株式会社ダイレクトマーケティングミックス（7354）
ラジ株ナビ株価チャート
J-Quants の鍵の登録で使えます
理想株価
理想株価レンジ(ラジ株ナビモデル)
割安- 緑：0円から資産価値まで
- 橙：資産価値から理論株価まで（資産価値を上回る分）
- 薄い赤：理論株価から上限株価まで（成長価値）
- 資産価値239 円
- 決算時株価270 円
PER×EPSベース
- 理論株価387 円α +43.4%
- 上限株価574 円上限α +112.6%
理論株価に成長価値 187円 を加えた値
- 事業価値311 円
- 配当価値76.0 円
- 合計＝理論株価387 円
一過性の損益は除いていないため、実力EPSは公表EPSと同じ値です。
財務サマリー
6軸スコア
サービス業の中で
260位 / 528社
ダイレクトマーケティングミックスをAIに分析させる
Claude・ChatGPTで「ダイレクトマーケティングミックスを分析して」と話しかけるだけ。
- 無料で1日100回
- APIキー不要
業績・配当の推移（直近5期）
決算の読み方と直近5期の流れ
2025年12月期の決算をもとに
【続伸】マーケティング事業が増収を牽引、営業益48.7%増。4.5円→7円の大幅増配。
売上高は2021年12月期の303億円から2025年12月期の227億円となり、年平均成長率（CAGR）は−7.0%です。
売上は 210億円 → 227億円（+8%）。最大の要因は「マーケティング事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。
ROE は 6.2% → 9.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。
2025年12月期のEPSは28.97円、1株配当は7円です。
直近の期まで、営業利益は2期連続の増益、1株配当は2期連続の増配です。
直近5期で、ROEは2.2%〜32.8%、自己資本比率は43.2%〜55.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方
全10段数字の動きを、順番に読み解きます。
1.何が起きた売上↑8% → 営業益↑49%（8割は利益率↑の分）
売上 210億円 → 227億円、営業利益 14.3億円 → 21.3億円。
営業利益の増加 +7.0億円（14.3億円 → 21.3億円）のうち、売上高の増加による分が +1.2億円（17%）、利益率の上昇による分が +5.8億円（83%）です。
2.どこで売上↑＝マーケティング事業セグメント↑
「マーケティング事業」は 189億円 → 212億円（+22.9億円）で、会社全体の増加（+17.4億円）を上回りました。
売上は 210億円 → 227億円（+8%）。最大の要因は「マーケティング事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。ほかは 「オンサイト事業」−5.5億円・「調整額（セグメント間の消去など）」0円です。
セグメントの区分は会社の開示どおりです（事業別か所在地別かは、データでは区別できません）。調整額（セグメント間の消去など）の増減も並べているので、合計は会社全体の売上の増減と一致します。
3.稼ぐ力ROE↑ 6.2%→9.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
ROE は 6.2% → 9.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。純利益率 4.0% → 5.9%、総資産回転率 0.82回 → 0.87回、財務レバレッジ 1.91倍 → 1.83倍。上げ幅への効き方は 純利益率 88%・総資産回転率 12%です。財務レバレッジは逆に押し下げました。売上は 210億円 → 227億円（+8%）、総資産（期首・期末の平均）は 256億円 → 262億円（+2%）です。
分解は期首・期末の平均の総資産・自己資本で計算しています。
4.お金の流れ営業CF＝純利益の2.1倍
営業CF は純利益の 2.1倍です。
5.のれんのれん＝自己資本の88%（131億円）
のれんが大きいことは、減損するという意味ではありません。減損すると、その額だけ利益と自己資本が減ります。
のれんは自己資本の 88%（131億円）です。のれんは 131億円で、自己資本 149億円 の 88%、総資産の 48%です。のれんは前期の 114億円（自己資本の 83%）から +15%です。減損の有無と、どの事業ののれんかは、有報の注記（のれんの未償却残高・減損損失）で確かめてください。
自己資本は期末の値です（自己資本比率の読み方と同じ）。日本基準はのれんを毎期償却し、IFRS は償却せずに毎期減損の要否を見ます（IFRS のほうがのれんが残りやすい）。のれんの減損だけを分けた欄は持っていないので、減損の有無は有報の注記で確かめてください。
6.利益の中身一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+61%）は本業の営業利益（+49%）と同じ向きに動いています。
