売上で、営業利益率は上期 −0.7% → 下期 4.2%。2026年3月期の通期は 2.4%、2025年3月期の通期は 2.1%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2023年3月期 328億円）の 61%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 1.53倍、今期の計画は 1.53倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 −2.7億円・下期 9.9億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：前年との比較（この会社には当てはめない：進捗率が0〜200%の外）。ほか2段は目立つ動きなし
基準：2026-11-09 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 経常益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 65.3+5.6% | 1.1+184.7% | 5.0+197.0% | 5.8+727.1% | 47.99+737.5% |
| Q1累計 | 65.3+5.6% | 1.1+184.7% | 5.0+197.0% | 5.8+727.1% | 47.99+737.5% |
| Q2単独 | 65.2+11.0% | -1.9-30.1% | -2.0-55.0% | -1.5-68.5% | -12.42-69.4% |
| Q2累計 | 130.5+8.2% | -0.9+68.5% | 3.0+655.0% | 4.3+2357.9% | 35.57+2323.1% |
| Q3未発表 | 昨年69.3% | 昨年18.0% | 昨年47.7% | 昨年61.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年95.4% | 昨年103.0% | 昨年92.3% | 昨年65.3% | — |
| 通期予想 | 330.0 | 7.5 | 12.0 | 9.6 | — |
| 進捗率 | 39.5%並み | —累計赤字 | 25.2%速い | 44.7% | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 65.3億円+5.6% | 65.2億円+11.0% | 未発表 | 未発表 | 330.0億円 | 39.5%例年並み昨年39.5% |
| 累計 | 65.3億円+5.6% | 130.5億円+8.2% | 昨年 69.3% | 昨年 95.4% | |||
| 営業利益 | 単独 | 1.1億円+184.7% | -1.9億円-30.1% | 未発表 | 未発表 | 7.5億円 | —累計赤字 |
| 累計 | 1.1億円+184.7% | -8500万円+68.5% | 昨年 18.0% | 昨年 103.0% | |||
| 経常利益 | 単独 | 5.0億円+197.0% | -2.0億円-55.0% | 未発表 | 未発表 | 12.0億円 | 25.2%例年より速い昨年3.8% |
| 累計 | 5.0億円+197.0% | 3.0億円+655.0% | 昨年 47.7% | 昨年 92.3% | |||
| 純利益 | 単独 | 5.8億円+727.1% | -1.5億円-68.5% | 未発表 | 未発表 | 9.6億円 | 44.7%比較なし |
| 累計 | 5.8億円+727.1% | 4.3億円+2357.9% | 昨年 61.0% | 昨年 65.3% | |||
| EPS | 単独 | 47.99円+737.5% | -12.42円-69.4% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 47.99円+737.5% | 35.57円+2323.1% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
※ 営業利益は、累計が赤字で通期予想が黒字のため、進捗率は出していません。
サンリン株式会社の概要
サンリン株式会社（証券コード 7486）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2026-03-31）のデータによると、ROE2.4%は低位な水準にある。また、自己資本比率70.3%は非常に高く、財務基盤が極めて強固。また、PER18.1倍は概ね市場平均並み。前期と比較すると、売上高は前期比ほぼ横ばい（-1.0%）、営業利益は増益（+10.6%）となった。ROEは前期比1.7pp悪化した。ネットキャッシュがプラスで実質無借金の状態。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 3.2%
- ROE: 2.4%
- 自己資本比率: 70.3%
- 営業利益率: 2.4%
- PER: 18.10倍
- PBR: 0.41倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2022年3月期の302億円から2026年3月期の305億円となり、年平均成長率（CAGR）は+0.3%です。2026年3月期のEPSは41.16円、1株配当は24円です。直近の期まで、営業利益は3期連続の増益です。直近5期で、ROEは2.4%〜4.1%、自己資本比率は70.1%〜71.9%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全11段）
何が起きた
売上→ → 営業益↑11%
売上 308億円 → 305億円、営業利益 6.5億円 → 7.2億円、経常利益 12.8億円 → 10.6億円（営業外の損益の増減 −2.9億円）。
利益率の中身
営業利益率→ 2.1%→2.4%（ほぼ変わらず）
どこで
大きく動いたセグメントなし
稼ぐ力
ROE 4.1%→2.4%
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.0倍
在庫と運転資本
棚卸資産回転日数↑ 31→45日（前期の1.5倍）
売れ残りとは限りません（受注に備えた積み増し・原材料の先行調達・値上がりなどでも伸びます）。
利益の中身
一時的な損が純益を押し下げ（純益の23%分）
純利益の中身には、一時的な損が大きく入っています（純利益の 23%）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）は公表 EPS より 23% 高い試算です。
利払い
営業益÷支払利息 26.7倍（前期 46.6倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 26.7倍（前期 46.6倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
据え置き（22円）・配当性向 36→58%
EPS は 67.17円 → 41.16円（−39%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 35.7% → 58.3% に上がりました。
配当の持続性
予想配当性向 30%／FCF 7.9億円≧配当 2.9億円
5期の中での位置
売上 年0%・3期連続増益・ROE は5期で最低
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
卸売業 275社中 169位（総合56点）
6軸スコア: 割安度65（標準）・稼ぐ力16（低収益）・成長性36（鈍化）・安全性83（健全）・還元力57（標準）・事業独占力79（独占的）
業種（卸売業）の中央値との比較: ROE 2.4%（業種の中央値 8.1%・275社中248位）、ROA 1.6%（業種の中央値 3.7%・275社中231位）、営業利益率 2.4%（業種の中央値 3.2%・269社中175位）、売上高成長率 −1.0%（業種の中央値 4.6%・274社中221位）、自己資本比率 70.3%（業種の中央値 50.5%・275社中38位）、PER 18.1倍（業種の中央値 11.7倍・263社中58位）、PBR 0.41倍（業種の中央値 0.90倍・272社中251位）、配当利回り 3.22%（業種の中央値 3.30%・264社中141位）、配当性向 58.3%（業種の中央値 36.0%・259社中43位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（卸売業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- 株式会社八十二銀行 4.94%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
サンリン株式会社（7486）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは3.2%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
サンリン株式会社（7486）のROEは？
最新決算期のROEは2.4%で、低位な水準にあります。前期比では1.7pp悪化しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
サンリン株式会社（7486）の財務健全性は？
自己資本比率は70.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
サンリン株式会社（7486）の収益性はどうですか？
営業利益率は2.4%で、薄利の収益構造を示しています。前期比では増益（+10.6%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
サンリン株式会社（7486）は割安ですか？
PERは18.10倍で、概ね市場平均並みの評価となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。