一時的な損益は純利益の 1%未満です（特別損益の欄が有報から取れていないため、特別損益は含めていません）。本業の営業利益は 14.3億円 → 21.3億円（+49%）、純利益は 8.3億円 → 13.4億円（+61%）です。実効税率は 35.1%（直前3期の平均 49.1%、−14.0pt）です。営業利益の増加 +7.0億円（14.3億円 → 21.3億円）のうち、売上高の増加による分が +1.2億円（17%）、利益率の上昇による分が +5.8億円（83%）です。営業外の損益の内訳に、為替差損益の行はありません（その他にまとめている会社もあります）。実力 EPS（一時的な損益を除いた試算）と公表 EPS の差は1%未満です。
一時的な損益は、実力 EPS（理想株価・財務の画面）と同じ判定の試算です（特別損益・為替差損益の例年からの突出分・非継続事業など）。会社の公表値ではありません。通期の有報で見ています。四半期の短信は売上と利益だけで、特別損益・為替差損益の中身を分けられないため、四半期ではこの読み方をしません。
7.利払い営業益÷支払利息 29.4倍（前期 30.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 29.4倍（前期 30.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
支払利息は 4,704万円 → 7,256万円、営業利益は 14.3億円 → 21.3億円です。実効金利（支払利息 ÷ 期末の有利子負債）は 1.1%（前期 0.8%）です。
営業利益 ÷ 支払利息で見ています（営業利益で支払利息を何回まかなえるか）。
8.株主への還元増配（4.5→7円、2期連続）・配当性向 25→24%
EPS は 18.05円 → 28.97円（+60%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 24.9% → 24.2% でほぼ同じです。
9.配当の持続性予想配当性向 25%／FCF 9.5億円≧配当 2.1億円
予想の配当性向は 25.2%で、全投資後の FCF は配当の支払額を上回っています。配当性向は 2025年12月期 24.2%（有報）、2026年12月期の会社予想では 25.2%（予想の1株配当 9.5円 ÷ 予想 EPS 37.69円）です。全投資後の FCF（営業CF ＋ 投資CF）と配当の支払額は、2023年12月期 3.8億円・8.0億円、2024年12月期 19.0億円・1.4億円、2025年12月期 9.5億円・2.1億円です。営業CF − 設備投資（有形・無形固定資産の取得）は、2023年12月期 14.7億円、2024年12月期 18.7億円、2025年12月期 24.2億円です。2025年12月期の自己株式の取得（自社株買い。単元未満株の買取りを含む）は、有報のキャッシュ・フロー計算書に記載がありません。利益と現金のずれ（A11）: 営業CF は純利益の 2.1倍です。
FCF は財務サマリーと同じ 営業CF ＋ 投資CF（買収・有価証券の取得なども入る全投資の後）、設備投資はキャッシュ・フロー計算書の有形・無形固定資産の取得、配当の支払額は有報のキャッシュ・フロー計算書の値です。予想の配当性向は最新の会社予想の1株配当 ÷ 予想 EPS です。配当予想は 2026-08-14 の第2四半期（上期）の短信の値です。
10.5期の中での位置売上 年−7%・2期連続増益
売上高は2021年12月期の303億円から2025年12月期の227億円となり、年平均成長率（CAGR）は−7.0%です。直近の期まで、営業利益は2期連続の増益です。直近5期で、ROEは2.2%〜32.8%、自己資本比率は43.2%〜55.1%の範囲で推移しています。
出していない段：利益率の中身（この会社には当てはめない：粗利を出さない損益計算書）、在庫と運転資本（棚卸資産の記載なし）。ほか5段は目立つ動きなし
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 260位（総合57点）
業種の中央値との比較
| 指標 | この会社 | 業種の中央値 | 順位 |
|---|---|---|---|
| 収益性 | |||
| ROE | 9.4% | 10.8% | 526社中294位 |
| ROA | 4.9% | 5.4% | 528社中287位 |
| ROIC | 6.5% | 7.4% | 527社中298位 |
| 営業利益率 | 9.4% | 7.5% | 527社中197位 |
| 純利益率 | 5.9% | 5.2% | 528社中224位 |
| 粗利率 | — | 36.6% | 値なし |
| 安全性 | |||
| 自己資本比率 | 54.3% | 53.8% | 528社中259位 |
| D/Eレシオ | 42.8% | 21.4% | 525社中194位 |
| 流動比率 | 151.0% | 208.5% | 526社中361位 |
| 効率 | |||
|---|---|---|---|
| 総資産回転率 | 0.83回 | 1.04回 | 528社中337位 |
| 成長 | |||
| 売上高成長率 | 8.3% | 7.2% | 505社中222位 |
| 営業利益の成長率 | 48.7% | 12.2% | 504社中117位 |
| 純利益の成長率 | 61.2% | 11.3% | 505社中119位 |
| EPSの成長率 | 60.5% | 12.4% | 505社中120位 |
| 売上高CAGR（3年） | −13.2% | 7.9% | 456社中444位 |
| 営業利益CAGR（3年） | −28.2% | 9.4% | 360社中335位 |
| EPS CAGR（3年） | −30.2% | 8.9% | 345社中319位 |
| 還元・評価 | |||
| PER | 9.3倍 | 15.1倍 | 447社中381位 |
| PBR | 0.84倍 | 1.67倍 | 485社中427位 |
| 配当利回り | 2.59% | 2.89% | 386社中218位 |
| 配当性向 | 24.2% | 36.6% | 371社中273位 |
| DOE | 2.2% | 4.3% | 388社中318位 |
順位は値の大きい順で、優劣の判定ではありません。PER・PBR・配当利回りは決算時点の擬似株価ベースです。 成長率は前期の値が小さいと極端な値になります。 3年CAGRは3期前と最新期の値がともにプラスの会社だけで計算しています。
四半期の進捗率
決算の読み方（今期の進み具合）
2026年12月期の進み具合（第2四半期・2026-08-14 時点）
【進捗並み】営業益の計画進捗58.0%（前年同期の実績構成比59.9%）。下期に利益率7.9%が必要。
会社予想は 売上 240億円（前期比 +6%）・営業利益 23.5億円（同 +10%）。
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 58.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 59.9%とほぼ同じ水準です。
営業利益の差は −1.9pt、売上は計画進捗 47.8%（前年同期の実績構成比 51.3%）。
通期予想を達成するには、下期に 売上 125億円・営業利益 9.9億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 11.9% → 下期 7.9%。2025年12月期の通期は 9.4%、2024年12月期の通期は 6.8%でした。
今期の進み具合
全3段会社予想に対する進みを、順番に読み解きます。
1.進み具合営業益 計画進捗 58.0%→（前年同期の実績構成比 59.9%）・累計は前年同期比 +6.7%
会社予想は 売上 240億円（前期比 +6%）・営業利益 23.5億円（同 +10%）。
2.前年との比較前年同期の実績構成比並み（売上は計画進捗 47.8%／前年同期の実績構成比 51.3%）
第2四半期（上期）の営業利益の計画進捗（通期の会社予想に対する累計の割合）は 58.0%で、前年同期の実績構成比（前期の通期実績に対する前年同期の累計の割合）の 59.9%とほぼ同じ水準です。営業利益の差は −1.9pt、売上は計画進捗 47.8%（前年同期の実績構成比 51.3%）。営業利益の累計は前年同期比 +6.7%、通期予想は前期比 +10.2%です。
昨年同時期は、前年同期の累計 ÷ 前期の通期実績で計算した季節性のめやすです（昨年の期中の会社予想は持っていないため）。比べているのは前年1年だけです。
3.下期に必要利益率 11.9%→7.9%・売上は上期の実績の1.1倍
通期予想を達成するには、下期に 売上 125億円・営業利益 9.9億円が必要です。
上期の実績の 1.1倍の売上で、営業利益率は上期 11.9% → 下期 7.9%。2025年12月期の通期は 9.4%、2024年12月期の通期は 6.8%でした。下期だけで、有報のある期で最高の通期売上（2022年12月期 347億円）の 36%を売る計画です。売上は、前年は下期が上期の 0.95倍、今期の計画は 1.09倍で、前年並みの配分です。前年は上期 営業利益 12.8億円・下期 8.5億円でした。
下期に必要な額 ＝ 通期予想 − 上期の実績（最新の会社予想）。
出していない段：2段は目立つ動きなし
基準：2026-08-14 第2四半期の短信
市場予想（コンセンサス）との比較・今の株価と需給・決算説明会の発言は扱っていません。
各四半期を単独で取り出した実額と、通期予想に対する進捗率です。進捗率は昨年同時期の進捗率と比較し、季節性の影響を打ち消して評価しています。
単位: 億円（EPSのみ円）
| 四半期 | 売上 | 営業益 | 税前益 | 純益 | EPS |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1単独 | 61.1+2.1% | 9.3+23.8% | 9.0+22.8% | 5.8+25.5% | 12.60+26.0% |
| Q1累計 | 61.1+2.1% | 9.3+23.8% | 9.0+22.8% | 5.8+25.5% | 12.60+26.0% |
| Q2単独 | 53.5-5.4% | 4.4-17.5% | 4.1-20.5% | 6.7+101.2% | 14.62+105.0% |
| Q2累計 | 114.6-1.5% | 13.6+6.7% | 13.2+4.9% | 12.5+57.1% | 27.22+58.9% |
| Q3未発表 | 昨年75.0% | 昨年78.4% | 昨年79.3% | 昨年77.0% | — |
| Q4未発表 | 昨年100.9% | 昨年101.6% | 昨年101.6% | 昨年105.5% | — |
| 通期予想 | 240.0 | 23.5 | 22.5 | 17.5 | — |
| 進捗率 | 47.8%遅い | 58.0%並み | 58.6%並み | 71.3%速い | — |
単独は「その四半期だけ」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。数字の下は前年の同じ期間との比較です。進捗率の下の「速い・並み・遅い」は、昨年同時期の進捗率との比較です。
| 指標 | 区分 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 通期予想 | 進捗率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 単独 | 61.1億円+2.1% | 53.5億円-5.4% | 未発表 | 未発表 | 240.0億円 | 47.8%例年より遅い昨年51.3% |
| 累計 | 61.1億円+2.1% | 114.6億円-1.5% | 昨年 75.0% | 昨年 100.9% | |||
| 営業利益 | 単独 | 9.3億円+23.8% | 4.4億円-17.5% | 未発表 | 未発表 | 23.5億円 | 58.0%例年並み昨年59.9% |
| 累計 | 9.3億円+23.8% | 13.6億円+6.7% | 昨年 78.4% | 昨年 101.6% | |||
| 税引前利益 | 単独 | 9.0億円+22.8% | 4.1億円-20.5% | 未発表 | 未発表 | 22.5億円 | 58.6%例年並み昨年60.6% |
| 累計 | 9.0億円+22.8% | 13.2億円+4.9% | 昨年 79.3% | 昨年 101.6% | |||
| 純利益 | 単独 | 5.8億円+25.5% | 6.7億円+101.2% | 未発表 | 未発表 | 17.5億円 | 71.3%例年より速い昨年59.1% |
| 累計 | 5.8億円+25.5% | 12.5億円+57.1% | 昨年 77.0% | 昨年 105.5% | |||
| EPS | 単独 | 12.60円+26.0% | 14.62円+105.0% | 未発表 | 未発表 | --- | --- |
| 累計 | 12.60円+26.0% | 27.22円+58.9% |
単独は「その四半期だけ（3か月）」、累計は「期首からその四半期まで」（Q4 の累計は通期の実績）。前年比は、単独は前年の同じ四半期、累計は前年の同じ期間の累計と比べています。前の四半期の累計が無い単独は計算できず「未取得」です。
株式会社ダイレクトマーケティングミックスの概要
株式会社ダイレクトマーケティングミックス（証券コード 7354）の財務スコアと主要指標を確認できるページです。最新決算期（2025-12-31）のデータによると、ROE9.4%は市場平均並みの水準。また、自己資本比率54.3%は高めで、財務は健全。また、PER9.3倍は割安水準。前期と比較すると、売上高は前期比増収（+8.3%）、営業利益は増益（+48.7%）となった。ROEは前期比3.2pp改善した。EDINETの有価証券報告書データをもとに、日本株の投資判断に必要な指標を整理しています。
主要指標
- 配当利回り: 2.6%
- ROE: 9.4%
- 自己資本比率: 54.3%
- 営業利益率: 9.4%
- PER: 9.32倍
- PBR: 0.84倍
業績・配当の推移（直近5期）
売上高は2021年12月期の303億円から2025年12月期の227億円となり、年平均成長率（CAGR）は−7.0%です。売上は 210億円 → 227億円（+8%）。最大の要因は「マーケティング事業」のセグメントで、その増加額は会社全体の増加額を上回ります。ROE は 6.2% → 9.4%。ROE の変化に最も大きく寄与したのは純利益率の上昇です。2025年12月期のEPSは28.97円、1株配当は7円です。直近の期まで、営業利益は2期連続の増益、1株配当は2期連続の増配です。直近5期で、ROEは2.2%〜32.8%、自己資本比率は43.2%〜55.1%の範囲で推移しています。
決算の読み方（全10段）
何が起きた
売上↑8% → 営業益↑49%（8割は利益率↑の分）
売上 210億円 → 227億円、営業利益 14.3億円 → 21.3億円。
どこで
売上↑＝マーケティング事業セグメント↑
「マーケティング事業」は 189億円 → 212億円（+22.9億円）で、会社全体の増加（+17.4億円）を上回りました。
稼ぐ力
ROE↑ 6.2%→9.4%（最も大きく寄与：純利益率↑）
お金の流れ
営業CF＝純利益の2.1倍
のれん
のれん＝自己資本の88%（131億円）
のれんが大きいことは、減損するという意味ではありません。減損すると、その額だけ利益と自己資本が減ります。
利益の中身
一時的な損益は純益の1%未満（特別損益は確認できず）
純利益（+61%）は本業の営業利益（+49%）と同じ向きに動いています。
利払い
営業益÷支払利息 29.4倍（前期 30.5倍）
営業利益 ÷ 支払利息は 29.4倍（前期 30.5倍）で、利払いの余裕があり、前期の半分以下にもなっていません。
株主への還元
増配（4.5→7円、2期連続）・配当性向 25→24%
EPS は 18.05円 → 28.97円（+60%）で、配当性向（1株配当 ÷ EPS）は 24.9% → 24.2% でほぼ同じです。
配当の持続性
予想配当性向 25%／FCF 9.5億円≧配当 2.1億円
5期の中での位置
売上 年−7%・2期連続増益
出典: EDINET 有価証券報告書の数値（連結財務諸表を作る会社は連結、作らない会社は単体）
業種内の位置づけ
サービス業 528社中 260位（総合57点）
6軸スコア: 割安度85（割安）・稼ぐ力43（やや低い）・成長性29（停滞）・安全性78（健全）・還元力62（標準）・事業独占力43（標準）
業種（サービス業）の中央値との比較: ROE 9.4%（業種の中央値 10.8%・526社中294位）、ROA 4.9%（業種の中央値 5.4%・528社中287位）、営業利益率 9.4%（業種の中央値 7.5%・527社中197位）、売上高成長率 8.3%（業種の中央値 7.2%・505社中222位）、自己資本比率 54.3%（業種の中央値 53.8%・528社中259位）、PER 9.3倍（業種の中央値 15.1倍・447社中381位）、PBR 0.84倍（業種の中央値 1.67倍・485社中427位）、配当利回り 2.59%（業種の中央値 2.89%・386社中218位）、配当性向 24.2%（業種の中央値 36.6%・371社中273位）。
このページで分かること
ラジ株ナビの銘柄詳細ページでは、収益性、成長性、財務健全性、配当、割安性の観点から個別銘柄を確認できます。上の推移の要約で直近の業績と配当の流れをつかみ、時系列チャート、6軸スコア、理想株価とあわせて深掘りできます。ランキングページで見つけた銘柄の確認にも使えます。
データの出典と更新
財務指標はEDINETの有価証券報告書データを中心に集計しています。株価や一部の市場指標は取得可能な最新データをもとに更新されます。この銘柄の財務データの最終更新日: 2026-11-10。
関連ページ
同業種の銘柄（サービス業）
総合スコア上位
この銘柄の大量保有者
大量保有報告書の提出者（保有割合の高い順）
- インテグラル・パートナーズ株式会社 41.50%
- ２３．７株式会社 9.64%
- ＢＮＹメロン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社 8.40%
- ＷＩＬＬ ＦＩＥＬＤ ＣＡＰＩＴＡＬ ＰＴＥ ＬＴＤ 8.32%
- ニュートン・インベストメント・マネジメント・ジャパン株式会社 3.99%
- ジュピター・アセット・マネジメント・リミテッド 3.74%
- キャピタル・リサーチ・アンド・マネージメント・カンパニー 0.00%
5%以下の割合は、5%を超えて保有していた方が、その後の変更報告書で5%以下になったときの最新の報告値です（5%以下になると、以後の報告義務はなくなります）。
よくある質問
株式会社ダイレクトマーケティングミックス（7354）の配当利回りは？
最新決算期の配当利回りは2.6%です。市場平均を上回る水準であり、EDINETの有価証券報告書をもとに算出しています。配当の推移はページ内のチャートで確認できます。
株式会社ダイレクトマーケティングミックス（7354）のROEは？
最新決算期のROEは9.4%で、市場平均並みの水準にあります。前期比では3.2pp改善しています。ROEの時系列推移はページ内チャートで確認できます。
株式会社ダイレクトマーケティングミックス（7354）の財務健全性は？
自己資本比率は54.3%で、財務基盤は非常に安定と評価できます。詳細はページ内の財務健全性タブで確認できます。
株式会社ダイレクトマーケティングミックス（7354）の収益性はどうですか？
営業利益率は9.4%で、標準的な収益水準を示しています。前期比では増益（+48.7%）となっています。売上・利益の時系列推移はページ内チャートをご覧ください。
株式会社ダイレクトマーケティングミックス（7354）は割安ですか？
PERは9.32倍で、割安な水準となっています。PERは市場環境や業種特性によって変わるため、同業他社との比較や他の指標と組み合わせて判断することをお勧めします。